中小企業(yè)財務風險預警管理的思考

程馳

【摘? 要】經濟發(fā)展新形勢下，我國中小企業(yè)迎來全新機遇和挑戰(zhàn)，做好風險防護是生存與發(fā)展之本，為此，需要將更多精力和時間放在風險預警機制建設中，更要將重心不斷向風險預警管理方向傾斜，為本就規(guī)模較小、實力較弱的企業(yè)提供發(fā)展保障，這對所有中小企業(yè)來說意義重大。論文站在中小企業(yè)視角基于現(xiàn)實考量而提出財務風險預警管理策略，為中小企業(yè)健康和長遠發(fā)展提供助力和支持。

【Abstract】Under the new situation of economic development， China's small and medium-sized enterprises are facing new opportunities and challenges. Risk protection is the foundation of survival and development. To this end， it is necessary to put more energy and time in the construction of risk early warning mechanism， but also to constantly tilt the focus to the direction of risk early warning management， to provide development guarantee for small and weak enterprises， which is of great significance to all small and medium-sized enterprises. From the perspective of small and medium-sized enterprises， this paper puts forward the financial risk early warning management strategy based on realistic considerations， and provides power and support for the healthy and long-term development of small and medium-sized enterprises.

【關鍵詞】中小企業(yè);財務風險;預警管理

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financial risk; early warning management

【中圖分類號】F275;F276.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2022）01-0084-03

1 引言

中小企業(yè)在我國大量存在，是我國國民經濟的重要組成部分，雖說其地位和影響力比不上大型國企，但是因為數(shù)量多、容量大，所以一直在我國國民經濟中扮演著重要角色，但不置可否的是，在風險防御能力方面，中小企業(yè)是遠遠不能與大型國企匹敵的，這與其自身歷史發(fā)展時間短、經驗不足和規(guī)模小等一些客觀現(xiàn)狀存在必然關聯(lián)，為此，要在風險預警管理中花費更多心力，最終探尋到適合自身的風險預警管理之路，希望本次研究可以為相關企業(yè)帶去一些思路和啟發(fā)。

2 我國對中小企業(yè)的界定

中小企業(yè)，簡稱SMEs（small and medium-sized enterprise），一般指規(guī)模較小、在所處行業(yè)不起到指導作用和產生較大影響的企業(yè)，雖說單個中小企業(yè)的作用和影響較為微弱，但是整體而言，中小企業(yè)仍舊具備較強競爭力，可以起到激活市場和推動行業(yè)發(fā)展的作用，對整個國民經濟都有十分積極的作用。

在中小企業(yè)界定方面，我國與其他國家存在一定差異，且在不同時期對中小企業(yè)的劃分標準也是不同的。就法律領域而言，還未出臺對中小企業(yè)有清晰界定的法律法規(guī)，所以，在中小企業(yè)界定上也較多地借鑒了國外定量標準，就2011年6月18日發(fā)布的《關于印發(fā)中小企業(yè)劃型標準規(guī)定的通知》，可將工業(yè)領域的中小企業(yè)定義為：從業(yè)人員1 000人以下或營業(yè)收入40 000萬元以下的為中小微型企業(yè)。其中，從業(yè)人員300人及以上，且營業(yè)收入2 000萬元及以上的為中型企業(yè);從業(yè)人員20人及以上，且營業(yè)收入300萬元及以上的為小型企業(yè);從業(yè)人員20人以下或營業(yè)收入300萬元以下的為微型企業(yè)。

3 財務風險概述

3.1 財務風險內涵

財務風險有廣義與狹義兩種解讀。廣義而言，主要指受各種因素影響而造成公司利潤產生不確定性的風險，包括市場風險、經營風險和融資風險。狹義層面，主要指由于負債而使公司承擔的風險。

財務風險可視為經濟領域的相對概念，是財務中伴隨的各種風險統(tǒng)稱。首先，財務決策是企業(yè)今后發(fā)展的大致規(guī)劃，即使按照計劃經營，也依舊會面臨更多不確定因素，由此便會產生財務風險。其次，未來財務收益與會計收益是兩個概念，會計收益有確定性，而未來財務收益則具有不確定性，二者互為對立面，是未來經營活動中的所得收入減去成本的剩余部分，不受歷史成本和預期規(guī)劃的制約和影響。值得一提的是，只要企業(yè)處在經營狀態(tài)，則必然伴隨風險，這種風險不由人力決定，屬于客觀存在的產物，與企業(yè)效益與發(fā)展直接掛鉤，由此奠定了對其研究的重要性和必要性。

3.2 財務風險分類

第一，站在理財活動視角，可將財務風險劃分為4類，分別是籌融資風險、資金投資風險、資金回收風險、收益分配風險。

籌融資風險基本內容：①風險主要集中在籌資數(shù)量上，在一定規(guī)模前提下，企業(yè)基于發(fā)展會對資金有一個基本范疇需求，籌資數(shù)量處在相對恰當范疇才可起積極作用，有利于創(chuàng)造可觀收益，若這一數(shù)量指標脫離“合適”指標，則勢必產生相應風險;②籌資時機不當風險，指資金并未在時機成熟之際使用而不可避免的風險;③資金結構惡化風險，資金結構是負債資金來源與權益者各占比重關系的統(tǒng)稱，這一結構并非穩(wěn)固不變，會受到市場利率、企業(yè)投資利潤影響，而不受融資度干擾，當企業(yè)投資利潤大于債務資金利用率時，對增多資本結構中的負債比重相對有益，但是擴大尺度沒有把握好，則會產生相應風險。

資金投資風險方面，資金往往從3個渠道輸出而產生不同價值：一是對現(xiàn)有資金進行配置;二是用于內部投資;三是投入外部和創(chuàng)造更大效益。風險表現(xiàn)共計3點：①資金資源配置不當風險。企業(yè)的資金流與物資流緊密相關，二者相互制約，而物資流又受到市場的各式各樣影響，所以，資金配置需要科學落實，不然則會產生諸多風險，這是必然規(guī)律。②內部投資風險所掌握的資金用于產品研發(fā)、擴大經營范圍或研發(fā)技術等方面，因為內部投資收益的不確定而產生的損失風險。③對外投資風險。企業(yè)撥出部分資金投入企業(yè)外部有關單位或投放于有價證券，因為市場和收益的不確定性，由此產生的相關風險。

資金回收風險，資金能否按照自己預期收回，對企業(yè)的正常經營和運轉有直接影響，為此，需要防止這一風險產生。往往有以下5種表現(xiàn)：①結算資金回收風險;②內、外投資回收風險;③預付、出借資金回收風險，主要表現(xiàn)為不能按時收回、不能回收資金對企業(yè)造成的損失;④外匯風險，指匯率變動帶來的風險;⑤對外擔保風險，本質上這屬于一種出借行為，亦可理解為出借的轉化形式。

收益分配風險，表現(xiàn)為稅后利潤在投資和內部利用的比例劃分，不同分配方法和思想都會對企業(yè)發(fā)展產生直接影響，若分配不當則會產生不必要風險，需要在利潤分配中酌情把握一些重要因素，如相關政策法規(guī)的規(guī)定及制約、股東對避稅和防止控制權的稀釋、企業(yè)舉債能力的高低和投資機會的有或無、契約的約束條件、貨幣購買力等。

第二，按照財務風險引發(fā)因素進行分類，主要由系統(tǒng)性風險和非系統(tǒng)性風險組成，這兩種風險都較為常見。系統(tǒng)性風險是由外部風險因素引出，會對企業(yè)理財環(huán)境造成沖擊和影響，最終風險將體現(xiàn)在財務板塊，該風險有廣泛性、共同性特點。由特定環(huán)境和條件引起的風險可統(tǒng)一視為非系統(tǒng)性風險，主要影響對象是個別項目資本，屬于企業(yè)客觀存有風險。

第三，按照財務風險可控程度進行分類，可以劃分為可控風險和不可控風險?？煽仫L險指在企業(yè)可承受范圍的風險，企業(yè)會有行之有效的避免和應對手段。不可控風險，指不可監(jiān)測、防范和解決的風險，有較大不可確定性?？煽仫L險與不可控風險可相互轉化。

4 中小企業(yè)可能存在的財務風險及財務風險預警系統(tǒng)的功能

4.1 中小企業(yè)可能存在的財務風險

就當前了解的情況，可將我國中小企業(yè)的財務風險歸納為以下幾項內容：第一，資金短缺，融資困難。該問題和風險在我國中小企業(yè)中較為常見，與中小企業(yè)本身規(guī)模小、實力弱等客觀情況相關，由此導致資金不充裕，有些中小企業(yè)注冊金較少、可動用資金更是極為有限，或是銀行認可的土地、房屋等不動產資金較少，使得資金和信用雙雙不到位，自然難以貸款，即使是除銀行之外的融資渠道也難以認可。第二，管理模式僵化與落后，公司治理機制不完善。中小企業(yè)雖說具備生產經營的必備條件，但是管理模式依舊與大型國有企業(yè)相比擬，管理模式呈現(xiàn)出落后、僵化等問題，除了存在領導集權問題，還存在財務管理缺乏科學理論指導的問題，亦或是存在財務監(jiān)控不全、會計信息失真等系列問題，都一定程度上加重了財務風險。第三，風險意識落后，經營決策缺乏科學性?，F(xiàn)實工作中，中小企業(yè)往往會在決策中決定投資方向、投資大小，但是因為風險意識落后，導致投資過于盲目與不合理，自然很容易讓企業(yè)承受較大財務風險，加上決策一人獨大的問題和過于相信主觀判斷的問題，由此暴露出了決策不科學性弊端，產生財務風險將難以避免。第四，財務控制薄弱，缺乏風險預警機制。中小企業(yè)往往缺乏健全的財物控制、財務決策和財務激勵和財務監(jiān)督機制，這意味著財務控制會較大程度處于薄弱階段，也會更易讓財務管理陷入混亂狀態(tài)，會計信息失真、財務監(jiān)控不全等問題產生便不難理解，與此同時，資金安全性、完整性也將遭受嚴重考驗，財務風險帶來的隱患和損失也將有所升高。

4.2 中小企業(yè)財務風險預警系統(tǒng)的功能

因為經濟市場競爭激烈，所以很容易被打壓和走向破產之路，考慮到中小企業(yè)的抵御風險能力差，還需中小企業(yè)及早建立財務預警機制，它共有以下5種功能：第一，監(jiān)測功能。主要對企業(yè)生產經營過程進行全程監(jiān)督，加強對企業(yè)發(fā)展狀況的深入了解，結合掌握的情況作出預測，找出偏差并分析成因。第二，預報功能。即危害企業(yè)有序經營發(fā)展的關鍵因素出現(xiàn)前的警告，對企業(yè)進行提醒并確保企業(yè)可以早些做好防范和應對，起到未雨綢繆、防患于未然的作用。第三，診斷功能。分析監(jiān)測和追蹤中的各類數(shù)據(jù)，在對企業(yè)經營特點、經營優(yōu)勢、企業(yè)實力進行全面把握的基礎上，找出缺陷和發(fā)現(xiàn)問題，為后續(xù)干預和解決奠定基礎。第四，矯正功能。即了解和獲悉企業(yè)存在的不足、弊端后，著手進行干預并通過針對性手段將其妥善解決，回歸良好發(fā)展軌道，防止財務狀況進一步惡化。第五，免疫功能。在預警機制介入過程中，記錄每一次危機產生原因、經過及結果，也囊括所使用的解決方案，豐富危機應對方法，可為此匹配建議和經驗，為之后防范和應對同等或相似風險作好準備。

5 中小企業(yè)財務風險預警管理策略

5.1 把握中小企業(yè)財務風險預警指標構建原則

第一，簡便性原則。對中小企業(yè)來說，可酌情選擇預警指標較少、計算方法簡單的預警方式，一來不會加重財務風險預警的建設和管理壓力，二來也有較強的可實施性，可后續(xù)在中小企業(yè)中普及。分析中小企業(yè)經營可發(fā)現(xiàn)，真正決定企業(yè)運營的核心變數(shù)并不算多，再加上中小企業(yè)規(guī)模小、業(yè)務簡單的普遍實情，影響企業(yè)的變數(shù)和指標更會少之又少，所以，中小企業(yè)的財務風險預警指標無須面面俱到，只要反映出本質問題即可。與此同時，財務風險預警指標簡單易懂才會更好操作，利于員工理解與執(zhí)行。第二，靈敏性原則。對于所有企業(yè)而言，財務風險預警都要具備靈活性特點，對于抵御風險能力較弱且每一次風險都可能導致企業(yè)一蹶不振的中小企業(yè)來說，財務風險預警靈活性特征具備與否更為重要，好處是風險可及時反應并提前讓企業(yè)做好預防、應對，即可減少風險損失，為達到這一目標，需重點選取與財務風險程度相關度大、先導性強的指標。第三，重要性原則。中小企業(yè)在生產經營過程中出現(xiàn)的危機大多與資金聯(lián)系緊密，伴隨資金短缺、自身籌款能力不足等多項問題。不能償清債務是中小企業(yè)的普遍弊端，會將長期債務逐漸轉變?yōu)槎唐趥鶆眨由弦恍┢髽I(yè)信用較差、經營不善，自然債務中應付賬款等商業(yè)信用債務和短期銀行貸款等短期流動債務所占比重較大，導致長期負債比例偏低。此外，企業(yè)會在投資過程中過多地關注流動資金，對于固定資金缺乏基本關注，導致財務流動性程度備受重視，指標如現(xiàn)金比率、速動比率等。

5.2 明確預警指標權重和做好預警方法選擇

預警指標對總評價目標重要程度的反饋稱為權重，明確指標權重是深入財務風險預警前的必要條件，與預警為系統(tǒng)功能發(fā)揮及有效程度直接掛鉤。明確權重主要分主觀和客觀兩種方法。主觀方法中多傾向于使用德爾菲法，該方法較早出現(xiàn)，在美國公司率先得到使用，具有匿名、反復和反饋屬性，主要在調查和征求專家意見中有所反饋，在實踐中查驗偽劣?？陀^方法主要側重于使用統(tǒng)計方法，包括因子分析法、主成分分析法等，該方法可以一定程度保證評價結果的準確性，適用于中小企業(yè)的發(fā)展情況，建議采用這種方法。

在預警方法選擇上，應當以實用性、可操作性為選擇標準。首先，中小企業(yè)獲取市場信息能力差，所花費的信息成本遠高于大企業(yè)，簡易的預警模式可節(jié)約信息采集、加工成本;其次，中小企業(yè)管理人員素質不高，對過于復雜的預警系統(tǒng)不能較好把握，財務風險預警多數(shù)情況下采用建模法和評分法，這些都需要提供大量數(shù)據(jù)作為條件，對中小企業(yè)而言，較難獲取較為規(guī)范和可靠的財務比率資料，所以建模法的采用需要小心采納和使用。評分法是將預警指標用線連接起來，優(yōu)勢是操作方便、實用性強，利于風險管理人員作出詳細分析。

5.3 完善財務風險預警管理體系和提高預警管理流程科學性

中小企業(yè)需要結合自身經營和發(fā)展情況建立財務風險預警機制，將風險預警作用及優(yōu)勢充分發(fā)揮，排查風險和消除風險，也對一些風險起到防范作用，完善財務風險預警體系，需要做到在保留原有財務管理系統(tǒng)的基礎上增添新功能，也可在原有財務管理系統(tǒng)上做重組和改建，在組織結構和職能兩方面實現(xiàn)企業(yè)財務管理內部的橫向、縱向交叉發(fā)展，其中的縱向層面涉及決策層、職能層等。整個預警管理過程中，要對整個系統(tǒng)進行全方位完善，進一步推動財務風險預警管理全面升級。

為確保財務風險預警管理發(fā)揮其真實功效，還需不斷提高其流程科學性，建立監(jiān)控部門與其他管理部門的關系，確保各個部門通力合作，通過定期向預警部門遞交資料，來對監(jiān)測指標狀態(tài)進行確認，針對不同狀態(tài)提出分析報告和解決措施。結合監(jiān)測指標狀態(tài)，風險預警部門做出預防控制財務風險的具體方案，將方案向上級決策層呈報，分析方案合理性與可行性，最終在決策中同意或否決，若同意可即刻下達與執(zhí)行。值得一提的是，遭遇突發(fā)危機狀況，財務風險預警部門要即刻做出反應，成立突發(fā)風險應對小組，全面負責企業(yè)財務運作。在財務風險預警部門的組織、協(xié)調、指揮等正確工作流程下，加強風險的全面評估，保障利潤表和負債表等在內的資料得到全面調查，方可保障風險評估、風險預警方案準確無誤。

5.4 樹立風險防范意識，重視人才培養(yǎng)和完善內部控制

在按照以上思路建設和使用財務風險預警機制的前提下，還需做好相關保障工作，方可確保財務風險預警管理水平穩(wěn)定提升?？芍貐⒖家韵滤悸罚旱谝唬瑯淞L險防范意識，尤其要提高財務部門人員、高層領導的風險防范意識。其中，高層領導對重大事項的決策權是否具備風險意識，決定著企業(yè)能否預知風險、防范風險和解決風險。顯然，不具備風險意識將更易把企業(yè)推向重大損失和破產危機旋渦中。也只有高層領導的風險意識夠強，才可逐漸將風險意識滲透于內部，對員工風險意識形成起到積極影響。第二，重視人才培養(yǎng)，尤其是財務部門人才，更要在人才中“優(yōu)中選優(yōu)”，組建成專業(yè)小組并定期對財務風險預警系統(tǒng)進行維護和更新，可較大程度縮小成本，此外，也可提高對風險的認知、防范和應對能力，所以培養(yǎng)人才將是中小企業(yè)的重要任務。第三，完善企業(yè)內部控制，旨在加強對企業(yè)生產、經營的整體把控，就可以對內部環(huán)境了如指掌，可對排查到的風險進行客觀認知并結合對企業(yè)的了解制定科學可行的方案。

6 結語

綜上所述，中小企業(yè)是我國經濟體的重要組成部分且數(shù)量龐大，可謂財務風險預警研究中的全新領域。論文結合中小企業(yè)規(guī)模小、實力弱等特點提出財務風險預警管理策略，希望可以給相關企業(yè)帶去發(fā)展思路和靈感，從而提高自身應對外部風險與內部風險的能力，使中小企業(yè)在競爭激烈的市場中扎穩(wěn)腳跟，實現(xiàn)健康長遠發(fā)展。

【參考文獻】

【1】單繼輝.淺談中小企業(yè)財務風險預警管理[J].現(xiàn)代經濟信息，2019（05）：279.

【2】李林.淺談中小企業(yè)財務風險預警管理[J].現(xiàn)代經濟信息，2019（04）：245.