國際干散貨運(yùn)輸市場月評（2022年1月）

莫云萍

由于我國農(nóng)歷春節(jié)比上年早、巴西暴雨、印尼禁止煤炭出口、冬奧會(huì)環(huán)保限產(chǎn)、傳統(tǒng)淡季等因素疊加，導(dǎo)致國際干散貨運(yùn)輸市場2022年開局不利，市場表現(xiàn)低于預(yù)期，尤其是好望角型船市場表現(xiàn)慘淡，巴拿馬型船和超靈便型船市場租金水平尚可?？傮w來看，國際干散貨運(yùn)輸市場環(huán)比有所下跌，同比仍然保持上漲。1月28日，波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）報(bào)收于點(diǎn)，較上月末下跌36.0%;月平均點(diǎn)，環(huán)比下跌37.8%，同比上漲7.3%。全月BDI最低值和最高值分別為點(diǎn)和點(diǎn)，而上年同期最低值為點(diǎn)。1月28日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，較上期末分別下跌30.2%、19.3%和41.0%;本期平均值環(huán)比分別下跌25.1%、16.2%和33.5%，同比分別上漲18.3%、24.7%和11.4%。

國際干散貨運(yùn)輸市場運(yùn)力繼續(xù)增加，增量擴(kuò)大。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至1月底，全球干散貨市場船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)9.48億t，較上月末增加400萬t。

1 好望角型船運(yùn)輸市場

本期好望角型船市場行情先揚(yáng)后抑，日租金大幅回落，月均值同比、環(huán)比均下滑。2021年第四季度河北、山東限產(chǎn)較嚴(yán)，1月份略有放松，雖部分鋼廠復(fù)產(chǎn)使鋼廠高爐開工率小幅上升，但因冬奧會(huì)環(huán)保限產(chǎn)，仍明顯低于上年同期。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)247家鋼廠高爐開工率從上年底的70.04%小幅升至21日的76.25%，而上年同期開工率在80%以上。鋼廠復(fù)產(chǎn)及巴西暴雨引發(fā)市場對鐵礦石供應(yīng)的擔(dān)憂，國際鐵礦石價(jià)格穩(wěn)中有升。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格從120美元/t漲至近140美元/t，漲幅16%。國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存1月底較上月末小幅下降，但降幅不大，庫存量仍處于1.5億t以上的高位，去庫存速度相對緩慢。上旬好望角型船市場運(yùn)價(jià)高位波動(dòng)。2021年底因南京部分區(qū)域疫情，長江口運(yùn)輸相對紊亂，疊加寒潮因素影響船舶周轉(zhuǎn)，且太平洋市場鐵礦石貨盤相對穩(wěn)定，市場基本面總體較好;國際燃油價(jià)格上漲（1月新加坡低硫油價(jià)格平均663美元/t，環(huán)比上漲10%，同比上漲50%）及部分即期船運(yùn)需求推動(dòng)：澳大利亞至青島航線運(yùn)價(jià)從6日的8.6美元/t漲至10日的10美元/t左右。巴西進(jìn)入雨季后鐵礦石發(fā)貨量下降，但西非的即期高價(jià)成交支撐遠(yuǎn)程航線運(yùn)價(jià)，巴西至青島航線運(yùn)價(jià)在22美元/t上下波動(dòng)。中旬開始，巴西暴雨使淡水河谷部分礦區(qū)生產(chǎn)受到影響，礦石貨盤稀少;印尼禁止煤炭出口事件打擊市場情緒，加之春節(jié)假期和冬奧會(huì)，而運(yùn)力普遍集中在太平洋市場，市場看空情緒濃厚。盡管17日淡水河谷宣布恢復(fù)生產(chǎn)，但市場仍未見新貨盤放出，好望角型船市場運(yùn)價(jià)持續(xù)大幅走跌，中國―日本/太平洋往返航線日租金水平27日已跌至不足美元，較月初下跌84%，大幅低于船舶運(yùn)營成本。月末，巴西和西非等遠(yuǎn)程航線有貨盤放出，船舶所有人信心有所恢復(fù)，運(yùn)價(jià)止跌反彈。1月28日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌72.0%;本期平均美元，環(huán)比下跌62.2%，同比下跌48.3%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為6.674美元/t，較上期末下跌31.8%;本期平均7.793美元/t，環(huán)比下跌30.7%，同比下跌7.2%。1月28日，巴西圖巴朗至青島航線運(yùn)價(jià)為17.911美元/t，較上期末下跌21.7%;本期平均19.598美元/t，環(huán)比下跌22.2%，同比上漲7.7%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場

本期巴拿馬型船太平洋市場先穩(wěn)后降，運(yùn)價(jià)月末止跌，月均值環(huán)比下跌，同比上漲。上旬，巴西大豆收割較往年有所提前，船運(yùn)需求相對活躍，且在油價(jià)上漲以及遠(yuǎn)期貨盤增加的支撐下，糧食航線運(yùn)價(jià)紛紛上揚(yáng)，巴西桑托斯至中國北方港口航線6.6萬t貨量的糧食運(yùn)價(jià)從月初的54美元/t上漲至7日的57.7美元/t。中旬開始，印尼禁止煤炭出口的負(fù)面情緒波及糧食市場，隨著太平洋市場租金走軟，租船人放緩租船步伐，且因巴西暴雨影響大豆收割，糧食貨盤一般，運(yùn)價(jià)開始回落。1月28日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6.6萬t貨量的糧食運(yùn)價(jià)為48.302美元/t，較上期末下跌10.7%;本期平均53.193美元/t，環(huán)比上漲1.3%，同比上漲51.2%。印尼煤炭出口停滯致太平洋市場觀望情緒濃厚，不過受南美市場運(yùn)價(jià)上漲支撐，太平洋市場租金尚能維持。中旬，印尼禁止煤炭出口事件遲遲未有定論，部分礦商宣布不可抗力，而該地區(qū)可用運(yùn)力不斷累積，加之糧食運(yùn)價(jià)也開始走跌，太平洋市場租金承壓下行。20日印尼政府雖然宣布對滿足國內(nèi)市場義務(wù)的礦商可恢復(fù)出口后，已裝船煤炭陸續(xù)離港，但市場仍在消耗前期積壓運(yùn)力，太平洋市場租金僅止跌企穩(wěn)。月末，隨著印尼煤炭貨盤的不斷釋放，市場情緒有所好轉(zhuǎn)，但臨近中國農(nóng)歷新年假期，太平洋市場租金回升幅度有限。1月28日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末下跌29.0%;本期平均美元，環(huán)比下跌14.2%，同比上漲45.8%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末下跌32.8%;本期平均美元，環(huán)比下跌18.0%，同比上漲38.9%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為7.965美元/t，較上期末下跌21.5%;本期平均8.644美元/t，環(huán)比下跌15.4%，同比上漲25.8%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場

超靈便型船東南亞市場租金單邊下行，月末止跌企穩(wěn)。1月菲律賓正處雨季，鎳礦石貨盤較少;受印尼禁止煤炭出口事件影響，煤炭貨盤急劇下降，船多貨少，東南亞市場租金承壓下行，中國南方/印尼往返航線日租金從月初的近2萬美元跌至24日的不足1.3萬美元，跌幅35%。月末隨著印尼政策放開，市場運(yùn)價(jià)止跌企穩(wěn)。1月28日，中國南方―印尼往返航線日租金為美元，較上期末下跌34.7%;本期平均美元，環(huán)比下跌27.9%，同比上漲44.2%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末下跌31.5%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末下跌28.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為12.551美元/t，較上期末下跌17.6%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為14.404美元/t，較上期末下跌16.7%。

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