計(jì)及電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和差價(jià)合同的梯級(jí)水電站日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)模型

于旭光，李 剛，李亞鵬，程春田，王幫燦

（1. 大連理工大學(xué)水電與水信息研究所，遼寧省大連市 116024；2. 昆明電力交易中心有限責(zé)任公司，云南省昆明市 650200）

0 引言

目前，水電富集的中國(guó)四川省已開(kāi)展電力現(xiàn)貨市場(chǎng)模擬試點(diǎn)，云南省也正在積極籌備中?，F(xiàn)貨市場(chǎng)的逐步建立，將為水電消納提供強(qiáng)力支撐，也給水電調(diào)度和市場(chǎng)交易帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)［1-4］。如何緊密結(jié)合市場(chǎng)模式及交易規(guī)則，參與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易是水電主體亟待解決的問(wèn)題。

本文基于多數(shù)試點(diǎn)地區(qū)所采用的集中式電力市場(chǎng)模式，研究梯級(jí)水電站參與日前市場(chǎng)交易決策。該模式中，中長(zhǎng)期市場(chǎng)簽訂差價(jià)合同，日前市場(chǎng)全電量申報(bào)，梯級(jí)水電站需在日前市場(chǎng)落實(shí)絕大部分差價(jià)合同和競(jìng)價(jià)電量［5］，因此，研究梯級(jí)水電站日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)策略具有重要意義，但也面臨以下難點(diǎn)：

1）梯級(jí)水電站參與日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)與其短期調(diào)度相耦合，面臨著復(fù)雜時(shí)空緊耦合特性及短期運(yùn)行等要求，決策者需充分考慮并發(fā)揮水電特性，協(xié)調(diào)調(diào)度期內(nèi)梯級(jí)上下游間以及各時(shí)段間的用水，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化［5-8］。

2）日前市場(chǎng)出清價(jià)格采用節(jié)點(diǎn)或區(qū)域電價(jià)，反映電力商品時(shí)空價(jià)值，與次日預(yù)報(bào)相對(duì)準(zhǔn)確的徑流相比具有極強(qiáng)的不確定性，是短期調(diào)度面臨不確定性的主要來(lái)源。

3）根據(jù)市場(chǎng)規(guī)則［9-10］，發(fā)電主體在日前市場(chǎng)申報(bào)非遞減階梯報(bào)價(jià)曲線，且中標(biāo)量按出清價(jià)格全電量結(jié)算；差價(jià)合同根據(jù)約定價(jià)格和日前市場(chǎng)電價(jià)進(jìn)行差價(jià)結(jié)算。中長(zhǎng)期差價(jià)合同是日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)不容忽視的重要決策因素。

關(guān)于水電參與現(xiàn)貨市場(chǎng)交易策略的問(wèn)題，已有多方面研究［11-12］，本文重點(diǎn)關(guān)注水電日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。圍繞該問(wèn)題，大量研究基于預(yù)測(cè)的市場(chǎng)出清價(jià)格，單純追求收益最大，未考慮上文所提電價(jià)不確定性所導(dǎo)致的收益風(fēng)險(xiǎn)［13-18］。

鑒于此，部分學(xué)者采用金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)管理方法建立水電風(fēng)險(xiǎn)調(diào)度模型［19］，如文獻(xiàn)［20］基于均值方差（MV）模型研究單一水電站短期優(yōu)化調(diào)度；文獻(xiàn)［21］采用風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（VaR）評(píng)估水電優(yōu)化調(diào)度風(fēng)險(xiǎn)；文獻(xiàn)［22］基于條件風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值（CVaR）研究可用于發(fā)電量時(shí)空分布計(jì)算的動(dòng)態(tài)一致性風(fēng)險(xiǎn)量度；文獻(xiàn)［23］采用最小收益約束作為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避準(zhǔn)則應(yīng)用于發(fā)電商短期自調(diào)度。以上模型采用懲罰或約束方式管理風(fēng)險(xiǎn)，如果能與報(bào)價(jià)曲線兼顧考慮則更具實(shí)用性。

針對(duì)報(bào)價(jià)曲線，文獻(xiàn)［24］基于水電機(jī)組微增生產(chǎn)成本獲得報(bào)價(jià)曲線，具有一定的適用局限性；文獻(xiàn)［25］提出一種基于預(yù)測(cè)電價(jià)的水電站報(bào)價(jià)方法，但受限于固定水頭；文獻(xiàn)［26-27］基于水價(jià)值構(gòu)造日前市場(chǎng)的報(bào)價(jià)曲線，但未能計(jì)及金融產(chǎn)品對(duì)結(jié)算收益的影響。

上述文獻(xiàn)對(duì)水電日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)進(jìn)行了多維度探索，但對(duì)聯(lián)合考慮電價(jià)不確定性所導(dǎo)致的收益風(fēng)險(xiǎn)、階梯報(bào)價(jià)曲線及差價(jià)合同等要素的研究較少，難以契合目前集中式電力市場(chǎng)模式下梯級(jí)水電站參與日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)的實(shí)際需求。為此，本文提出一種計(jì)及電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和差價(jià)合同的梯級(jí)水電站日前市場(chǎng)階梯報(bào)價(jià)模型。該模型考慮了梯級(jí)水電短期運(yùn)行約束、階梯報(bào)價(jià)曲線要求以及差價(jià)合同結(jié)算規(guī)則來(lái)決策日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)。采用隨機(jī)電價(jià)場(chǎng)景模擬日前市場(chǎng)電價(jià)不確定性，并采用CVaR 作為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)，以梯級(jí)水電站風(fēng)險(xiǎn)和收益的綜合效用最大化為目標(biāo)，并輔以風(fēng)險(xiǎn)偏好因子實(shí)現(xiàn)兩者的協(xié)調(diào)考量。以某實(shí)際梯級(jí)水電站為例進(jìn)行模擬仿真，驗(yàn)證了所提模型的合理性和有效性。

1 模型構(gòu)建

1.1 市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及假設(shè)

集中式電力市場(chǎng)模式下中長(zhǎng)期以簽訂差價(jià)合同為主，作為規(guī)避價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的手段，屬于金融合同，只影響結(jié)算，由發(fā)電企業(yè)與售電公司或批發(fā)用戶(hù)簽訂［9-10，28］；日前電能量市場(chǎng)采用全電量申報(bào)、集中優(yōu)化出清的方式開(kāi)展。

本文在上述市場(chǎng)框架下針對(duì)梯級(jí)水電站參與日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)展開(kāi)研究，并考慮已簽訂的差價(jià)合同對(duì)金融結(jié)算的影響。一般而言，水庫(kù)對(duì)次日來(lái)水預(yù)測(cè)較為準(zhǔn)確，主要的不確定性源自日前市場(chǎng)出清電價(jià)，是收益風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源［19，26］。本文假設(shè)日前市場(chǎng)采用小時(shí)報(bào)價(jià)，價(jià)格機(jī)制采用節(jié)點(diǎn)電價(jià)，以單一電站為競(jìng)價(jià)單元；梯級(jí)水電站歸屬同一業(yè)主，其各電站均位于同一上網(wǎng)節(jié)點(diǎn)上，且均作為價(jià)格接受者在日前市場(chǎng)申報(bào)非遞減階梯報(bào)價(jià)曲線，如附錄A 圖A1 所示。

1.2 風(fēng)險(xiǎn)量度

VaR 和CVaR 是較為常用的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)，可以有效彌補(bǔ)傳統(tǒng)的MV 模型在量度風(fēng)險(xiǎn)時(shí)的局限性［29］。VaR 反映了投資組合在給定置信度上潛在的最大損失，可表示如下：

式中：P(?)表示概率，具體指括號(hào)內(nèi)表達(dá)式成立的概率；f為投資組合的損失函數(shù)；δ為置信度；LVaR為VaR 值。

然而，VaR 只是某個(gè)置信度下的分位點(diǎn)，而分位點(diǎn)以后的風(fēng)險(xiǎn)信息未被考慮，即存在尾部風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資組合風(fēng)險(xiǎn)被低估。CVaR 對(duì)此進(jìn)行了改進(jìn)，通過(guò)考慮分位點(diǎn)及其尾部風(fēng)險(xiǎn)，量度損失超過(guò)VaR部分的期望值，從而更好地反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)［30］。CVaR 的值LCVaR可表示如下：

式中：E(?)表示求期望值。

文獻(xiàn)［31］首先將VaR 和CVaR 技術(shù)應(yīng)用于電力市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。鑒于CVaR 的優(yōu)勢(shì)，本文采用CVaR 針對(duì)日前市場(chǎng)出清價(jià)格的不確定性所導(dǎo)致的水電企業(yè)的收益風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理，具體實(shí)施見(jiàn)1.3 節(jié)。

1.3 目標(biāo)函數(shù)

水電站參與電力市場(chǎng)決策，本質(zhì)上是對(duì)自身資源進(jìn)行投資組合?，F(xiàn)代投資組合理論指出，企業(yè)優(yōu)化投資和生產(chǎn)的本質(zhì)是對(duì)收益效用和風(fēng)險(xiǎn)效用的綜合權(quán)衡［32］。采用投資組合理論來(lái)計(jì)量收益與風(fēng)險(xiǎn)的方法有多種，其核心思想是分別以收益或風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)或約束構(gòu)造組合優(yōu)化模型［33］。鑒于收益與風(fēng)險(xiǎn)既對(duì)立又統(tǒng)一的關(guān)系，本文以期望收益作為收益效用UEP來(lái)量度收益，以CVaR 作為風(fēng)險(xiǎn)效用UCVaR來(lái)量度風(fēng)險(xiǎn)，并以?xún)烧呔C合效用U最大化為目標(biāo)，通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)偏好因子β來(lái)權(quán)衡。其表達(dá)式如下：

β可根據(jù)決策者對(duì)收益風(fēng)險(xiǎn)的接受程度來(lái)選擇，β越大表示決策者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避程度越高，β=0即為風(fēng)險(xiǎn)中性。本文采用隨機(jī)電價(jià)場(chǎng)景來(lái)模擬日前市場(chǎng)出清價(jià)格的不確定性，其中式（6）為CVaR 的離散表達(dá)形式［34-35］，其中為了便于計(jì)算，將ηw松弛為2 個(gè)不等式，即式（7）。

需要說(shuō)明的是，由于日前市場(chǎng)采用全電量競(jìng)價(jià)，

此外，還需要考慮梯級(jí)水電站運(yùn)行約束以及日前市場(chǎng)的階梯報(bào)價(jià)要求，具體內(nèi)容將在后續(xù)章節(jié)展開(kāi)。

1.4 運(yùn)行約束

1）水量平衡方程

式中：Vw，i，t為場(chǎng)景w下電站i在t時(shí)段的水庫(kù)蓄水量；Ii，t為電站i在t時(shí)段的區(qū)間入庫(kù)流量；Qw，i，t為場(chǎng)景w下電站i在t時(shí)段的出庫(kù)流量；Ck，w，i，t為場(chǎng)景w下電站i的第k個(gè)直接上游水電站在t時(shí)段流達(dá)電站i的出庫(kù)流量；Ki為電站i的直接上游水電站集合；3 600 表示每小時(shí)所含秒數(shù)。

2）蓄水量約束

式中：Zw，i，t為場(chǎng)景w下電站i在t時(shí)段的水庫(kù)水位，Zi，max、Zi，min分別為電站i的水庫(kù)水位上、下限約束；電站i初始水位Zi，0為Zi，initial，其時(shí)段末水位Zi，T為Zi，final，該值可由梯級(jí)水電站的中期調(diào)度確定［26］；fi，ZV(Vw，i，t)為電站i的水庫(kù)水位-庫(kù)容關(guān)系曲線函數(shù)，可采用多項(xiàng)式函數(shù)進(jìn)行擬合。

1.5 競(jìng)價(jià)約束

梯級(jí)水電站在日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)時(shí)，按照規(guī)則需要向市場(chǎng)組織機(jī)構(gòu)提交運(yùn)行日逐交易時(shí)段的階梯型多段申報(bào)曲線，每段需申報(bào)出力區(qū)間起點(diǎn)、出力區(qū)間終點(diǎn)以及該區(qū)間報(bào)價(jià)，各段所構(gòu)成的申報(bào)量?jī)r(jià)格階梯曲線需要滿(mǎn)足非遞減要求［9-10］，如附錄A 圖A1所示。

針對(duì)非遞減階梯型多段競(jìng)價(jià)曲線，本文在優(yōu)化各場(chǎng)景下電站的決策出力時(shí)，在模型中增加下列競(jìng)價(jià)約束一并優(yōu)化求解形成多段非遞減報(bào)價(jià)曲線。決策出力作為申報(bào)出力，對(duì)應(yīng)場(chǎng)景電價(jià)作為其對(duì)應(yīng)段的申報(bào)價(jià)格，可將其構(gòu)建為以下關(guān)系：

式中：w、w′分別代表不同的電價(jià)場(chǎng)景序號(hào)。約束式（19）用來(lái)保證報(bào)價(jià)曲線為非遞減曲線；約束式（20）使得當(dāng)不同場(chǎng)景下某時(shí)段的電價(jià)數(shù)值相同時(shí)，優(yōu)化所得對(duì)應(yīng)場(chǎng)景的競(jìng)價(jià)出力相同，從而可形成唯一的競(jìng)價(jià)曲線。

至此，上式構(gòu)成了本文計(jì)及電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和差價(jià)合同的梯級(jí)水電站日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)模型，整個(gè)方法的流程框架如圖1 所示。該模型為一個(gè)非線性規(guī)劃模型，求解采用Lingo18 軟件包［37］，調(diào)用以分支定界法為核心的非線性全局優(yōu)化方法實(shí)現(xiàn)模型求解［36］。

圖1 本文方法框架Fig.1 Framework of proposed method in this paper

2 算例分析

為驗(yàn)證本文所提模型的應(yīng)用效果，采用中國(guó)西南某省兩座梯級(jí)水電站為研究對(duì)象進(jìn)行算例分析。上、下游電站分別記為電站A、B，均為日調(diào)節(jié)，裝機(jī)容量分別為558 MW、880 MW，其詳細(xì)特征參數(shù)見(jiàn)附錄B 表B1，所采用某日的實(shí)際徑流資料見(jiàn)附錄A圖A2。為模擬日前市場(chǎng)電價(jià)的隨機(jī)性，本文參考PJM 日前電力市場(chǎng)價(jià)格生成10 個(gè)電價(jià)場(chǎng)景［38-39］，各場(chǎng)景概率相同，即πw取0.1，詳細(xì)數(shù)據(jù)見(jiàn)附錄B表B2。中長(zhǎng)期差價(jià)合同電量和電價(jià)參考該梯級(jí)水電站歷史發(fā)電量及中長(zhǎng)期合同電價(jià)設(shè)置，見(jiàn)附錄B表B3。中長(zhǎng)期合同分解曲線可采用基于雙邊協(xié)商的自定義曲線和基于集中競(jìng)價(jià)的常用交易曲線，由于如何進(jìn)行曲線分解并非本文的研究?jī)?nèi)容，為聚焦研究差價(jià)合同的作用，本文選取具有一定代表性和普遍性的全天平均曲線［9-10］。風(fēng)險(xiǎn)偏好因子β取0.5，置信度δ取0.8。由于本文假設(shè)日前市場(chǎng)采用小時(shí)報(bào)價(jià)，故以日為調(diào)度周期，1 h 為調(diào)度時(shí)段。

2.1 調(diào)度結(jié)果分析

在上述參數(shù)的設(shè)置下求解本文所提模型，可得目標(biāo)函數(shù)U（綜合效用）為576.518 6 萬(wàn)元，其中UEP（即期望收益）為385.659 7 萬(wàn)元，UCVaR（即CVaR）為381.717 7 萬(wàn)元。

本文所提模型可獲取對(duì)應(yīng)電價(jià)場(chǎng)景下梯級(jí)水電站的短期調(diào)度方案。圖2、圖3 分別展示了各場(chǎng)景下各電站調(diào)度期內(nèi)的水位和出力變化，其水位和出力等均滿(mǎn)足運(yùn)行約束且在合理范圍內(nèi)?？梢钥闯觯嫌嗡蛔兓认鄬?duì)下游較大，通過(guò)上游出庫(kù)流量調(diào)整使得下游電站盡量維持穩(wěn)定的高水頭發(fā)電，以增加總體發(fā)電量和效益。

圖3 電站A 和B 在各場(chǎng)景下的出力過(guò)程Fig.3 Generation process of power stations A and B in each scenario

進(jìn)一步分析梯級(jí)水電站整體總出力。從出力總量來(lái)看，峰時(shí)段（時(shí)段9～12、18～23）的累計(jì)出力大于平時(shí)段（時(shí)段7、9、12～18）和谷時(shí)段（時(shí)段23～次日時(shí)段7）。從出力變化過(guò)程來(lái)看，在日前市場(chǎng)價(jià)格較高時(shí)段競(jìng)價(jià)出力較大，部分時(shí)段下游電站競(jìng)價(jià)出力達(dá)到其出力上限，谷時(shí)段競(jìng)價(jià)出力較小甚至不競(jìng)價(jià)。

綜上所述，在日前市場(chǎng)價(jià)格的引導(dǎo)作用下，梯級(jí)水電站發(fā)揮時(shí)空耦合特性，通過(guò)其上下游間的空間配合以及各時(shí)段間的協(xié)調(diào)，最大化整個(gè)梯級(jí)水電站在調(diào)度期內(nèi)的總收益，與水電+優(yōu)化調(diào)度經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)環(huán)境下的逐利規(guī)律相符，驗(yàn)證了調(diào)度結(jié)果的合理性。

2.2 報(bào)價(jià)曲線分析

本文通過(guò)多場(chǎng)景下的優(yōu)化調(diào)度出力及場(chǎng)景價(jià)格構(gòu)造日前市場(chǎng)階梯報(bào)價(jià)曲線。梯級(jí)水電站上下游在競(jìng)價(jià)曲線相同的階梯上均采用同樣的價(jià)格，以保障中標(biāo)的一致性；其競(jìng)價(jià)出力源自對(duì)應(yīng)的同一電價(jià)場(chǎng)景所獲得的發(fā)電調(diào)度結(jié)果，確保了中標(biāo)競(jìng)價(jià)出力可滿(mǎn)足梯級(jí)水電站上下游的發(fā)電匹配關(guān)系。

圖4 梯級(jí)水電站部分時(shí)段的競(jìng)價(jià)曲線Fig.4 Part of bidding curves of cascade hydropower stations

綜上所述，水電企業(yè)可基于上述競(jìng)價(jià)模型，通過(guò)隨機(jī)電價(jià)場(chǎng)景及其水電短期優(yōu)化調(diào)度結(jié)果構(gòu)造非遞減階梯型報(bào)價(jià)曲線，與單一量?jī)r(jià)對(duì)形式的報(bào)價(jià)策略相比，更符合現(xiàn)階段試點(diǎn)地區(qū)集中式電力市場(chǎng)模式下的申報(bào)規(guī)則，可為日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)提供更為實(shí)用性的參考。

2.3 差價(jià)合同分析

本節(jié)著重從差價(jià)合同降低風(fēng)險(xiǎn)、增加收益方面對(duì)水電競(jìng)價(jià)策略進(jìn)行分析說(shuō)明。

1）單場(chǎng)景分析好地反映了價(jià)格信號(hào)的引導(dǎo)作用，但需要說(shuō)明的是，由于梯級(jí)水電站時(shí)空緊耦合特性，部分時(shí)段未能按照較為理想的情形發(fā)電，如時(shí)段16 的日前市場(chǎng)價(jià)格高于合同價(jià)，但偏差卻為負(fù)，偏差部分需要以更高的日前市場(chǎng)價(jià)格購(gòu)入，造成了收益損失。

圖5 場(chǎng)景4 下電站A 的差價(jià)合同完成情況Fig.5 Completion status of contract for price difference of power station A in scenario 4

綜上所述，對(duì)于梯級(jí)水電站競(jìng)價(jià)決策而言：一方面需發(fā)揮差價(jià)合同鎖定價(jià)格、規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的作用；另一方面，需要充分跟蹤市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)，協(xié)調(diào)梯級(jí)水電站上下游以及各時(shí)段用水，必要時(shí)可犧牲部分時(shí)段收益，以實(shí)現(xiàn)全周期利益的最大化。

2）多場(chǎng)景分析

為進(jìn)一步分析差價(jià)合同對(duì)水電競(jìng)價(jià)策略的影響，設(shè)置了對(duì)比模型。對(duì)比模型在決策日前市場(chǎng)交易時(shí)不考慮已簽訂的差價(jià)合同，其數(shù)學(xué)表達(dá)式如下：

圖6 本文模型和對(duì)比模型的期望收益對(duì)比Fig.6 Comparison of expected profits between proposed model in this paper and comparative model

報(bào)價(jià)曲線方面，2個(gè)模型的報(bào)價(jià)曲線也不盡相同，附錄A 圖A3 列舉了β=0.5 時(shí)時(shí)段10 的競(jìng)價(jià)曲線。以電站A 為例，本模型階梯價(jià)格為276 元/（MW·h）時(shí)，其出力區(qū)間為［36.91，73.15］MW，而對(duì)比模型該價(jià)格下的出力區(qū)間為［19.85，73.44］MW；階梯價(jià)格為287 元/（MW·h）時(shí)，本模型所獲出力區(qū)間為［138.34，144.70］MW，而對(duì)比模型為［137.92，138.68］MW。

綜上所述，本文計(jì)及差價(jià)合同決策日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)所得期望收益不低于對(duì)比模型，且形成不同的競(jìng)價(jià)策略，但由于水電競(jìng)價(jià)與其自身調(diào)度耦合緊密，市場(chǎng)及水電調(diào)度等多因素的綜合影響使其競(jìng)價(jià)曲線未能呈現(xiàn)明顯的規(guī)律性。

3 結(jié)語(yǔ)

中國(guó)的現(xiàn)貨市場(chǎng)建設(shè)已進(jìn)入實(shí)施階段，本文以當(dāng)前集中式電力市場(chǎng)模式下梯級(jí)水電站參與日前市場(chǎng)競(jìng)價(jià)的實(shí)際需求為導(dǎo)向，在中長(zhǎng)期差價(jià)合同、日前市場(chǎng)全電量競(jìng)價(jià)的市場(chǎng)框架下，耦合水電短期調(diào)度提出了一種計(jì)及電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)和差價(jià)合同的梯級(jí)水電站日前市場(chǎng)階梯報(bào)價(jià)模型。模型聯(lián)合考慮了電價(jià)風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)價(jià)曲線以及差價(jià)合同等要素，在一定程度上有效契合了現(xiàn)行集中式電力市場(chǎng)交易申報(bào)和結(jié)算規(guī)則。相關(guān)算例結(jié)果及分析表明：

1）所提模型采用電價(jià)場(chǎng)景模擬日前市場(chǎng)出清價(jià)格的不確定性，通過(guò)不同電價(jià)場(chǎng)景下的水電調(diào)度決策來(lái)構(gòu)建非遞減的階梯報(bào)價(jià)曲線，可滿(mǎn)足集中式日前現(xiàn)貨市場(chǎng)申報(bào)要求；

2）模型計(jì)及差價(jià)合同的結(jié)算規(guī)則來(lái)制定日前市場(chǎng)的階梯報(bào)價(jià)策略，可發(fā)揮其避險(xiǎn)作用，并通過(guò)梯級(jí)水電站在時(shí)間和空間上的協(xié)調(diào)調(diào)度，策略性地履行合同或欠發(fā)，必要時(shí)可犧牲部分時(shí)段的收益來(lái)實(shí)現(xiàn)總體利益最大化。

目前，中國(guó)現(xiàn)貨市場(chǎng)還未正式運(yùn)行，其建設(shè)也不可能一蹴而就，各試點(diǎn)地區(qū)在試運(yùn)行過(guò)程中也面臨諸多亟待解決的關(guān)鍵問(wèn)題，需要不斷加以探索和完善。本文針對(duì)梯級(jí)水電站隸屬同一業(yè)主的研究可作為多業(yè)主最優(yōu)協(xié)作方案，并為后續(xù)研究打下基礎(chǔ)，此外，競(jìng)價(jià)模型中考慮各梯級(jí)水電站所處不同節(jié)點(diǎn)價(jià)格的差異性、來(lái)水的不確定性以及逐步建設(shè)的調(diào)頻輔助服務(wù)、電力期貨市場(chǎng)等因素，也將是下一步的研究方向。

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