國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)月評(píng)（2021年12月）

本月盡管有圣誕假期等季節(jié)性因素的影響，但國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)表現(xiàn)好于預(yù)期。繼上月市場(chǎng)大幅調(diào)整后，本月上半月大宗商品價(jià)格止跌回升，歐洲天氣不佳、太平洋市場(chǎng)鐵礦石、煤炭貨盤增加等拉升市場(chǎng)運(yùn)價(jià)，下半月受圣誕等季節(jié)性因素影響，市場(chǎng)運(yùn)價(jià)大幅回落但仍好于預(yù)期。波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）先升后降，月平均值為點(diǎn)，環(huán)比上漲1.8%。遠(yuǎn)東干散貨綜合指數(shù)止跌小幅回升后斷崖式下滑，月均值略低于上期。12月31日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的遠(yuǎn)東干散貨指數(shù)（FDI）綜合指數(shù)、運(yùn)價(jià)指數(shù)和租金指數(shù)分別報(bào)收于點(diǎn)、點(diǎn)和點(diǎn)，分別較上期末下跌13.9%、11.6%和16.1%，本期平均值環(huán)比分別下跌3.2%、4.6%和1.9%，同比分別上漲76.8%、69.0%和84.8%。

國際干散貨運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力繼續(xù)增加，增量基本與上期持平。據(jù)克拉克森統(tǒng)計(jì)，截至12月底，全球干散貨市場(chǎng)船舶總計(jì)艘，運(yùn)力總計(jì)9.44億t，較上月末增加200萬t，其中好望角型船運(yùn)力增加約150萬t。

1 好望角型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期好望角型船市場(chǎng)上半月止跌回升，下半月斷崖式跳水，月末止跌企穩(wěn)，月均值低于上期，但跌幅有所收窄。宏觀方面，由于處于采暖季限產(chǎn)期，鋼廠高爐開工率低位小幅波動(dòng)，12月31日為70.04%，略高于上期末。鐵礦石去庫存速度緩慢，港口持續(xù)累庫，截至12月31日，國內(nèi)沿海主要港口鐵礦石庫存量增至1.56億t，升至2019年以來最高，較上期末增加約400萬t;品位為62%的澳大利亞鐵礦石價(jià)格為119.65美元/t，較上期末上漲17.4%;本期平均113.4美元/t，環(huán)比上漲19.2%。上半月，歐洲地區(qū)天氣不佳，運(yùn)輸市場(chǎng)運(yùn)力周轉(zhuǎn)放緩，租金上漲，提振市場(chǎng)整體氣氛;而在寒潮和澳大利亞鐵礦石即期貨盤增加的支撐下，好望角型船太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)止跌上揚(yáng)，中國―日本/太平洋往返航線日租金從月初的3.6萬美元漲至9日的4.3萬美元，漲幅18.5%，高于近幾年同期。下半月，隨著天氣好轉(zhuǎn)及臨近圣誕，大西洋市場(chǎng)貨盤減少，租金跳水，市場(chǎng)整體氛圍轉(zhuǎn)差，疊加太平洋市場(chǎng)鐵礦石貨盤不多，好望角型船市場(chǎng)運(yùn)價(jià)斷崖式下跌。月末，雖然進(jìn)入圣誕假期，但由于多輪寒潮影響運(yùn)力周轉(zhuǎn)，以及前期市場(chǎng)跌幅較大，太平洋市場(chǎng)運(yùn)價(jià)稍有反彈。12月巴西鐵礦石市場(chǎng)處于船貨均不多的狀態(tài)，運(yùn)價(jià)跟隨太平洋市場(chǎng)波動(dòng)，月底西非鋁土礦石市場(chǎng)相對(duì)活躍，即期較高成交拉升巴西市場(chǎng)運(yùn)價(jià)。12月31日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上月末下跌49.5%;本期平均美元，環(huán)比下跌10.8%，同比上漲81.2%。西澳丹皮爾至青島航線運(yùn)價(jià)為9.780美元/t，較上期末下跌28.3%;本期平均值11.244美元/t，環(huán)比下跌7.1%，同比上漲56.5%。巴西圖巴朗至青島遠(yuǎn)程礦石航線運(yùn)價(jià)為22.889美元/t，較上期末下跌21.3%;本期平均值25.179美元/t，環(huán)比下跌3.7%，同比上漲77.2%。

2 巴拿馬型船運(yùn)輸市場(chǎng)

本期巴拿馬型船市場(chǎng)先揚(yáng)后抑，整體波動(dòng)不大。太平洋市場(chǎng)月均值較上期小幅下跌，糧食航線月均值跌幅較大。中旬，隨著前期煤炭貨盤逐漸釋放，國內(nèi)煤價(jià)下跌，進(jìn)口煤價(jià)格倒掛，市場(chǎng)觀望氣氛濃厚;下旬，糧食市場(chǎng)活躍，給市場(chǎng)注入信心，且吸引不少運(yùn)力空放，太平洋市場(chǎng)租金止跌回升，但回升力度有限。12月31日：中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，較上期末上漲9.5%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌1.6%，同比上漲68.4%。中國南方經(jīng)印尼至韓國航線日租金為美元，較上期末上漲9.7%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲1.7%，同比上漲64.7%。印尼薩馬林達(dá)至廣州航線運(yùn)價(jià)為10.145美元/t，較上期末上漲3.9%，本期平均值為10.217美元/t，環(huán)比下跌3.1%，同比上漲53.0%。據(jù)悉下旬開始，外貿(mào)市場(chǎng)租金水平高于國內(nèi)沿海運(yùn)輸市場(chǎng)，內(nèi)外貿(mào)兼營船外放可能會(huì)給市場(chǎng)帶來壓力。本期糧食運(yùn)價(jià)呈“N”形走勢(shì)，月均值明顯低于上期。12月31日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6.6萬t貨量運(yùn)價(jià)為54.080美元/t，較上期末上漲5.5%;本期平均值為52.490美元/t，環(huán)比下跌9.7%，同比上漲81.3%。

3 超靈便型船運(yùn)輸市場(chǎng)

超靈便型船東南亞市場(chǎng)租金先揚(yáng)后抑。上半月在印尼煤及國內(nèi)北方鋼材集中出貨的支撐下租金上行，月均值略高于上期;下半月隨著煤炭貨盤的減少以及圣誕假期的影響而小幅下行。12月31日：中國南方/印尼往返航線日租金為美元，較上期末上漲4.1%;本期平均值為美元，環(huán)比上漲6.5%，同比上漲99.5%。新加坡經(jīng)印尼至中國南方航線日租金為美元，較上期末上漲4.2%。中國渤海灣內(nèi)至東南亞航線日租金為美元，較上期末上漲6.8%。印尼塔巴尼奧至廣州航線運(yùn)價(jià)為15.228美元/t，較上期末上漲1.2%。菲律賓蘇里高至日照航線運(yùn)價(jià)為17.294美元/t，較上期末上漲0.7%。

（上海航運(yùn)交易所信息部 莫云萍）