新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對零售業(yè)的影響研究

趙貴芹

摘要：隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，會計(jì)處理也需要不斷變化以真實(shí)準(zhǔn)確反映出經(jīng)濟(jì)活動和狀態(tài)。2016年我國財(cái)政部修訂了租賃會計(jì)準(zhǔn)則，對于租賃業(yè)務(wù)重的零售業(yè)會計(jì)核算影響較大，至今仍然存在一些值得研究的問題。本文依據(jù)相關(guān)理論，研究新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后的影響以及變化，希望為還未采取新租賃準(zhǔn)則的零售業(yè)企業(yè)提供思路。

關(guān)鍵詞：新租賃準(zhǔn)則;實(shí)施;零售業(yè);影響

新租賃準(zhǔn)則的上市，對租賃業(yè)務(wù)較多的零售企業(yè)來說，產(chǎn)生了一定的影響。新租賃準(zhǔn)則變化最直接的影響是將原來表外融資的經(jīng)營租賃實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)化，以前只在利潤表與現(xiàn)金流量表中按相關(guān)費(fèi)用出現(xiàn)的經(jīng)營租賃店鋪?zhàn)饨饘⒁?/p>

“使用權(quán)資產(chǎn)”與“租賃負(fù)債”的形式出現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中，可能會大幅影響資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)與負(fù)債的總額、利潤表與現(xiàn)金流量表中的各項(xiàng)金額，對資產(chǎn)負(fù)債率、財(cái)務(wù)杠桿等財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生重大影響。因此研究新租賃準(zhǔn)則對零售業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響顯得尤為重要，有助于投資者更好地了解零售業(yè)企業(yè)的經(jīng)營績效，合理看待新準(zhǔn)則引起的財(cái)務(wù)狀況變化，減少不必要的恐慌。

一、新租賃準(zhǔn)則變化分析

1.適用范圍

相較舊租賃準(zhǔn)則，出租人授予的知識產(chǎn)權(quán)許可，在新租賃準(zhǔn)則規(guī)定下不再適用于租賃準(zhǔn)則，而應(yīng)當(dāng)遵循收入準(zhǔn)則。不可再生資源租賃、承租生物資產(chǎn)以及基礎(chǔ)設(shè)施特許權(quán)等是否適用租賃準(zhǔn)則也給出了指導(dǎo)性原則，同時也明確了土地使用權(quán)不適用租賃。

2.租賃的識別、分拆和合并規(guī)定

在新租賃準(zhǔn)則第二部分中明確了“一定期間內(nèi)讓渡了已識別資產(chǎn)使用的權(quán)利以換取對價”為合同中是否包含租賃的識別特征。明確了識別租賃應(yīng)客戶是否有權(quán)獲得經(jīng)濟(jì)利益并主導(dǎo)已識別資產(chǎn)的使用，實(shí)質(zhì)性替換權(quán)的認(rèn)定條件。對于租賃的分拆和合并，新租賃準(zhǔn)則指出應(yīng)當(dāng)分拆合同包含的各租賃部分和非租賃部分，相應(yīng)提出了構(gòu)成單獨(dú)租賃的條件;明確了合同合并的情形（一攬子交易;支付對價受限;合起來構(gòu)成單項(xiàng)租賃）。

3.租賃資產(chǎn)的分類

原租賃準(zhǔn)則規(guī)定承租方與出租方均需要對租賃分屬于融資租賃還是經(jīng)營租賃進(jìn)行分類，而在新租賃準(zhǔn)則規(guī)定下承租方施行“兩租合一”，即不再需要對租賃資產(chǎn)進(jìn)行分類，統(tǒng)一確認(rèn)使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債。出租方則需要進(jìn)行分類，且租賃分類新舊一致，但修改了部分措辭，增加了可能分類為融資租賃的判斷跡象（承租人承擔(dān)撤租損失、資產(chǎn)余值波動歸承租人、承租人可以超低價續(xù)租）。

4.售后回租交易規(guī)定

在新租賃準(zhǔn)則第五部分中，售后回租交易會計(jì)處理得到了進(jìn)一步細(xì)化。其中首先描述了該交易實(shí)質(zhì)應(yīng)當(dāng)按照新收入準(zhǔn)則進(jìn)行分類，同新收入準(zhǔn)則在售后回租方面進(jìn)行了銜接，評估并確定是否屬于銷售行為。其后詳細(xì)規(guī)定了屬于銷售與不屬于銷售兩種情況下的會計(jì)處理。屬于銷售的，僅就轉(zhuǎn)讓至出租人的權(quán)利確認(rèn)相關(guān)利得或損失;不屬于銷售的，轉(zhuǎn)讓收入確認(rèn)為金融工具。

5.列報(bào)與披露的差異

由于使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債為新增的兩項(xiàng)會計(jì)科目，按照新租賃準(zhǔn)則的要求需要在報(bào)表中單獨(dú)列示，同時利息費(fèi)用與折舊費(fèi)用也需分別列示。償還租賃負(fù)債本金和利息的現(xiàn)金計(jì)入籌資活動現(xiàn)金流出。需要披露的與租賃相關(guān)的信息包括使用權(quán)資產(chǎn)，簡化處理計(jì)入當(dāng)期損益租賃費(fèi)用，租賃負(fù)債，售后回租損益，售后回租除損益外的其他信息等。

二、新租賃準(zhǔn)則實(shí)施方法及影響分析

盡管新租賃準(zhǔn)則對境內(nèi)上市的企業(yè)自2021年1月1日起才強(qiáng)制生效，但對于許多企業(yè)而言，新租賃準(zhǔn)則導(dǎo)致其面臨的大量挑戰(zhàn)意味著開始思考該準(zhǔn)則的實(shí)施宜早不宜遲。某些企業(yè)將需要審慎考慮若干技術(shù)性會計(jì)問題，但對于許多企業(yè)而言，最主要的挑戰(zhàn)將是搜集必要的數(shù)據(jù)、確保數(shù)據(jù)的可靠性及完成相關(guān)系統(tǒng)的籌備工作。因新租賃準(zhǔn)則是全新的租賃準(zhǔn)則，企業(yè)選擇哪種過渡方案和簡便實(shí)務(wù)操作方法，不僅影響實(shí)施項(xiàng)目的時間和成本，同時也會影響后續(xù)多年的財(cái)務(wù)報(bào)表。

由于新租賃準(zhǔn)則的特點(diǎn)是提供了多種過渡方案和簡便實(shí)務(wù)操作方法，其中，很多方案和簡便實(shí)務(wù)操作方法可獨(dú)立選用，有些還可以按照逐項(xiàng)租賃進(jìn)行選用。大多數(shù)與過渡方案有關(guān)的決定需要企業(yè)在成本與可比性之間進(jìn)行權(quán)衡。第一種方法是簡化實(shí)務(wù)操作并減少成本的方案和簡便做法，通常會降低財(cái)務(wù)信息的可比性。采用追溯調(diào)整法需要重述前期財(cái)務(wù)信息，需要耗費(fèi)大量的人力搜集必要的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，這種方法工作量大，得到的財(cái)務(wù)信息可比性高， 但在付出與得到之間的權(quán)衡下，幾乎沒有企業(yè)會耗費(fèi)如此大成本換取高可比性的財(cái)務(wù)報(bào)表，可以這么做但并沒有這個必要。

第二種方法是在之前分類為經(jīng)營性租賃的資產(chǎn)確認(rèn)為使用權(quán)資產(chǎn)，并將使用權(quán)資產(chǎn)追溯至租賃期開始日。這種方法要求企業(yè)在會計(jì)期初確認(rèn)企業(yè)的使用權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債，并將使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債的差額調(diào)整至期初的所有者權(quán)益。雖然不需要重述前期的財(cái)務(wù)信息，但也會使得財(cái)務(wù)報(bào)表中的當(dāng)期和前期財(cái)務(wù)信息不具有可比性，且使用權(quán)資產(chǎn)的確認(rèn)與計(jì)量仍會涉及到較多的會計(jì)項(xiàng)目，企業(yè)還需在年報(bào)中披露新準(zhǔn)則所要求的信息。財(cái)務(wù)信息的可比性在三者方法中處中間位置，但所需要花費(fèi)的成本自然也是要比方法三高，比方法一低。目前已經(jīng)有上市公司于 2019 年的年報(bào)中采用了該會計(jì)銜接方法，例如北京金隅股份有限公司采用的便是此法，其在2019年1月1日確認(rèn)的租賃負(fù)債額為11億3千多萬，負(fù)債類項(xiàng)目增加了11億1千多萬;而其使用權(quán)資產(chǎn)的入賬金額為11億5千多萬，資產(chǎn)增加了10億多萬，負(fù)債類比資產(chǎn)類多增加了110，255，412.17，因此需要調(diào)整該公司期初相應(yīng)的所有者權(quán)益，才能達(dá)到資產(chǎn)負(fù)債表左右相等。

第三種方法是要求企業(yè)將入表的經(jīng)營性租賃資產(chǎn)的所有權(quán)資產(chǎn)金額直接等同于該資產(chǎn)的租賃負(fù)債，即資產(chǎn)負(fù)債表左右兩邊增加的金額一致，只需要將所有權(quán)資產(chǎn)和租賃負(fù)債的金額根據(jù)預(yù)付租賃款，非流動資產(chǎn)重分類等項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整即可。例如聯(lián)華超市股份有限公司，采用首次應(yīng)用日期相關(guān)集團(tuán)實(shí)體的增量借款利率算出于2019年1月1日租賃負(fù)債額為796，105萬元，相應(yīng)的使用權(quán)資產(chǎn)也確認(rèn)為該金額，再相應(yīng)的依據(jù)土地使用權(quán)重分類、其他非流動資產(chǎn)重分類、預(yù)付租賃款項(xiàng)三項(xiàng)調(diào)整，將使用權(quán)資產(chǎn)的金額調(diào)整至840，665萬元。

三、案例分析

B集團(tuán)是生活的領(lǐng)先零售營運(yùn)商，現(xiàn)已營運(yùn)管理零售業(yè)態(tài)多元化的組合，包括百貨店、購物廣場、城市奧特萊斯、超市等門店，提供一系列國際知名品牌的時裝及生活時尚商品。受疫情的影響，整體利潤有所下降。

1.首次采用新租賃準(zhǔn)則銜接會計(jì)處理影響分析

百盛集團(tuán)于2019年年報(bào)中首次采用新租賃準(zhǔn)則，其選擇的銜接會計(jì)處理方法為第二種，即采用經(jīng)修訂追溯法，將首次采納的累計(jì)影響確認(rèn)為對于 2019年1月1日之保留利潤期初結(jié)余的調(diào)整。根據(jù)2019年報(bào)表披露所示，2019年1月1日百盛集團(tuán)的加權(quán)平均增量借款利率為9.92%，2018年年報(bào)中顯示不可撤銷經(jīng)營租約的應(yīng)付未來最低租金總額為749，521萬元，再依據(jù)短期租賃或一年內(nèi)到期租賃以及未確認(rèn)的可延期付款進(jìn)行調(diào)整，得到未貼現(xiàn)前的總額為755198萬元。再通過增量借款利率計(jì)算得到2019年1月1日百盛集團(tuán)應(yīng)確認(rèn)的租賃負(fù)債金額477，043萬元，使用權(quán)資產(chǎn)增加額為383，678萬元。同時由于使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債的增加，調(diào)整了相應(yīng)的科目，最終得到總資產(chǎn)增加408，120萬元與總負(fù)債增加406，638萬元的結(jié)果，其差額計(jì)入至所有者權(quán)益，百盛集團(tuán)的做法是將所有者權(quán)益增加的部分計(jì)入了保留利潤中。

2.采用新租賃準(zhǔn)則對資產(chǎn)負(fù)債表影響分析

自2015年12月31日至2018年12月31日，B集團(tuán)總資產(chǎn)、總負(fù)債基本保持平穩(wěn)狀態(tài)。但在2019年首次采用新租賃準(zhǔn)則后，其總資產(chǎn)與總負(fù)債有著明顯的增加（如表1所示），增幅分別達(dá)到23%與41%。對資產(chǎn)負(fù)債表中的總資產(chǎn)與總負(fù)債影響頗大，是投資者不可忽視的重大改變。

有關(guān)百盛集團(tuán)償債能力的三項(xiàng)指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率、產(chǎn)權(quán)比率與流動比率在采用新租賃準(zhǔn)則后都發(fā)生了變化。其資產(chǎn)負(fù)債率自2015年12月31日至2018年12月31日穩(wěn)定在62%左右，產(chǎn)權(quán)比率呈現(xiàn)波動上升趨勢，變化幅度均在6%至之下。而流動比率除2012年、2016年與2017年基本保持在140%附近，略低于行業(yè)平均值。在2012年與2017年驟然下降的原因在于其一年內(nèi)到期的債券從非流動負(fù)債列示至流動負(fù)債，導(dǎo)致流動負(fù)債大幅度增加，流動比率下降。這一點(diǎn)同樣可以從非流動負(fù)債比率這一指標(biāo)得以印證，正是因?yàn)橐荒陜?nèi)到期的債券的重分類使得2012年與2017年非流動負(fù)債比率驟然下降。2016年有明顯的上升是因?yàn)橛?3，412萬元的保本存款投資一年內(nèi)將到期，由非流動資產(chǎn)列示至流動資產(chǎn)，導(dǎo)致流動資產(chǎn)的大幅增加，進(jìn)而使流動比率上升。

在2019年采用新租賃準(zhǔn)則后，百盛集團(tuán)的資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率明顯上升，分別由63%升至72%，172%升至258%，增幅達(dá)13.85%與49.57%，而流動比率有所下降，由141%降至119%，變化幅度達(dá)-15.51%。三項(xiàng)償債能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化均使得百盛集團(tuán)體現(xiàn)出來的償債能力減弱，進(jìn)而影響到該公司的融資難度以及融資成本。但對應(yīng)的，大量的經(jīng)營性租賃資產(chǎn)體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中可以讓投資者對公司財(cái)務(wù)狀況有更全面的了解，財(cái)務(wù)信息也顯得更具可比性和透明性。

3.采用新租賃準(zhǔn)則對利潤表影響分析

新租賃準(zhǔn)則下原本的租賃費(fèi)用體現(xiàn)為使用權(quán)資產(chǎn)的折舊費(fèi)與租賃負(fù)債的利息費(fèi)用，因而公司的EBIT會相應(yīng)略微增加，而EBITDA則會大幅增加。使用權(quán)資產(chǎn)的折舊額在整個租賃期（采用直線法折舊）是不變的，但租賃負(fù)債的利息費(fèi)用在利率相同的情況下會隨著租賃費(fèi)的償付而逐漸減少，因而在首次采用新租賃準(zhǔn)則下，其租賃相關(guān)折舊費(fèi)與利息總和應(yīng)當(dāng)比實(shí)際支付租賃費(fèi)略高。從公開的報(bào)表數(shù)據(jù)中看到，在 2019 年首次采用新租賃準(zhǔn)則后，百盛集團(tuán)的折舊與攤銷以及利息費(fèi)用都有明顯的上升，而陳列在利潤表中的租金開支項(xiàng)大幅度減少。2019 年與租賃相關(guān)的費(fèi)用由實(shí)際支付的73，056 萬元變?yōu)檎叟f費(fèi) 42，504 萬元與租賃相關(guān)利息費(fèi)用57，083萬元及相關(guān)調(diào)整（合計(jì)99，587萬元）。百盛集團(tuán)盈利能力自2011年至2014年逐年減弱，其營業(yè)利潤率自2015年至2018年，除了2016年，保持在10%左右，資產(chǎn)報(bào)酬率均在3%以下。而2016年這兩項(xiàng)盈利能力指標(biāo)的突然上升源于百盛集團(tuán)在該年出售了一家子公司，使得 EBIT 得以升高。在采用了新租賃準(zhǔn)則后，營業(yè)利潤率如前文所分析的一致，有所下降，而2020年?duì)I業(yè)利潤率的下降并非受新租賃準(zhǔn)則影響，而是因?yàn)槭苄鹿谝咔橛绊懫渲鳡I業(yè)務(wù)收入由45.69億元下降至40.10億元，根據(jù)簡單的數(shù)學(xué)推導(dǎo)可知，分子分母同時減少相等數(shù)額使得該數(shù)減小。資產(chǎn)報(bào)酬率在采用新租賃準(zhǔn)則后有略微的上升，但仍低于行業(yè)平均水平，反映出百盛集團(tuán)目前的盈利能力不容樂觀。

四、研究啟示及建議

通過以上分析，本文得到如下啟示：零售業(yè)企業(yè)需權(quán)衡三種會計(jì)銜接處理方法。

零售業(yè)企業(yè)作為承租人具有租賃業(yè)務(wù)繁多的特點(diǎn)，新租賃準(zhǔn)則的執(zhí)行需要搜集大量與這些租賃相關(guān)的合同信息和財(cái)務(wù)信息，采用不同的會計(jì)銜接處理方法，企業(yè)財(cái)務(wù)信息的可比性與可靠性也有所不同，同時對租賃資產(chǎn)相關(guān)信息的需求量也有巨大的差異。企業(yè)需要在成本與財(cái)務(wù)信息可靠性之間有所取舍，選擇適合自己企業(yè)的會計(jì)銜接處理方法。

本文建議：提前對財(cái)務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)知識與新準(zhǔn)則培訓(xùn)

因?yàn)槿舨扇κ褂脵?quán)資產(chǎn)追溯調(diào)整，企業(yè)需要收集大量與該租賃資產(chǎn)相關(guān)的合同信息與財(cái)務(wù)信息。同時，盡力讓財(cái)務(wù)人員對于新環(huán)境下的新會計(jì)方法進(jìn)行深入了解，防止出現(xiàn)專業(yè)錯誤。

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