基于現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的企業(yè)資金管理研究

常瑩

[摘要]在企業(yè)運(yùn)營(yíng)發(fā)展中，資金管理作為財(cái)務(wù)管理的重要組成部分，在企業(yè)運(yùn)營(yíng)過程中起著決定性的作用。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)是資金管理不可缺少的工具和方法，可以使企業(yè)對(duì)資金進(jìn)行合理的預(yù)估管控，使企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過程中對(duì)現(xiàn)金流有預(yù)見性。文章主要對(duì)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)在資金管理中的重要性進(jìn)行研究，結(jié)合現(xiàn)金流預(yù)測(cè)在企業(yè)運(yùn)用過程中的問題點(diǎn)，提出了相應(yīng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的方法及建議。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流預(yù)測(cè);資金管理;資金效率

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2021.31.089

隨著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)環(huán)境的迅猛發(fā)展以及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的白熱化，企業(yè)對(duì)于資金管理越來越重視?，F(xiàn)金流對(duì)于企業(yè)來說，就像血液之于人體，良性的現(xiàn)金流，可以使企業(yè)在顧客需求、生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)及供應(yīng)鏈管理等方面有更完善的管理能力，能夠推動(dòng)企業(yè)提高運(yùn)營(yíng)能力，為企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展提供保障。現(xiàn)金流預(yù)測(cè)是企業(yè)通過對(duì)所面臨的內(nèi)外部環(huán)境優(yōu)劣勢(shì)進(jìn)行分析，有效地將企業(yè)財(cái)務(wù)資源進(jìn)行整合分配并預(yù)測(cè)，通過事前的分析與預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)資金進(jìn)行合理的安排，避免企業(yè)資金使用的盲目性。在資金管理中，通過對(duì)經(jīng)營(yíng)、投資、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金做到合理的預(yù)測(cè)與控制，使得企業(yè)實(shí)現(xiàn)最優(yōu)的資本結(jié)構(gòu)，優(yōu)化企業(yè)的現(xiàn)金流質(zhì)量。

1現(xiàn)金流預(yù)測(cè)對(duì)企業(yè)資金管理的重要性

1.1增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理能力，避免企業(yè)資金風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中，加強(qiáng)資金全過程的管理，并最大限度地提高企業(yè)的盈利能力，是運(yùn)營(yíng)管理的終極目標(biāo)。嚴(yán)格的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，可以使管理者在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)前就對(duì)資金的流向如銷售回款、物資采購(gòu)、稅務(wù)、人力及其他經(jīng)營(yíng)等環(huán)節(jié)進(jìn)行綜合平衡，在經(jīng)營(yíng)活動(dòng)發(fā)生前對(duì)企業(yè)的資金運(yùn)作進(jìn)行合理管控，避免企業(yè)可能陷入財(cái)務(wù)困境而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)失敗。

1.2可以改善企業(yè)的投資決策

現(xiàn)金流預(yù)測(cè)不僅在運(yùn)營(yíng)中有很大的作用，更可以在企業(yè)的投資管理活動(dòng)中起到重要的作用，在企業(yè)對(duì)于長(zhǎng)期資產(chǎn)的投資過程中考慮資金的時(shí)間價(jià)值，重點(diǎn)關(guān)注資產(chǎn)的投資效益及風(fēng)險(xiǎn)，合理的評(píng)估和考量資金的使用效率，使企業(yè)在有限的資金中尋求最優(yōu)的資金使用途徑。避免企業(yè)因投資決策失誤而引發(fā)的盲目擴(kuò)張，改善了企業(yè)的投資決策，同時(shí)提高了企業(yè)資產(chǎn)項(xiàng)目的收益水平。

1.3是企業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的前提

高質(zhì)量企業(yè)不僅追求利潤(rùn)或者收入增長(zhǎng)，而且要求具有創(chuàng)造現(xiàn)金流的能力，高效的資金管理在保證支付的前提下可以減少閑置資金，降低企業(yè)的資金成本。在現(xiàn)金流中經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流不僅可以反映企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況，更可以反映企業(yè)的償債能力，也對(duì)企業(yè)保持良好的資本結(jié)構(gòu)起著重要的作用?，F(xiàn)金流預(yù)測(cè)的信息是與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和財(cái)務(wù)狀況相結(jié)合的，可以對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出更全面、更客觀和更正確的評(píng)價(jià)，在分析企業(yè)財(cái)務(wù)狀況時(shí)才能得出更全面、更客觀的結(jié)論。

2現(xiàn)金流預(yù)測(cè)在企業(yè)資金管理應(yīng)用中存在的問題

2.1因溝通不暢，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)無(wú)法與運(yùn)營(yíng)相互落地

一是企業(yè)往往在做現(xiàn)金流預(yù)測(cè)時(shí)，把編制現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的工作理所當(dāng)然地當(dāng)成財(cái)務(wù)部的本職工作，與銷售、采購(gòu)、生產(chǎn)、研發(fā)、人力等各部門完全脫節(jié)，致使各部門對(duì)本部門資金使用不重視，現(xiàn)金流預(yù)測(cè)將會(huì)流于形式。這樣做出來的預(yù)測(cè)往往很難在實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中落地。二是財(cái)務(wù)部往往把需要的資料內(nèi)容全數(shù)文件打包輸出后，由業(yè)務(wù)部門自說自話，財(cái)務(wù)部沒有給出指引與相應(yīng)的說明，致使現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的內(nèi)容無(wú)法為管理者提供有效的決策。以上兩點(diǎn)，編制出的現(xiàn)金流預(yù)測(cè)均不具備參考價(jià)值，開展現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的前提是需要相關(guān)業(yè)務(wù)部門協(xié)同一致，統(tǒng)一口徑。

2.2對(duì)資金缺乏合理的管控，導(dǎo)致資金被挪用

在資金管理活動(dòng)中，由于對(duì)資金的管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致個(gè)人因企業(yè)內(nèi)部制度管控不到位存在的漏洞，導(dǎo)致資金被挪用、侵占，一旦出現(xiàn)這些違規(guī)事項(xiàng)，就會(huì)造成資金的損失，使企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境。企業(yè)人員需要增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的制度體系及嚴(yán)格的資金管控力度來防范風(fēng)險(xiǎn)。

2.3對(duì)資金關(guān)注度不夠，資金使用效率低下

目前，很多企業(yè)對(duì)于資金管理的認(rèn)知僅僅停留在貨幣資金的管理上，僅關(guān)注企業(yè)的貨幣資金是否足夠運(yùn)營(yíng)，而忽略了對(duì)于流動(dòng)資產(chǎn)的效率管控，主要體現(xiàn)在以下四個(gè)方面：一是存貨的庫(kù)存，原材料的過量采購(gòu)，在制品、產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)緩慢，呆滯資產(chǎn)增加，過量生產(chǎn);二是應(yīng)收賬款信用期超出付款周期，結(jié)算方式采用匯票等相對(duì)不合理方式;三是以票據(jù)貼現(xiàn)的方式支付企業(yè)債務(wù)，增加企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本;四是流動(dòng)資產(chǎn)占用居高不下，周轉(zhuǎn)率緩慢以及投資收益的決策性等存在管理缺失，致使企業(yè)資金效率低下，資金成本不斷增加。在企業(yè)運(yùn)營(yíng)活動(dòng)中，資金管理并不僅僅是貨幣資金的管理，需要深入采取有效的管理和控制疏通資金流轉(zhuǎn)，提高企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

2.4現(xiàn)金流預(yù)測(cè)缺少剛性，缺乏過程中的監(jiān)督與管控

企業(yè)在各項(xiàng)資金活動(dòng)過程中，因沒有完善的資金預(yù)測(cè)執(zhí)行體系及相應(yīng)的管控措施，致使企業(yè)在資金運(yùn)營(yíng)過程中沒有按照預(yù)測(cè)的資金流向執(zhí)行，資金使用混亂，融資成本增加，資金閑置，未曾對(duì)資產(chǎn)的使用周轉(zhuǎn)率、賬期、賬齡等關(guān)鍵因素進(jìn)行監(jiān)督管控，致使資金使用過程中問題頻發(fā)。資金的使用與預(yù)測(cè)脫節(jié)會(huì)導(dǎo)致管理者無(wú)法掌控資金狀況，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)驟增。企業(yè)監(jiān)督缺乏完善的全過程管控，導(dǎo)致企業(yè)監(jiān)督管理失控。

3基于現(xiàn)金流預(yù)測(cè)加強(qiáng)企業(yè)資金管理的建議

3.1制定現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制指南，加強(qiáng)宣貫現(xiàn)金流預(yù)測(cè)理念

在編制現(xiàn)金流預(yù)測(cè)時(shí)，因涉及的業(yè)務(wù)部門較多，編制人員為多個(gè)人，不同的人對(duì)于各項(xiàng)目存在不同的考慮，存在標(biāo)準(zhǔn)、程序等方面口徑不一，導(dǎo)致規(guī)范現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的瓶頸，可以通過規(guī)范各項(xiàng)目口徑、固化編制方式方法等，逐步規(guī)范現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的準(zhǔn)確性。

3.1.1現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的內(nèi)容規(guī)范

在編制現(xiàn)金流前，需對(duì)預(yù)測(cè)表格各項(xiàng)目應(yīng)覆蓋的內(nèi)容進(jìn)行反復(fù)溝通討論，該預(yù)測(cè)表不僅限于現(xiàn)金流量表各大項(xiàng)，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)運(yùn)營(yíng)實(shí)際情況，通過業(yè)務(wù)與預(yù)測(cè)結(jié)合，做到預(yù)測(cè)結(jié)合實(shí)際;并充分的考慮內(nèi)容，將現(xiàn)金流細(xì)化分解到各業(yè)務(wù)板塊，各板塊應(yīng)編制的內(nèi)容及定義。

3.1.2現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制方法

在現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制時(shí)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)應(yīng)至少考慮收付實(shí)現(xiàn)制的結(jié)算方式。供應(yīng)商的結(jié)算周期，人力成本的實(shí)際支付月份，稅賦繳費(fèi)周期等，充分發(fā)揮資金綜合作用，嚴(yán)格組織資金調(diào)度，實(shí)現(xiàn)資金良性循環(huán)。投資活動(dòng)應(yīng)根據(jù)投資目標(biāo)及規(guī)劃，通過嚴(yán)格、謹(jǐn)慎的投資收益及現(xiàn)金回收期分析預(yù)測(cè)，結(jié)合業(yè)務(wù)部門對(duì)于長(zhǎng)期資產(chǎn)的結(jié)算方式合理預(yù)估來安排相應(yīng)資金。籌資活動(dòng)應(yīng)結(jié)合運(yùn)營(yíng)及投資運(yùn)作情況，對(duì)籌措的資金借貸、資金成本、利潤(rùn)分配做出充分估計(jì)，企業(yè)不應(yīng)預(yù)計(jì)過于寬松或緊張的現(xiàn)金流。

3.1.3固化現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制指南，加強(qiáng)作業(yè)培訓(xùn)及理念宣貫現(xiàn)金流預(yù)測(cè)編制工作完成后，應(yīng)當(dāng)固化編制流程及增強(qiáng)資金準(zhǔn)確率。為確保資金決策發(fā)揮其作用，同時(shí)編制現(xiàn)金流預(yù)測(cè)指南，為業(yè)務(wù)人員編制預(yù)測(cè)做出指引。結(jié)合編制流程及操作指南來加強(qiáng)資金預(yù)測(cè)的理念宣貫與培訓(xùn)，確保預(yù)測(cè)與實(shí)際偏差在可控范圍之內(nèi)。

3.2強(qiáng)化資金管理能力，提升資金使用效率

3.2.1做好事前準(zhǔn)備工作，事中密切跟進(jìn)

企業(yè)應(yīng)定期根據(jù)運(yùn)營(yíng)過程中的現(xiàn)金流與預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行偏差比較，分析原因，明確影響資產(chǎn)準(zhǔn)確率的重大因素，分析相關(guān)因素對(duì)于未來現(xiàn)金流的影響金額，適時(shí)修正資金滾動(dòng)預(yù)測(cè)。

3.2.2對(duì)預(yù)測(cè)結(jié)果進(jìn)行深入分析，規(guī)劃現(xiàn)金收支

首先，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的分析運(yùn)用，為公司的發(fā)展提供數(shù)據(jù)支持，促使管理者能夠有效地開展工作。其次，開展公司資金壓鑄測(cè)試，預(yù)判企業(yè)可能存在的資金風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取措施，科學(xué)的對(duì)資金進(jìn)行運(yùn)營(yíng)，提高使用效率，增加收益，使企業(yè)價(jià)值最大化。

3.2.3加強(qiáng)應(yīng)收賬款的對(duì)賬、催收工作

建立應(yīng)收賬款管理制度，強(qiáng)化應(yīng)收賬款的壓降措施。將應(yīng)收賬款的源頭管控與清欠催收工作相結(jié)合，將應(yīng)收賬款的控制責(zé)任、目標(biāo)分解到具體負(fù)責(zé)人，了解收款結(jié)算的困難所在，采取多種形式進(jìn)行催收。同時(shí)，建立應(yīng)收賬款的清欠和控制的激勵(lì)與獎(jiǎng)罰措施，加強(qiáng)考核，促進(jìn)現(xiàn)金流狀況的改善。

3.2.4強(qiáng)化收款、計(jì)劃付款

加快收款結(jié)算進(jìn)度，根據(jù)收款情況，合理地安排付款，避免資金缺口的出現(xiàn)，必要時(shí)，可以采用票據(jù)等的結(jié)算方式，推遲現(xiàn)金流出的時(shí)間。

3.3建立嚴(yán)格的考核及獎(jiǎng)懲機(jī)制

現(xiàn)金流預(yù)測(cè)需分解成量化的指標(biāo)，建立有效的績(jī)效考評(píng)機(jī)制，將責(zé)任與考核緊緊結(jié)合，否則無(wú)法調(diào)動(dòng)員工的積極性?，F(xiàn)金流預(yù)測(cè)對(duì)于成本的控制、資金的保證起著關(guān)鍵性的作用，是企業(yè)的必要保障。

3.3.1建立有效的考核機(jī)制

建立考核機(jī)制的目的是調(diào)動(dòng)員工的積極性，在確?，F(xiàn)金流準(zhǔn)確，且避免運(yùn)營(yíng)過程中的浪費(fèi)，就需要使員工的積極性和創(chuàng)新能力被發(fā)掘和保持下去。建立合理的現(xiàn)金流目標(biāo)的激勵(lì)機(jī)制，通過物質(zhì)激勵(lì)激發(fā)員工的熱情，對(duì)他們進(jìn)行系統(tǒng)、有效的培訓(xùn)，提高員工的工作能力。

3.3.2建立嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲辦法

企業(yè)應(yīng)該在年初制定明確的目標(biāo)和獎(jiǎng)懲辦法。每月對(duì)于結(jié)果進(jìn)行評(píng)價(jià)，作為執(zhí)行結(jié)果的依據(jù)，并對(duì)該結(jié)果與年初制定的目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比，與責(zé)任人的年終薪酬掛鉤，以加強(qiáng)約束的作用。

3.4改善過程中的監(jiān)督缺陷

現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的全過程都需要被監(jiān)督。通過持續(xù)性的監(jiān)督行為及管控兩者結(jié)合起來，確?，F(xiàn)金流預(yù)測(cè)實(shí)施的有效運(yùn)行。對(duì)于監(jiān)督過程中發(fā)現(xiàn)的缺陷進(jìn)行分析，并予以合理的調(diào)整，以充分發(fā)揮現(xiàn)金流預(yù)測(cè)工具的效用。還可以建立監(jiān)督管控體系，設(shè)置相應(yīng)的部門，對(duì)編制預(yù)測(cè)的過程及管控進(jìn)行監(jiān)管，關(guān)注資金的科學(xué)分配及資金效率的提升。

4結(jié)語(yǔ)

對(duì)企業(yè)而言，資金管理是企業(yè)管理的重要內(nèi)容，關(guān)系著企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，同時(shí)也影響著企業(yè)持續(xù)運(yùn)營(yíng)的實(shí)現(xiàn)。文章通過對(duì)現(xiàn)金流工具的重要性進(jìn)行論述，介紹了現(xiàn)金流預(yù)測(cè)的方法及重要性，并對(duì)現(xiàn)金流預(yù)測(cè)應(yīng)用進(jìn)行了深入分析，對(duì)企業(yè)資金事前、事中、事后全過程進(jìn)行控制，以此來達(dá)到實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益、提高企業(yè)效率的目的。

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