商業(yè)銀行PPP項目的貸款風(fēng)險管理探討

摘要：本文主要針對商業(yè)銀行PPP項目的貸款風(fēng)險管理展開深入研究，先闡述了PPP項目融資的特點，如緩解地方政務(wù)債務(wù)壓力、政府角色的轉(zhuǎn)變、基礎(chǔ)建設(shè)項目質(zhì)量的提升、投資主體由單一政府向多方合作轉(zhuǎn)變、風(fēng)險共擔(dān)等，然后結(jié)合商業(yè)銀行在PPP項目融資中面臨的機(jī)遇，提出了幾點切實可行的管理措施，主要包括加強(qiáng)對PPP項目項目風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)建、PPP項目壽命周期內(nèi)的貸款風(fēng)險、建立PPP壽命周期動態(tài)化管理體系、高度的重視貸款前期管理、簽訂完善的PPP項目貸款協(xié)議、在PPP項目選擇上嚴(yán)格把關(guān)，進(jìn)而實現(xiàn)商業(yè)銀行PPP項目的貸款風(fēng)險管理。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;PPP項目;貸款風(fēng)險管理

引言：

PPP模式是運(yùn)用社會上私人閑散的資金的新興項目運(yùn)作模式，此模式的運(yùn)用為項目的實施提供了條件，此模式已經(jīng)逐漸的滲透在我國各種領(lǐng)域中，但是由于PPP項目模式自身的特點銀行為項目提供有線追索權(quán)時很容易產(chǎn)生風(fēng)險。所以從商業(yè)銀行的角度上來看應(yīng)高度的認(rèn)識PPP項目的貸款風(fēng)險，并采取有效的措施加強(qiáng)PPP項目的貸款風(fēng)險管理，將風(fēng)險問題降到最低。

一、PPP項目融資的特點

（一）緩解地方政務(wù)債務(wù)壓力

地方政府通常情況下通過銀行來籌集資金，但是這種情況很容易給地方政府帶來壓力，與此同時還需要由政府還款。但是從政府的角度上來看，充分的應(yīng)用PPP模式降低公共產(chǎn)品和服務(wù)所需的資金需求，而且有了私營方監(jiān)管，保障公共產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量。實現(xiàn)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和日后長期運(yùn)營PPP模式，在這其中政府方和私營方保持密切的聯(lián)系建立良好合作關(guān)系，其中有了私營方參與還可增加項目的資金數(shù)額，一定程度上降低資產(chǎn)負(fù)債率，有效的緩解地方政府債務(wù)壓力，私營方可參與分擔(dān)項目中部分風(fēng)險，政府的投資風(fēng)險會向部分私營方轉(zhuǎn)移。

（二）政府角色的轉(zhuǎn)變

在以往傳統(tǒng)情況下，其公共產(chǎn)品和服務(wù)提供等方面政府不僅是決策者還是投資方，負(fù)擔(dān)主要職責(zé)就是提供公共產(chǎn)品和服務(wù)，而通過PPP模式政府作為參與者的一員，全面的履行政府應(yīng)該履行的職責(zé)，但是在具體實施的過程中應(yīng)按照合同上的條款，政府扮演的監(jiān)督的角色不同于傳統(tǒng)的模式。

（三）基礎(chǔ)建設(shè)項目質(zhì)量的提升

在PPP模式下，私營方參與促進(jìn)政府部門之間的工作，不斷提高工作的水平，但是由于手續(xù)比較多，因政府方的加入，私營方獲取良好的政策環(huán)境，促進(jìn)項目有效的實施，基于此PPP模式能夠做到取長補(bǔ)短，結(jié)合地方政府和私營方長處，進(jìn)而實現(xiàn)雙贏，提高基礎(chǔ)建設(shè)項目的質(zhì)量。

（四）投資主體由單一政府向多方合作轉(zhuǎn)變

以往在公共產(chǎn)品和服務(wù)等方面政府是投資者，其中由于項目建設(shè)離不開資金，通常情況下主要以財政撥款和融資的方式為主來籌集資金，但是在ppp模式下，私營方參與建筑項目中。其中有了私營方的參與讓投資主體發(fā)生改變，一定程度上增加項目資金的數(shù)額，與此同時呈現(xiàn)出新的管理理念，促進(jìn)項目更好地運(yùn)行，不斷提高運(yùn)行的效率，加快項目進(jìn)展的速度。

（五）風(fēng)險共擔(dān)

以往由政府承擔(dān)還款的義務(wù)，但是通過ppp模式不管是項目建設(shè)還是運(yùn)營階段各方主動的參與其中共同承擔(dān)風(fēng)險。反過來在項目建設(shè)和運(yùn)營期間，從私營方的角度上來看政府承擔(dān)部分風(fēng)險，進(jìn)而避免私營方存在風(fēng)險，促進(jìn)項目日后的運(yùn)營，為將來的項目盈利創(chuàng)造條件。

二、商業(yè)銀行在PPP項目融資中面臨的機(jī)遇

（一）為商業(yè)銀行帶來客戶

PPP模式已經(jīng)逐漸的滲透高速公路和高速鐵路等公共領(lǐng)域中，并得到了廣泛的應(yīng)用，其中在項目資金等方面，有了私營方的參與增加其數(shù)額，減少政府負(fù)債，對于政府的融資起到幫助的作用，從某種程度上來看使其政府將公共產(chǎn)品主動提供，還會進(jìn)一步加快公共產(chǎn)品和服務(wù)提供進(jìn)程。在PPP模式的資金等方面由于商業(yè)銀行作為主要的來源，PPP項目會給商業(yè)銀行創(chuàng)造出一些貸款客戶。

（二）為商業(yè)銀行帶來業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會

PPP項目的廣泛應(yīng)用除了能為商業(yè)銀行創(chuàng)造一些貸款客戶之外，還能為商業(yè)銀行業(yè)務(wù)資金服務(wù)提供良好的體會，在PPP項目中一些金融問題需要向銀行進(jìn)行咨詢，這時銀行在為他們服務(wù)時可借此機(jī)會提供其他方面的業(yè)務(wù)咨詢，尤其是結(jié)算和賬務(wù)管理方面的。其中對于這些業(yè)務(wù)而言給商業(yè)銀行帶來效益，促進(jìn)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展。

（三）有利于商業(yè)銀行推出新的產(chǎn)品

PPP項目融資方式進(jìn)行分析，不同于傳統(tǒng)公共產(chǎn)品建設(shè)融資方式，尤其是銀行貸款等方面體現(xiàn)的最明顯，其中對于銀行還款主要就是當(dāng)PPP項目建成完畢后，在項目運(yùn)營期間產(chǎn)生效益來還，所以不同于傳統(tǒng)的模式。但是由于PPP項目模式的項目周期非常長，再加上貸款資金多，其中為了將貸款風(fēng)險問題降到最低，使其提供最好的服務(wù)，商業(yè)銀行會推出新的產(chǎn)品還會根據(jù)PPP模式的特點加以創(chuàng)新，變動產(chǎn)品的貸款期限適應(yīng)項目的實際需要。

（四）有利于提升商業(yè)銀行的競爭力

PPP模式是一種新的融資模式，但是對于這種PPP模式而言其運(yùn)作等方面專業(yè)化，不管是相關(guān)專業(yè)知識具有一定需求，而以SPA公司為例由于具有專業(yè)知識的需求，商業(yè)銀行為了更好地迎合，通常情況下會吸引人才加入，不斷提高人員綜合素質(zhì)，進(jìn)而針對PPP模式咨詢的實際需要使其更好地適應(yīng)，確保銀行管理工作順利的實施使其獲得良好的管理效果，且PPP項目融資模式的興起讓商業(yè)銀行的核心競爭力得到增強(qiáng)。

三、商業(yè)銀行PPP項目貸款風(fēng)險管理的有效措施

（一）加強(qiáng)對PPP項目項目風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)建

商業(yè)銀行PPP項目貸款風(fēng)險管理實施的有效性直接關(guān)系到商業(yè)銀行的發(fā)展，其中經(jīng)過加強(qiáng)風(fēng)險管理并獲得良好的管理效果，幫助商業(yè)銀行識別和評價風(fēng)險，進(jìn)而實現(xiàn)對金融風(fēng)險防范的目的。而且全面提高風(fēng)險管理水平有助于增強(qiáng)商業(yè)銀行核心競爭力。如今在PPP融資模式不斷的發(fā)展背景下，促進(jìn)建筑企業(yè)各個項目的運(yùn)轉(zhuǎn)。所以在PPP模式下，對于商業(yè)銀行而言有必要加強(qiáng)對風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的建立。

在建立PPP模式的專門風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)等方面可從以下幾點入手，首先，在注重PPP模式專門風(fēng)險管理的同時還應(yīng)配備專門的風(fēng)險管理人員，其中由于PPP模式的特點非常的獨特，區(qū)別于傳統(tǒng)的項目貸款，所以針對PPP項目貸款商業(yè)銀行要想更好地滿足，確保PPP項目風(fēng)險管理工作順利的實施，其人才等方面還應(yīng)著重的培養(yǎng)，強(qiáng)化風(fēng)險管理人員各方面能力，與此同時，吸引更多的優(yōu)秀人才加入，進(jìn)而促進(jìn)商業(yè)銀行PPP項目貸款風(fēng)險管理工作順利的實施;其次，在現(xiàn)有PPP項目貸款流程基礎(chǔ)之上不斷的改進(jìn)，不斷提高流程的完整性，且在PPP項目貸款流程各個步驟中，結(jié)合PPP項目的特殊性加強(qiáng)對風(fēng)險評價體系的構(gòu)建，，進(jìn)而對于項目公司和項目自身的特點使其更好地適應(yīng)，建立風(fēng)險評估模型全面計量量化風(fēng)險，加強(qiáng)對不可量化風(fēng)險管理，做到全過程管理，從而實現(xiàn)項目風(fēng)險的控制。

（二）PPP項目壽命周期內(nèi)的貸款風(fēng)險

首先分析風(fēng)險來源，并按照主體進(jìn)行劃分，而且對于管理好各個主體可能引發(fā)貸款風(fēng)險，風(fēng)險來源起著一定的作用，其中要想對風(fēng)險產(chǎn)生的原因更好地分析，應(yīng)從政府方和私營方入手加以分析，全面把關(guān)項目的公司，進(jìn)而將貸款風(fēng)險發(fā)生的幾率降到最低;其次，PPP項目是另外一個主體為項目本身，所以加強(qiáng)對項目自身風(fēng)險來源進(jìn)行分析的過程中，同樣的需要分析項目的自身，商業(yè)銀行通過甄別項目自身，一定程度上促使貸款風(fēng)險管理順利的實施。最后，其發(fā)放項目貸款等方面由于商業(yè)銀行作為主體，其自身的內(nèi)部管理等構(gòu)成銀行內(nèi)部風(fēng)險，其中對商業(yè)銀行內(nèi)部全面的進(jìn)行管理，加強(qiáng)對風(fēng)險制度的構(gòu)建一定程度上實現(xiàn)風(fēng)險管理?；诖?，本文分析PPP項目壽命周期內(nèi)貸款風(fēng)險，充分考慮風(fēng)險的主要來源，并對PPP項目壽命周期內(nèi)的各個階段加強(qiáng)貸款風(fēng)險管理，進(jìn)而不斷提高貸款風(fēng)險管理的水平。

如圖PPP模式融資階段構(gòu)成的結(jié)構(gòu)一所示：

（三）建立PPP壽命周期動態(tài)化管理體系

PPP項目在準(zhǔn)備階段和招標(biāo)階段以及融資階段已經(jīng)實現(xiàn)對PPP項目壽命周期構(gòu)建，而且每個階段具有相輔相分的關(guān)系，但是在前一個階段中如果沒有加強(qiáng)對風(fēng)險的控制，使其風(fēng)險沒有得到控制，一定程度上很容易發(fā)生連鎖反應(yīng)，其中每個階段的風(fēng)險其實是有一定關(guān)聯(lián)。所以從商業(yè)銀行的角度上來看有必要加強(qiáng)對PPP項目全過程動態(tài)形式管理體系的構(gòu)建，并通過動態(tài)形式實施管理體統(tǒng)，但是在具體實施的過程中需要占在全局以不同的方向不同的角度，在項目運(yùn)作每個環(huán)節(jié)中加強(qiáng)風(fēng)險管理，其風(fēng)險等方面應(yīng)以預(yù)防為主，其中方法在項目不斷推進(jìn)下發(fā)生變化，所以應(yīng)落實優(yōu)化管理。

（四）高度的重視貸款前期管理

PPP項目貸款應(yīng)注重貸款前期管理，對于商業(yè)銀行而言在貸款的前期，如果沒有加強(qiáng)風(fēng)險的控制，再加上沒有全面的進(jìn)行調(diào)查，貸款前的風(fēng)險管理能力不高，貸款前期管理方式?jīng)]有得到優(yōu)化，在銀行內(nèi)部貸款前期操作的風(fēng)險，一定程度上這種風(fēng)險會帶來銀行貸款收回不確定性，進(jìn)而給商業(yè)銀行帶來不利的影響。而在PPP項目初期在資金等方面有一定的需求，且有各種風(fēng)險因素，商業(yè)銀行進(jìn)入的越早，越能了解各種指標(biāo)，從成本的角度上來看貸款前的成本低，但是一定程度上控制全局的風(fēng)險，所以對于商業(yè)銀行而言必須要加強(qiáng)貸款前期的管理，全面的防范風(fēng)險，將后期的風(fēng)險管理成本降到最低。

（五）簽訂完善的PPP項目貸款協(xié)議

對于商業(yè)銀行而言要想更好地防范風(fēng)險，還應(yīng)加強(qiáng)對完善的PPP項目貸款協(xié)議的簽訂，其中對于PPP項目貸款協(xié)議而言，有助于商業(yè)銀行規(guī)避風(fēng)險，協(xié)議條款的合理設(shè)置為以后的風(fēng)險管理提供一定依據(jù)。所以對于PPP項目項目貸款協(xié)議的內(nèi)容提出了相應(yīng)的建議，其中主要體現(xiàn)在以下幾個方面。首先建立完善的擔(dān)保體系。從商業(yè)銀行的角度上來看應(yīng)遵守以下原則，以安全性為前提，效益為最終的目的，基于此在洽談PPP項目貸款的過程中，其項目等方面應(yīng)高度的重視安全性這一問題，所以需要項目公司向商業(yè)銀行提供擔(dān)保，這種擔(dān)?？墒琼椖客旯?dān)保。其中有了政府的聲明和承諾對于銀行風(fēng)險起到防范的作用;其次規(guī)定風(fēng)險承擔(dān)限度。在PPP項目貸款協(xié)議中，對于商業(yè)銀行而言可提出全壽命周期各個階段進(jìn)展進(jìn)度發(fā)放貸款的方式，對貸款前需要的先決條件進(jìn)行規(guī)定，其中為了將貸款回收的風(fēng)險幾率降到最低，還應(yīng)加強(qiáng)對每個階段風(fēng)險承擔(dān)限度明確。

（六）建立風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

在PPP項目進(jìn)程中，每個階段的風(fēng)險因素是不同的，所以需要商業(yè)銀行加強(qiáng)對風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的構(gòu)建，一定程度上實現(xiàn)商業(yè)銀行各個階段的風(fēng)險管理，對于風(fēng)險還能有效的識別出來，實現(xiàn)對風(fēng)險的分析，使得商業(yè)銀行處理風(fēng)險能力得到強(qiáng)化，而且在全壽命周期中，對于各種類型風(fēng)險更好地適應(yīng)。

（七）在PPP項目選擇上嚴(yán)格把關(guān)

對于商業(yè)銀行而言所選擇的PPP項目性應(yīng)擁有穩(wěn)定先進(jìn)流入的，尤其是具備可預(yù)測良好現(xiàn)金流的特許經(jīng)營項目，如污水處理的排污費和高速公路的通行費等，其中在特許經(jīng)營期內(nèi)，項目公司經(jīng)過穩(wěn)定的現(xiàn)金流讓PPP模式獲得一定回報，商業(yè)銀行的貸款收回得到保障。基于此商業(yè)銀行需要做好PPP貸款前期項目篩選工作，并對其可行性實施分析，將項目風(fēng)險點把握好，防范相應(yīng)的風(fēng)險，在現(xiàn)有的執(zhí)行風(fēng)險應(yīng)對操作方案基礎(chǔ)之上不斷的改進(jìn)，確保此方案更加的完善。

結(jié)束語：

總而言之，對于商業(yè)銀行而言應(yīng)高度的重視PPP項目的貸款風(fēng)險管理，并采取有效的措施實施這項管理工作，并加強(qiáng)對PPP項目風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)的構(gòu)建，進(jìn)而保障商業(yè)銀行PPP項目的貸款風(fēng)險管理管理工作順利的實施，使其獲得良好的管理效果。

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作者簡介：李南（1981-10-28）性別;女，籍貫：四川省成都市，民族：漢族，職稱：中級經(jīng)濟(jì)師，學(xué)歷：研究生，研究方向：工商管理。