數(shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響研究

施立 楊嬌蘭 王作功

摘 要：本文以安徽省60個縣域?yàn)檠芯繕颖荆趯?shù)字普惠金融對城鄉(xiāng)收入差距影響機(jī)理分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用面板回歸模型實(shí)證分析了數(shù)字普惠金融發(fā)展對安徽省城鄉(xiāng)收入差距的影響。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以緩解安徽省城鄉(xiāng)收入差距，但結(jié)合不同經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，作用效果存在明顯的差異。據(jù)此提出以下建議：加強(qiáng)財(cái)政支持與數(shù)字普惠金融協(xié)同發(fā)展，完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè);推動農(nóng)村城鎮(zhèn)化水平與數(shù)字普惠金融協(xié)同發(fā)展，提升農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平;加大金融知識的普及力度，提高農(nóng)村居民金融意識。

關(guān)鍵詞：數(shù)字普惠金融;面板回歸;城鄉(xiāng)收入差距

1 研究背景

改革開放40多年以來，安徽省作為中部六省之一，又作為長三角主要規(guī)劃區(qū)域之一，在國家政策的指導(dǎo)下，經(jīng)濟(jì)水平得以迅速提升，人民生活質(zhì)量得到明顯改善， 2011年安徽省城鄉(xiāng)居民可支配收入之比為2.99，而2019年安徽省城鄉(xiāng)居民可支配收入之比為2.44，可以看出其城鄉(xiāng)收入的比例差距有所下降。但由于安徽省城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)問題一直存在，城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民收入差距的問題仍然比較突出。數(shù)字普惠金融作為普惠金融在數(shù)字信息化時(shí)代的延伸，農(nóng)村居民可通過數(shù)字普惠金融提高金融服務(wù)的可獲得性，從而改善其收入水平。同時(shí)，數(shù)字普惠金融對城鎮(zhèn)居民的收入也有著相應(yīng)的正面影響，因此研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對改善安徽省城鄉(xiāng)收入差距的影響具有較大研究價(jià)值。

目前，我國學(xué)者多以從國家層面進(jìn)行實(shí)證研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響，并且都得到了較為一致的觀點(diǎn)，即數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于緩解城鄉(xiāng)收入差距。焦瑾璞（2015）通過研究數(shù)字貨幣發(fā)展對金融發(fā)展的影響中提出，數(shù)字貨幣的發(fā)展使得金融服務(wù)可覆蓋更多的人群，提高了金融服務(wù)效率，降低融資成本，尤其是對偏遠(yuǎn)地區(qū)及農(nóng)村地區(qū)人群影響更大，更能改善農(nóng)村居民的收入水平。蓋凱程、于平（2017）研究2004-2014年中國金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距之間的關(guān)系，實(shí)證分析得出，互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展在促進(jìn)普惠金融發(fā)展上具有顯著作用，而數(shù)字普惠金融不斷優(yōu)化升級與改善城鄉(xiāng)收入差距有著明顯的正向效應(yīng)。劉順平、朱丹娜、劉怡君（2017）通過剖析數(shù)字普惠金融在脫貧攻堅(jiān)的比較優(yōu)勢后，深度分析了數(shù)字普惠金融發(fā)展對脫貧攻堅(jiān)的重要性。北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心（2016）根據(jù)螞蟻金服的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理分析，構(gòu)建了數(shù)字普惠金融指數(shù)，并且發(fā)布了《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2015）》，通過指數(shù)對中國數(shù)字普惠金融的發(fā)展水平進(jìn)行了全面量化分析，同進(jìn)行一系列假設(shè)的前提下，對中國數(shù)字普惠金融的各種情況都做了比較系統(tǒng)的闡述說明。

2 指標(biāo)選取及實(shí)證設(shè)計(jì)

2.1 指標(biāo)選取

2.1.1 被解釋變量

城鄉(xiāng)收入差距（Theil）：通過閱讀相關(guān)文獻(xiàn)，并考慮城鎮(zhèn)居民與農(nóng)村居民人口數(shù)量的變化對收入差距的影響，認(rèn)為城鄉(xiāng)居民人均可支配收入之比是無法動態(tài)衡量城鄉(xiāng)收入差距，因此本文選取了泰爾指數(shù)來量化城鄉(xiāng)收入差距。泰爾指數(shù)公式如下：

2.1.2 解釋變量

數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（DIFI）：該指標(biāo)選取的是北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心編制的《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2011-2018）》來衡量數(shù)字普惠金融的發(fā)展程度。由于該數(shù)據(jù)所涵蓋的縣域只有2014-2018年的，故本文選用的是2014-2018年安徽省60個縣域的相關(guān)數(shù)據(jù)。

2.1.3 控制變量

在研究數(shù)字普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)收入差距的影響中，為了深入研究兩者的聯(lián)系，保證研究的準(zhǔn)確性，本文還采取了安徽省城鎮(zhèn)化水平、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、財(cái)政支出、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融化程度這五個指標(biāo)作為控制變量。

本文所選取安徽省60個縣域2014-2018年的數(shù)據(jù)作為面板數(shù)據(jù)樣本，共計(jì)300個觀測值。全部數(shù)據(jù)來源于中國國家統(tǒng)計(jì)局、安徽省統(tǒng)計(jì)年鑒、安徽省各縣的《國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)（2014-2018年）》以及《北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)（2014-2018）》。

2.2 實(shí)證設(shè)計(jì)

2.2.1 模型設(shè)計(jì)

根據(jù)參考普惠金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距的關(guān)系研究的眾多文獻(xiàn)，并結(jié)合本文的研究思路，提出以下實(shí)證研究模型：

2.2.2 描述性統(tǒng)計(jì)分析

2.3 回歸結(jié)果分析

本文通過收集安徽省60個縣域2014-2018年的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析研究，最終得出以下結(jié)論：

數(shù)字普惠金融發(fā)展水平（DIFI）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為-0.611，表示數(shù)字普惠金融發(fā)展對縮小城鄉(xiāng)居民收入差距具有顯著的正向效應(yīng)，但從回歸結(jié)果來看，作用效果一般，結(jié)合數(shù)字普惠金融在安徽發(fā)展的實(shí)際情況來說，數(shù)字普惠金融水平的提升在一定程度降低了農(nóng)村及偏遠(yuǎn)地區(qū)居民取得金融服務(wù)的門檻，提高了他們的收益率。

城鎮(zhèn)化率（UR）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為-3.080，表示城鎮(zhèn)化水平的提高對縮小城鄉(xiāng)居民收入差距具有顯著的正向效應(yīng)。在數(shù)字普惠金融發(fā)展的背景下，當(dāng)安徽省城鎮(zhèn)化水平提高時(shí)，農(nóng)村居民會獲得更多的就業(yè)機(jī)會和發(fā)展空間，促進(jìn)他們的收入水平的提高，有利于降低城鄉(xiāng)居民收入差距。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（IS）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為-9.939，表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效率的提高對縮小城鄉(xiāng)收入差距具有顯著的正向效應(yīng)。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與改善城鄉(xiāng)收入差距的相關(guān)系數(shù)是最高的，這是因?yàn)樵谕苿映擎?zhèn)化進(jìn)程中，農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的效率也相應(yīng)地有所提升，農(nóng)村的產(chǎn)業(yè)模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，從而進(jìn)一步提高了農(nóng)村居民的就業(yè)模式和生產(chǎn)效率，最終也可以改善城鄉(xiāng)收入差距。

財(cái)政支出（GOV）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為-0.079，表示增加財(cái)政支出有利于縮小安徽省城鄉(xiāng)收入差距。但是其相關(guān)性較弱的，這是因?yàn)橛捎谪?cái)政支出的增加與城鄉(xiāng)收入差距在理論上是有雙向效應(yīng)的，但基于本文回歸結(jié)果來看，安徽省財(cái)政轉(zhuǎn)移支付較高，最終導(dǎo)致與縮小城鄉(xiāng)收入差距呈正相關(guān)。

金融化程度（FIN）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為-0.033，表示金融發(fā)展水平的提高同樣有利于改善安徽省城鄉(xiāng)收入差距。但是從回歸結(jié)果可以看出，金融化程度在對改善城鄉(xiāng)收入差距的影響效果是最弱的。這是因?yàn)榘不帐〗鹑诨潭扰c其城鄉(xiāng)收入差距同樣具有雙向效應(yīng)，金融發(fā)展程度越高，該地區(qū)金融市場的活動就越頻繁，資本的流動性增加，從而同時(shí)提高了城鄉(xiāng)居民的盈利效率。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（RGDP）與泰爾指數(shù)（Theil）的相關(guān)系數(shù)為2.939，表示安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高對改善城鄉(xiāng)收入差距具有負(fù)向效應(yīng)。這是因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)展水平與城鄉(xiāng)居民收入差距也是具有雙向效應(yīng)的，由于近幾年安徽省過于重視城市的發(fā)展，不斷形成各種城市經(jīng)濟(jì)圈，一定程度上忽視了農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要性，使得城鄉(xiāng)發(fā)展產(chǎn)生不均衡效應(yīng)，導(dǎo)致安徽省經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平與縮小城鄉(xiāng)收入差距呈負(fù)相關(guān)。

3 政策建議

根據(jù)上述問題并結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行研究分析，提出以下政策建議：推動農(nóng)村城鎮(zhèn)化水平與數(shù)字普惠金融協(xié)同發(fā)展;提升農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟(jì)水平加強(qiáng)財(cái)政支持與數(shù)字普惠金融協(xié)同發(fā)展;完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加大金融知識的普及力度，提高農(nóng)村居民金融意識。

參考文獻(xiàn)

[1]北京大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究中心課題組.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展指數(shù)的編制與分析[J].新金融評論，2016，（01）：101-129.

[2]蓋凱程，于平.中國金融發(fā)展與城鄉(xiāng)收入差距——基于門檻效應(yīng)的實(shí)證分析[C].社會主義經(jīng)濟(jì)理論研究集萃，2017.

[3]劉順平，朱丹娜，劉怡君，等.數(shù)字普惠金融推動脫貧攻堅(jiān)的優(yōu)勢分析、具體實(shí)踐與路徑選擇[J].西部金融，2017，（04）：87-89+97.

[4]張建波，郭麗萍.關(guān)于普惠金融影響收入分配差距的理論機(jī)制及實(shí)證分析——我國普惠金融發(fā)展對城鄉(xiāng)居民收入差距的影響[J].武漢金融，2017，（08）：13-17.