淺論對(duì)我國(guó)金融租賃業(yè)的現(xiàn)狀及發(fā)展路徑

張彌

摘要：自20世紀(jì)末期以來(lái)，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)就得到了大幅度提升，其中金融租賃業(yè)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了巨大貢獻(xiàn)。無(wú)論是在實(shí)際經(jīng)濟(jì)上還是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)改革上，都發(fā)揮著非常重要的作用。隨著新時(shí)期市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的到來(lái)，金融租賃業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境也面臨著較大的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，金融租賃業(yè)就需要及時(shí)發(fā)現(xiàn)自身的不足，并積極創(chuàng)新，才能有效規(guī)避市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)混亂帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。為此，本文就對(duì)金融租賃的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，并根據(jù)實(shí)際情況提出相應(yīng)的創(chuàng)新策略。

關(guān)鍵詞：金融租賃業(yè);現(xiàn)狀分析;發(fā)展路徑

金融租賃是指承租人根據(jù)自己的需求選定相應(yīng)的設(shè)備后，租賃公司負(fù)責(zé)購(gòu)置并交由承租人使用，承租人需要按時(shí)向租賃公司繳納規(guī)定的費(fèi)用。金融租賃合同簽訂后，任何一方都不能中途毀約，當(dāng)租賃期截止，租賃設(shè)備也應(yīng)一并退還給租賃公司，不得轉(zhuǎn)賣(mài)或移交他人。當(dāng)前，我國(guó)金融租賃的業(yè)務(wù)已囊括航空航運(yùn)、能源環(huán)保、軌道交通等多個(gè)領(lǐng)域，所以，在我國(guó)國(guó)民體系經(jīng)濟(jì)當(dāng)中，金融租賃領(lǐng)域占有相當(dāng)大的比重。為此，探究金融租賃業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀并不斷創(chuàng)新，是非常重要的舉措。

1.我國(guó)金融租賃業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.1資金獲取渠道較窄

租賃業(yè)與類(lèi)似商業(yè)銀行這樣的金融機(jī)構(gòu)不同之處在于，前者不具備公共存款的功能，而且租賃公司在雙方進(jìn)行交易的同時(shí)，大多是通過(guò)自有資金、間接融資和直接融資來(lái)獲得資金。自有資金主要包括累計(jì)利潤(rùn)和投入資金;間接融資是通過(guò)同業(yè)拆借、銀行貸款等進(jìn)行融資;直接融資就是以股權(quán)和債券的方式進(jìn)行融資。隨著金融租賃業(yè)的發(fā)展，租賃公司的規(guī)模也在不斷擴(kuò)大，若依舊按照上述三種形式進(jìn)行融資，雖能夠獲得一定資金，但無(wú)法供公司日常資金流轉(zhuǎn)。并且受到08年銀行系統(tǒng)金融租賃企業(yè)和母公司之間的借貸業(yè)務(wù)的影響，導(dǎo)致租賃企業(yè)獲得資金的渠道變得更窄。所以，當(dāng)前租賃公司想要發(fā)展，需得開(kāi)創(chuàng)新的融資方式。

1.2缺乏財(cái)稅政策的扶持

我國(guó)金融租賃業(yè)想要長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，還需跟進(jìn)國(guó)家政策的潮流，在政策的扶持之下才能發(fā)展得更為長(zhǎng)久。但從實(shí)際發(fā)展現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)財(cái)稅政策對(duì)于金融租賃業(yè)的扶持力度較弱，主要表現(xiàn)在以下兩方面：其一，缺乏完善的稅收制度。我國(guó)目前在稅收方面對(duì)于金融租賃業(yè)沒(méi)有設(shè)定相應(yīng)的規(guī)定，也沒(méi)有形成一套完整的租賃體系，導(dǎo)致整個(gè)金融租賃業(yè)的征收工作上，仍然處于零星散裝，如此一來(lái)，納稅人在繳稅方面就會(huì)出現(xiàn)問(wèn)題，甚至還會(huì)激起雙方的矛盾，嚴(yán)重阻礙了我國(guó)金融租賃業(yè)的發(fā)展。其二，稅收負(fù)擔(dān)過(guò)重。目前國(guó)家針對(duì)金融租賃業(yè)所頒布的優(yōu)惠政策少之又少，且租賃業(yè)又處于發(fā)展的初級(jí)階段，雖在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中具有較大的占比，但由于未真正對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)有較大的影響，以至于政府對(duì)于金融租賃業(yè)的優(yōu)惠扶持就沒(méi)有新增，還是按照以往圍繞流轉(zhuǎn)稅來(lái)進(jìn)行，沒(méi)有額外補(bǔ)充其他優(yōu)惠政策。

1.3缺乏健全的租賃資產(chǎn)退出機(jī)制

雖然當(dāng)前我國(guó)金融租賃公司都與信托公司進(jìn)行了資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)，也與商業(yè)銀行展開(kāi)了收租賃貸款的業(yè)務(wù)，但由于在實(shí)際資產(chǎn)交易的過(guò)程中，其中的要求和難度還是比較高的，且受到金融市場(chǎng)環(huán)境的影響也較大，在監(jiān)管?chē)?yán)苛的條件下，租賃資產(chǎn)目前處于“只進(jìn)不出”的狀態(tài)。若今后還要以這樣的狀態(tài)發(fā)展下去，對(duì)于金融租賃企業(yè)資產(chǎn)的流行性資產(chǎn)將會(huì)十分緊張。

1.4租賃標(biāo)的物交易市場(chǎng)缺失

金融租賃業(yè)務(wù)和銀行貸款在風(fēng)險(xiǎn)防控上有些許相同點(diǎn)，其最大優(yōu)勢(shì)就在于可以掌控租賃資產(chǎn)的所有權(quán)。但就目前行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀而言，國(guó)家層面在租賃資產(chǎn)交易市場(chǎng)和平臺(tái)上呈缺失狀態(tài)，以至于我國(guó)租賃資產(chǎn)在交易過(guò)程中，其流動(dòng)性水平較低，安置租賃物的難度也較大，導(dǎo)致融資租賃難以將其自身優(yōu)勢(shì)充分發(fā)揮出來(lái)。當(dāng)承租人違約，金融組人氣也可以獲得一定量的租賃標(biāo)的，但是通常還需要重新尋找客戶(hù)，解決設(shè)備租賃的問(wèn)題，又再一次給公司內(nèi)部帶來(lái)了不必要的成本損耗，最終一般是進(jìn)行清算處理來(lái)解決再租賃問(wèn)題，無(wú)疑又給企業(yè)增加了很大的損失。

1.5金融租賃行業(yè)認(rèn)知度較低

當(dāng)客戶(hù)來(lái)到租賃公司時(shí)，應(yīng)由業(yè)務(wù)員向客戶(hù)解釋“什么是融資租賃”，這主要是由于客戶(hù)對(duì)金融租賃的行業(yè)的認(rèn)知不足，認(rèn)為租賃行業(yè)是騙子，是高利貸，而非正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)。除此之外，我國(guó)金融租賃企業(yè)在設(shè)備管理上常常慣有“重有輕用”的理念，即便是一些利用率非常低的設(shè)備，也會(huì)將其所有權(quán)購(gòu)入，而不是采取租賃的形式。在大眾的意識(shí)當(dāng)中，金融租賃仍然被認(rèn)為是銀行的附屬品，當(dāng)租賃企業(yè)想要進(jìn)行融資時(shí)，只有解除信貸融資的限制，才會(huì)有金融租賃融資的資格。

2.我國(guó)金融租賃業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的路徑

2.1加強(qiáng)商業(yè)銀行之間的合作

商業(yè)銀行一直以來(lái)都是金融界的龍頭，有著豐富的貸款經(jīng)驗(yàn)，而這恰好與金融租賃公司的融資有著很強(qiáng)的適配度。而且商業(yè)銀行在信托、保險(xiǎn)、證券等領(lǐng)域也有著先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，所以，若金融租賃企業(yè)能夠與商業(yè)銀行進(jìn)行合作，便能夠依托于商業(yè)銀行的優(yōu)勢(shì)下，進(jìn)行租賃交易活動(dòng)，解決了金融租賃公司融資的問(wèn)題。同時(shí)，商業(yè)銀行也可以主動(dòng)與金融租賃公司聯(lián)手，在眾多企業(yè)當(dāng)中挑選信譽(yù)度好、實(shí)力強(qiáng)的租賃公司，進(jìn)行業(yè)務(wù)聯(lián)營(yíng)，使得商業(yè)銀行朝著多元化方向發(fā)展。而租賃公司就可以順勢(shì)在商業(yè)銀行內(nèi)部建立基本賬務(wù)，由銀行提供各種所需要的服務(wù)項(xiàng)目。除此之外，金融租賃公司需要根據(jù)自身的實(shí)際發(fā)展需求進(jìn)行兼并重組，優(yōu)化當(dāng)前現(xiàn)有資源，整合混亂資源，通過(guò)有效資源的整合，提升企業(yè)實(shí)力，進(jìn)而為與商業(yè)銀行聯(lián)手合作奠定基礎(chǔ)。

2.2加大稅收優(yōu)惠支持及行業(yè)法律保護(hù)

當(dāng)前，我國(guó)金融租賃公司需要承擔(dān)增值稅與所得稅這兩種瑞中，從性質(zhì)層面來(lái)講，金融租賃企業(yè)是屬于金融服務(wù)行業(yè)，而在我國(guó)現(xiàn)有的稅法當(dāng)中，對(duì)于金融租賃業(yè)并沒(méi)有明確的立法說(shuō)明，所以，這很大程度上給租賃企業(yè)帶來(lái)了一定的繳稅負(fù)擔(dān)。因此，為了使得金融租賃業(yè)健康的發(fā)展下去，政府除了要從貨幣信貸方面給予金融租賃公司支持以外，還需要制定一些稅收優(yōu)惠政策，減輕金融租賃業(yè)在納稅方面的壓力。例如，允許金融租賃企業(yè)在繳稅時(shí)抵押一部分設(shè)備投資額，如此不僅能夠有效利用金融租賃企業(yè)投資固定資產(chǎn)，還能夠得到部分優(yōu)惠政策扶持，將優(yōu)惠的稅金轉(zhuǎn)移到承租人名下，使得交易雙方都能夠從中享受到政策支持。

金融租賃之所以能在如此短的時(shí)間內(nèi)快速發(fā)展，其中一個(gè)比較重要的原因就在于法律的約束給予了出租人更多的權(quán)利保障。當(dāng)承租人違約時(shí)，金融租賃公司有權(quán)將被租賃物取回，如此可以很大程度上規(guī)避租賃風(fēng)險(xiǎn)，這也是企業(yè)在傳統(tǒng)行業(yè)中得以獲得融資的重要方式。我國(guó)應(yīng)不斷完善有關(guān)金融租賃行業(yè)的相關(guān)法律法規(guī)，起草相關(guān)法律文件在實(shí)際交易過(guò)程中，解決金融租賃業(yè)務(wù)中的各種問(wèn)題，使得金融租賃行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中，能夠獲得法律的保障，為金融租賃行業(yè)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

2.3加快租賃資產(chǎn)的證券化

金融租賃公司想要將租賃資產(chǎn)證券化的優(yōu)勢(shì)充分運(yùn)用至日常交易過(guò)程中，需要把握以下幾點(diǎn)：第一，證券化可以加快金融租賃公司的流動(dòng)資金，便于及時(shí)回收已租出的設(shè)備的租賃資金，提高了租賃業(yè)務(wù)的高效發(fā)展。第二，投資者可以通過(guò)證券化締造新的投資標(biāo)的，因此，租賃資產(chǎn)證券化對(duì)于整個(gè)租賃行業(yè)而言，具有深遠(yuǎn)意義。除此之外，國(guó)家和相關(guān)政府部門(mén)還應(yīng)建立權(quán)威性的金融租賃登記交易平臺(tái)，保證平臺(tái)上面能夠?qū)崿F(xiàn)兩個(gè)基本要點(diǎn)：第一，確權(quán)功能。在登記時(shí)，明確展示出法律的公示效應(yīng)，明確指出租賃物的歸屬方，保障租賃人的合法權(quán)益不受侵害。第二，交易功能。通過(guò)搭建系統(tǒng)性交易平臺(tái)，便捷承租人在平臺(tái)上的資產(chǎn)交易活動(dòng)，使得部分存量金融租賃資產(chǎn)得以盤(pán)活。除此之外，還應(yīng)加強(qiáng)租賃公司在承租者違約后對(duì)于資產(chǎn)設(shè)備的處理手段，提高流動(dòng)性資金，抵御風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

2.4將風(fēng)險(xiǎn)防控放置首要位置

第一，構(gòu)建“資產(chǎn)+信用”的風(fēng)險(xiǎn)管理模式。在交易過(guò)程中，對(duì)承租人的信用考評(píng)至關(guān)重要，但同時(shí)也要加強(qiáng)對(duì)租賃物權(quán)責(zé)和歸屬的管理，租賃前，需對(duì)租賃物進(jìn)行價(jià)值評(píng)估，包括租賃物的使用情況、交易次數(shù)、交易情況等進(jìn)行有效的追蹤訪(fǎng)問(wèn)，提升租賃物在交易過(guò)程中的有效性，緩解租賃交易的風(fēng)險(xiǎn)。第二，健全信息系統(tǒng)建設(shè)，提高風(fēng)險(xiǎn)管控技術(shù)。在互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)時(shí)代下，利用數(shù)據(jù)建立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系是非常必要的，它可以將企業(yè)的財(cái)務(wù)收支情況、物流動(dòng)態(tài)、設(shè)備交易等情況實(shí)時(shí)展現(xiàn)在大數(shù)據(jù)平臺(tái)上。同時(shí)還需要將業(yè)務(wù)辦理流程、制度、規(guī)則等嵌入至系統(tǒng)中。第三，強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債期限管理。積極調(diào)整負(fù)債結(jié)構(gòu)嫌棄，通過(guò)發(fā)行金融債券或資產(chǎn)證券化等方式進(jìn)行融資，提高企業(yè)的流動(dòng)資金占比，保證負(fù)債來(lái)源的可靠性和穩(wěn)定性。同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)金融市場(chǎng)的研究和分析，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和預(yù)判金融市場(chǎng)可能發(fā)生的變動(dòng)，及時(shí)采取相應(yīng)的應(yīng)對(duì)手段避免產(chǎn)生流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，減少成本損耗。

3.總結(jié)

總的來(lái)說(shuō)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展對(duì)于金融租賃行業(yè)既存在機(jī)遇也存在挑戰(zhàn)。而金融租賃業(yè)得以迅速發(fā)展，也離不開(kāi)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的扶持。但在發(fā)展過(guò)程中，會(huì)遇到一些棘手的問(wèn)題也是無(wú)法避免的。所以金融租賃業(yè)想要得到長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，需立足于當(dāng)下行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，積極采用合理的手段來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)給予金融租賃業(yè)的挑戰(zhàn)，這樣才能在魚(yú)龍混雜的市場(chǎng)中搶占先進(jìn)，進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)金融租賃業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

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