損失規(guī)避對(duì)延遲退休決定的影響

摘要：通過(guò)使用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論分析公眾對(duì)延遲退休的不同態(tài)度及其產(chǎn)生的影響，研究表明，負(fù)向激勵(lì)在改變?nèi)藗冄舆t退休態(tài)度方面比積極激勵(lì)更有用。因此，與通常不建立一個(gè)自動(dòng)開啟養(yǎng)老金與長(zhǎng)壽之間聯(lián)系的待遇確定型養(yǎng)老金制度相比，考慮精算公平，將每月養(yǎng)老金待遇與預(yù)期壽命掛鉤的繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度更有助于促進(jìn)延遲退休。在此基礎(chǔ)上，基于2019年?yáng)|北三省勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，檢驗(yàn)人們延遲退休態(tài)度不同對(duì)養(yǎng)老金制度改革收益的影響。采用問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)研究結(jié)果表明，盡管個(gè)體對(duì)延遲退休有偏好差異，但是隨著年齡增長(zhǎng)，被訪問(wèn)者比較傾向于延長(zhǎng)工作年限和養(yǎng)老金繳費(fèi)年限，以應(yīng)對(duì)人口老齡化對(duì)養(yǎng)老金財(cái)務(wù)的沖擊。

關(guān)鍵詞：行為經(jīng)濟(jì)學(xué)；養(yǎng)老金制度改革；延遲退休；老齡化

中圖分類號(hào)：C971文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼： ADOI：10.3969/j.issn.1003-8256.2021.04.003

開放科學(xué)（資源服務(wù)）標(biāo)識(shí)碼（OSID）：

0引言

隨著總和生育率下降以及老年人預(yù)期壽命延長(zhǎng)，我國(guó)人口老齡化呈加劇上漲態(tài)勢(shì)。人口老齡化直接后果是養(yǎng)老保障支出增加和收入減少，導(dǎo)致采取代際之間財(cái)富轉(zhuǎn)移的現(xiàn)收現(xiàn)付養(yǎng)老保障制度難以維系。為實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老保障制度可持續(xù)發(fā)展，從長(zhǎng)期來(lái)看，就人口政策而言，可采取鼓勵(lì)早婚、多育，提高生育率[1-2]；也可采取增加人力資本投資政策，提高勞動(dòng)生產(chǎn)率[3-7]；也可采取獎(jiǎng)勵(lì)國(guó)外移民，并通過(guò)賦予特權(quán)，支持補(bǔ)助金等手段吸引國(guó)外移民[8-10]；此外，還可采取延遲退休等政策[11-12]。其中，延遲退休通常被認(rèn)為是一項(xiàng)最有效的政策。一方面延遲退休可減少養(yǎng)老金支出，另一方面延遲退休還可增加養(yǎng)老金供給，是一種一舉兩得的有效對(duì)策。盡管延遲退休是解決社會(huì)保障財(cái)務(wù)危機(jī)的有效對(duì)策，但是延遲退休也是一項(xiàng)具有挑戰(zhàn)性的任務(wù)，需要前期深入調(diào)研，聽(tīng)取利害相關(guān)各方的建議，尤其是了解生產(chǎn)一線廣大工人的意愿。損失規(guī)避是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論的一個(gè)重要概念，個(gè)人對(duì)損失規(guī)避的態(tài)度會(huì)影響其延遲退休意愿，基于此，本文將進(jìn)一步基于行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論探索延遲退休的可行性，并結(jié)合問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)，對(duì)推論加以檢驗(yàn)。

1不同養(yǎng)老金支付制度下預(yù)期對(duì)延遲退休決策的影響

預(yù)期理論是行為經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋個(gè)體決策的關(guān)鍵因素，按照預(yù)期理論，首先設(shè)定一個(gè)參考點(diǎn)（即臨界點(diǎn)），行為者就某些行為結(jié)果帶來(lái)的收益或損失與在參考點(diǎn)帶來(lái)的收益或損失加以比較，并作出評(píng)價(jià)[13-14]。根據(jù)預(yù)期理論的這一特點(diǎn)，有學(xué)者進(jìn)一步探討延遲退休這一行為帶來(lái)的收益或損失，并與參考點(diǎn)損失或收益作比較[15]。在這方面，Mood[16]和Fernández等[17]較早運(yùn)用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論研究了民眾對(duì)延遲退休的態(tài)度，強(qiáng)調(diào)人們更看重延遲退休預(yù)期的損失而非收益，人們對(duì)預(yù)期損失的評(píng)估影響人們是否做出延遲退休決策。但是，上述研究并未從具體養(yǎng)老金制度出發(fā)分析行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論對(duì)延遲退休決策的影響。

按照行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論，為鼓勵(lì)延遲退休，應(yīng)實(shí)行彈性退休年齡制度，為延遲退休者提供養(yǎng)老金增量。為此，首先需要確定一個(gè)損失規(guī)避參考點(diǎn)，可將法定退休年齡作為一個(gè)參考點(diǎn)，進(jìn)而確定閑暇數(shù)量和每月應(yīng)領(lǐng)取的養(yǎng)老金，對(duì)提前退休行為在退休待遇上進(jìn)行扣減。也就是說(shuō)，如果勞動(dòng)者在達(dá)到法定退休年齡前退休可以獲得較多閑暇時(shí)間，但他們每月領(lǐng)取的養(yǎng)老金就會(huì)減少。從規(guī)避損失角度看，若選擇提前退休，對(duì)閑暇增加帶來(lái)的效用增加的評(píng)價(jià)小于由于養(yǎng)老金減少導(dǎo)致的效用減少評(píng)價(jià)，由于退休者不愿意在任何維度上遭受損失，通常會(huì)選擇延遲退休。當(dāng)然，應(yīng)該結(jié)合具體的養(yǎng)老金支付制度談延遲退休帶來(lái)的損失或收益評(píng)價(jià)。

待遇確定型和繳費(fèi)確定型這兩類基本養(yǎng)老金支付制度在形式上有著顯著區(qū)別，主要表現(xiàn)在對(duì)個(gè)人工作期繳費(fèi)、退休后的預(yù)期壽命和養(yǎng)老金之間聯(lián)系的看法不同。一個(gè)典型現(xiàn)收現(xiàn)付待遇確定型養(yǎng)老金制度并未在預(yù)期壽命和養(yǎng)老金之間確立明確的聯(lián)系，個(gè)人繳費(fèi)和養(yǎng)老金之間關(guān)系不緊密。相反，繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度使用保險(xiǎn)精算公式計(jì)算每月應(yīng)發(fā)放的養(yǎng)老金，個(gè)人工作期繳費(fèi)和退休后的壽命是決定個(gè)人養(yǎng)老金水平的關(guān)鍵因素。

就待遇確定型和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度下人們對(duì)延遲退休的態(tài)度而言，可將退休年齡理解為一種制度安排，為退休后每月應(yīng)領(lǐng)取的養(yǎng)老金起始水平設(shè)立一個(gè)參考點(diǎn)，把退休后平均預(yù)期壽命作為閑暇參考點(diǎn)。從預(yù)期理論角度來(lái)看，一旦老年人壽命延長(zhǎng)，待遇確定型和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度在延遲退休激勵(lì)機(jī)制上存在顯著不同。在繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度下，長(zhǎng)壽會(huì)導(dǎo)致參考點(diǎn)起始養(yǎng)老金必然下降，與長(zhǎng)壽有關(guān)的閑暇增加。為了避免這種損失，參加繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度的人很有可能會(huì)作出延遲退休的決定。而待遇確定型養(yǎng)老金制度通常缺少這樣的激勵(lì)機(jī)制，在待遇確定型養(yǎng)老金制度下，由于退休者養(yǎng)老金待遇預(yù)先確定，這意味著退休者可以在閑暇時(shí)間不減少的情況下，死亡前領(lǐng)取的養(yǎng)老金總額會(huì)增加。由于待遇確定型養(yǎng)老金制度的成員與他們退休參考點(diǎn)相比沒(méi)有任何的損失，他們不太可能因?yàn)閴勖娱L(zhǎng)而選擇延遲退休。通過(guò)比較待遇確定型養(yǎng)老金制度和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度激勵(lì)機(jī)制的差異，可知繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度下人們更愿意接受延遲退休。

當(dāng)然，待遇確定型養(yǎng)老金制度和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度在延遲退休激勵(lì)機(jī)制上也存在一定相同點(diǎn)。例如，隨著預(yù)期壽命延長(zhǎng)，在法定退休年齡退休后獲得的閑暇時(shí)間都會(huì)增加。然而，待遇確定型和繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度激勵(lì)機(jī)制的不同會(huì)影響人們接受養(yǎng)老金制度改革的意愿[20]。由于繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度應(yīng)用了精算公式，閑暇增加導(dǎo)致繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度成員初始養(yǎng)老金自動(dòng)減少，這代表養(yǎng)老金領(lǐng)取者的預(yù)期損失。按照行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論，面對(duì)這樣一種激勵(lì)機(jī)制，個(gè)人會(huì)規(guī)劃退休后的生活，從而調(diào)整退休后養(yǎng)老金待遇數(shù)量和待遇水平。在繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度下，個(gè)人通過(guò)增加勞動(dòng)時(shí)間，犧牲閑暇來(lái)獲得退休收益，避免每月養(yǎng)老金損失。相反，在待遇確定型養(yǎng)老金制度中，更長(zhǎng)預(yù)期壽命只會(huì)帶來(lái)更多閑暇，而沒(méi)有任何自動(dòng)下調(diào)初始養(yǎng)老金水平的措施。從另一個(gè)角度看，在待遇確定型養(yǎng)老金制度下，長(zhǎng)壽會(huì)增加個(gè)人初始養(yǎng)老金，使其不低于閑暇時(shí)間的參考點(diǎn)[18-19]。為深入研究并檢驗(yàn)行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論對(duì)延遲退休決策的影響，本文基于我國(guó)現(xiàn)行繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度，以典型省市勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)卷調(diào)查為例，深入研究預(yù)期對(duì)個(gè)人延遲退休決策的影響。

2典型地區(qū)延遲退休意愿問(wèn)卷調(diào)查分析、方法及實(shí)證檢驗(yàn)

2.1典型地區(qū)養(yǎng)老金制度改革中延遲退休的必要性及可行性

東北三省在地緣、人文和經(jīng)濟(jì)體制方面比較相似，存在由新中國(guó)重工業(yè)建設(shè)遺留的社會(huì)和經(jīng)濟(jì)問(wèn)題，也都經(jīng)歷過(guò)東北老工業(yè)基地振興和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整帶來(lái)的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，人口出生率和死亡率均處于較低水平，而且由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對(duì)滯后，導(dǎo)致大量青壯年勞動(dòng)力流失，實(shí)際人口老齡化水平較高。表1列出2019年?yáng)|北三省關(guān)鍵宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)數(shù)據(jù)，盡管東北三省面臨的養(yǎng)老金支付與他們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r一樣嚴(yán)峻，但是，由于東北三省的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和經(jīng)歷的壽命延長(zhǎng)都非常相似，分析利用了東北三省養(yǎng)老保險(xiǎn)方面的廣泛相似性。

借鑒世界銀行提出的三支柱養(yǎng)老金制度模式，20世紀(jì)90年代我國(guó)建立了適應(yīng)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)需要的基本養(yǎng)老金制度，采用社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人賬戶相結(jié)合模式，個(gè)人退休后領(lǐng)取的基本養(yǎng)老金由體現(xiàn)代際之間收入再分配的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人自工作到退休積累的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金兩部分組成。退休者每月領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金由個(gè)人指數(shù)化月平均繳費(fèi)工資和社會(huì)平均工資的平均值乘以繳費(fèi)年限再乘以百分之一計(jì)算得出。因此，領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金取決于個(gè)人繳費(fèi)工資、地區(qū)發(fā)展水平、社會(huì)平均工資和繳費(fèi)年限。個(gè)人繳費(fèi)工資越高，地區(qū)經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，當(dāng)?shù)氐纳鐣?huì)平均工資越高，繳費(fèi)年限越長(zhǎng)，領(lǐng)取的基礎(chǔ)養(yǎng)老金越多；社會(huì)統(tǒng)籌和個(gè)人賬戶養(yǎng)老金都使用精算公式計(jì)算，尤其是個(gè)人賬戶養(yǎng)老金還要考慮退休時(shí)個(gè)人賬戶的累積（名義）的資產(chǎn)和預(yù)期壽命。就個(gè)人賬戶養(yǎng)老金而言，延遲退休導(dǎo)致初始養(yǎng)老金增加。而退休者領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金受個(gè)人繳費(fèi)年限和地區(qū)工資水平影響，個(gè)人繳費(fèi)年限越多，地區(qū)工資水平越高，個(gè)人賬戶累積的養(yǎng)老金越多，退休后每月領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金也越多。這種統(tǒng)賬結(jié)合的繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度，包括了對(duì)延遲退休的大量獎(jiǎng)勵(lì)。為激勵(lì)延遲退休，采用了以部分減扣全額退休金為形式的負(fù)面激勵(lì)，避免老年人在達(dá)到法定退休年齡前退休，以及增加延遲退休養(yǎng)老金的正面激勵(lì)，鼓勵(lì)達(dá)到法定退休年齡后再退休。原則上，一個(gè)人越早加入統(tǒng)賬結(jié)合養(yǎng)老金制度，將來(lái)能夠獲得的養(yǎng)老金份額越大。那些新加入計(jì)劃的人主要是年輕人和中年人，他們的養(yǎng)老金將使用精算公式進(jìn)行計(jì)算。

由于勞動(dòng)力流失，東北三省實(shí)際人口老齡化較為嚴(yán)重，加之老工業(yè)基地的大量退休職工，社會(huì)養(yǎng)老金嚴(yán)重收不抵支，2016年以來(lái)國(guó)家每年撥付大量調(diào)劑金用于東三省社會(huì)養(yǎng)老金支付。但是，隨著全國(guó)層面人口老齡化的加劇，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，不能完全依靠中央調(diào)劑金解決本地區(qū)養(yǎng)老金需求缺口，還需要靠自身解決養(yǎng)老問(wèn)題。對(duì)東北三省而言，延遲退休是解決養(yǎng)老金需求缺口的有效對(duì)策，但是在實(shí)施前，有必要研究東北三省企事業(yè)單位職工對(duì)延遲退休的態(tài)度。

2.2調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)源與主要變量說(shuō)明

2.2.1問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)來(lái)源

使用的數(shù)據(jù)主要來(lái)自國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金課題組對(duì)遼寧省、吉林省和黑龍江省部分地區(qū)勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)卷調(diào)查。調(diào)查時(shí)間為2019年7月至9月，受調(diào)查資金、人力和時(shí)間的限制，以部分高校大學(xué)生為調(diào)查者，調(diào)查問(wèn)卷分布于遼寧、吉林和黑龍江省。調(diào)查信息包括樣本的性別、年齡、受教育程度（受教育年限）、工作經(jīng)驗(yàn)（工作年限）、個(gè)人收入、職業(yè)、被訪問(wèn)者對(duì)養(yǎng)老金制度改革的意見(jiàn)，對(duì)延遲退休的態(tài)度，被訪問(wèn)者家庭成員性別和家庭中是否有14歲及以下子女等指標(biāo)。

其中，被訪問(wèn)者工作經(jīng)驗(yàn)被設(shè)定為以年為單位的連續(xù)型變量，代表勞動(dòng)力市場(chǎng)經(jīng)歷。受調(diào)查對(duì)象工作轉(zhuǎn)換和失業(yè)持續(xù)期的影響，獲取調(diào)查對(duì)象真實(shí)工作經(jīng)驗(yàn)較困難，因此將工作經(jīng)驗(yàn)的計(jì)算公式設(shè)定為調(diào)查對(duì)象的實(shí)際年齡減入學(xué)年齡和教育年限。根據(jù)各行業(yè)的特點(diǎn)，將被訪問(wèn)者工作單位所屬行業(yè)合并為三類，分別是壟斷性行業(yè)（包括電力煤氣及水的供應(yīng)、采掘業(yè)、交通倉(cāng)儲(chǔ)和郵電通信、金融保險(xiǎn)、房地產(chǎn)業(yè)等）、競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)（包括制造業(yè)、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、社會(huì)服務(wù)業(yè)等）和行政事業(yè)單位（包括教育文化廣播影視業(yè)、國(guó)家黨政機(jī)關(guān)和社會(huì)團(tuán)體等部門）。

2.2.2被解釋變量

使用旨在穩(wěn)定養(yǎng)老金制度改革辦法可接受性這一問(wèn)卷調(diào)查項(xiàng)為被解釋變量。問(wèn)卷調(diào)查選項(xiàng)中設(shè)計(jì)了被訪問(wèn)者被問(wèn)及他們可以接受哪種穩(wěn)定的養(yǎng)老金制度改革，調(diào)查中明確列出的被解釋變量選項(xiàng)包括：（1）延長(zhǎng)工作和繳費(fèi)年限，（2）維持退休年齡不變和繳納更多養(yǎng)老金，（3）維持退休年齡不變和減少退休待遇。另外還設(shè)計(jì)有供被訪問(wèn)者選擇的三種自發(fā)答案：（4）選擇上述三種方案的組合，（5）上述三種方案都不選，（6）不知道。

2.2.3解釋變量

分析中關(guān)鍵解釋變量是退休后預(yù)期余命和每月養(yǎng)老金之間的聯(lián)系，由被訪問(wèn)者所在地區(qū)和年齡之間相互作用項(xiàng)代表這一制度變量。為了評(píng)估養(yǎng)老金制度改革前后年齡對(duì)于個(gè)人接受延遲退休決定的影響，本文引入部分控制變量加以分析?？刂谱兞堪ㄊ茉L者收入狀況、是否接受過(guò)高等教育、被訪者居住的城鎮(zhèn)規(guī)模、家庭成員性別和家中體力勞動(dòng)者數(shù)量，表2中列出回歸分析中所用變量具體信息。

已有研究表明，收入在養(yǎng)老金制度改革偏好中發(fā)揮重要作用[20]。收入不足可能是決定延遲退休的一個(gè)重要因素，而退休前較高收入可能會(huì)增加個(gè)人偏好在勞動(dòng)力市場(chǎng)停留的時(shí)間，從而也會(huì)作出延遲退休決定，研究中根據(jù)受訪者收入狀況評(píng)估受訪者可能作出的延遲退休決定。

是否接受過(guò)高等教育也導(dǎo)致養(yǎng)老金制度改革偏好存在差別[3]。通常受過(guò)高等教育的人在勞動(dòng)力市場(chǎng)的地位也較高，更有可能從事工作穩(wěn)定、收入高和社會(huì)地位高的職業(yè)。如果養(yǎng)老金支付面臨經(jīng)濟(jì)困難，這些人可能更愿意接受養(yǎng)老金制度改革，接受延遲退休。已有經(jīng)驗(yàn)研究發(fā)現(xiàn)，延遲退休更適合接受過(guò)高等教育的人。

此外，城鄉(xiāng)居民、大城市和小城市居民在延遲退休態(tài)度上也存在分歧[4]。我國(guó)僅有城鎮(zhèn)登記失業(yè)率指標(biāo)，缺少農(nóng)村地區(qū)失業(yè)統(tǒng)計(jì)，由于農(nóng)業(yè)耕種技術(shù)不斷提高，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)存在大量隱性失業(yè)人口，即使考慮到城鄉(xiāng)之間人口流動(dòng)，農(nóng)村地區(qū)潛在失業(yè)率也要高于城市，對(duì)于農(nóng)村地區(qū)有集體土地作為生活保障的居民，他們對(duì)延遲退休可能持有漠不關(guān)心的態(tài)度，而對(duì)于失地農(nóng)民而言，由于他們生活失去土地保障，流動(dòng)到城市工作生活，由于很多農(nóng)民工學(xué)歷低，多從事繁重的體力勞動(dòng)，他們對(duì)延遲退休通常持反對(duì)態(tài)度。而城市地區(qū)的人口，尤其是居住在大城市的人口，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)，就業(yè)機(jī)會(huì)較多，加之學(xué)歷相對(duì)較高，他們可能更愿意接受延遲退休。

本研究進(jìn)一步控制了受訪者家庭成員的性別。已有研究表明，女性對(duì)養(yǎng)老金制度改革的偏好不同于男性，受女性生理因素和家庭因素束縛，更多女性不太可能接受延遲退休決定[21-22]。最后，考慮體力勞動(dòng)者的力量，在體力要求較高的職業(yè)中，由于年齡可能會(huì)對(duì)其就業(yè)能力產(chǎn)生相當(dāng)大的負(fù)面影響，工人可能會(huì)反對(duì)延遲退休。

2.3實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果分析

2.3.1問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計(jì)

調(diào)查累計(jì)發(fā)放問(wèn)卷3000份，回收問(wèn)卷2520份，超過(guò)發(fā)放問(wèn)卷總數(shù)的2/3。為了獲得更真實(shí)的被訪問(wèn)者對(duì)延遲退休態(tài)度信息，對(duì)回收的2520份問(wèn)卷進(jìn)一步進(jìn)行篩選，剔除調(diào)查對(duì)象未應(yīng)答或者應(yīng)答模糊、應(yīng)答信息嚴(yán)重缺失的問(wèn)卷，實(shí)際回收的有效問(wèn)卷2351份。

回收的有效問(wèn)卷分布比較具有代表性，按被訪問(wèn)者總體和分性別統(tǒng)計(jì)的主要測(cè)量指標(biāo)均值特征見(jiàn)表3。

從被訪問(wèn)者總體均值特征可見(jiàn)，樣本的平均年齡適中，多數(shù)處于中年階段，而且樣本平均受教育年限接近大專教育水平，列出按照受教育程度、性別、行業(yè)和地區(qū)統(tǒng)計(jì)的被訪問(wèn)者分布情況（表4）。

從表4中被訪問(wèn)者分布特征可見(jiàn)，被訪問(wèn)者受教育程度、行業(yè)和地區(qū)分布并不均勻，具有大專學(xué)歷被訪問(wèn)者占被訪問(wèn)者總數(shù)的38.30%，在競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)從業(yè)的被訪問(wèn)者占被訪問(wèn)者總數(shù)的54.90%，黑龍江省被訪問(wèn)者占被訪問(wèn)者總數(shù)的60.39%。

2.3.2實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果分析

基于上述被訪問(wèn)者主要特征分布情況，本文通過(guò)對(duì)遼寧、吉林和黑龍江省的典型地區(qū)勞動(dòng)力市場(chǎng)問(wèn)卷調(diào)查數(shù)據(jù)的深入研究，利用多項(xiàng)式logit模型進(jìn)行回歸分析。在估算模型之后，進(jìn)行估算結(jié)果分析，從而能夠?qū)€(gè)人愿意接受提高法定退休年齡的程度進(jìn)行全面評(píng)估?；貧w分析中被解釋變量（因變量）分別為被訪問(wèn)者對(duì)待延遲退休的六種態(tài)度（延長(zhǎng)工作和繳費(fèi)年限，維持退休年齡不變和繳納更多養(yǎng)老金，維持退休年齡不變和減少退休待遇，選擇上述三種方案的組合，上述三種方案都不選和不知道）。將被訪問(wèn)者所在地區(qū)（?。?，年齡，地區(qū)和年齡交互項(xiàng)為解釋變量（自變量），將被訪問(wèn)者的收入評(píng)估、性別、被訪問(wèn)者所居住城市的人口規(guī)模、工作性質(zhì)、完成全日制教育的年齡和家中孩子數(shù)量作為控制變量，回歸分析首先將地區(qū)和受訪者年齡之間的相互作用項(xiàng)作為解釋變量，擬合為一個(gè)多項(xiàng)式邏輯思模型，表5和表6分別列出含有和不含有控制變量的回歸估計(jì)結(jié)果。

由表5和表6列出的回歸估計(jì)結(jié)果可知，東北三省地區(qū)被訪問(wèn)者對(duì)延長(zhǎng)工作和繳費(fèi)年限情有獨(dú)鐘，而且隨著年齡增長(zhǎng)，對(duì)延長(zhǎng)工作年限和繳費(fèi)年限的偏好更為強(qiáng)烈。之所以東北三省被訪問(wèn)者對(duì)延遲退休偏好如此強(qiáng)烈，或許有著深層次的原因，因此，有必要圍繞被訪問(wèn)者樣本分布和年齡情況，加以深入剖析。

表7進(jìn)一步列出對(duì)東北三省問(wèn)卷調(diào)查中相關(guān)數(shù)據(jù)的補(bǔ)充性描述性統(tǒng)計(jì)，其中有兩個(gè)重要的發(fā)現(xiàn)。首先，近年來(lái)東北三省公眾似乎對(duì)延遲退休抵觸減少。在所有被訪問(wèn)者中，發(fā)現(xiàn)這個(gè)選項(xiàng)最能被人接受的比例較高。相比之下，拒絕所有改革方案的人所占比例較少。總之，遼寧、吉林和黑龍江省的數(shù)據(jù)分析結(jié)果都符合延遲退休趨勢(shì)。數(shù)據(jù)表明，公眾對(duì)延遲退休的抵觸有所減弱。事實(shí)上，在受訪者中，更長(zhǎng)的工作年限和繳費(fèi)是最受青睞的改革方案。

由于非線性模型的回歸參數(shù)往往未觀察到被訪問(wèn)者的異質(zhì)性，不同地區(qū)和年齡樣本之間參數(shù)估計(jì)值的比較可能會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)誤的結(jié)論，可通過(guò)計(jì)算平均邊際效應(yīng)作為這個(gè)問(wèn)題的部分解決方案，使研究人員能夠更好地估算其結(jié)果的穩(wěn)定性。因此，在估算后的分析中，根據(jù)被訪問(wèn)者所在省市和年齡，推導(dǎo)特定地區(qū)有關(guān)年齡的平均邊際效應(yīng)，預(yù)測(cè)接受較高法定退休年齡的概率。

表8中列出了年齡對(duì)接受延遲退休概率的平均邊際效應(yīng)。這些結(jié)果表明在黑龍江和吉林兩省，出現(xiàn)了年齡對(duì)延遲退休概率的不利影響。在這兩種情況下，這些影響都為負(fù)，表明年輕的被訪問(wèn)者對(duì)延遲退休的接受傾向大于老年被訪問(wèn)者，在遼寧省被訪問(wèn)者中卻沒(méi)有證據(jù)表明存在一個(gè)年齡層次問(wèn)題。

條件預(yù)測(cè)概率分析進(jìn)一步證實(shí)了這些發(fā)現(xiàn)。幾乎在任何年齡，遼寧省被訪問(wèn)者接受延遲退休概率都大于吉林和黑龍江省被訪問(wèn)者。盡管如此，該模型在預(yù)測(cè)年輕的黑龍江人接受延遲退休方面發(fā)生顯著改變，這完全符合所提出的理論。根據(jù)遼寧省調(diào)查數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)的概率表明，接受延遲退休和年齡的概率之間存在一種穩(wěn)健的正相關(guān)關(guān)系。但是，表8中列出的平均邊際效應(yīng)也表明沒(méi)有足夠的證據(jù)證明黑龍江省存在年齡差異。

表8中包括從所有控制變量的多變量模型獲得的受訪者年齡對(duì)于接受延遲退休可能性的平均邊際效應(yīng)。雖然黑龍江省和吉林省被訪問(wèn)者中這個(gè)年齡效應(yīng)方向?yàn)樨?fù)，但它在統(tǒng)計(jì)上不顯著。除遼寧省年齡效應(yīng)之外，以上討論的效果保持穩(wěn)定。這些結(jié)果似乎表明，隨著時(shí)間推移，遼寧省被訪問(wèn)者對(duì)養(yǎng)老金制度改革的偏好趨于一致，與年齡的相關(guān)性差異較小，他們傾向于接受延遲退休。

最后，使用地區(qū)變量估算的東北三省延遲退休接受可能性預(yù)測(cè)概率，估算結(jié)果強(qiáng)調(diào)了年齡對(duì)結(jié)果的影響，同時(shí)將其他變量保存在平均值，進(jìn)一步證實(shí)了從數(shù)據(jù)的描述性分析得出的結(jié)論和沒(méi)有控制變量的回歸結(jié)果基本一致。該模型預(yù)測(cè)遼寧省被訪問(wèn)者最有可能接受延遲退休，黑龍江省和吉林省的年輕被訪問(wèn)者對(duì)延遲退休態(tài)度也在發(fā)生轉(zhuǎn)變。

3結(jié)語(yǔ)

通過(guò)運(yùn)用行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論損失規(guī)避分析人們對(duì)現(xiàn)有養(yǎng)老金制度下養(yǎng)老金制度改革（延遲退休態(tài)度）的態(tài)度，研究結(jié)果表明：

（1）與行為經(jīng)濟(jì)學(xué)預(yù)期理論參考點(diǎn)相比，隨著壽命延長(zhǎng)，每月養(yǎng)老金待遇下降者更有可能接受延遲退休的改革。在這種情況下，可將這種改革視為將養(yǎng)老金制度重新調(diào)整到原有的閑暇和養(yǎng)老金的參考點(diǎn)。如果使用標(biāo)準(zhǔn)精算公式來(lái)考慮預(yù)期壽命，那么為了避免與長(zhǎng)壽相關(guān)的養(yǎng)老金減少，應(yīng)延長(zhǎng)工作時(shí)間，不會(huì)導(dǎo)致退休時(shí)得到的閑暇時(shí)間少于閑暇時(shí)間的參考點(diǎn)。另外一些措施，比如增加每月的社會(huì)保障費(fèi)用，也可能使工人得到與他們的參考點(diǎn)相同的養(yǎng)老金待遇。盡管如此，這樣的措施也會(huì)導(dǎo)致可支配收入下降，這和每月的養(yǎng)老金減少一樣多。

（2）雖然在不同規(guī)定的實(shí)證模型下結(jié)果穩(wěn)定，但研究觀察到的人們對(duì)延遲退休態(tài)度差異根源于東北三省之間的養(yǎng)老金制度發(fā)展的壓力差異。盡管東北三省的經(jīng)濟(jì)和結(jié)構(gòu)十分相似，但是養(yǎng)老金制度面臨的壓力并不是完全相同，由問(wèn)卷調(diào)查反映的結(jié)果可知，遼寧省退休人員的數(shù)量比吉林省和黑龍江省多。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的退休人員數(shù)據(jù)，包括提前退休和領(lǐng)取殘障養(yǎng)老金的人數(shù)顯示，遼寧省60歲以上人群的數(shù)量和比例要高于黑龍江省和吉林省。遼寧省養(yǎng)老金制度面臨的壓力最大，遼寧省被訪問(wèn)者更愿意接受延遲退休的原因可能與遼寧省社會(huì)養(yǎng)老金支出壓力高于吉林和黑龍江的事實(shí)有關(guān)。

（3）在設(shè)計(jì)福利政策時(shí)，應(yīng)該更多地考慮來(lái)自行為經(jīng)濟(jì)學(xué)理論的預(yù)期和厭惡損失的見(jiàn)解。這可能適用于多種領(lǐng)域，例如家庭政策或醫(yī)療保健。然而，盡管引入負(fù)面激勵(lì)措施可能有助于激發(fā)個(gè)人行為的變化，但也可能存在其他阻礙正面結(jié)果的因素。例如，如果對(duì)老年工人的技能需求不足，激勵(lì)接受更長(zhǎng)的工作生活幾乎沒(méi)有用處，不管工人是否愿意在經(jīng)濟(jì)上保持活躍，后者可能是導(dǎo)致提前退休的強(qiáng)大推動(dòng)力。

但是，對(duì)于本文假設(shè)的養(yǎng)老金制度改革偏好在多大程度上與人們對(duì)實(shí)際改革建議的反應(yīng)相一致。本文對(duì)東北三省勞動(dòng)力市場(chǎng)被訪問(wèn)者調(diào)查隱含著采訪者接受改革的必要性，并且提出的也是解決養(yǎng)老金制度發(fā)展的有效措施。然而，也不能想當(dāng)然地認(rèn)為公眾會(huì)自發(fā)接受養(yǎng)老金制度改革，接受延遲退休。公眾可能沒(méi)有意識(shí)到養(yǎng)老金制度改革的長(zhǎng)遠(yuǎn)影響，沒(méi)有意識(shí)到延遲退休對(duì)社會(huì)發(fā)展的潛在影響，或者不相信這一政策能解決問(wèn)題，這些因素限制了研究結(jié)果的實(shí)用性。

還要考慮的一個(gè)重要問(wèn)題是研究結(jié)果是否應(yīng)該超越東北老工業(yè)基地經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景來(lái)加以概括。由于預(yù)期壽命與起始養(yǎng)老金水平之間的明確聯(lián)系而產(chǎn)生的負(fù)面激勵(lì)增加了在其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)背景下可持續(xù)發(fā)展行動(dòng)的可接受性。國(guó)家不一定要從待遇確定型養(yǎng)老金制度轉(zhuǎn)移到繳費(fèi)確定型養(yǎng)老金制度才能實(shí)現(xiàn)態(tài)度轉(zhuǎn)變。待遇確定型養(yǎng)老金制度可以納入自動(dòng)穩(wěn)定機(jī)制，將退休年齡的養(yǎng)老金水平與預(yù)期壽命掛鉤，這些措施將通過(guò)負(fù)面激勵(lì)，改變?nèi)藗儗?duì)延遲退休的態(tài)度，促使人們對(duì)長(zhǎng)壽作出相應(yīng)調(diào)整。

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Loss Aversion Affect Delayed Retirement Decision： Taking the Questionnaire Survey of Labor Market from Three Provinces in the Northeast of China

WANG Yunduo（School of Economics and Business Administration， Heilongjiang University， Harbin 150080， China）

Abstract： Studies show that consistent with behavioral economics， negative incentives are more useful than positive ones in changing peoples attitudes in favor of raising the statutory retirement age. Therefore， as life expectancy continues to increase， a defined-contribution pension system that links monthly pension benefits to life expectancy is more conducive to promoting the extension of retirement age than one that does not normally establish a defined-benefit pension system that automatically opens the link between pension benefits and longevity. This paper uses the 2019 labor market survey data from three provinces in the northeast of China to test the impact of behavioral economics on delayed retirement attitudes. The results of the questionnaire survey show that although individuals have different preferences for postponing retirement， with the increase of age， the interviewees tend to extend the working life and pension contribution to cope with the impact of population aging on pension finance.

Keywords： behavioral economics；pension institution reform；postponed retirement；ageing