強化商業(yè)銀行科創(chuàng)金融能力構(gòu)建多層次合作共贏的生態(tài)圈

金 斌 丁振輝

十九屆五中全會提出要堅持創(chuàng)新在我國現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強作為國家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。在此背景下，商業(yè)銀行主動適應(yīng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求，積極發(fā)揮金融體系在推動國民經(jīng)濟增長方面的支撐作用，加速構(gòu)建金融有效支持科技創(chuàng)新的體制機制重要而緊迫。立足以金融服務(wù)賦能科創(chuàng)企業(yè)，商業(yè)銀行宜與政府部門、投資機構(gòu)、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同打造科創(chuàng)金融生態(tài)圈，以期相互借勢、同頻共振、協(xié)同共進、相互成就，本文就如何打造科創(chuàng)金融生態(tài)圈提出幾點想法。

一、構(gòu)建相互借勢的政銀合作生態(tài)圈

政府部門是商業(yè)銀行深耕地方經(jīng)濟的重要依靠，科創(chuàng)企業(yè)實現(xiàn)良好發(fā)展符合政府和銀行的共同利益和關(guān)切。

一方面，主動加強與產(chǎn)業(yè)主管部門交流。近年來，各級政府圍繞當?shù)禺a(chǎn)業(yè)體系強化了對科創(chuàng)企業(yè)的支持，不但出臺了許多因地制宜的支持性政策舉措，也不斷調(diào)整職能定位，角色、定位、方式也出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變。商業(yè)銀行應(yīng)主動加強與各層級政府的產(chǎn)業(yè)主管部門、相關(guān)事業(yè)單位的溝通，具體來說，要做好幾方面的重要工作：一是及時獲取和梳理政策動態(tài)，圍繞重點領(lǐng)域支持科創(chuàng)企業(yè)，用足用好各級政府貸款貼息、科技貸款獎勵等財政政策。二是協(xié)同政府參設(shè)的科技創(chuàng)新風險擔保、保險補償機構(gòu)，降低商業(yè)銀行信貸資金投向科創(chuàng)企業(yè)的風險。三是強化與政府創(chuàng)投平臺的溝通，不僅可直接服務(wù)于政府創(chuàng)投平臺，參與創(chuàng)投平臺融資、募集、托管等工作，還可滲透融合，加強對其投資企業(yè)的綜合金融服務(wù)。

另一方面，也需要發(fā)揮商業(yè)銀行的市場化選擇作用。科創(chuàng)企業(yè)在綜合發(fā)展的過程中催生了大量的融資需求，商業(yè) 銀行需要立足金融服務(wù)實體經(jīng)濟的本職和風險防控的天職，加強對科創(chuàng)企業(yè)的綜合化金融服務(wù)。一是可以通過開展政銀企對接來宣傳金融對科技創(chuàng)新支持的具體措施，讓政府和企業(yè)了解商業(yè)銀行在科創(chuàng)企業(yè)金融服務(wù)上的著力點和主要考量，便于多方之間形成工作合力。二是根據(jù)當?shù)卣块T的產(chǎn)業(yè)布局，強化對重點項目的精準服務(wù)和靶向支持。三是考量到地方政府在引入新興產(chǎn)業(yè)方面可能存在投資沖動，可加強政府和銀行間的互動，消除信息不對稱，既從商業(yè)可持續(xù)角度幫助判斷區(qū)域內(nèi)項目的落地風險，又從更廣闊的區(qū)域幫助推薦具有產(chǎn)業(yè)化前景的項目。

二、構(gòu)建同頻共振的股權(quán)鏈接生態(tài)圈

投資機構(gòu)是商業(yè)銀行擴大客戶接觸范圍的重要通道，可互補提升對科創(chuàng)企業(yè)的金融支持能力。

第一，投資機構(gòu)是商業(yè)銀行有益的“朋友圈”。優(yōu)秀的投資機構(gòu)往往專注于某一領(lǐng)域或某一產(chǎn)業(yè)，通過深度研究市場需求和企業(yè)能力，發(fā)現(xiàn)潛在的投資價值。商業(yè)銀行與投資機構(gòu)交流互動有助于接觸到更多的潛在隱形冠軍。同時，投資機構(gòu)基于行業(yè)研究以及為投資落地進行的詳細盡調(diào)有助于商業(yè)銀行理解成長中的企業(yè)，有助于更好甄別科創(chuàng)企業(yè)，有助于把握企業(yè)經(jīng)營的實質(zhì)風險。

第二，商業(yè)銀行也是投資機構(gòu)有益的“感應(yīng)圈”。商業(yè)銀行分支機構(gòu)覆蓋面交廣，能對科創(chuàng)企業(yè)開展貼身式服務(wù)，尤其是其具備的基礎(chǔ)金融服務(wù)能力可與投資機構(gòu)的股權(quán)融資能力互相補充。另一方面，銀行的存量客戶往往是長期相鄰而居的沉淀，對企業(yè)管理團隊知根知底，也是投資機構(gòu)基于市場邏輯的有益補充。因此，擁有海量客戶資源的商業(yè)銀行對投資機構(gòu)有極強的資源賦予能力，能為投資機構(gòu)構(gòu)筑巨大的市場優(yōu)勢。

第三，股權(quán)鏈接生態(tài)圈是“共贏圈”。股權(quán)鏈接生態(tài)圈形成的核心是確定權(quán)責對等的利益分配機制，在商業(yè)銀行內(nèi)部、銀行與投資機構(gòu)間、融資提供方與需求方間以協(xié)議形式達成多方共贏的共生合作關(guān)系。并借由股權(quán)關(guān)系的形成，進一步在更多共同目標上達成共識，共同為客戶注入更多的資源支持，引導科創(chuàng)企業(yè)審慎經(jīng)營、科學發(fā)展。因而對商業(yè)銀行、投資機構(gòu)、科創(chuàng)企業(yè)而言，搭建股權(quán)鏈接生態(tài)圈能夠?qū)崿F(xiàn)三方共贏。

三、建立協(xié)同共進的科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈

構(gòu)建科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈是由點及面滲透產(chǎn)業(yè)的重要方式，能有效提升商業(yè)銀行在產(chǎn)業(yè)鏈中的綜合金融服務(wù)能力和覆蓋范圍。

第一，科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈有益于商業(yè)銀行滲透產(chǎn)業(yè)。隨著產(chǎn)業(yè)分工的進一步細化，大量供應(yīng)商和服務(wù)商圍繞產(chǎn)業(yè)上下游形成一個完整的生態(tài)，從上下游看是產(chǎn)業(yè)鏈，從地區(qū)集聚看則是產(chǎn)業(yè)集群。從產(chǎn)業(yè)鏈中具有較強地位的環(huán)節(jié)或現(xiàn)存關(guān)系較好的科創(chuàng)企業(yè)開始，圍繞供應(yīng)鏈、技術(shù)鏈、資金鏈可“順藤摸瓜”挖掘行業(yè)內(nèi)更多優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)，也是穩(wěn)固和強化與客戶關(guān)系的重要方式。同時，基于產(chǎn)業(yè)進行鏈式整合也有利于集中商業(yè)銀行內(nèi)部資源，避免多頭管理多頭營銷導致的資源分散和效率不高問題。

第二，科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈有利于產(chǎn)業(yè)融通發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)應(yīng)與商業(yè)銀行廣泛合作，促進上下游企業(yè)借助其資信更好地進入商業(yè)銀行信貸體系，將商業(yè)銀行的金融服務(wù)用于強化其產(chǎn)業(yè)鏈的資金流。例如，蘋果每年公布其200家供應(yīng)商名單，減少產(chǎn)業(yè)中產(chǎn)供銷的信息不對稱，利于提升在商業(yè)銀行的信用評級，降低其供應(yīng)商的經(jīng)營成本，最終強健自身產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)。

第三，科創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈的建立需要多方共同發(fā)力。銀行方面需要創(chuàng)新金融產(chǎn)品實現(xiàn)鏈式、穿透式服務(wù)，圍繞多級供應(yīng)商解決資金難題，加大現(xiàn)有產(chǎn)品與產(chǎn)業(yè)鏈的銜接深度，滿足產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈上各環(huán)節(jié)、全主體的融資需求。產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)應(yīng)支持商業(yè)銀行建立健全信息共享機制，將資金流、信息流、物流三流合一，對跨公司、跨銀行的交易信息和資金流向盡可能補充完善，協(xié)助商業(yè)銀行降低經(jīng)營風險。