互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警管理

馬金銘

◆摘? 要：全球化經(jīng)濟(jì)浪潮中，突發(fā)情況下的重大金融風(fēng)險(xiǎn)給全球經(jīng)濟(jì)帶來了不確定性和嚴(yán)峻考驗(yàn)，防止發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的永恒主題。歷史結(jié)果表明，僅僅依靠危機(jī)發(fā)生之后政府的被動(dòng)經(jīng)濟(jì)政策與財(cái)政政策以降低風(fēng)險(xiǎn)的影響程度是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，這就需要各國防患于未然，做好成本低、時(shí)間短的高效風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，最大程度上保障人民生活、維持經(jīng)濟(jì)的平衡與穩(wěn)定?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制可以在很大程度上幫助政府、企業(yè)和投資者及時(shí)做出反應(yīng)，但是其自身存在的風(fēng)險(xiǎn)也不容忽視。本文主要探討了大數(shù)據(jù)時(shí)代背景下現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)+風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的運(yùn)行及未來的發(fā)展方向并基于此提出了具體的完善措施。

◆關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn);預(yù)警機(jī)制;大數(shù)據(jù)

一、引言

傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)包含了違約風(fēng)險(xiǎn)、金融交易風(fēng)險(xiǎn)、失信風(fēng)險(xiǎn)，它是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中不可避免的問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)是在傳統(tǒng)金融種種風(fēng)險(xiǎn)之外又疊加了一層互聯(lián)網(wǎng)的因素。由于互聯(lián)網(wǎng)自身存在著不穩(wěn)定、不準(zhǔn)確、不安全的弊端，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)一旦出現(xiàn)，會(huì)加劇這種風(fēng)險(xiǎn)的波及范圍和影響程度。因此我們應(yīng)該把主動(dòng)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)放在更加重要的位置，堅(jiān)持科學(xué)防范，做到發(fā)現(xiàn)、識(shí)別、預(yù)警、處置一體化，著力防范化解重點(diǎn)金融的風(fēng)險(xiǎn)，完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急的處置機(jī)制。在大數(shù)據(jù)和人工智能飛速發(fā)展的今天，我們可以利用互聯(lián)網(wǎng)的傳遞性、自由性、開放性、實(shí)時(shí)性、共享性等特點(diǎn)，將各類數(shù)據(jù)資源進(jìn)行整合，建立起完善有效的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制以規(guī)避不確定風(fēng)險(xiǎn)的沖擊。從長遠(yuǎn)來看，互聯(lián)網(wǎng)+金融這一模式將成為未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主流，建立在大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)上的完善的風(fēng)控體系不僅給各類市場參與者提供風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，而且對(duì)于維持全球經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，減少經(jīng)濟(jì)波動(dòng)，規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)具有重要的戰(zhàn)略意義。

二、現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制存在的問題

（一）數(shù)據(jù)收集準(zhǔn)確性與可靠性不高

金融數(shù)據(jù)來源廣泛，數(shù)量繁多，既包括各金融機(jī)構(gòu)在日常業(yè)務(wù)活動(dòng)、市場競爭和交易過程中所產(chǎn)生的數(shù)據(jù)，也包括政府、企事業(yè)單位和個(gè)人在收入、經(jīng)營、信用等方面的數(shù)據(jù)。由于各金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的監(jiān)管體系高內(nèi)聚而低耦合，對(duì)于數(shù)據(jù)的收集與監(jiān)測呈現(xiàn)出空間上分散性高，時(shí)間上連續(xù)性差的特點(diǎn)，因此很難在國家的統(tǒng)一主導(dǎo)下建立起互聯(lián)互通的風(fēng)險(xiǎn)管理控制體系。加之機(jī)構(gòu)收集的客戶信息和客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力數(shù)據(jù)的主觀性強(qiáng)烈，往往無法真實(shí)客觀地反映用戶的交易數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)防范水平。收集的數(shù)據(jù)水平很難達(dá)到征信系統(tǒng)的要求，無法實(shí)現(xiàn)信用數(shù)據(jù)的信息共享，數(shù)據(jù)來源不權(quán)威，可靠性和參考性較差。

（二）數(shù)據(jù)收集與隱私保護(hù)的界限模糊

互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)雖然可以高效，快速地共享，但同時(shí)也存在信息泄漏的風(fēng)險(xiǎn)。各金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)在收集用戶帳戶信息時(shí)需要掌握投資者的詳細(xì)身份信息，如姓名、自有資產(chǎn)品種與數(shù)額、銀行帳號(hào)、電話號(hào)碼、家庭住址等。監(jiān)管人員過失或主觀故意泄露用戶信息用于謀利、用戶隱私信息保護(hù)系統(tǒng)防火墻不完善、金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部監(jiān)督管理體系混亂等原因均會(huì)造成隱私泄漏，給投資者帶來無法預(yù)估的損失。

（三）風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警平臺(tái)的技術(shù)水平有待提高

互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的收集與整理需要依托于高效成熟的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)水平，實(shí)時(shí)的海量的數(shù)據(jù)運(yùn)算對(duì)系統(tǒng)計(jì)算能力要求很高。而現(xiàn)行的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制從數(shù)據(jù)收集入手，按照時(shí)間序列進(jìn)行加工和分析，通過歷史數(shù)據(jù)信息實(shí)時(shí)監(jiān)控經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的變化，在此過程中若數(shù)據(jù)傳輸與保存介質(zhì)等維度出現(xiàn)問題導(dǎo)致預(yù)警機(jī)制平臺(tái)技術(shù)不成熟，就會(huì)出現(xiàn)黑客和病毒攻擊所導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)技術(shù)故障，而這將會(huì)給風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的準(zhǔn)確性與實(shí)效性帶來挑戰(zhàn)。

（四）實(shí)時(shí)性差

數(shù)據(jù)從收集到給予反饋都會(huì)存在較大時(shí)間差，互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的變化十分迅速，為了確保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能在眾多復(fù)雜數(shù)據(jù)中迅速提取有效信息進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，就要求它必須能夠?qū)崟r(shí)監(jiān)控所有可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的情況，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險(xiǎn)類型并迅速提出有針對(duì)性的規(guī)避建議。而現(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警由于信息的收集與分析都或多或少存在時(shí)滯，在風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避上會(huì)存在反映遲鈍的情況。

（五）可操作性不強(qiáng)

現(xiàn)行互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)人才的質(zhì)量和素質(zhì)要求高，行業(yè)特點(diǎn)上呈現(xiàn)出精英化趨勢(shì)，而全民化多元化則是規(guī)避系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的追求方向，因此風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的建設(shè)要注重具體問題具體分析。預(yù)警系統(tǒng)的建立應(yīng)結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)高、信用等級(jí)低的實(shí)際，充分調(diào)動(dòng)多方力量，提升系統(tǒng)的可操作性，做到監(jiān)測指標(biāo)簡潔明了，操作方式簡單易行，各參與人員都能精準(zhǔn)識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)，從而提高監(jiān)管效率。

三、基于金融市場的主要風(fēng)險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的監(jiān)測原則與方法

金融風(fēng)險(xiǎn)的類型主要包括宏觀方面的市場風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)）、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和微觀方面的商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)（人為失誤、內(nèi)外部欺詐、系統(tǒng)失靈、合同糾紛）和企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)等。

（一）風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的選擇原則

基于該預(yù)警機(jī)制的重要戰(zhàn)略意義，國家應(yīng)當(dāng)審慎制定風(fēng)控管理指標(biāo)，本著可行、可控、客觀、及時(shí)、公開的原則，建立確切的量化風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)?？尚惺侵割A(yù)警機(jī)制的要具有可行性和可操作性，即系統(tǒng)需要利用現(xiàn)有數(shù)據(jù)信息和技術(shù)人才確保監(jiān)管機(jī)制的正常運(yùn)營，提高監(jiān)管的實(shí)操性，使得互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制能切實(shí)起到風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的作用?？煽厥侵赶到y(tǒng)對(duì)于數(shù)據(jù)信息監(jiān)管要在自己可控的范圍內(nèi)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)達(dá)到或超過此最高風(fēng)險(xiǎn)警戒值時(shí)，平臺(tái)能及時(shí)判斷風(fēng)險(xiǎn)類型及原因并作出反饋。客觀是指數(shù)據(jù)收集與整理要盡可能準(zhǔn)確客觀，選取征信體系公開的權(quán)威的金融數(shù)據(jù)，避免人為因素對(duì)數(shù)據(jù)選取的影響。及時(shí)不僅指在選取數(shù)據(jù)方面應(yīng)及時(shí)有效，還指預(yù)警機(jī)制能及時(shí)對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)制定完善的應(yīng)對(duì)措施，做到先風(fēng)險(xiǎn)而行，先風(fēng)險(xiǎn)而動(dòng)，充分發(fā)揮預(yù)警的作用。公開是指數(shù)據(jù)公開，信息公開，風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急處置系統(tǒng)不僅可以用來進(jìn)行監(jiān)管，在某些程度上也可以向公眾開放，讓普通投資者和參與者也能進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測和防范。

（二）監(jiān)測方法上要實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警全覆蓋

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)結(jié)合的背景下對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的創(chuàng)新性監(jiān)管和預(yù)測，它的出現(xiàn)順應(yīng)了互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)和大數(shù)據(jù)時(shí)代的發(fā)展潮流，因此同樣需要在發(fā)展中不斷完善自我。下面將從信息采集、法律完善、技術(shù)改進(jìn)、人才培養(yǎng)和科學(xué)考核幾個(gè)方面闡述未來互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的精進(jìn)方向。

1.信息采集：金融數(shù)據(jù)具有廣泛性，實(shí)時(shí)性和復(fù)雜性，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制在采集信息時(shí)需要對(duì)各種數(shù)據(jù)加以分析甄別，利用征信系統(tǒng)和機(jī)構(gòu)的公開數(shù)據(jù)，選擇覆蓋面廣、有代表性的、全面的、權(quán)威的金融數(shù)據(jù)以實(shí)現(xiàn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)全覆蓋。這就需要各方聯(lián)動(dòng)，在政府的主導(dǎo)下推進(jìn)，聯(lián)合央行、國務(wù)院監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和行業(yè)自律組織各方發(fā)揮作用。

2.法律完善：互聯(lián)網(wǎng)金融作為新浪潮，當(dāng)下對(duì)它的法律監(jiān)管仍有較大空缺，而監(jiān)管不嚴(yán)也正是金融領(lǐng)域問題頻發(fā)的重要原因。立法機(jī)關(guān)應(yīng)結(jié)合我國金融發(fā)展的實(shí)際，征求民眾意見，制定切實(shí)和性的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解措施，以立法的手段規(guī)范市場運(yùn)行，使社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)朝著制度化法治化的方向更進(jìn)一步。

3.技術(shù)改進(jìn)：金融數(shù)據(jù)的特點(diǎn)決定了金融數(shù)據(jù)必須做到日常檢查與維護(hù)以防止數(shù)據(jù)由于各種原因遭到的破壞與攻擊。因此技術(shù)的發(fā)展需要不斷攻克壁壘，最好能保證數(shù)據(jù)被破壞后能較容易恢復(fù)。此外，有些機(jī)密的金融數(shù)據(jù)對(duì)保存和調(diào)用的安全性要求很高，也需要風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制平臺(tái)的技術(shù)不斷升級(jí)。

4.人才培養(yǎng)：金融監(jiān)管水平的提高關(guān)鍵在于金融人才的培養(yǎng)。我國在金融專業(yè)型人才培養(yǎng)方面積極探索，依托現(xiàn)有的高等教育體系培養(yǎng)了大量的專業(yè)人才。此外，我國還本著開放包容的理念從國外引進(jìn)人才，他們共同構(gòu)成了金融風(fēng)險(xiǎn)防范和預(yù)警的專業(yè)人才隊(duì)伍。但是隨著互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)走進(jìn)千家萬戶，普通公眾投資者的風(fēng)險(xiǎn)管理需求也在不斷上升，這就需要國家要通過宣傳教育加強(qiáng)民眾對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，從而使得風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避理念盡早實(shí)現(xiàn)由專業(yè)人才向普通群眾的下移，構(gòu)建全民風(fēng)險(xiǎn)管理體系也就指日可待了。

5.科學(xué)化系統(tǒng)化的考核評(píng)價(jià)體系：金融風(fēng)險(xiǎn)從業(yè)人員在互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制中發(fā)揮著極為重要的作用。監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的從業(yè)人員要加強(qiáng)自律監(jiān)管，實(shí)行周期考核，建立系統(tǒng)化和科學(xué)化的考核與評(píng)價(jià)機(jī)制，在監(jiān)督其工作的同時(shí)防止出現(xiàn)違法違規(guī)行為。

高效率的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警通過對(duì)異常數(shù)據(jù)的識(shí)別，能進(jìn)一步完善基于大數(shù)據(jù)信息的風(fēng)險(xiǎn)審查審批機(jī)制，通過運(yùn)用數(shù)據(jù)庫分析、統(tǒng)計(jì)分析、多模型融合的異常識(shí)別評(píng)分模型、高斯混合模型等手段進(jìn)行量化分析，為實(shí)時(shí)風(fēng)控平臺(tái)和業(yè)務(wù)系統(tǒng)提供風(fēng)險(xiǎn)判斷依據(jù)，使風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、決策、防范更加準(zhǔn)確及時(shí)。此系統(tǒng)能緩解互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下金融人才流失，人才儲(chǔ)備短缺現(xiàn)象，依靠AI人工智能，自動(dòng)實(shí)時(shí)監(jiān)控;能夠完善銀行和其他金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部各條線、各部門間的合作機(jī)制，降低風(fēng)險(xiǎn)部門與開發(fā)部門、風(fēng)險(xiǎn)部門與業(yè)務(wù)部門的溝通協(xié)調(diào)成本，做到創(chuàng)新、開發(fā)、應(yīng)用的有效統(tǒng)一;能夠?qū)⑺械谝皇謹(jǐn)?shù)據(jù)進(jìn)行整合，解決了不同機(jī)構(gòu)間信息孤島和數(shù)據(jù)聯(lián)動(dòng)難的傳統(tǒng)規(guī)避方案，便于更靈敏的關(guān)注細(xì)微變動(dòng);能夠節(jié)省大量人力物力成本，降低信息傳遞的時(shí)間成本。在此機(jī)制的支持下新的風(fēng)險(xiǎn)能夠被提前預(yù)警，但是我們對(duì)于事中監(jiān)控和事后補(bǔ)救仍然不能放松警惕，我相信未來的風(fēng)控管理平臺(tái)將會(huì)更加法律化、制度化、透明化，在它的幫助下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融一定能走向更輝煌的未來。

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