區(qū)塊鏈技術(shù)在商業(yè)銀行應(yīng)收賬款管理中的應(yīng)用

官曉風(fēng)

【摘 要】 在信息化技術(shù)快速發(fā)展的大環(huán)境下，銀行以自身資金優(yōu)勢(shì)構(gòu)建起了金融科技發(fā)展模式。在此背景下，多主體參與的供應(yīng)鏈金融與區(qū)塊鏈技術(shù)融合性發(fā)展已成為現(xiàn)階段商業(yè)銀行占領(lǐng)金融服務(wù)市場(chǎng)的核心項(xiàng)目。以平安銀行中構(gòu)建起的多主體參與的供應(yīng)鏈金融發(fā)展模式為基礎(chǔ)，對(duì)平安銀行結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)出的SAS平臺(tái)進(jìn)行分析。通過(guò)研究，發(fā)現(xiàn)以平安銀行為例的基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款多級(jí)流轉(zhuǎn)能夠有效解決應(yīng)收賬款偽造、應(yīng)收賬款超期、票據(jù)不能拆分等難題，塑造了供應(yīng)鏈金融主體間信息共享、隱私保密性、精準(zhǔn)授權(quán)、數(shù)據(jù)確權(quán)、多源數(shù)據(jù)融合等功能，實(shí)現(xiàn)了可信數(shù)據(jù)對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)管理，為今后商業(yè)銀行的應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)創(chuàng)新提供了參考和借鑒。

【關(guān)鍵詞】 區(qū)塊鏈技術(shù); 商業(yè)銀行; 金融服務(wù); 應(yīng)收賬款; SAS平臺(tái)

【中圖分類(lèi)號(hào)】 F275? 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】 A? 【文章編號(hào)】 1004-5937（2021）12-0153-06

供應(yīng)鏈金融屬于一種新型的融資理念，在金融體系中引入供應(yīng)鏈概念的主要目的就是有效解決上下游中小企業(yè)融資困難的問(wèn)題，并且促進(jìn)銀行金融業(yè)務(wù)的拓展。隨著金融市場(chǎng)信息化水平的不斷提升，以線下主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式已經(jīng)不能適應(yīng)我國(guó)金融市場(chǎng)現(xiàn)階段的發(fā)展需求[1]。在信息化環(huán)境下，我國(guó)供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)形成了多種互聯(lián)網(wǎng)主體參與的信息化發(fā)展體系，其中所包含的主體有商業(yè)銀行、電商平臺(tái)、物流公司與核心企業(yè)等。從商業(yè)銀行角度來(lái)講如何憑借資金優(yōu)勢(shì)來(lái)?yè)屨脊?yīng)鏈金融市場(chǎng)且將銀行金融風(fēng)險(xiǎn)控制在合理范圍內(nèi)，已成為諸多銀行所要解決的問(wèn)題之一。例如：在2014年平安銀行開(kāi)發(fā)了“商業(yè)保例云”平臺(tái)，主要是為供應(yīng)鏈金融各部分主體提供應(yīng)收賬款管理、融資管理等金融服務(wù)，由于技術(shù)水平的原因該平臺(tái)只適用于大型企業(yè)內(nèi)部供應(yīng)鏈金融體系中。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，涌現(xiàn)出了眾多新型互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，其中區(qū)塊鏈技術(shù)以不可篡改、去中心化、信用傳遞等特性實(shí)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)從信息傳遞到價(jià)值傳遞的技術(shù)改革，為金融體系創(chuàng)新提供了重要的技術(shù)支撐。基于此，區(qū)塊鏈技術(shù)為供應(yīng)金融體系的發(fā)展插上了一只“翅膀”，而商業(yè)銀行已經(jīng)成為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融體系發(fā)展的主導(dǎo)者。商業(yè)銀行怎樣將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)融入到供應(yīng)鏈金融中，從而有效解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，并極大程度地降低自身金融風(fēng)險(xiǎn)，已經(jīng)成為商業(yè)銀行快速占領(lǐng)市場(chǎng)的基本保證[2]。

一、區(qū)塊鏈技術(shù)下供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款理論

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)原理分析

區(qū)塊鏈從上到下依次分為應(yīng)用層級(jí)、合約層級(jí)、激勵(lì)層級(jí)、共識(shí)層級(jí)、網(wǎng)絡(luò)層級(jí)與數(shù)據(jù)層級(jí)六層結(jié)構(gòu)。區(qū)塊鏈技術(shù)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中交易數(shù)據(jù)是逐層加密的，每一層級(jí)數(shù)據(jù)都將是一級(jí)哈希值，而且每一層級(jí)的哈希值都是拼接形成第二級(jí)別的哈希值。在層層疊加后形成最頂層哈希值，這也是整個(gè)區(qū)塊鏈的哈希值。當(dāng)數(shù)據(jù)存儲(chǔ)進(jìn)行加密后，若有不法分子想擅自修改某一數(shù)據(jù)，但是在逐層加密過(guò)程中每一層級(jí)的哈希值都將發(fā)生變化，直至最頂層的哈希值均發(fā)生變化，從而導(dǎo)致區(qū)塊鏈所有數(shù)據(jù)改變，導(dǎo)致區(qū)塊鏈間斷開(kāi)。若出現(xiàn)這種情況的時(shí)候，平臺(tái)監(jiān)管人員也會(huì)快速察覺(jué)到，從而使不法分子完全暴露。在密碼學(xué)中對(duì)交易數(shù)據(jù)進(jìn)行加密可以提升整個(gè)數(shù)據(jù)的安全系數(shù)。

（二）供應(yīng)鏈金融概述

供應(yīng)鏈金融是基于產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系演變形成的，在供應(yīng)鏈金融中有一個(gè)核心企業(yè)將上下游企業(yè)進(jìn)行捆綁而形成，同時(shí)上下游企業(yè)之間保持資金流動(dòng)性的融資關(guān)系。一般來(lái)講，供應(yīng)鏈金融可分為預(yù)付賬款融資與應(yīng)收賬款融資。本文主要是圍繞供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)收賬款這一部分進(jìn)行分析。應(yīng)收賬款融資則存在于核心企業(yè)與上游企業(yè)中。上游企業(yè)相對(duì)弱勢(shì)，通常是發(fā)貨給核心企業(yè)，隨后經(jīng)過(guò)一段時(shí)間收到交易的賬款。核心企業(yè)隨即確定購(gòu)買(mǎi)關(guān)系，作為上游企業(yè)可通過(guò)向銀行申請(qǐng)應(yīng)收賬款，對(duì)核心企業(yè)應(yīng)付賬款進(jìn)行抵押[3]。從銀行角度來(lái)講，應(yīng)收賬款的管理主要包含了四個(gè)方面的主要內(nèi)容。

1.根據(jù)客戶借貸情況建立信用檔案。從目前的金融市場(chǎng)環(huán)境來(lái)看，賒銷(xiāo)現(xiàn)象眾多，銀行在應(yīng)收賬款管理中務(wù)必要以企業(yè)實(shí)際的運(yùn)營(yíng)狀況來(lái)制定出相關(guān)的信用政策。銀行通常以“5C”的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)應(yīng)收賬款的管理，其中最為重要的一部分是客戶品質(zhì)能力。如果銀行在加強(qiáng)應(yīng)收賬款管理過(guò)程中未制定出針對(duì)性的信用管理機(jī)制，那么極有可能導(dǎo)致死賬風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)，對(duì)此銀行需要從供應(yīng)鏈金融源頭管理好應(yīng)收賬款，避免對(duì)銀行造成不必要的損失。

2.制定科學(xué)的應(yīng)收賬款控制機(jī)制。銀行客戶經(jīng)理在績(jī)效考核的重壓下，可能會(huì)忽略一些審核標(biāo)準(zhǔn)而盲目性地進(jìn)行金融產(chǎn)品推銷(xiāo)，這也會(huì)為銀行帶來(lái)一定的金融風(fēng)險(xiǎn)。在此過(guò)程中銀行方面需要根據(jù)銷(xiāo)售方產(chǎn)品銷(xiāo)售流程及核心企業(yè)產(chǎn)品的審驗(yàn)標(biāo)準(zhǔn)制定出相應(yīng)的控制機(jī)制[4]。首先需要向銀行信用主管部門(mén)申請(qǐng)客戶的信用評(píng)定報(bào)告，并與信貸主管部門(mén)對(duì)客戶信用等級(jí)進(jìn)行聯(lián)合考評(píng)，將銀行作為供資方需要將金融風(fēng)險(xiǎn)控制到最低點(diǎn)。

3.增強(qiáng)應(yīng)收賬款資金回籠能力。銀行方面針對(duì)客戶制定出完整的信用檔案管理及應(yīng)收賬款控制流程，對(duì)已經(jīng)形成的應(yīng)收賬款要加大回收力度。應(yīng)收賬款在回籠過(guò)程中，作為銀行能夠快速地幫助企業(yè)提升資金回籠速度，也會(huì)給銀行帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益，降低企業(yè)在銀行方面的借貸風(fēng)險(xiǎn)。但是從現(xiàn)階段的發(fā)展形勢(shì)來(lái)看，企業(yè)資金的回籠直接決定企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)變化。在此過(guò)程中，應(yīng)收賬款中的每一環(huán)節(jié)都需要進(jìn)行嚴(yán)格的控制，尤其是銀行作為供資方需要在應(yīng)收賬款的審批、監(jiān)督與考核等環(huán)節(jié)進(jìn)行嚴(yán)格的把控，與核心企業(yè)之間形成相互監(jiān)督的管理體系。

4.制定逾期應(yīng)收賬款的催收機(jī)制。若應(yīng)收賬款出現(xiàn)逾期時(shí)，需要標(biāo)注出這筆應(yīng)收賬款所出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)。銀行方面在看到應(yīng)收賬款逾期時(shí)，將會(huì)及時(shí)與債務(wù)人員進(jìn)行及時(shí)的溝通，并且第一時(shí)間獲取到逾期的具體原因及停止賒銷(xiāo)行為。根據(jù)收款對(duì)象的不同需要制定出相應(yīng)的補(bǔ)救機(jī)制，比如通過(guò)法律或仲裁的方式來(lái)維護(hù)公司合法權(quán)益[5]。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在應(yīng)收賬款中應(yīng)用優(yōu)勢(shì)

區(qū)塊鏈技術(shù)可實(shí)現(xiàn)自動(dòng)性。區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于銀行應(yīng)收賬款系統(tǒng)中，由于區(qū)塊鏈技術(shù)屬于透明化的數(shù)學(xué)算法協(xié)議，不僅可以保證應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)信息的安全性，還可以實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)自動(dòng)化交換，避免因人為操作而出現(xiàn)數(shù)據(jù)丟失事件的發(fā)生。

1.區(qū)塊鏈具有不可篡改性

區(qū)塊鏈技術(shù)屬于比特幣底層技術(shù)范疇，這種技術(shù)主要是由密碼學(xué)而形成，其基本的運(yùn)行原理是將數(shù)據(jù)信息進(jìn)行打包并存入到數(shù)據(jù)中，隨后采用密碼學(xué)技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)庫(kù)首尾相連的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)模式。當(dāng)存入數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)發(fā)生變化，那么數(shù)據(jù)庫(kù)之間的鏈接就會(huì)發(fā)生斷裂，以此來(lái)防止有人惡意修改數(shù)據(jù)庫(kù)中的數(shù)據(jù)[6]。

2.區(qū)塊鏈去中心化的功能

這項(xiàng)功能可以極大程度地改變核心企業(yè)應(yīng)收賬款的多級(jí)流轉(zhuǎn)現(xiàn)狀，為上游供應(yīng)商解決融資難題。區(qū)塊鏈去中心化功能在供應(yīng)鏈信用穿透中可以發(fā)揮出兩種不同的功能。其一，核心企業(yè)中的確權(quán)性，區(qū)塊鏈數(shù)字合約是以代碼的形式，自動(dòng)快速準(zhǔn)確地對(duì)票據(jù)進(jìn)行準(zhǔn)確識(shí)別，同時(shí)鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)存儲(chǔ)結(jié)構(gòu)還可以對(duì)識(shí)別過(guò)的票據(jù)進(jìn)行進(jìn)一步的追蹤。其二，去中心化功能還可以辨別債權(quán)的真實(shí)性。區(qū)塊鏈所建立起的信用平臺(tái)中，核心企業(yè)信用等級(jí)會(huì)按照數(shù)字權(quán)證來(lái)表示，其中智能合約還可以將雙方交易風(fēng)險(xiǎn)控制在最低點(diǎn)，并節(jié)約交易成本，提升整體交易效率。

3.實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈信用等級(jí)的傳遞

數(shù)字權(quán)證上的供應(yīng)鏈交易信息被系統(tǒng)所確認(rèn)并進(jìn)行記錄，而數(shù)字權(quán)證的接受方式對(duì)數(shù)組進(jìn)行拆分并分配給上層的供應(yīng)商，換而言之，數(shù)字權(quán)證將是以貨幣的形式在整個(gè)供應(yīng)鏈金融中流通，但是數(shù)字債券憑證會(huì)有一個(gè)期限的約束，到期后立即作廢[7]。數(shù)字債券與傳統(tǒng)的票據(jù)存在差異性，數(shù)字債券可以進(jìn)行拆分與流轉(zhuǎn)，當(dāng)中小企業(yè)在獲得票據(jù)之后，避免了票據(jù)面額大而無(wú)法使用的尷尬，這項(xiàng)功能對(duì)解決中小企業(yè)融資難、貼現(xiàn)難、流轉(zhuǎn)難問(wèn)題起到?jīng)Q定性作用。

二、平安銀行應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

（一）應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)模式

平安銀行作為我國(guó)最早提出供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)的商業(yè)銀行之一，從2014年率先建立起“商業(yè)保理云”平臺(tái)，到2017年更名為“平安易貝”，再到供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平（SAS），在經(jīng)過(guò)三次更迭之后，已經(jīng)擁有成熟的供應(yīng)鏈金融服務(wù)經(jīng)驗(yàn)。目前擁有完整的應(yīng)收賬款的業(yè)務(wù)具體運(yùn)營(yíng)流程如圖1所示。首先是核心企業(yè)向供貨商提出貨物購(gòu)買(mǎi)申請(qǐng)，供應(yīng)方確定貨物訂單后，供應(yīng)商將會(huì)以ERP系統(tǒng)向第三方信息協(xié)作服務(wù)平臺(tái)發(fā)送應(yīng)收賬款入池申請(qǐng)，并且核心企業(yè)也會(huì)向借貸方提出借款申請(qǐng)。第三方對(duì)核心企業(yè)的信息進(jìn)行詳細(xì)的審核后將信息資料提交到供資方也就是平安銀行，銀行方在進(jìn)行審核之后進(jìn)行放款。核心企業(yè)對(duì)貨物驗(yàn)收后進(jìn)行生產(chǎn)銷(xiāo)售，并將賬款入池由供資方提款。

（二）應(yīng)收賬款業(yè)務(wù)存在問(wèn)題

1.應(yīng)收賬款偽造問(wèn)題

在2017年市場(chǎng)調(diào)研過(guò)程中，我國(guó)有接近60%的中小企業(yè)在以應(yīng)收賬款融資的方式進(jìn)行產(chǎn)品賒銷(xiāo)。在市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中未建立起一套完整的運(yùn)行流程，大部分中小企業(yè)應(yīng)收賬款的資金量比較大。由于市場(chǎng)缺乏科學(xué)的引導(dǎo)及合法的管理機(jī)制，加之中小企業(yè)資金鏈不穩(wěn)定，一些企業(yè)為了獲得更多流動(dòng)資金而采取了虛增應(yīng)收賬款賬面額度來(lái)提升賬面收入，這種操作致使銀行不能對(duì)企業(yè)應(yīng)收賬款的價(jià)值進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估而使銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)增大。

2.應(yīng)收賬款超期問(wèn)題

在銀行業(yè)務(wù)操作中，銀行方面不能及時(shí)獲取應(yīng)收賬款付款人確認(rèn)。一般來(lái)講這種信息獲取主要有兩個(gè)渠道;一是需要付款人簽訂《應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓函》，另一途徑需要付款人將剩余的款項(xiàng)轉(zhuǎn)入指定銀行?！稇?yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓函》作為應(yīng)收賬款合同的內(nèi)容，同時(shí)是付款人確定債務(wù)轉(zhuǎn)讓給銀行的一種憑證;但這一憑證并不能作為付款人向銀行賬戶轉(zhuǎn)賬的憑證。在還款過(guò)程中，銀行方面難以對(duì)具體還款情況進(jìn)行監(jiān)控。銀行對(duì)付款人的信息登記也不能進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)定[8]。應(yīng)收賬款償付是基于付款人所能接受的范圍確定，但是銀行并未與付款人之間存在借貸關(guān)系，所以對(duì)付款人的償付能力無(wú)從評(píng)定，更談不上對(duì)付款人實(shí)現(xiàn)還款監(jiān)控，當(dāng)付款人經(jīng)濟(jì)能力受到影響后，銀行方面不能及時(shí)了解，從而導(dǎo)致信用評(píng)定等級(jí)不準(zhǔn)確，最終造成應(yīng)收賬款超期。從實(shí)際情況來(lái)看，應(yīng)收賬款中的付款人逾期還款的事情屢次出現(xiàn)。

3.票據(jù)不能拆分易出現(xiàn)資金短缺

在金融市場(chǎng)中傳統(tǒng)的票據(jù)屬于必不可少的金融產(chǎn)品，票據(jù)在金融市場(chǎng)中具有支付與融資兩種作用，擁有較高的價(jià)值。常見(jiàn)的票據(jù)額度比較大，核心企業(yè)主要是以票據(jù)的形式向供應(yīng)商進(jìn)行交易支付，借此減少經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中的資金壓力。按照《票據(jù)法》，票據(jù)作為一種證券，票據(jù)若是開(kāi)立，那么其金額、日期均不能更改，否則無(wú)效?，F(xiàn)階段，票據(jù)依舊擁有流通性，在所規(guī)定的時(shí)間段內(nèi)可以進(jìn)行兌換、背書(shū)、貼現(xiàn)等形式的交易，在通過(guò)票據(jù)進(jìn)行交易后不可以進(jìn)行撤銷(xiāo)?？墒瞧睋?jù)的具體特點(diǎn)是其票面的信息與交易信息之間務(wù)必要保證其完整性，不可以進(jìn)行擅自修改。供應(yīng)鏈中的上下層級(jí)企業(yè)不能將票據(jù)進(jìn)行拆分，導(dǎo)致票據(jù)因面額較大而不能進(jìn)行流通。

三、平安銀行應(yīng)收賬款平臺(tái)開(kāi)發(fā)

（一）區(qū)塊鏈技術(shù)下平安銀行應(yīng)收賬平臺(tái)定位

作為我國(guó)銀行領(lǐng)域首批供應(yīng)鏈金融體系的構(gòu)建者之一，在經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的創(chuàng)新發(fā)展，平安銀行已經(jīng)擁有一套完整的中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融服務(wù)系統(tǒng)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，在2018年，平安銀行與300多家核心企業(yè)達(dá)成合作，累計(jì)服務(wù)中小微企業(yè)共計(jì)10萬(wàn)余家，融資發(fā)放金額達(dá)到了5萬(wàn)億元。為了有效解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，則需要經(jīng)多方位進(jìn)行協(xié)調(diào)來(lái)解決風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、融資成本高等問(wèn)題。平安銀行構(gòu)建起供應(yīng)鏈金融生態(tài)平臺(tái)（SAS），實(shí)現(xiàn)了多主體參與，為中小企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)、采購(gòu)與銷(xiāo)售提供了最貼心的服務(wù)。SAS主要發(fā)揮了供應(yīng)鏈金融的具體性作用，對(duì)企業(yè)的交易風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了嚴(yán)格的評(píng)定，所采取的方式是以交易風(fēng)險(xiǎn)控制完成對(duì)信用主體的補(bǔ)償，從而提升了銀行對(duì)中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力。SAS平臺(tái)是以日常性的交易活動(dòng)完成中小企業(yè)的采購(gòu)與銷(xiāo)售，以此實(shí)現(xiàn)了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)閉環(huán)的控制。除此之外，SAS平臺(tái)線上操作還進(jìn)一步降低了人工成本，增強(qiáng)了服務(wù)滿意度，實(shí)現(xiàn)了智能化的放款形式[9]。總而言之，SAS平臺(tái)是以多主體參與的合作方式，實(shí)現(xiàn)了交易成本控制并保證了信息透明化，進(jìn)一步提升了供應(yīng)鏈金融整體運(yùn)營(yíng)效率。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)下應(yīng)收賬款平臺(tái)參與主體

在系統(tǒng)開(kāi)發(fā)階段，平安銀行構(gòu)建的基本思路是以核心企業(yè)的信用，在貿(mào)易融資過(guò)程中對(duì)應(yīng)收賬款在交易過(guò)程中以資產(chǎn)證券完成交易。其中參與主體有信用支持方、機(jī)構(gòu)受讓方、平臺(tái)方及用戶方。信用支持主要是一些資信優(yōu)良的上級(jí)企業(yè)或者是核心企業(yè)法人來(lái)?yè)?dān)任，主要是為付款提供信用支撐，避免核心企業(yè)因自身實(shí)力不足而得不到整個(gè)市場(chǎng)的認(rèn)可。機(jī)構(gòu)受讓方主要是銀行、保理商，作用是受讓SAS賬單中的應(yīng)收賬款債券，并且向供應(yīng)商支付相應(yīng)價(jià)格的金額。平臺(tái)方屬于平安銀行，主要作為線上SAS平臺(tái)的供應(yīng)鏈企業(yè)提供鑒證、確定應(yīng)收賬款、結(jié)算、風(fēng)險(xiǎn)管理等。

（三）應(yīng)收賬款平臺(tái)運(yùn)行流程

平安銀行所開(kāi)發(fā)的SAS平臺(tái)中，“SAS賬單”主要是按照買(mǎi)方的基本要求制定并實(shí)施，主要記錄了交易雙方的債券關(guān)系及電子化詳情單?；玖鞒倘鐖D2所示，其中主要包含了五個(gè)方面：第一，參與方務(wù)必要以SAS平臺(tái)完成線上管理;第二，向供應(yīng)商簽發(fā)SAS賬單，并進(jìn)行信用支持復(fù)審;第三，以SAS賬單簽收，通過(guò)與賬單的核對(duì)后完成應(yīng)收要素的簽訂;第四，應(yīng)收賬款進(jìn)行轉(zhuǎn)讓?zhuān)涗涋D(zhuǎn)讓金額，選擇一手賬單簽收人員進(jìn)行簽收后遞交審核;第五，有效完成資金審核，獲得相應(yīng)的支付。

目前SAS平臺(tái)主要涵蓋了核心企業(yè)及供應(yīng)商等多主體，主要為核心企業(yè)與供應(yīng)商提供應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓與管理服務(wù)等工作。通過(guò)核心企業(yè)與供應(yīng)商的采購(gòu)付款關(guān)系與核心企業(yè)對(duì)應(yīng)付款進(jìn)行確認(rèn)，平臺(tái)形成一筆SAS賬單。一級(jí)供應(yīng)商共有三種不同的SAS賬單，其分別是賬單持有到期、對(duì)賬單拆分與流轉(zhuǎn)、貼現(xiàn)融資。在一級(jí)供應(yīng)商層逐層傳遞，SAS賬單傳遞到每一層級(jí)供應(yīng)商受眾，上下游存在的債權(quán)就會(huì)抵消。不管是SAS賬單在傳遞過(guò)程中如何拆分，最終的賬單持有人就是債權(quán)人。在應(yīng)收賬款到期時(shí)，核心企業(yè)會(huì)及時(shí)將應(yīng)付賬款轉(zhuǎn)到平安銀行，再通過(guò)平安銀行將應(yīng)收賬款直接發(fā)放給債券持有人，以這種形式的應(yīng)收賬款服務(wù)來(lái)幫助供應(yīng)鏈上游盤(pán)活資金，提升資金的流動(dòng)性?？墒菑哪硞€(gè)角度來(lái)講，SAS平臺(tái)已經(jīng)涵蓋了整個(gè)金融風(fēng)控的各部分環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款流轉(zhuǎn)的主要目的是實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)還款。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)下應(yīng)收賬款系統(tǒng)創(chuàng)新點(diǎn)

SAS平臺(tái)區(qū)塊鏈?zhǔn)疽鈭D如圖3所示。當(dāng)SAS平臺(tái)先后因技術(shù)原因出現(xiàn)數(shù)據(jù)隱私、交互操作及交易性能等問(wèn)題的時(shí)候，技術(shù)團(tuán)隊(duì)基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建起了FiMAX S3C全加密式的區(qū)塊鏈框架。這種以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的全加密設(shè)計(jì)其主要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)上傳方對(duì)上傳數(shù)據(jù)的一種控制權(quán)。此外，平安銀行在FiMAX區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)中攻克了延遲難題，保證系統(tǒng)整體運(yùn)行優(yōu)勢(shì)，不但可以完成定制化的基本方案，還可以實(shí)現(xiàn)BNaaS區(qū)塊鏈生態(tài)。

（一）實(shí)現(xiàn)信息共享，提升隱私保密性

不論是傳統(tǒng)型的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)還是有些已經(jīng)應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，一旦某一主體上傳數(shù)據(jù)信息就有可能存在信息完全暴露在鏈上的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)此，企業(yè)通常不會(huì)對(duì)外進(jìn)行數(shù)據(jù)信息共享，這樣對(duì)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展造成了一定的阻礙性，從而影響中小企業(yè)的融資效率。通常情況下，數(shù)據(jù)在上傳的時(shí)候不能進(jìn)行驗(yàn)證，主要是因?yàn)樯蟼鬟^(guò)程中區(qū)塊鏈數(shù)據(jù)不能修改，這對(duì)核心企業(yè)的信用判定造成不同程度的影響，然而在SAS平臺(tái)中通過(guò)使用零知識(shí)加密技術(shù)有效地解決了這一難題，零知識(shí)加密技術(shù)在沒(méi)有任何有效信息的環(huán)境下，驗(yàn)證者可以進(jìn)行相應(yīng)的判斷。在Fi MAX研發(fā)中使用3D零知識(shí)技術(shù)，對(duì)不同賬本進(jìn)行識(shí)別，而且所有賬本加密過(guò)程中對(duì)加密數(shù)據(jù)還可以進(jìn)行快速驗(yàn)證。3D零知識(shí)技術(shù)可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)加密，特別是針對(duì)一些復(fù)雜邏輯形成的數(shù)據(jù)，保證交易過(guò)程中合法性，增強(qiáng)了主體風(fēng)控能力，從而也實(shí)現(xiàn)了區(qū)塊鏈多場(chǎng)景的應(yīng)用?，F(xiàn)階段，F(xiàn)iMAX 3D零知識(shí)證明技術(shù)在應(yīng)用過(guò)程中可以產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效益。FiMAX 3D零知識(shí)證明技術(shù)在區(qū)塊鏈與密碼學(xué)中均需要在一定的技術(shù)環(huán)境下才能得以實(shí)現(xiàn)，而這項(xiàng)技術(shù)在我國(guó)香港貿(mào)易金融網(wǎng)絡(luò)中首次使用，在取得一定成效后才進(jìn)一步廣泛使用。零知識(shí)證明技術(shù)，在對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行加密，具有任何相關(guān)關(guān)系的項(xiàng)目均可以以零知識(shí)技術(shù)相互串聯(lián)起來(lái)，當(dāng)數(shù)據(jù)被加密后，第三方完全看不到加密后的數(shù)據(jù)，可通過(guò)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的方式來(lái)進(jìn)行數(shù)據(jù)加密驗(yàn)證。數(shù)據(jù)加密與公共參數(shù)綁定，若是破壞了公共參數(shù)或者加密代碼，那么系統(tǒng)自動(dòng)注銷(xiāo)保密協(xié)議。若是公共參數(shù)第一時(shí)間放入到了相關(guān)的格式中，可進(jìn)行數(shù)據(jù)的檢驗(yàn)。換而言之，應(yīng)收賬款是否能完成對(duì)物流信息、倉(cāng)儲(chǔ)信息的跟蹤與信息加密有著密切的關(guān)系，所有的信息數(shù)據(jù)可以演變?yōu)閿?shù)據(jù)來(lái)進(jìn)行驗(yàn)證。SAS平臺(tái)中采取這種加密方式不僅可以讓第三方無(wú)法查看到相關(guān)數(shù)據(jù)信息，而且還可以確保整個(gè)數(shù)據(jù)的真實(shí)性。

（二）精準(zhǔn)授權(quán)，數(shù)據(jù)確權(quán)

以區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)數(shù)字資產(chǎn)的發(fā)行，對(duì)應(yīng)收賬款權(quán)益實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，利用加密手段確保債務(wù)的真實(shí)性，方便銀行在獲得應(yīng)收賬款時(shí)完成賬務(wù)的分割、流轉(zhuǎn)與確權(quán)，進(jìn)一步增強(qiáng)應(yīng)收賬款的流動(dòng)性，完善供應(yīng)鏈金融的整體流程。同時(shí)區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融體系中的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)了以密鑰完成文件的授權(quán)與確權(quán)，從某種程度上保證了信息的安全性?？墒菂^(qū)塊鏈技術(shù)還是不能滿足精細(xì)授權(quán)與確權(quán)，一般區(qū)塊鏈技術(shù)只能完成某一文件的加密或者是授權(quán)，不能針對(duì)業(yè)務(wù)需要來(lái)完成文件內(nèi)容處理。

FiMAX密碼學(xué)團(tuán)隊(duì)基于區(qū)塊鏈技術(shù)探索出了可授權(quán)加密技術(shù)，該技術(shù)的出現(xiàn)有效解決了對(duì)已加密信息的授權(quán)，而且授權(quán)的精度達(dá)到了字段級(jí)。供應(yīng)鏈金融中的各主體上傳數(shù)據(jù)并進(jìn)行加密，密鑰由上傳主體保存，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)確權(quán)。在申請(qǐng)方被數(shù)據(jù)上傳主體進(jìn)行有效評(píng)估后，方可被授權(quán)查看相應(yīng)的數(shù)據(jù)字段，而未經(jīng)授權(quán)方無(wú)權(quán)查看。在保證信息沒(méi)有盜取的情況下，授權(quán)主體可以精準(zhǔn)地實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)信息分享，保證不同主體的業(yè)務(wù)需求。

（三）多源數(shù)據(jù)，跨鏈聯(lián)合

由多主體共同參與的供應(yīng)鏈金融體系中所涵蓋到的信息內(nèi)容非常多，銀行授信審核將面臨不同主體多樣化的數(shù)據(jù)信息，其中有企業(yè)之間的訂單、產(chǎn)品賒銷(xiāo)出現(xiàn)的票據(jù)、貨物流轉(zhuǎn)的物流單等不同形式的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。相同類(lèi)型的數(shù)據(jù)由于缺少統(tǒng)一的格式標(biāo)準(zhǔn)從而其結(jié)構(gòu)存在著較大的差異性，導(dǎo)致各種信息數(shù)據(jù)在流轉(zhuǎn)過(guò)程中缺少行業(yè)規(guī)范，從而造成了數(shù)據(jù)難以驗(yàn)證，并不能在供應(yīng)鏈金融中實(shí)現(xiàn)有效應(yīng)用。從另一角度來(lái)講，不同層級(jí)數(shù)據(jù)格式幾乎不可能形成統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，因此不同數(shù)據(jù)類(lèi)型需要形成不同的接入方案上傳到相應(yīng)的區(qū)塊鏈，要想實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)之間的聯(lián)合則需要攻克跨鏈技術(shù)的瓶頸。平安銀行在構(gòu)建貿(mào)易融資平臺(tái)過(guò)程中積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，在供應(yīng)業(yè)金融體系構(gòu)建過(guò)程中通過(guò)ISP 20022中提及的金融行業(yè)通用標(biāo)準(zhǔn)與UN/EDIFACT標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行有效的梳理并提出了可復(fù)制的貿(mào)易融資行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)AI，例如訂單、票據(jù)、物流等相關(guān)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，完成了同類(lèi)數(shù)據(jù)的整理與優(yōu)化。同時(shí)多應(yīng)用程序接口是參與方提供的安全高效的接入方案，以FiMAX Sarrow完成跨鏈交互，實(shí)現(xiàn)不同區(qū)塊鏈之間的交互操作。FiMAX Sarrow屬于協(xié)調(diào)分布實(shí)務(wù)中間主體，主要作用是實(shí)現(xiàn)分布式事務(wù)的有效化管理。設(shè)置消息送達(dá)反饋模塊，確保每件事情都能準(zhǔn)確送達(dá)并得到有效處理，滿足不同場(chǎng)景下的跨鏈需求。Sarrow主要作用是解決區(qū)塊鏈與實(shí)際場(chǎng)景的結(jié)合，引導(dǎo)行業(yè)規(guī)范化運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)區(qū)塊鏈的模塊化應(yīng)用。同時(shí)FiMAX設(shè)計(jì)的區(qū)塊鏈瀏覽器與實(shí)際業(yè)務(wù)融合，在確保授權(quán)的情況下完成解密，并且通過(guò)區(qū)塊鏈就能查看到各種信息。通過(guò)AI接口將數(shù)據(jù)集中在相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)中，可實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)跨鏈查看。

五、啟示與建議

（一）產(chǎn)業(yè)實(shí)體與虛擬經(jīng)濟(jì)密不可分

產(chǎn)業(yè)發(fā)展是由市場(chǎng)需求所決定的，區(qū)塊鏈技術(shù)支撐下的供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)不僅是我國(guó)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)深化改革的金融工具，而且是我國(guó)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)代化發(fā)展的有力“法寶”。2017年9月，由中國(guó)人民銀行牽頭聯(lián)合七部委出臺(tái)了《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險(xiǎn)的公告》其中明確指出禁止代幣在我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)行炒作。代幣在我國(guó)金融市場(chǎng)中被認(rèn)定為中國(guó)人民銀行監(jiān)管之外的非法性融資，代幣的發(fā)行沒(méi)有得到政府有效的監(jiān)管，同時(shí)缺少實(shí)體性的經(jīng)濟(jì)支撐及風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制。

供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)作為推動(dòng)市場(chǎng)化經(jīng)濟(jì)體系發(fā)展的重要工作，與代幣發(fā)行存在著天壤之別，供應(yīng)鏈金融實(shí)質(zhì)上是解決中小企業(yè)融資過(guò)程中，供資方（銀行）應(yīng)收賬款變現(xiàn)問(wèn)題。供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款的流程本質(zhì)上是參與主體信用圍繞供應(yīng)鏈中核心企業(yè)產(chǎn)生的債券流轉(zhuǎn)，而區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的應(yīng)用可以有效解決信用風(fēng)險(xiǎn)，也就是說(shuō)區(qū)塊鏈技術(shù)屬于供應(yīng)鏈信用流轉(zhuǎn)的一種安全高效的實(shí)用工具，為推動(dòng)供應(yīng)鏈金融發(fā)展提供技術(shù)性支撐。

區(qū)塊鏈技術(shù)支撐下的信用多級(jí)流轉(zhuǎn)，主要是針對(duì)供應(yīng)鏈金融中的參與主體，例如債權(quán)人、債務(wù)人及銀行串聯(lián)在平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)信用流轉(zhuǎn)及相關(guān)信息的傳遞，其數(shù)據(jù)信息在傳遞過(guò)程中將會(huì)被記錄在賬本中，監(jiān)管方能隨時(shí)隨地查閱各種交易信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)供應(yīng)鏈金融的全方位監(jiān)管，同時(shí)也可以跟蹤交易數(shù)據(jù)，確保交易安全性。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用可避免銀行出現(xiàn)資金錯(cuò)配

在供應(yīng)鏈金融中核心企業(yè)與上下游企業(yè)共同組成供應(yīng)鏈系統(tǒng)，若銀行方面出現(xiàn)資源錯(cuò)配時(shí)，核心企業(yè)將會(huì)出現(xiàn)資金過(guò)剩，反之供應(yīng)商主體出現(xiàn)資金短缺，最后因供應(yīng)商經(jīng)營(yíng)危機(jī)而牽連到核心企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

平安銀行所開(kāi)發(fā)的SAS系統(tǒng)是在銀行信用轉(zhuǎn)化過(guò)程中以資產(chǎn)證券化的形式完成債券的交易。區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融中的成功應(yīng)用可以有效幫助中小企業(yè)實(shí)現(xiàn)融資，主要是通過(guò)銀行錯(cuò)配給核心企業(yè)的資金按照信用評(píng)估的方式，將資金分配到真正需要資金的中小企中，供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)是以信用利差方式完成資金籌集，隨著系統(tǒng)中的交易量增加，信用利差將更貼近小微企業(yè)的真實(shí)情況，促使中小企業(yè)中的資金成本減少，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈上中小企業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展。

（三）區(qū)塊鏈技術(shù)在其他應(yīng)用層面可進(jìn)行深度開(kāi)發(fā)

銀行利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)了以信用流轉(zhuǎn)完成應(yīng)收賬款，改變了傳統(tǒng)的銀行匯票交易模式，相比傳統(tǒng)的交易模式，信用流轉(zhuǎn)不僅讓金融市場(chǎng)更加透明，而且進(jìn)一步提升了金融市場(chǎng)的安全系數(shù)，基于這一成效，區(qū)塊鏈技術(shù)還可以應(yīng)用在其他層面。例如區(qū)塊鏈在會(huì)計(jì)核算領(lǐng)域的應(yīng)用，區(qū)塊鏈技術(shù)可以將進(jìn)一步規(guī)范記賬程序，統(tǒng)一會(huì)計(jì)核算標(biāo)準(zhǔn)，并且還可以在企業(yè)保稅與外部審計(jì)環(huán)節(jié)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)督，將會(huì)計(jì)分錄轉(zhuǎn)換成為統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，進(jìn)一步控制審核時(shí)間，提升會(huì)計(jì)工作效率。同時(shí)從平安銀行以區(qū)塊鏈技術(shù)開(kāi)發(fā)的SAS系統(tǒng)來(lái)看，區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)據(jù)存儲(chǔ)方面可實(shí)現(xiàn)特有的系統(tǒng)架構(gòu)，以區(qū)塊鏈技術(shù)完成數(shù)據(jù)存儲(chǔ)，有助于大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)海量數(shù)據(jù)的整合，增強(qiáng)數(shù)據(jù)整體性的分析能力。

六、結(jié)語(yǔ)

多主體參與的供應(yīng)鏈金融市場(chǎng)，商業(yè)銀行擁有充足的資金實(shí)力及抗風(fēng)險(xiǎn)能力，但是商業(yè)銀行與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的融合度不強(qiáng)，導(dǎo)致商業(yè)銀行喪失了風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力與存貨價(jià)值監(jiān)控能力?；诖耍桨层y行以區(qū)塊鏈將供應(yīng)鏈金融中的不同主體聯(lián)合在鏈上，確保信息在保密的情況下在區(qū)塊之間更新、授權(quán)共享及精準(zhǔn)傳遞，同時(shí)也可以滿足跨鏈?zhǔn)絺鬟f，滿足供應(yīng)鏈金融多方主體的不同需求。從供應(yīng)鏈金融層面來(lái)講，基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建起多主體參與的閉環(huán)管理生態(tài)體系，為供應(yīng)鏈金融體系的健康穩(wěn)定發(fā)展起到了決定性作用。

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