新時代實施金融安全戰(zhàn)略研究

黃翔宇

摘要：實施金融安全戰(zhàn)略，是總體國家安全觀的重要組成部分，是黨中央在新時代背景下作出的重要戰(zhàn)略部署，是統(tǒng)籌發(fā)展與安全的重要保障。金融安全戰(zhàn)略是面對國內(nèi)外復(fù)雜多變的形勢，在新發(fā)展格局的戰(zhàn)略背景和實現(xiàn)共同富裕的現(xiàn)實背景下提出的，具備時代特征。實施金融安全戰(zhàn)略有利于防范化解金融風(fēng)險、有利于保障國家經(jīng)濟安全、有利于統(tǒng)籌發(fā)展與安全，意義重大。實施金融安全戰(zhàn)略要有效應(yīng)對金融周期性風(fēng)險、金融內(nèi)部脆弱性風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險及外部沖擊風(fēng)險。要深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進金融高質(zhì)量發(fā)展；引導(dǎo)金融服務(wù)實體經(jīng)濟，形成金融和實體經(jīng)濟的良性循環(huán)；構(gòu)建金融風(fēng)險防控體系，強化金融監(jiān)管；穩(wěn)步推進金融雙向開放，提高國際金融話語權(quán)。

關(guān)鍵詞：金融風(fēng)險；金融安全；國家安全觀；實體經(jīng)濟；金融開放

中圖分類號：F832.0文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1004-1494（2021）06-0080-06

基金項目：2019年中共安徽省委黨校（行政學(xué)院）系統(tǒng)重點課題“民間借貸風(fēng)險防范研究——基于安徽省亳州市的案例分析”（QS2019037）。

2017年10月18日，習(xí)近平總書記在中國共產(chǎn)黨第十九次全國代表大會上指出：“堅持總體國家安全觀。統(tǒng)籌發(fā)展和安全，增強憂患意識，做到居安思危，是我們黨治國理政的一個重大原則。必須堅持國家利益至上，以人民安全為宗旨，以政治安全為根本，統(tǒng)籌外部安全和內(nèi)部安全、國土安全和國民安全、傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全、自身安全和共同安全，完善國家安全制度體系，加強國家安全能力建設(shè)，堅決維護國家主權(quán)、安全、發(fā)展利益。”[1]24“十四五”規(guī)劃《綱要》明確提出將金融安全戰(zhàn)略與糧食安全戰(zhàn)略、能源資源安全戰(zhàn)略并列為三大經(jīng)濟安全戰(zhàn)略。實施金融安全戰(zhàn)略，是總體國家安全觀的重要組成部分，是黨中央在新發(fā)展階段作出的重要戰(zhàn)略部署，也是統(tǒng)籌發(fā)展與安全的重要保障。維護金融安全，是關(guān)系我國經(jīng)濟社會發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事[2]。因此，應(yīng)高度關(guān)注金融安全問題，為防范化解金融風(fēng)險與推動經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展提供堅強保障。

一、實施金融安全戰(zhàn)略的時代背景

（一）國內(nèi)外形勢復(fù)雜多變

從國際形勢來看，當(dāng)今世界正經(jīng)歷百年未有之大變局，國內(nèi)外學(xué)者普遍認(rèn)為世界格局出現(xiàn)“東升西降”的態(tài)勢，國際形勢錯綜復(fù)雜，逆全球化思潮涌現(xiàn)，以美國為首的單邊主義、霸權(quán)主義、貿(mào)易保護主義仍然盛行，導(dǎo)致全球不確定性增加和金融風(fēng)險集聚。從國內(nèi)形勢來看，我國當(dāng)前處于新發(fā)展階段，是實現(xiàn)第二個百年奮斗目標(biāo)和推進民族復(fù)興的關(guān)鍵時期，經(jīng)濟發(fā)展雖然前景向好，但發(fā)展不平衡、不充分的問題仍然較多，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展還存在很多難點，經(jīng)濟發(fā)展面臨前所未有的機遇與挑戰(zhàn)。

突如其來的新冠肺炎疫情，攪亂了世界經(jīng)濟的運行秩序，加劇了大變局的演變。國際貨幣基金組織公布的數(shù)據(jù)顯示，2020年世界經(jīng)濟陷入深度衰退，經(jīng)濟總量下降了3.1%，發(fā)達經(jīng)濟體的經(jīng)濟總量下降了4.5%，新興市場與發(fā)展中經(jīng)濟體的經(jīng)濟總量下降了2.1%[3]。中國雖然是唯一實現(xiàn)經(jīng)濟正增長的世界主要經(jīng)濟體，但國內(nèi)經(jīng)濟形勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻，不穩(wěn)定性和不確定性增加，疫情防控工作困難重重。面對國內(nèi)外錯綜復(fù)雜的形勢，應(yīng)充分認(rèn)識金融安全的重要性和實施金融安全戰(zhàn)略的必要性。

（二）加快構(gòu)建新發(fā)展格局的戰(zhàn)略背景

黨和國家提出要加快構(gòu)建新發(fā)展格局，即加快形成以國內(nèi)大循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局。新發(fā)展格局在黨的十九屆五中全會上正式確立，在“十四五”規(guī)劃中得到全面體現(xiàn)?！笆奈濉睍r期是我國加速轉(zhuǎn)型期，安全應(yīng)貫穿于發(fā)展的始終，統(tǒng)籌發(fā)展和安全已經(jīng)成為構(gòu)建新發(fā)展格局這個重大戰(zhàn)略不可或缺的重要內(nèi)容。具體來看，金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，是國家重要的核心競爭力，但金融領(lǐng)域中存在諸多問題，例如，金融服務(wù)實體經(jīng)濟不足、金融資源分配不平衡、外資大額進出、人民幣國際化及金融開放等環(huán)節(jié)仍存在風(fēng)險隱患，不利于新發(fā)展格局的推進。站在時代發(fā)展和戰(zhàn)略全局的高度，黨中央提出實施金融安全戰(zhàn)略，就是為了暢通雙循環(huán)，疏通資金向?qū)嶓w經(jīng)濟的傳導(dǎo)和流通渠道，不斷增強金融服務(wù)新發(fā)展格局的能力。實施金融安全戰(zhàn)略，也是為了更好地處理經(jīng)濟平穩(wěn)增長與防范風(fēng)險的關(guān)系，守住國家經(jīng)濟安全的底線。

（三）扎實推進共同富裕的現(xiàn)實背景

改革開放后，國家為了解放和發(fā)展生產(chǎn)力，允許一部分地區(qū)、一部分人先行富裕，再讓先富帶動后富，最終實現(xiàn)共同富裕。黨的十八大之后黨和國家政策開始鼓勵實現(xiàn)全體人民的共同富裕，黨的十九屆五中全會更是提出把促進全體人民共同富裕擺在更加突出的位置。2021年8月17日，習(xí)近平總書記在中央財經(jīng)委員會第十次會議上提出：“共同富裕是社會主義的本質(zhì)要求，是中國式現(xiàn)代化的重要特征，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，在高質(zhì)量發(fā)展中促進共同富裕；金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，關(guān)系發(fā)展和安全，要遵循市場化法治化原則，統(tǒng)籌做好重大金融風(fēng)險防范化解工作?！盵4]具體來看，金融領(lǐng)域存在一些不合理因素，影響了分配體制，制約了共同富裕的推進。一部分人依靠資本無序增長、非法集資、金融腐敗等方式，取得了大量的不合理收入和非法收入，加劇了財富分化；一部分群眾因受到非法金融活動的侵害，造成財富的損失；一部分機構(gòu)盲目追求眼前利益，抬高了風(fēng)險偏好，出現(xiàn)“大而不能倒”的現(xiàn)象，形成重大風(fēng)險隱患；一部分機構(gòu)形成壟斷效應(yīng)，壟斷了行業(yè)資源和數(shù)據(jù)資源，弱化了市場的公平競爭；也有一些“僵尸型企業(yè)”，利用政府支持和銀行續(xù)貸來維持生計，卻不產(chǎn)生盈利，杠桿率過高造成風(fēng)險隱患，不利于企業(yè)的良性發(fā)展。實施金融安全戰(zhàn)略，規(guī)范不合理的收入，促進各類資本規(guī)范健康發(fā)展，才能在防范化解金融風(fēng)險和經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中促進共同富裕。

二、實施金融安全戰(zhàn)略的重要意義

（一）實施金融安全戰(zhàn)略有利于防范化解金融風(fēng)險

2018年4月2日，習(xí)近平總書記在中央財經(jīng)委員會第一次會議上強調(diào)：“防范化解金融風(fēng)險，事關(guān)國家安全、發(fā)展全局、人民財產(chǎn)安全，是實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展必須跨越的重大關(guān)口?！盵5]金融風(fēng)險帶來的直接結(jié)果就是金融危機，金融危機是金融安全的極端表現(xiàn)，因此需要重視金融風(fēng)險的防范化解工作。習(xí)近平總書記在黨的十九大報告中提出：“堅決打好防范化解重大風(fēng)險、精準(zhǔn)扶貧、污染防治的攻堅戰(zhàn)?！盵1]27-28防范化解重大風(fēng)險排在“三大攻堅戰(zhàn)”的首位，防范化解金融風(fēng)險主要是經(jīng)濟領(lǐng)域的風(fēng)險，是防范化解重大風(fēng)險的重要組成部分。歷年來黨和國家的會議和報告中，反復(fù)提到防范化解金融風(fēng)險任務(wù)艱巨，強調(diào)把主動防范化解金融風(fēng)險放在更加重要的位置，提出了“穩(wěn)金融”“守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線”等重要論述。防范化解金融風(fēng)險攻堅戰(zhàn)收官之后將由金融安全戰(zhàn)略接續(xù)，需要繼續(xù)打好持久戰(zhàn)[6]?？梢娊鹑陲L(fēng)險問題一直都是黨和國家關(guān)注的重點問題，實施金融安全戰(zhàn)略是政策的延續(xù)，具有長期性和持久性，有利于防范化解國家面臨的各種金融風(fēng)險。

（二）實施金融安全戰(zhàn)略有利于保障國家經(jīng)濟安全

習(xí)近平總書記曾在中共中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)：“金融安全是國家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。”[2]黨中央一再強調(diào)金融安全的重要性和重要地位，把金融安全提升到國家安全的角度。一是金融與經(jīng)濟高度關(guān)聯(lián)，金融軟實力的作用凸顯。習(xí)近平總書記曾在中共中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時強調(diào)：“金融活，經(jīng)濟活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟穩(wěn)。經(jīng)濟興，金融興；經(jīng)濟強，金融強。經(jīng)濟是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮?！盵7]有研究表明，經(jīng)濟總量與六個因素高度相關(guān)，分別是金融環(huán)境、人才環(huán)境、技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境、文化環(huán)境、基礎(chǔ)設(shè)施環(huán)境及生活環(huán)境。其中，金融環(huán)境在這六個因素中排名第一，金融環(huán)境與經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的相關(guān)度最高。學(xué)者普遍認(rèn)為，金融環(huán)境越好，經(jīng)濟總量越高，經(jīng)濟發(fā)展程度越好。二是金融安全面臨金融霸權(quán)的挑戰(zhàn)。一些國家財政政策和貨幣政策的調(diào)整會形成風(fēng)險外溢，對我國金融市場和金融安全造成外部沖擊。具體來看，美國具備政治霸權(quán)、經(jīng)濟霸權(quán)和金融霸權(quán)地位，也具備貨幣發(fā)行權(quán)和美元結(jié)算優(yōu)勢。一方面，國際結(jié)算中美元結(jié)算的占比較高，各個國家的貿(mào)易往來通過美元進行結(jié)算，會受到美元價格變動的影響，美國借助其金融霸權(quán)和美元霸權(quán)地位，影響黃金價格、石油價格、大宗貨物價格，進而影響我國的產(chǎn)品價格、貿(mào)易往來和金融市場。另一方面，美國等西方國家利用SWIFT、CHIPS等系統(tǒng)實現(xiàn)全球金融系統(tǒng)的互聯(lián)互通，控制著全球的貿(mào)易清算。當(dāng)前國際通用的金融條款、金融規(guī)則、金融合約大多數(shù)是以美國為代表的西方國家制定的，因此，美國控制著全球資產(chǎn)價格變動、全球金融活動、全球貿(mào)易清算，主導(dǎo)著國際金融秩序，對我國經(jīng)濟安全和國家安全帶來諸多不利影響。實施金融安全戰(zhàn)略，有利于保障國家的經(jīng)濟安全。

（三）實施金融安全戰(zhàn)略有利于統(tǒng)籌發(fā)展與安全

統(tǒng)籌發(fā)展與安全是一個國家、一個民族生存與進步必須處理好的首要問題[8]。具體來看，各類金融風(fēng)險仍然存在，影響著經(jīng)濟的高質(zhì)量發(fā)展。表現(xiàn)形式為宏觀杠桿率仍然偏高、影子銀行業(yè)務(wù)規(guī)模較大、房地產(chǎn)金融化程度較高、地方政府隱性債務(wù)難以完全掌握、不良貸款抬頭、金融違法犯罪事件仍然多發(fā)、外部金融沖擊依然不斷等。一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司打著“金融創(chuàng)新”的旗號，瘋狂吸收群眾資金，最終資金鏈斷裂，老百姓財富受損；一些非法集資亂象、民間借貸亂象仍然存在，破壞了金融市場的運行，引發(fā)老百姓上訪維權(quán)，增加了社會風(fēng)險。實施金融安全戰(zhàn)略，能夠穩(wěn)定金融市場秩序，維護社會的和諧穩(wěn)定，是統(tǒng)籌國家發(fā)展與安全的重要保障。

三、實施金融安全戰(zhàn)略要有效應(yīng)對四種風(fēng)險

一般而言，金融安全是個理性的平衡點，現(xiàn)實中影響金融安全的因素較多，很難達到絕對的平衡。學(xué)者普遍認(rèn)為，金融的不安全是由于金融風(fēng)險的產(chǎn)生打破了這種平衡，主要包含四種風(fēng)險，即金融周期性風(fēng)險、金融內(nèi)部脆弱性風(fēng)險、信息不對稱風(fēng)險及外部沖擊風(fēng)險。

（一）金融周期性風(fēng)險

從20世紀(jì)80年代起，經(jīng)濟學(xué)家的開創(chuàng)性研究讓金融經(jīng)濟周期理論取得突破性的進展，并逐步建立了一般理論框架。金融周期理論認(rèn)為金融具有周期性，存在上下浮動的趨勢，金融周期跨度較長，長于經(jīng)濟周期。有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)，在金融周期下行、經(jīng)濟周期下行或經(jīng)濟與金融周期均下行時，往往會發(fā)生金融危機。有學(xué)者提出銀行出現(xiàn)風(fēng)險與經(jīng)濟周期有關(guān)，銀行危機更易于在經(jīng)濟衰退時發(fā)生。支俊立等認(rèn)為金融周期和經(jīng)濟周期具有較強的同步性，金融周期顯著影響企業(yè)的融資能力[9]。李雪松等運用Logit模型研究發(fā)現(xiàn)最容易發(fā)生金融危機的時段是金融周期的頂部和下降期[10]。馬勇等認(rèn)為金融周期與經(jīng)濟密切相關(guān)，金融風(fēng)險是一個長期的過程的積累[11]。為此，有學(xué)者提出在新發(fā)展階段，要主動應(yīng)對風(fēng)險，處理好經(jīng)濟平穩(wěn)增長與防范金融風(fēng)險之間的平衡關(guān)系。

（二）金融內(nèi)部脆弱性風(fēng)險

有學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)微觀經(jīng)濟主體的杠桿率與經(jīng)濟周期具有聯(lián)動性，認(rèn)為杠桿率是金融內(nèi)部脆弱性的表現(xiàn)，進而提出了“金融不穩(wěn)定性”假說；有學(xué)者認(rèn)為金融部門比經(jīng)濟中的其他部門更脆弱，更容易陷入系統(tǒng)性危機；有學(xué)者認(rèn)為財政赤字的變動會影響到利率和匯率，產(chǎn)生金融風(fēng)險；有學(xué)者認(rèn)為信貸過度會導(dǎo)致金融脆弱性，強調(diào)的也是杠桿率的問題。文鳳華等將我國金融脆弱性的原因劃分為四個因素，分別是宏觀經(jīng)濟環(huán)境、金融監(jiān)管、銀行體系及證券市場狀況，建議加強宏觀經(jīng)濟調(diào)控和規(guī)范金融監(jiān)管[12]。鐘詠提出要重視政府隱性債務(wù)問題，建議加快財稅體制改革、提升資金使用效率、積極推動政府投資與社會融資融合發(fā)展，來應(yīng)對地方政府隱性債務(wù)風(fēng)險[13]。

從現(xiàn)實角度來看，我國金融業(yè)存在一些內(nèi)部脆弱性因素。一是宏觀杠桿率偏高。宏觀杠桿率是全社會債務(wù)規(guī)模與經(jīng)濟總量的占比，一般從居民、政府和非金融企業(yè)三個角度來衡量。近年來我國宏觀杠桿率一直處于偏高水平，突出表現(xiàn)在居民債務(wù)增加、地方政府隱性債務(wù)規(guī)模龐大且透明度低及非金融企業(yè)債務(wù)過高（見表1）。二是影子銀行規(guī)模過大。影子銀行是一種逃避監(jiān)管行為，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險和監(jiān)管套利的信用中介體系，一些金融機構(gòu)、信托公司、保險公司等都會產(chǎn)生影子銀行業(yè)務(wù)。近年來影子銀行的規(guī)模在不斷壓降，是因為影子銀行規(guī)模過大會破壞金融體系內(nèi)資金的投放規(guī)則，容易催生金融風(fēng)險和經(jīng)濟泡沫。三是房地產(chǎn)泡沫。房地產(chǎn)泡沫風(fēng)險是中國最大的“灰犀?！爆F(xiàn)象，主要是因為房地產(chǎn)金融化程度過高，房地產(chǎn)行業(yè)的整個流程與金融的關(guān)聯(lián)程度很強，容易催生金融風(fēng)險。四是金融體系內(nèi)部的脆弱性問題。一方面，融資以間接融資為主，直接融資不足，資本市場發(fā)展相對滯后且融資功能未能有效發(fā)揮。另一方面，金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力不足，表現(xiàn)在金融產(chǎn)品的創(chuàng)新能力不足、金融資源分配不均衡和金融服務(wù)具有局限性，出現(xiàn)融資難、融資貴的問題。2020年7月，筆者對A省B市208家企業(yè)調(diào)研發(fā)現(xiàn)，實體經(jīng)濟融資困難，85.58%的企業(yè)表示收入減少及流動資金緊張、66.35%的企業(yè)表示資金周轉(zhuǎn)困難、25%的企業(yè)表示無法按時歸還短期貸款、75%的企業(yè)希望提供貸款貼息、54.81%的企業(yè)表示希望延長貸款期限。這些問題是金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力不足的體現(xiàn)。金融內(nèi)部脆弱性因素的積累，容易出現(xiàn)金融風(fēng)險隱患，影響金融安全。

（三）信息不對稱風(fēng)險

信息不對稱問題是引發(fā)金融風(fēng)險的一個重要誘因，很多金融風(fēng)險事件都是由于信息不對稱導(dǎo)致的。信息不對稱體現(xiàn)在金融信息不透明、信息主體溝通能力受限、腐敗及道德問題等方面。高惺惟等認(rèn)為金融腐敗會擾亂金融市場秩序，且具備傳染性，容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險[15]。李旭章認(rèn)為金融腐敗是金融風(fēng)險的催化劑，治理金融腐敗要加強制度建設(shè)[16]。方意等認(rèn)為金融創(chuàng)新、民間金融及跨境金融是非法金融活動的潛在來源，提出利用監(jiān)管科技手段來構(gòu)建非法金融活動監(jiān)測指標(biāo)體系，提升金融監(jiān)管的水平[17]。

從現(xiàn)實角度來看，信息不對稱風(fēng)險的表現(xiàn)形式主要是金融腐敗風(fēng)險和非法金融活動的風(fēng)險。一是金融腐敗風(fēng)險。一些監(jiān)管人員違背職業(yè)道德，監(jiān)管大幅放水，最后成為重大金融風(fēng)險的助推者；一些監(jiān)管人員利用職權(quán)收受賄賂，成為非法金融活動的“保護傘”，淪為監(jiān)管秩序的破壞者。我們應(yīng)該認(rèn)清金融腐敗背后的風(fēng)險的形成因素。二是非法金融活動的風(fēng)險。由于群眾的金融風(fēng)險意識薄弱，金融知識欠缺，信息獲取能力有限，容易受到不法金融活動的誘導(dǎo)，出現(xiàn)盲目投資和借貸的行為。一些非法融資機構(gòu)打著“金融創(chuàng)新”的幌子，向群眾變相集資、高息放貸、惡意騙貸，產(chǎn)生了非法集資亂象、民間借貸攀升等問題，使群眾的財產(chǎn)受到巨大損失。

（四）外部沖擊風(fēng)險

有學(xué)者提出了RBC模型，認(rèn)為經(jīng)濟出現(xiàn)波動是應(yīng)對外部沖擊所作出的反應(yīng)；有學(xué)者提出了金融加速器理論，強調(diào)金融市場能夠放大經(jīng)濟沖擊，進而產(chǎn)生大范圍的經(jīng)濟波動；有學(xué)者認(rèn)為當(dāng)金融系統(tǒng)面臨沖擊時，會加大識別有效信息的難度，引發(fā)信息不對稱風(fēng)險；有學(xué)者認(rèn)為一個國家的財政政策會對其他國家產(chǎn)生溢出效應(yīng)，影響其他國家的匯率。溫興春等認(rèn)為金融業(yè)開放會對經(jīng)濟產(chǎn)生負(fù)面影響，放大外部沖擊，產(chǎn)生新的風(fēng)險，應(yīng)加強宏觀審慎監(jiān)管[18]。張元認(rèn)為金融受外部沖擊的影響會引發(fā)金融危機，提出加強風(fēng)險管理、改進金融監(jiān)管和優(yōu)化金融外部環(huán)境等建議[19]。

從現(xiàn)實角度來看，外部沖擊風(fēng)險包括外部惡意沖擊風(fēng)險和金融市場的異常波動風(fēng)險。一是外部惡意沖擊風(fēng)險。如資本市場上資金的大進大出、外部投機資金的惡意打擊都屬于惡意沖擊，一些國際投機家企圖制造金融危機，打擊我國社會主義金融的根基。二是金融市場出現(xiàn)異常波動風(fēng)險，應(yīng)高度警惕“黑天鵝事件”。不論是政治事件、經(jīng)濟事件，還是公共衛(wèi)生事件，都會造成國內(nèi)外金融市場的異常波動。三是金融開放能力不足。我國作為全球第二大經(jīng)濟體，金融開放能力相對不足，體現(xiàn)在人民幣國際化程度低、外資機構(gòu)難以進入、國際金融話語權(quán)不足等。我國人民幣國際結(jié)算份額較低，金融國際地位不高，只能被動參與國際金融治理，受到國際治理規(guī)則的約束；外資機構(gòu)長期難以進入，國內(nèi)金融企業(yè)就會長期缺乏競爭，滋生懈怠，不利于金融監(jiān)管的改革和創(chuàng)新，不利于有效應(yīng)對金融市場異常波動帶來的外部風(fēng)險。

四、實施金融安全戰(zhàn)略的路徑

（一）深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推進金融高質(zhì)量發(fā)展

習(xí)近平總書記在中央政治局第十三次集體學(xué)習(xí)時提出：“深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革必須貫徹落實新發(fā)展理念，強化金融服務(wù)功能，找準(zhǔn)金融服務(wù)重點，以服務(wù)實體經(jīng)濟、服務(wù)人民生活為本?！盵7]在新發(fā)展階段，金融要主動適應(yīng)，將資源更好地優(yōu)化配置到薄弱環(huán)節(jié)和重點領(lǐng)域，提升金融業(yè)的創(chuàng)新能力和服務(wù)水平，逐漸適應(yīng)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的要求，解決突出的矛盾與問題。

一是創(chuàng)新金融供給形式，優(yōu)化金融服務(wù)。改革應(yīng)強化金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給，加強國有大型金融機構(gòu)的普惠金融建設(shè)、提升中小銀行的服務(wù)和風(fēng)險管理水平、規(guī)范發(fā)展非銀行金融機構(gòu)，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟和人民生活。例如，利用大數(shù)據(jù)緩解企業(yè)融資難題，創(chuàng)新“大數(shù)據(jù)+金融”“政務(wù)服務(wù)+金融”等形式，促進政務(wù)數(shù)據(jù)資源與金融平臺的對接，能夠更好地把控風(fēng)險。二是完善資本市場供給。加強資本市場的制度供給、平臺供給、服務(wù)供給及監(jiān)管供給，建設(shè)一個規(guī)范、透明、開放、有活力的資本市場。完善創(chuàng)新型中小企業(yè)上市融資服務(wù)制度，建立健全多層次的金融支持服務(wù)體系。三是加強金融精準(zhǔn)供給，發(fā)展綠色金融。精準(zhǔn)支持一些符合市場規(guī)律、符合國家產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的創(chuàng)新型企業(yè)和綠色產(chǎn)業(yè)，精準(zhǔn)支持有技術(shù)、有市場、有困難的實體企業(yè)，支持綠色創(chuàng)新企業(yè)，推動綠色低碳發(fā)展。四是加強金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。金融基礎(chǔ)設(shè)施是實施金融服務(wù)的重要支撐，要加強支付、征信、反洗錢、國際結(jié)算等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，構(gòu)建雙向開放的金融基礎(chǔ)設(shè)施管理體系。五是要堅持底線思維，增強憂患意識。實施金融安全戰(zhàn)略重在實施主動戰(zhàn)略，切實認(rèn)清金融風(fēng)險產(chǎn)生的根源，把握金融風(fēng)險的形成機制和內(nèi)在邏輯，增強外部風(fēng)險沖擊的憂患意識，標(biāo)本兼治，防范化解各領(lǐng)域的金融風(fēng)險，走出一條中國特色的金融高質(zhì)量發(fā)展之路。

（二）引導(dǎo)金融服務(wù)實體經(jīng)濟，形成金融和實體經(jīng)濟的良性循環(huán)

金融是實體經(jīng)濟的血脈，實體經(jīng)濟是金融的根基，應(yīng)加大金融對實體經(jīng)濟的服務(wù)和資金供給。如果金融機構(gòu)脫離實體經(jīng)濟，過度重視以錢生錢，就容易引發(fā)系統(tǒng)性金融風(fēng)險，最終會危害自身的發(fā)展。一是引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，促進形成金融和實體經(jīng)濟的良性循環(huán)。引導(dǎo)金融服務(wù)小微企業(yè)，解決融資難、融資貴的問題，服務(wù)于鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略和民生領(lǐng)域。要充分了解實體經(jīng)濟的需求和困難，把更多的資金配置到經(jīng)濟社會發(fā)展的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)中。二是保障金融政策的有效落實。加大對金融機構(gòu)的監(jiān)督，確保貨幣政策調(diào)整、降息降準(zhǔn)、惠企政策、信用貸款政策等貫徹執(zhí)行。三是健全金融服務(wù)體制機制，創(chuàng)新管理方法。例如，制定融資服務(wù)提升機制，籌建金融專家?guī)欤袑崬槠髽I(yè)解決融資難題；成立金融專班小組，開展金融幫扶活動，通過現(xiàn)場幫扶督促企業(yè)按期還款，提高防范化解企業(yè)融資風(fēng)險的效率；也可為企業(yè)技術(shù)改造提供指導(dǎo)、為企業(yè)免費發(fā)布招工信息和產(chǎn)品展示服務(wù)、提供免費的法律咨詢服務(wù)、提供免費的業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)、政府增加采購企業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)。四是加強金融人才隊伍的建設(shè)。2020年9月，筆者對A省B市352名基層干部調(diào)研發(fā)現(xiàn)，基層干部的金融素養(yǎng)偏低，金融風(fēng)險意識較為薄弱，95.6%的基層干部表示不了解我國的金融風(fēng)險現(xiàn)狀，93.5%的基層干部表示很少參加金融風(fēng)險知識的培訓(xùn)。建議在各級黨校主體班中增設(shè)金融安全的培訓(xùn)專題，加強經(jīng)濟和金融知識學(xué)習(xí)，增強干部的金融風(fēng)險意識，提升風(fēng)險化解能力。同時，應(yīng)重點培養(yǎng)和選拔政治硬、作風(fēng)優(yōu)、懂金融的干部，為金融安全戰(zhàn)略的實施做好人才儲備。

（三）構(gòu)建金融風(fēng)險防控體系，強化金融監(jiān)管

一是牢固樹立黨管金融的思想。增強黨對金融工作的統(tǒng)籌和指導(dǎo)，為防控金融風(fēng)險，維護金融安全提供堅強的政治保障。二是構(gòu)建金融風(fēng)險防控體系。從事前防范、事中處置及事后問責(zé)三方面進行全方位的監(jiān)管。建立宏觀審慎管理體系進行事前監(jiān)管，建立和健全應(yīng)急處置機制進行事中監(jiān)管，建立風(fēng)險問責(zé)機制進行事后監(jiān)管。三是推動金融反腐的持續(xù)深化，做到“管住人”。監(jiān)管人員一旦利用監(jiān)管權(quán)力來謀取私利，將會損害監(jiān)督的權(quán)威性和嚴(yán)肅性。對于金融腐敗問題，要認(rèn)清其背后的風(fēng)險性和腐敗根源，加大處罰力度。四是加大金融違法行為的打擊力度，做到“看住錢”。監(jiān)管機構(gòu)不能以各種借口為由，縱容違法金融行為，也不能與金融機構(gòu)勾結(jié)，使監(jiān)管異化。五是加強金融監(jiān)管制度建設(shè)，做到扎牢制度的防火墻。加強行為監(jiān)管，保護金融消費者的合法權(quán)益，強化金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機制。例如，在一些地方的實踐中，針對民間借貸亂象，政府和法院可建立協(xié)同機制，通過突擊檢查行動、大數(shù)據(jù)共享，聯(lián)合打擊民間借貸市場上的逃債和失信行為，有效化解民間借貸市場上的金融風(fēng)險。

（四）穩(wěn)步推進金融雙向開放，提高國際金融話語權(quán)

一是推動金融雙向開放。金融開放是機遇和風(fēng)險并存的，應(yīng)正確看待金融開放與金融安全之間的關(guān)系。一方面，金融開放有助于我國金融機構(gòu)提升風(fēng)險防范、風(fēng)險處置和風(fēng)險化解的能力，有助于引入先進的風(fēng)險管理方法、風(fēng)險管理人才、國際風(fēng)險管理經(jīng)驗等；另一方面，金融開放要與金融改革和監(jiān)管協(xié)調(diào)發(fā)展。如果金融改革不能適應(yīng)金融開放，可能會弱化外部風(fēng)險的抵御能力，形成風(fēng)險隱患。二是借鑒國際經(jīng)驗和教訓(xùn)，在學(xué)習(xí)中推進金融開放。金融開放的過程是曲折的，需要吸取國際經(jīng)驗和教訓(xùn)，不應(yīng)過度提高風(fēng)險偏好，加劇內(nèi)外部金融機構(gòu)的惡性競爭，也不能讓外部資金大量進入樓市、股市和債市，催生經(jīng)濟泡沫，應(yīng)穩(wěn)妥推進金融開放，不斷提升自身的國際競爭力，提高抗風(fēng)險水平和鑒別能力。三是穩(wěn)妥推進人民幣的國際化水平，提高國際金融話語權(quán)。2019年，人民幣在國際貨幣基金成員國持有的儲備資產(chǎn)的幣種構(gòu)成中排名第五，市場份額為1.95%，2020年提高為2.25%[20]。應(yīng)通過國際合作、以對外貿(mào)易為抓手，依托“一帶一路”建設(shè)，逐步提升人民幣的國際結(jié)算份額；統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，鼓勵各類資本依法平等進入，深化雙邊貨幣合作，消除境外人民幣使用障礙，切實做到金融的雙向開放，不斷提升國際金融的治理能力，逐步掌握國際金融話語權(quán)。

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責(zé)任編輯莫仲寧