城商行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

陳一洪

金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的目的是通過優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)來適應(yīng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，適應(yīng)新的需求結(jié)構(gòu)。城商行作為銀行業(yè)金融體系的重要組成部分，在金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中要堅(jiān)守“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場定位，聚焦主業(yè)，回歸本源，通過積極增加或優(yōu)化有效金融供給，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，加快從以勞動力、資金等要素帶動增長為主的要素結(jié)構(gòu)向以技術(shù)要素、制度要素驅(qū)動增長為主的要素結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，提升要素資源配置效率及全要素生產(chǎn)率。

當(dāng)前城商行經(jīng)營困境凸顯

從歷史性框架下觀察城商行的發(fā)展可以發(fā)現(xiàn)，其資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)張與產(chǎn)出增長并不匹配，在資產(chǎn)規(guī)模實(shí)現(xiàn)年均超過24%的高速增長的同時(shí)，盈利增速呈現(xiàn)逐年下滑趨勢。自2012年起，城商行的凈利潤增速從26.5%逐年下滑至2015年的7.2%，增速減緩趨勢明顯，與資產(chǎn)規(guī)模每年保持在20%以上的增速相比差距明顯。尤其是2015年，城商行凈利潤增速多年來首次跌到個(gè)位數(shù)。中國銀保監(jiān)會披露的數(shù)據(jù)顯示，2020年前三季度城商行累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤1911億元，較2019年同期下降124億元，創(chuàng)下十多年來新低，這既受到了疫情沖擊下銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)減費(fèi)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響，更是城商行自身盈利能力下降的結(jié)果。

區(qū)域及行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)暴露，挑戰(zhàn)城商行資產(chǎn)質(zhì)量。經(jīng)濟(jì)增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展及供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革帶來的經(jīng)濟(jì)及產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，短期內(nèi)導(dǎo)致過剩產(chǎn)業(yè)資金鏈緊張，經(jīng)營困難加劇，新興產(chǎn)業(yè)又因尚不成熟而存在較大投資風(fēng)險(xiǎn)，部分地區(qū)風(fēng)險(xiǎn)暴露。城商行區(qū)域化、行業(yè)化的經(jīng)營布局導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)由單個(gè)企業(yè)向產(chǎn)業(yè)鏈再向行業(yè)、區(qū)域進(jìn)行橫向及縱向傳遞，加大了城商行資產(chǎn)質(zhì)量管控的壓力和難度。與此同時(shí)，受當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)處置手段較為單一、存量風(fēng)險(xiǎn)化解速度較慢的影響，城商行整體資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)承壓，面臨不良貸款余額、不良貸款率雙升，而撥備覆蓋率持續(xù)下行的壓力。城商行不良貸款余額從2016年一季度的1300多億元快速增長至2020年三季度的4500多億元，五年時(shí)間里增加了3000多億元;不良貸款率從2016年一季度末的1.46%攀升至2020年三季度末的2.28%，上升了82個(gè)bp，城商行不良貸款率已經(jīng)顯著超過同期大型銀行（1.5%）以及股份制銀行（1.63%）的水平。

傳統(tǒng)利差收入模式考驗(yàn)城商行盈利持續(xù)性。城商行相對單一的收入結(jié)構(gòu)在利率市場化深入推進(jìn)、利差水平不斷收窄的情況下，盈利空間不斷被壓縮。城商行資產(chǎn)利潤率由2016年一季度的1.08%下降至2020年三季度的0.66%（2017年為0.83%、2018年為0.74%、2019年為0.7%），呈現(xiàn)持續(xù)下行的態(tài)勢。2020年三季度城商行0.66%的資產(chǎn)利潤率較大型銀行低22個(gè)bp，較股份制銀行低15個(gè)bp。對傳統(tǒng)利差收入的依賴，導(dǎo)致城商行在利率市場化加快推進(jìn)的外部環(huán)境下，盈利空間被持續(xù)壓縮，盈利能力得不到修復(fù)。與此同時(shí)，不斷承壓的資產(chǎn)質(zhì)量以及為加快不良資產(chǎn)處置而計(jì)提的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備，進(jìn)一步侵蝕了城商行的利潤空間。

粗放擴(kuò)張模式下的人均產(chǎn)能增速明顯放緩。隨著城商行規(guī)模及業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，其人員及營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)也在不斷增長。以規(guī)模最大的北京銀行為例，其營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)的數(shù)量從2009年的170余家增加至2019年的670余家。為支持營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開設(shè)、人員增加及業(yè)務(wù)擴(kuò)張，城商行的營業(yè)費(fèi)用也在持續(xù)增長。顯然，以增加營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及勞動力要素為主要特征的粗放式擴(kuò)張模式無法有效支撐城商行產(chǎn)出的增長，而不斷擴(kuò)張的成本及費(fèi)用支出則進(jìn)一步為城商行的利潤增長帶來壓力。

傳統(tǒng)經(jīng)營模式受到新金融業(yè)態(tài)較強(qiáng)烈的沖擊。以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、人工智能、大數(shù)據(jù)等為代表的新金融的快速發(fā)展給城商行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式帶來了巨大的挑戰(zhàn)與沖擊。技術(shù)的進(jìn)步以及智能手機(jī)等終端電子設(shè)備，創(chuàng)造了不受時(shí)空限制、便捷高效、擴(kuò)展性強(qiáng)的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品與服務(wù)，全方位提升了客戶服務(wù)體驗(yàn)，增強(qiáng)了客戶黏性，也使客戶對商業(yè)銀行金融服務(wù)的預(yù)期大大提高。而以城商行為代表的中小銀行目前在金融科技領(lǐng)域的投入不足、競爭力較弱，一定程度上影響了獲客及客戶維護(hù)，新金融對城商行客戶資源的分流更加明顯。

城商行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的動力機(jī)制

通過分析城商行當(dāng)前的經(jīng)營困境可以發(fā)現(xiàn)，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)紅利減少，利率市場化加速推進(jìn)，新金融業(yè)態(tài)對城商行傳統(tǒng)經(jīng)營模式的沖擊，勞動力、資金等資源配置效率、供給效率的下降，依靠粗放式擴(kuò)張模式已經(jīng)無法支撐規(guī)模越來越大的城商行的高速增長，也無法為城商行帶來可持續(xù)的利潤增長。

從長期來看，城商行增長的潛力和趨勢是由其內(nèi)部各要素變化共同作用的，具體體現(xiàn)在資本資源、人力資源、技術(shù)資源、制度資源等要素資源在不同業(yè)務(wù)、不同機(jī)構(gòu)間的配置，而不同的資源配置構(gòu)成所帶來的差異化的業(yè)務(wù)發(fā)展模式勢必會帶來不同的生產(chǎn)效率。因此，要素結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和升級是城商行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重要方向及內(nèi)在驅(qū)動力，城商行要在優(yōu)化勞動要素、資金配置的同時(shí)，加快從傳統(tǒng)的以勞動力、資金等要素帶動的規(guī)模擴(kuò)張為主的要素結(jié)構(gòu)向以技術(shù)要素、制度要素驅(qū)動增長的內(nèi)涵式發(fā)展的要素結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。

城商行傳統(tǒng)以勞動力、資金驅(qū)動的增長模式最直接的表現(xiàn)是網(wǎng)點(diǎn)不斷擴(kuò)張、從業(yè)人員持續(xù)增加、貸款規(guī)?？焖僭鲩L，但是，產(chǎn)品及業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)同質(zhì)化、產(chǎn)品附加值低、產(chǎn)品創(chuàng)新性不足、產(chǎn)品與科技融合度不高等問題導(dǎo)致其缺乏自身核心競爭力。傳統(tǒng)要素驅(qū)動的粗放式增長模式導(dǎo)致城商行可持續(xù)發(fā)展能力偏弱、盈利競爭力不足，城商行已然進(jìn)入必須依靠技術(shù)創(chuàng)新、資源重新優(yōu)化配置才能持續(xù)發(fā)展的新階段。這就需要城商行在技術(shù)、制度等領(lǐng)域加大投入力度、加快變革及創(chuàng)新，在不增加勞動力、資本等資源要素?cái)?shù)量的條件下，通過對制度及組織架構(gòu)體系的優(yōu)化、金融科技等新技術(shù)的運(yùn)用等提高全要素生產(chǎn)率。制度及組織架構(gòu)體系的創(chuàng)新包括制度流程的優(yōu)化、管理工具的創(chuàng)新、管理機(jī)制的完善、組織體系的變革等，通過好的制度及組織架構(gòu)體系，可以最大限度地調(diào)動員工積極性，發(fā)揮資源使用效益，提高組織運(yùn)轉(zhuǎn)效率。而金融科技等新技術(shù)的運(yùn)用主要體現(xiàn)在生產(chǎn)運(yùn)營方面，通過對大數(shù)據(jù)技術(shù)、人工智能技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、區(qū)塊鏈技術(shù)、生物識別技術(shù)等具有前景的金融科技的運(yùn)用并配之先進(jìn)的管理理念和管理架構(gòu)，強(qiáng)化金融科技支撐，使業(yè)務(wù)、管理與金融科技深度融合，大力創(chuàng)新和完善生產(chǎn)技術(shù)、生產(chǎn)條件，可以實(shí)現(xiàn)在不增加勞動力等要素投入的條件下提升全要素生產(chǎn)率，有效增加產(chǎn)出。

當(dāng)然，要素結(jié)構(gòu)的升級并不是否定傳統(tǒng)要素在城商行發(fā)展過程中的作用，而是通過制度、技術(shù)等創(chuàng)新要素的應(yīng)用，使之與傳統(tǒng)的勞動要素、資本要素等相融合，充分挖掘與釋放傳統(tǒng)要素的生產(chǎn)力，實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)要素供給效率的有效提升。隨著制度、組織、技術(shù)等要素在企業(yè)產(chǎn)出增長中的作用不斷被發(fā)現(xiàn)和重視，上述要素已不再作為產(chǎn)出增長的外生變量或者說固定常量，它們本身和勞動、資本等傳統(tǒng)要素一樣作為供給側(cè)的投入變量發(fā)揮著重要作用。因此，在勞動、資本等傳統(tǒng)要素的結(jié)構(gòu)優(yōu)化及轉(zhuǎn)型升級過程中，制度優(yōu)化與創(chuàng)新、金融科技等技術(shù)要素水平的提升發(fā)揮著十分重要的作用，通過提高制度創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新對城商行產(chǎn)出增長的貢獻(xiàn)，優(yōu)化升級城商行產(chǎn)出增長的要素結(jié)構(gòu)，提高整體產(chǎn)出增長的質(zhì)量，能夠?qū)崿F(xiàn)城商行規(guī)模、結(jié)構(gòu)、效益等多維度協(xié)調(diào)和可持續(xù)增長。

城商行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的路徑選擇

加大人力資本投資力度，提高全員勞動生產(chǎn)率

加強(qiáng)教育培訓(xùn)，提升全員專業(yè)素質(zhì)。城商行要高度重視提升全員專業(yè)化水平，把教育培訓(xùn)作為實(shí)施“人才強(qiáng)行”戰(zhàn)略的重要手段。城商行可以建立派遣人員到先進(jìn)同業(yè)或國內(nèi)外高等學(xué)府進(jìn)修學(xué)習(xí)并將學(xué)習(xí)成果納入績效考核體系的常態(tài)化機(jī)制;有條件的城商行可以嘗試建立銀行學(xué)院或網(wǎng)絡(luò)培訓(xùn)學(xué)院，使人才培訓(xùn)更加常態(tài)化、系統(tǒng)化;有針對性地加強(qiáng)人員在風(fēng)險(xiǎn)管理、業(yè)務(wù)流程、政策法規(guī)等專業(yè)領(lǐng)域的培訓(xùn)，切實(shí)提升人員業(yè)務(wù)水平和風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)意識;出臺政策鼓勵(lì)全員參加專業(yè)任職資格考試并合理運(yùn)用到績效考核及員工勝任力評價(jià)體系，提升人員自身知識水平和綜合素質(zhì)，為城商行業(yè)務(wù)拓展及生產(chǎn)率提升提供強(qiáng)有力的人力保障。

優(yōu)化激勵(lì)約束，激發(fā)全員內(nèi)生動力。城商行要建立健全覆蓋不同崗位類別員工的績效考核體系，堅(jiān)持市場化導(dǎo)向，構(gòu)建激勵(lì)有效、科學(xué)合理的薪酬激勵(lì)及約束體系，逐步完善前臺市場化、中后臺專業(yè)化的人力資源配置機(jī)制和薪酬管理體系;同時(shí)，堅(jiān)持短期激勵(lì)與長期激勵(lì)相結(jié)合、物質(zhì)激勵(lì)與精神激勵(lì)并重的導(dǎo)向，努力提升績效激勵(lì)的對內(nèi)激勵(lì)性和對外競爭性，充分釋放各類人才的工作熱情和經(jīng)營活力。

優(yōu)化業(yè)務(wù)及要素結(jié)構(gòu)，提高價(jià)值創(chuàng)造能力

探索并專注優(yōu)勢業(yè)務(wù)，提高資源配置效率。城商行應(yīng)基于現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式尋找真正具有競爭優(yōu)勢的利基市場，協(xié)調(diào)并集中資源發(fā)展優(yōu)勢業(yè)務(wù)，同時(shí)要堅(jiān)決退出缺乏協(xié)同效應(yīng)、不具備競爭優(yōu)勢的非核心業(yè)務(wù)，專注優(yōu)勢業(yè)務(wù)，提高業(yè)務(wù)資源配置效率。具體來看，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中，城商行應(yīng)結(jié)合自身優(yōu)勢以及“服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)、服務(wù)小微企業(yè)、服務(wù)城鄉(xiāng)居民”的市場定位，進(jìn)一步下沉業(yè)務(wù)，在小微金融、社區(qū)金融、農(nóng)村金融等領(lǐng)域努力實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的專營化、客戶的小微化和管理的創(chuàng)新化，在激烈競爭的市場夾縫中開辟出一條差異化、特色化的可持續(xù)發(fā)展之路。

調(diào)整與優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提升多維度、精細(xì)化資產(chǎn)負(fù)債管理能力。城商行應(yīng)順應(yīng)資金和資產(chǎn)價(jià)格的變化，主動調(diào)整與優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系建設(shè)及全額資金管理，提升多維度、精細(xì)化資產(chǎn)負(fù)債管理能力。負(fù)債端，城商行需圍繞資金成本更低的一般性存款尤其是結(jié)算性存款發(fā)力，通過更加優(yōu)質(zhì)的客戶服務(wù)及財(cái)富管理能力增強(qiáng)對一般性存款的獲取能力，著力調(diào)整協(xié)議存款等高成本存款占比較高的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債端成本;在合規(guī)經(jīng)營的前提下，合理運(yùn)用多元化負(fù)債工具，持續(xù)優(yōu)化非存款負(fù)債結(jié)構(gòu)，穩(wěn)定中長期負(fù)債來源，降低高成本負(fù)債。同時(shí)，城商行要完善內(nèi)部市場化資金使用機(jī)制，加快內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)體系及全額資金管理體系建設(shè)，加強(qiáng)負(fù)債成本定價(jià)管理;根據(jù)資產(chǎn)收益率在全行范圍內(nèi)科學(xué)配置外部融入的主動負(fù)債資金，提高資金使用效率，構(gòu)建良性可持續(xù)的負(fù)債內(nèi)生增長環(huán)境。資產(chǎn)端，城商行要更加注重資產(chǎn)業(yè)務(wù)的提質(zhì)增效，著力統(tǒng)籌好存量業(yè)務(wù)與增量業(yè)務(wù)、信貸資產(chǎn)與非信貸資產(chǎn)、表內(nèi)資產(chǎn)與表外資產(chǎn)，提高資產(chǎn)配置效率;要抓住地方經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級所帶來的機(jī)遇，加強(qiáng)信貸資產(chǎn)行業(yè)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)調(diào)整，提升信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，合理配置資源。

立足輕資本、高效率發(fā)展模式，實(shí)現(xiàn)發(fā)展價(jià)值。城商行可通過推動中間業(yè)務(wù)繼續(xù)保持快速發(fā)展，實(shí)現(xiàn)結(jié)算類、銀行卡類、代理類、投行類等中間業(yè)務(wù)多維度共同發(fā)力，多源拉動中收增長，實(shí)現(xiàn)輕資本發(fā)展價(jià)值。一方面，城商行要做實(shí)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)，通過整合各種內(nèi)外部資源，豐富服務(wù)場景，綜合運(yùn)用線下網(wǎng)點(diǎn)、手機(jī)銀行、網(wǎng)上銀行等渠道，擴(kuò)大代理業(yè)務(wù)、貿(mào)易結(jié)算等傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)的服務(wù)規(guī)模，夯實(shí)傳統(tǒng)中間業(yè)務(wù)根基;另一方面，城商行要堅(jiān)持拓展創(chuàng)新業(yè)務(wù)，圍繞資產(chǎn)管理、基金托管、財(cái)富管理、投資銀行、交易銀行等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，積極拓展創(chuàng)新型中間業(yè)務(wù)，不斷提升與豐富中間業(yè)務(wù)服務(wù)內(nèi)涵，構(gòu)建技術(shù)含量更高的金融服務(wù)模式，打造持續(xù)穩(wěn)定的業(yè)務(wù)增長點(diǎn)。此外，城商行要注重提升中間業(yè)務(wù)服務(wù)質(zhì)效，強(qiáng)化系統(tǒng)支撐，為客戶提供專業(yè)化、個(gè)性化服務(wù)，并加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)精細(xì)化管理，完善價(jià)格體系，規(guī)范服務(wù)收費(fèi)，不斷提升服務(wù)質(zhì)效。

加快金融科技發(fā)展，提升組織運(yùn)行效率

高度重視數(shù)字化轉(zhuǎn)型。一方面，城商行通過數(shù)字化分布式技術(shù)的應(yīng)用將大量的金融數(shù)據(jù)計(jì)算信息傳遞職能分散到各個(gè)網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，能夠極大地提升信息傳遞的準(zhǔn)確性和有效性，從而降低金融服務(wù)成本。另一方面，金融科技在重塑終端消費(fèi)者行為模式的同時(shí)，也為城商行利用新科技提升服務(wù)效率提供了有效手段。數(shù)字化在大數(shù)據(jù)處理及信息挖掘等方面的獨(dú)特優(yōu)勢讓城商行能夠提前準(zhǔn)確預(yù)測客戶的需求，提升城商行金融服務(wù)的精準(zhǔn)性，提高客戶服務(wù)體驗(yàn)度，從而增強(qiáng)客戶黏性，為城商行獲取穩(wěn)定的基礎(chǔ)客群以及低成本資金提供有效的技術(shù)支撐。

加大金融科技投入力度。適度而持續(xù)的金融科技投入是城商行加快金融科技發(fā)展的必要條件。城商行可學(xué)習(xí)招商銀行，將金融科技投入占稅前利潤，或者將營業(yè)收入一定比例寫進(jìn)公司章程，明確將其作為事關(guān)自身生存與發(fā)展的關(guān)鍵戰(zhàn)略。除了對金融科技的資金投入外，人力資本的投入同樣舉足輕重。金融科技發(fā)展對城商行原有的信息科技人才隊(duì)伍總量和結(jié)構(gòu)提出了更高要求，特別是在有效融合業(yè)務(wù)、營銷及技術(shù)的復(fù)合型人才需求方面更加迫切。城商行在金融科技人才的培育方面要堅(jiān)持“內(nèi)部培養(yǎng)”與“外部引進(jìn)”相結(jié)合的方式。

加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。城商行要積極擁抱金融科技，以客戶驅(qū)動為出發(fā)點(diǎn)，聚焦目標(biāo)用戶與核心業(yè)務(wù)，深耕重點(diǎn)場景，重塑用戶旅程與業(yè)務(wù)模式，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。城商行一方面要加快對傳統(tǒng)數(shù)據(jù)倉庫的重新梳理，另一方面要加快核心系統(tǒng)的升級改造。金融科技引致的客戶需求和城商行業(yè)務(wù)領(lǐng)域的變化對城商行核心系統(tǒng)的拓展性、響應(yīng)速度、迭代性等提出了更高要求。為適應(yīng)金融科技發(fā)展轉(zhuǎn)型目標(biāo)，城商行需要從客戶體驗(yàn)一致性的高度出發(fā)，對信息科技、業(yè)務(wù)模式、管理模式進(jìn)行全面重構(gòu)，打通部門數(shù)據(jù)壁壘，構(gòu)建企業(yè)級數(shù)據(jù)庫和“分布式+集中式”融合架構(gòu)的新核心系統(tǒng)，從而形成全行統(tǒng)一的客戶視圖，實(shí)現(xiàn)組件式的快速產(chǎn)品創(chuàng)新，構(gòu)建起全方位的核算體系以及全新的業(yè)務(wù)運(yùn)營體系。

（作者單位：泉州銀行）