中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升機(jī)制研究

賀蔚琴

[摘? ? 要] 中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)突出、經(jīng)營(yíng)機(jī)制靈活，是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要推動(dòng)力量;但是它們?cè)诎l(fā)展中也存在一些普遍性的問題，比如發(fā)展層次較低、自身資金不足，尤其是內(nèi)部資本積累缺乏，內(nèi)部資金很難滿足其資金需求。中小企業(yè)主要通過銀行融資獲得主要的資金，而這取決于是否有合適并且有效的擔(dān)保機(jī)構(gòu)為其提供擔(dān)保。一個(gè)具有良好的擔(dān)保信用和融資作用的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，是中小企業(yè)獲得銀行融資的重要保障。因此，建立一個(gè)完善有效的融資擔(dān)保提升機(jī)制是非常有必要的，它將為中小企業(yè)、銀行和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展提出科學(xué)策略。文章通過分析廣東省融資擔(dān)保的一般情況以及融資擔(dān)保發(fā)展存在的問題，結(jié)合我國(guó)的金融環(huán)境，提出了促進(jìn)擔(dān)保機(jī)制提升的幾點(diǎn)建議。

[關(guān)鍵詞] 中小企業(yè);融資擔(dān)保;擔(dān)保機(jī)構(gòu);提升機(jī)制

1? ? ? 廣東省中小企業(yè)融資擔(dān)?，F(xiàn)狀分析

1.1? ?中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展迅速

廣東省融資擔(dān)保協(xié)會(huì)對(duì)提高中小企業(yè)融資擔(dān)保能力非常關(guān)注，曾召開會(huì)議，發(fā)表提高中小企業(yè)融資擔(dān)保能力的聲明，以促進(jìn)中小企業(yè)的發(fā)展，擴(kuò)大融資擔(dān)保的范圍。2017年年底，廣東省中小企業(yè)融資擔(dān)保協(xié)會(huì)進(jìn)行了問卷調(diào)查，對(duì)象是345家中小企業(yè)。結(jié)果顯示，2017年年度，有146家企業(yè)選擇融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保貸款，占中小企業(yè)數(shù)量的40%以上，與2010年年底相比，增加了12%左右。2017年， 總共7 288家中小企業(yè)得到擔(dān)保融資，金額高達(dá)498億元。其中，農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)企業(yè)獲得的融資金額較大，超過全部融資金額的75%。數(shù)據(jù)指出融資擔(dān)保已逐漸被大多數(shù)中小企業(yè)所接受。

1.2? ?政府大力扶持中小企業(yè)融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)

截至2017年底，廣東國(guó)有控股或參股的融資擔(dān)保公司有57家，占全省機(jī)構(gòu)總數(shù)的21.8%，政策性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)有31家。國(guó)有控股、參股的公司注冊(cè)資本達(dá)到184億元，占全省注冊(cè)資本總額的34.39%。在保余額處于前十名的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)量合計(jì)404.49億元，占全省業(yè)務(wù)總量的60.47%。

2017年，廣東政府部門資助的金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)31個(gè)，占全省法定機(jī)構(gòu)總數(shù)的6.8%。在過去的三年里，政府投資了30多億元來(lái)支持廣東地區(qū)融資擔(dān)保的建設(shè)。在中央政府的支持下，廣東省設(shè)立5億的融資擔(dān)保補(bǔ)償金。廣東省融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量不斷增加，到2017年年底，各個(gè)地區(qū)都存在一家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)。

2? ? ? 廣東省中小企業(yè)融資擔(dān)保中存在的問題

2.1? ?中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)不能滿足擔(dān)保需要

從廣東省目前的情況來(lái)看，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的數(shù)量太少，不能滿足中小企業(yè)融資的需要。據(jù)調(diào)查，目前肇慶對(duì)信用擔(dān)保市場(chǎng)的需求超過500億元，但是肇慶所有的信用擔(dān)保企業(yè)只能提供130億元，供需關(guān)系嚴(yán)重不平衡。

在對(duì)廣東一些中小企業(yè)的問卷調(diào)查中，沒有企業(yè)選擇再擔(dān)保服務(wù)。原因在于擔(dān)保公司不愿意與再擔(dān)保公司共同分享利益，導(dǎo)致再擔(dān)保公司難以開展業(yè)務(wù);而且由于再擔(dān)保制度不完善，再擔(dān)保公司無(wú)法替擔(dān)保公司分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

2.2? ?中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不完善

從盈利方面來(lái)看，廣東省2019年擔(dān)保業(yè)務(wù)收入37.4億元，成本22.1億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)18.6億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)15.5億元;行業(yè)平均資本利潤(rùn)率2.7%，低于2018年行業(yè)平均資本利潤(rùn)率5.09%，收益與風(fēng)險(xiǎn)不匹配。

從風(fēng)險(xiǎn)撥備情況來(lái)看，全省融資擔(dān)保公司足額提取了未到期責(zé)任準(zhǔn)備金和擔(dān)保賠償準(zhǔn)備金，撥備覆蓋率為93.2%。信用風(fēng)險(xiǎn)方面，2019年新增融資擔(dān)保代償額7.3億元，融資擔(dān)保代償率1.6%，較2018年回落明顯。

2.3? ?擔(dān)保企業(yè)類型窄

在廣東，重點(diǎn)擔(dān)保企業(yè)主要是高科技企業(yè)。以深圳為例，深圳高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)投資服務(wù)有限公司為中小企業(yè)提供融資擔(dān)保，主要是針對(duì)高新技術(shù)企業(yè)、新技術(shù)、新產(chǎn)品開發(fā)和推廣項(xiàng)目、開發(fā)項(xiàng)目和技術(shù)改造項(xiàng)目。擔(dān)保中心主要針對(duì)高新技術(shù)行業(yè)，它針對(duì)的范圍非常窄，但是并未降低相應(yīng)的擔(dān)保條件，對(duì)企業(yè)的銷售增長(zhǎng)以及收益有著嚴(yán)格的規(guī)定，使得一些中小企業(yè)無(wú)法達(dá)到要求，進(jìn)而喪失獲得融資的機(jī)會(huì)。

2.4? ?擔(dān)保業(yè)務(wù)種類少

擔(dān)保業(yè)務(wù)主要包含兩種類型：流動(dòng)性擔(dān)保和長(zhǎng)期融資擔(dān)保，與國(guó)外中小企業(yè)相比有明顯不同，流動(dòng)資金擔(dān)保占廣東擔(dān)保業(yè)務(wù)的76%以上。在正常情況下，當(dāng)有季節(jié)性和流動(dòng)性需求時(shí)，企業(yè)可以從當(dāng)前銀行貸款，相應(yīng)的保證是流動(dòng)性擔(dān)保。然而，流動(dòng)性擔(dān)保不應(yīng)成為擔(dān)保公司的主要業(yè)務(wù)范疇。另外，企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的需求應(yīng)通過銀行的流動(dòng)性貸款來(lái)解決，因?yàn)槠髽I(yè)一旦銷售產(chǎn)品，當(dāng)前的資金就可以轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金，企業(yè)可以用來(lái)償還貸款。所以，應(yīng)該擴(kuò)大融資擔(dān)保業(yè)務(wù)的種類，推進(jìn)融資擔(dān)保公司的發(fā)展。

2.5? ?擔(dān)保機(jī)構(gòu)人員素質(zhì)不高

中小企業(yè)融資擔(dān)保公司，有著非常高的專業(yè)要求且存在高風(fēng)險(xiǎn)，因此需要專業(yè)知識(shí)人才，這些人才要熟悉與融資擔(dān)保相關(guān)的各方面知識(shí)，并能把握具體的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)。如果缺乏相關(guān)的專業(yè)人才，則可能在中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)中出現(xiàn)錯(cuò)誤和風(fēng)險(xiǎn)，阻礙該項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展。但至今為止，多數(shù)擔(dān)保行業(yè)沒有加強(qiáng)對(duì)員工的專業(yè)知識(shí)培訓(xùn)。這是因?yàn)槲覈?guó)擔(dān)保業(yè)還處于起步階段，缺乏由高等院校培養(yǎng)的專門人才，另外，中小企業(yè)由于經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、待遇差，造成人才流失快，人才質(zhì)量參差不齊。

3? ? ? 中小企業(yè)融資擔(dān)保能力提升的對(duì)策

3.1? ?加強(qiáng)中小企業(yè)融資信息體系建設(shè)

加強(qiáng)中小企業(yè)融資信息體系建設(shè)，需要在大數(shù)據(jù)背景下建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)和中小企業(yè)信用體系，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行能充分、動(dòng)態(tài)地掌握中小企業(yè)的信用狀況，實(shí)現(xiàn)科學(xué)決策。目前可行的方式是整合工商部門、稅務(wù)部門、銀行、公安系統(tǒng)中關(guān)于中小企業(yè)信用的相關(guān)登記信息來(lái)建立中小企業(yè)信用數(shù)據(jù)庫(kù)，提高自身的信用意識(shí)，從而提升信用價(jià)值。成立統(tǒng)一的聯(lián)合機(jī)構(gòu)，以行業(yè)自律的方式自覺維護(hù)信用秩序，實(shí)現(xiàn)高度的內(nèi)部監(jiān)管、自我監(jiān)管 ，真正提高中小企業(yè)的信譽(yù)度。

3.2? ?提高中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平

首先，要提高中小企業(yè)的產(chǎn)品科技含量，加大研發(fā)投入，開發(fā)市場(chǎng)前景較大的產(chǎn)品，把握產(chǎn)品的優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)地位。其次，要提高生產(chǎn)效率，做大做強(qiáng)，占領(lǐng)市場(chǎng)，提高盈利水平，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，使企業(yè)擁有較強(qiáng)的可持續(xù)發(fā)展能力。此外，還應(yīng)完善企業(yè)管理結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)管理制度，明確產(chǎn)權(quán)關(guān)系，完善管理制度，加強(qiáng)企業(yè)制度執(zhí)行力。尤其要重點(diǎn)建設(shè)財(cái)務(wù)管理制度，使企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)能夠科學(xué)、規(guī)范地開展，突出成本控制和資產(chǎn)管理，建立財(cái)務(wù)預(yù)警體系，適時(shí)進(jìn)行債務(wù)結(jié)構(gòu)改革，預(yù)防和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.3? ?提高中小企業(yè)自主擔(dān)保創(chuàng)新能力

中小企業(yè)還可以聯(lián)合投資建立互助擔(dān)保機(jī)構(gòu)，以新的擔(dān)保產(chǎn)品和擔(dān)保方式與銀行進(jìn)行融資溝通，在這一方面，中小企業(yè)可以利用產(chǎn)業(yè)集群優(yōu)勢(shì)，地域經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)，建立融資擔(dān)保聯(lián)盟。以建立融資擔(dān)保聯(lián)盟的方式提高信用狀況，降低融資成本，推動(dòng)中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)發(fā)展。

在擔(dān)保資源方面，我們可以利用初級(jí)階段的“會(huì)員”關(guān)系擔(dān)保，通過供應(yīng)、產(chǎn)銷相結(jié)合的物權(quán)組合擔(dān)保等形式，提高銀行的信貸意愿，在資本補(bǔ)償方面，可以降低風(fēng)險(xiǎn)。通過“互保金”“企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)?！焙瓦B帶責(zé)任賠償?shù)男问剑M(jìn)行銀行信貸業(yè)務(wù)。加大創(chuàng)新資金在企業(yè)資本投資中的比重，鼓勵(lì)企業(yè)自主創(chuàng)新活動(dòng)。

3.4? ?完善商業(yè)銀行信貸管理制度

第一，實(shí)施信貸補(bǔ)償政策，按照國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，對(duì)欠發(fā)達(dá)地區(qū)和中小企業(yè)進(jìn)行政策補(bǔ)貼。應(yīng)該合理調(diào)整信貸供給結(jié)構(gòu)，科學(xué)評(píng)估信用評(píng)級(jí)后，向一般企業(yè)提供相應(yīng)的擔(dān)保條件和貸款利率。建立合適的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)機(jī)制，使風(fēng)險(xiǎn)和收益達(dá)到一個(gè)均衡狀態(tài)。第二，完善商業(yè)銀行“激勵(lì)與約束”的信貸管理機(jī)制，改變風(fēng)險(xiǎn)防范績(jī)效的績(jī)效標(biāo)準(zhǔn)，將信貸人員的營(yíng)銷業(yè)績(jī)績(jī)效考核與實(shí)際信貸規(guī)模結(jié)合起來(lái)，充分調(diào)動(dòng)信貸管理的主觀能動(dòng)性。第三，加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部信用管理信息系統(tǒng)的建設(shè)，建立信用風(fēng)險(xiǎn)管理預(yù)警機(jī)制，特別是重視對(duì)抵押物的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的度量，并對(duì)其進(jìn)行改進(jìn)。比如，提高信貸資產(chǎn)性質(zhì)的防范能力和控制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的能力，要深化擔(dān)保機(jī)構(gòu)與融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，降低信貸審批的重復(fù)成本等。

3.5? ?提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保業(yè)務(wù)服務(wù)水平

一方面，要重視對(duì)中小企業(yè)的信用評(píng)價(jià)和管理。對(duì)中小企業(yè)償還債務(wù)的能力、償還債務(wù)的意愿進(jìn)行評(píng)估?？蓮男刨J規(guī)模、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)控制、經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益幾個(gè)方面，制定差別擔(dān)保定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保績(jī)效激勵(lì)機(jī)制，以尋找擔(dān)保貸款風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的平衡點(diǎn)。另一方面，應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的發(fā)展特點(diǎn)，加快傳統(tǒng)擔(dān)保模式的完善，開發(fā)適合融資擔(dān)保的產(chǎn)品，引入金融衍生工具，規(guī)避投機(jī)固有風(fēng)險(xiǎn)。利用資本，挖掘中小企業(yè)無(wú)形資產(chǎn)的高價(jià)值增長(zhǎng)潛力和短期資本溢價(jià)的強(qiáng)大能力。根據(jù)中小企業(yè)的成長(zhǎng)周期，選擇不同的商業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)、合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政策保障機(jī)構(gòu)，使各自的利益在各個(gè)階段得到實(shí)現(xiàn)，改革保障制度來(lái)承擔(dān)單獨(dú)擔(dān)保作業(yè)的風(fēng)險(xiǎn);使中小企業(yè)潛在的資本增值風(fēng)險(xiǎn)可以由擔(dān)保機(jī)構(gòu)的二元盈虧?rùn)C(jī)制轉(zhuǎn)化為利益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的社會(huì)機(jī)制。

4? ? ? 結(jié)? ? 論

本文通過對(duì)我國(guó)廣東省的融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的分析研究發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)融資難是普遍性的問題，解決起來(lái)有較大的難度，但我們可以依據(jù)現(xiàn)有的理論研究成果和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)不斷進(jìn)行探索，通過完善政府職能，明確管理部門的職權(quán)和職責(zé)，提高金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)的服務(wù)水平，建立適應(yīng)中國(guó)國(guó)情的中小企業(yè)擔(dān)保體系。

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