中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因分析及管控對策

陳喜明

（河南天香面業(yè)有限公司，河南 焦作 454850）

目前，中小企業(yè)要想在日趨激烈的市場競爭中生存與發(fā)展，風(fēng)險管理必不可少，特別是財務(wù)風(fēng)險管理尤為重要。相對于大型企業(yè)而言，中小企業(yè)資金有限，抗風(fēng)險能力較弱。在不斷發(fā)展創(chuàng)新的同時，往往忽略了財務(wù)風(fēng)險管理，沒有做到對財務(wù)風(fēng)險進行有效識別、分析和應(yīng)對，給自身的經(jīng)營管理帶來諸多問題。為此，本文將深入研究中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理中存在的問題，并針對問題分析成因提出對策。

一、財務(wù)風(fēng)險及財務(wù)風(fēng)險管理的概念和作用

企業(yè)風(fēng)險是指對企業(yè)的戰(zhàn)略與經(jīng)營目標實現(xiàn)產(chǎn)生影響的不確定性。風(fēng)險不是損失，它既可能給企業(yè)帶來非預(yù)期的收益，也可能給企業(yè)帶來非預(yù)期的損失，對企業(yè)而言，風(fēng)險既是機會也是挑戰(zhàn)。而財務(wù)風(fēng)險可以分為狹義的財務(wù)風(fēng)險和廣義的財務(wù)風(fēng)險。狹義的財務(wù)風(fēng)險，又稱籌資風(fēng)險，是指企業(yè)因借入資金而到期不能償還其負債的可能性，和由于使用財務(wù)杠桿而使企業(yè)凈利潤波動加大的風(fēng)險。廣義的財務(wù)風(fēng)險是指由于企業(yè)的外部環(huán)境或內(nèi)部因素，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營成果和財務(wù)狀況可能偏離預(yù)期目標的一種不確定性。本文所指的財務(wù)風(fēng)險是廣義的財務(wù)風(fēng)險。

風(fēng)險管理是指企業(yè)有效地識別風(fēng)險、評估風(fēng)險、預(yù)警風(fēng)險和應(yīng)對風(fēng)險的一系列管理活動過程，其目的是實現(xiàn)企業(yè)的風(fēng)險管理目標。財務(wù)風(fēng)險管理就是針對企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險進行有效的識別、評估、預(yù)警和加以防范和控制的過程，以確保企業(yè)經(jīng)濟利益免受損失，達到企業(yè)經(jīng)營管理目標。由于企業(yè)生存的經(jīng)濟環(huán)境不斷變化，就需要一個動態(tài)的財務(wù)風(fēng)險管理系統(tǒng)與之相適應(yīng)，及時調(diào)整財務(wù)風(fēng)險管理方案，不斷修正偏離的財務(wù)目標，保障企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)。所以，加強中小企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險管理，不但能降低意外情況的發(fā)生概率，減少企業(yè)經(jīng)營過程中的損失，還能抓住潛在的機會，改善資源配置，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的問題及成因分析

中小企業(yè)是指人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位。根據(jù)工業(yè)及信息化部等四部委在2011年頒布的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，我國中小企業(yè)是依據(jù)職工人數(shù)、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模指標予以劃分的。我國中小企業(yè)的優(yōu)勢是機制靈活，對市場適應(yīng)性強，善于抓住市場機遇。劣勢包括：一是資金薄弱、籌資能力差；二是經(jīng)營成本高、經(jīng)濟效益差；三是缺少經(jīng)營管理經(jīng)驗和科學(xué)的管理方法；四是不善于發(fā)揮內(nèi)部管理的激勵機制。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險一般分為四類：第一，籌資風(fēng)險，指由于資金供需市場、宏觀經(jīng)濟環(huán)境的變化，企業(yè)因籌集資金給財務(wù)成果帶來的不確定性；第二，投資風(fēng)險，指企業(yè)投入一定資金后，因市場需求變化而偏離預(yù)期收益的風(fēng)險；第三，經(jīng)營風(fēng)險，指在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中，因產(chǎn)、供、銷各個環(huán)節(jié)不確定性因素所導(dǎo)致企業(yè)資金運動的遲滯，產(chǎn)生企業(yè)價值的變動，經(jīng)營風(fēng)險主要包括采購風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、存貨變現(xiàn)風(fēng)險、應(yīng)收賬款變現(xiàn)風(fēng)險等；第四，現(xiàn)金流風(fēng)險，指企業(yè)資產(chǎn)不能正常和確定性地變現(xiàn)為現(xiàn)金或企業(yè)債務(wù)和付現(xiàn)責(zé)任不能正常履行的可能性，從這個意義上來說，通常分為變現(xiàn)力風(fēng)險和清償風(fēng)險。

結(jié)合實際，本文認為，目前中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理存在的主要問題有：

1.融資渠道單一，財務(wù)風(fēng)險大

資金在任何企業(yè)的發(fā)展中都有著決定性的作用，所以企業(yè)在拓展業(yè)務(wù)時必須要有強大的資金作為后盾。然而，一些中小企業(yè)自有資金相當(dāng)有限，為了滿足自身發(fā)展需要，往往利用金融機構(gòu)進行負債融資。但是，因中小企業(yè)融資渠道單一，且不斷融資卻沒有評估企業(yè)自身的發(fā)展?jié)摿σ约皟攤芰?，造成負債過多，資產(chǎn)負債率過高，經(jīng)營容易陷入危機，不利于企業(yè)實現(xiàn)發(fā)展目標。

2.財務(wù)風(fēng)險管理機制不健全

中小企業(yè)在發(fā)展階段容易偏重規(guī)模的擴大，而往往忽視財務(wù)風(fēng)險管理體系的建設(shè)，造成業(yè)務(wù)和財務(wù)嚴重脫節(jié)。具體體現(xiàn)在：首先，大多數(shù)中小企業(yè)沒有制定規(guī)范的財務(wù)內(nèi)控管理制度，不相容崗位沒有分離，財務(wù)的日常重點工作仍然是會計核算，沒有從傳統(tǒng)的會計核算職能向管理會計職能轉(zhuǎn)變。員工層面缺乏風(fēng)險意識，管理層也沒有將財務(wù)風(fēng)險管理落實到各個業(yè)務(wù)部門。不能對財務(wù)管理過程中的風(fēng)險進行有效識別和度量，更不用說風(fēng)險分析和評價了。其次，沒有建立合理的監(jiān)督機制和內(nèi)控措施，無法在細節(jié)中發(fā)現(xiàn)風(fēng)險。比如，應(yīng)收賬款占收入比過大影響資金流動風(fēng)險，時間過長容易導(dǎo)致呆賬風(fēng)險；不合理的存貨長期占有資金不僅導(dǎo)致資金流動速度降低，還容易引起供應(yīng)商對企業(yè)信賴度降低的風(fēng)險，以及會降低企業(yè)的議價能力等風(fēng)險。

3.缺乏高級財務(wù)管理人才

目前，中小企業(yè)的財務(wù)核算雖然實現(xiàn)了電算化，但是沒有實現(xiàn)向管理會計職能的轉(zhuǎn)變。由于大部分中小企業(yè)的財務(wù)人員專業(yè)素質(zhì)不高，往往忽略了大數(shù)據(jù)背景下財務(wù)風(fēng)險的識別和財務(wù)風(fēng)險的應(yīng)對，無法發(fā)揮財務(wù)風(fēng)險的管理職能，實現(xiàn)不了業(yè)財融合的管理作用。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理的應(yīng)對策略

1.建立多渠道的財務(wù)融資能力

由于中小企業(yè)在資本市場直接融資十分困難，也缺乏權(quán)威信用評級報告，導(dǎo)致融資渠道單一，可采用的融資方式有限，為解決這一難題需要努力提升自身的財務(wù)資金管理能力。其一，在技術(shù)更新改造中，可以采用融資租賃方式，因為融資租賃具備期限長，還款方式靈活、壓力小的特點，能極大地減輕短期資金壓力，防止中小企業(yè)本身就比較脆弱的資金鏈發(fā)生斷裂的風(fēng)險。其二，要重視企業(yè)外部信譽積累。要保證財務(wù)信息完整，并公開透明，贏得良好經(jīng)營信譽；在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，采用供應(yīng)鏈融資方式，增強原材料采購的議價能力，降低采購成本，從而提高企業(yè)的利潤率，更多地實現(xiàn)資本積累。其三，利用原材料或者成品周轉(zhuǎn)庫存，類似倉單質(zhì)押形式增加授信額度，發(fā)揮存貨資金效能。

2.構(gòu)建內(nèi)控體系，防范中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

一是中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的經(jīng)營特點，在整個企業(yè)內(nèi)部建立一套完整的內(nèi)部控制體系，完成由傳統(tǒng)的內(nèi)部牽制制度逐步發(fā)展為以風(fēng)險為導(dǎo)向的內(nèi)部控制整合框架。中小企業(yè)需通過不斷地嚴格落實內(nèi)部控制，加強企業(yè)的財務(wù)管理能力。比如，將不相容崗位進行分離，但有些較小的企業(yè)在進行不相容崗位分離時，也要考慮內(nèi)部控制的成本效益原則，個別不能進行不相容崗位分離的企業(yè)，可以進行定期輪崗或者事后監(jiān)督等措施解決。所以，各個中小企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身的情況，因地制宜地建立各自特有的內(nèi)控制度或體系，以便進行風(fēng)險防控，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。同時，要不斷優(yōu)化內(nèi)部管理制度，將各個崗位職責(zé)切實落地，以此達到防范財務(wù)風(fēng)險的目標。

二是要加強中小企業(yè)應(yīng)收賬款和存貨管理，降低企業(yè)資金管理風(fēng)險。由于中小企業(yè)自身資金有限，在發(fā)展階段容易造成資金的短缺風(fēng)險，其中在應(yīng)收賬款和存貨方面更容易沉積資金，影響資金周轉(zhuǎn)速度的提高。在應(yīng)收賬款管理方面，要建立貨款回收制度，將業(yè)務(wù)績效和貨款回收速度掛鉤，簽訂貨款回收責(zé)任合同，降低呆賬形成風(fēng)險。在存貨管理方面，首先要實施以銷定產(chǎn)營銷戰(zhàn)略，然后根據(jù)生產(chǎn)計劃，確定最佳庫存量，最后根據(jù)采購周期制定采購計劃和付款周期。這樣不僅能實現(xiàn)原材料的及時供給，還能提高企業(yè)對原材料的議價能力，實現(xiàn)產(chǎn)供銷最佳一體化模式，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。

3.引進高級財務(wù)人才，提升財務(wù)風(fēng)險管理能力

在數(shù)字化信息飛速發(fā)展的當(dāng)今，企業(yè)的經(jīng)營信息在大數(shù)據(jù)背景下越來越透明，財務(wù)風(fēng)險向多渠道發(fā)展，財務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)需要不斷提升，不僅需要提高財務(wù)服務(wù)職能，還需要提高財務(wù)風(fēng)險的識別、風(fēng)險分析和風(fēng)險應(yīng)對能力。中小企業(yè)要不斷加強財務(wù)人員專業(yè)培訓(xùn)，提升專業(yè)人員的職業(yè)判斷能力，在工作中善于辨別出財務(wù)風(fēng)險，才能采取核算的應(yīng)對策略。中小企業(yè)通過引進高級節(jié)能財務(wù)人才，建立優(yōu)秀的財務(wù)管理團隊，對傳統(tǒng)的財務(wù)管理模式進行改革，更新企業(yè)管理層在財務(wù)管控方面的管理理念，提升財務(wù)風(fēng)險管理能力。具體可以通過三個方面落實。第一，提供具有一定決策權(quán)的財務(wù)風(fēng)險管理平臺，發(fā)揮財務(wù)人員專業(yè)技能，大膽優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。第二，組織財務(wù)人員參加管理會計和稅務(wù)知識培訓(xùn)，企業(yè)為財務(wù)人員在職稱進階或?qū)W歷提升方面提供費用報銷制，再與財務(wù)人員訂立定期服務(wù)合同，實現(xiàn)企業(yè)與職工雙贏的目標。第三，提高財務(wù)人員的福利待遇。比如，對獲得中級職稱、高級職稱，或者獲得注會資格的，給予提高月度工資待遇等，以便留住人才穩(wěn)定財務(wù)隊伍，提高財務(wù)管理能力。

四、結(jié)語

財務(wù)風(fēng)險是客觀存在于企業(yè)的經(jīng)營過程中，雖然不能完全消除，但是中小企業(yè)可通過制定程序，各項目標與企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略相協(xié)調(diào)，采取科學(xué)有效的措施對風(fēng)險進行有效識別、分析和應(yīng)對，將企業(yè)所面臨的風(fēng)險控制在企業(yè)能夠承受的范圍之內(nèi)，最大限度地降低風(fēng)險損失，實現(xiàn)目標最大化，促使企業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展。本文著重在中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的融資渠道、風(fēng)險管理機制和風(fēng)險管理人才方面存在的問題加以研究，并針對這些問題提出對策，即拓寬融資渠道解決中小企業(yè)融資難、構(gòu)建內(nèi)控體系加強運營風(fēng)險管理、培養(yǎng)引進高端財務(wù)人才提升財務(wù)風(fēng)險管理能力。由于本文研究的局限性，未來大家可以在各個不同的細分行業(yè)對財務(wù)風(fēng)險管理進行更深入的研究。