發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的探索與思考

趙草梓

摘要：隨著疫情影響疊加國內(nèi)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性、周期性、體制性等問題，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)主體尤其是民營企業(yè)、中小微企業(yè)等，生產(chǎn)經(jīng)營困難風(fēng)險(xiǎn)顯現(xiàn)，金融行業(yè)面臨資產(chǎn)質(zhì)量下遷風(fēng)險(xiǎn)上行。在此背景下，圍繞當(dāng)前國內(nèi)大循環(huán)為主、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進(jìn)的發(fā)展新格局，供應(yīng)鏈金融成為依托核心企業(yè)、服務(wù)中小企業(yè)、保護(hù)產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定的重要抓手。特別是隨著金融科技創(chuàng)新不斷深化，加之政策機(jī)遇期的到來，均為發(fā)展供應(yīng)鏈金融提供了良好發(fā)展環(huán)境。銀行業(yè)應(yīng)當(dāng)深刻認(rèn)識(shí)穩(wěn)定產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈的重大意義，做好路徑規(guī)劃和機(jī)制配套，支持和服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定升級(jí)和國家戰(zhàn)略布局，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融 路徑規(guī)劃 機(jī)制配套

一、環(huán)境變化

（一）政策環(huán)境變化

2019年7月9日，中國銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕155號(hào)），監(jiān)管部門首次以正式文件形式對(duì)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的總體要求、基本原則、業(yè)務(wù)模式、管理體系及風(fēng)險(xiǎn)管控進(jìn)行了明確界定，對(duì)各金融機(jī)構(gòu)規(guī)范開展供應(yīng)鏈金融，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，進(jìn)一步改善小微企業(yè)、民營企業(yè)金融服務(wù)提出了明確要求。

2020年3月6日，中國銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)了《中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知》（銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號(hào)），該通知明確提出：進(jìn)一步加大金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)。并對(duì)如何優(yōu)化產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)金融服務(wù)、完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)考核激勵(lì)和風(fēng)險(xiǎn)控制提出了明確指導(dǎo)意見。

2020年9月22日，人民銀行會(huì)同七部委出臺(tái)了《關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見》（銀發(fā)〔2020〕226號(hào)）。該意見將發(fā)展供應(yīng)鏈金融提高到貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實(shí)“六保” 任務(wù)決策部署的高度，就供應(yīng)鏈金融規(guī)范、發(fā)展和創(chuàng)新提出了23條政策要求和措施。

（二）市場(chǎng)環(huán)境變化

面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行期和各種不確定性的環(huán)境下，加之疫情對(duì)各類企業(yè)的沖擊，政府和企業(yè)已深刻地認(rèn)識(shí)到，供應(yīng)鏈金融是促進(jìn)國內(nèi)國際經(jīng)濟(jì)循環(huán)、推動(dòng)企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的“助推器”。《國際商會(huì)貿(mào)易登記報(bào)告》項(xiàng)目主席克里希南.拉馬杜拉伊在2020年5月發(fā)布的《2019年貿(mào)易登記報(bào)告》中指出：我們應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到國際貿(mào)易體系的不穩(wěn)定性，但與銀行其他產(chǎn)品相比較，貿(mào)易金融產(chǎn)品仍然是低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這對(duì)供應(yīng)鏈金融給出了較權(quán)威和客觀的評(píng)價(jià)。從實(shí)體經(jīng)濟(jì)層面來看，在農(nóng)業(yè)、制造業(yè)、服務(wù)貿(mào)易、物流運(yùn)輸?shù)戎髁餍袠I(yè)中，都在大力推進(jìn)供應(yīng)鏈管理體系建設(shè)，這對(duì)銀行業(yè)既是機(jī)遇也是挑戰(zhàn)。

（三）技術(shù)環(huán)境變化

當(dāng)前，社會(huì)已經(jīng)步入信息化時(shí)代，5G技術(shù)、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等信息技術(shù)正在改變著商業(yè)模式、業(yè)務(wù)架構(gòu)和管理模式，新興的產(chǎn)業(yè)鏈不斷出現(xiàn)，并向著生態(tài)化、平臺(tái)化、數(shù)字化、智能化方向不斷邁進(jìn)。銀行業(yè)必須通過信息技術(shù)的運(yùn)用提升，融入到產(chǎn)業(yè)鏈、企業(yè)鏈和產(chǎn)品鏈中去，滿足實(shí)體企業(yè)線上化、數(shù)字化的內(nèi)生需求和提高運(yùn)營質(zhì)效的訴求。同時(shí)，加強(qiáng)與政府、行業(yè)協(xié)會(huì)、商會(huì)組織的溝通聯(lián)系，打破“信息孤島”，獲取企業(yè)稅收、水電煤氣費(fèi)、社保醫(yī)療等各類公共數(shù)字信息，以進(jìn)一步強(qiáng)化核心企業(yè)上下游企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、度量、評(píng)價(jià)和控制。

上述一些列政策措施、市場(chǎng)環(huán)境和技術(shù)環(huán)境變化表明，大力發(fā)展供應(yīng)鏈金融是銀行業(yè)的政治任務(wù)和主體責(zé)任，是社會(huì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)環(huán)境所趨，也符合銀行業(yè)經(jīng)營轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略方向。同時(shí)發(fā)展供應(yīng)鏈金融對(duì)協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)、保產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定、促進(jìn)國內(nèi)國際雙循環(huán)都有著重要的作用。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)提高政治站位，切實(shí)貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新與應(yīng)用的各項(xiàng)決策部署，堅(jiān)決貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于扎實(shí)做好“六穩(wěn)”工作、全面落實(shí)“六?！比蝿?wù)決策部署，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，切實(shí)落實(shí)好監(jiān)管部門關(guān)于供應(yīng)鏈金融規(guī)范、創(chuàng)新發(fā)展的各項(xiàng)指導(dǎo)意見和要求。

二、路徑規(guī)劃

（一）專業(yè)化的引領(lǐng)

做好供應(yīng)鏈金融，要發(fā)揮好專業(yè)引領(lǐng)作用，實(shí)行“三?！?，即專業(yè)化的管理、專業(yè)化的營銷、專業(yè)化的審批。專業(yè)化管理和營銷方面，就是要成立專門部門和組建專業(yè)團(tuán)隊(duì)，以強(qiáng)化供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的集中統(tǒng)一管理，統(tǒng)籌推進(jìn)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，培育專業(yè)人才隊(duì)伍。現(xiàn)在的供應(yīng)鏈金融已發(fā)展到由金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)、產(chǎn)業(yè)企業(yè)推動(dòng)、專業(yè)平臺(tái)推動(dòng)、金融科技推動(dòng)階段，且這四個(gè)階段處于并存、共融時(shí)期，不同推動(dòng)主體存在不同的供應(yīng)鏈金融需求，需要專業(yè)部門、專業(yè)化的人才團(tuán)隊(duì)來進(jìn)行專業(yè)化的引領(lǐng)。

（二）個(gè)性化的服務(wù)

現(xiàn)階段企業(yè)的服務(wù)需求都不是“千篇一律”，銀行業(yè)的金融服務(wù)方案要從解決企業(yè)的“痛點(diǎn)”著手，進(jìn)行量身定制，體現(xiàn)出“個(gè)性化”服務(wù)，一個(gè)核心客戶一個(gè)服務(wù)方案。不同行業(yè)的需求不一樣，例如汽車、鋼鐵、醫(yī)療健康、物流倉儲(chǔ)、電商平臺(tái)、建筑施工等行業(yè)，需求都有其行業(yè)特性。即使是同一行業(yè)的不同客戶業(yè)務(wù)需求也不一樣，因此必須是個(gè)性化、全鏈條的系統(tǒng)性解決方案。

（三）標(biāo)準(zhǔn)化的產(chǎn)品

這里的標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品，是基于個(gè)性化服務(wù)基礎(chǔ)上的產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化，業(yè)務(wù)操作流程的規(guī)范化。這個(gè)產(chǎn)品是根據(jù)核心企業(yè)商業(yè)模式、融資、結(jié)算和現(xiàn)金管理等需求來單獨(dú)設(shè)計(jì)的產(chǎn)品，包括授信準(zhǔn)入、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險(xiǎn)控制、業(yè)務(wù)審批、貸后管理、會(huì)計(jì)處理等主要授信要素。這里的產(chǎn)品不是單一的銀票、商票或保理，而是與核心企業(yè)達(dá)成的全產(chǎn)業(yè)鏈一攬子綜合金融服務(wù)方案。銀行應(yīng)在基于實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過產(chǎn)品創(chuàng)新來突破現(xiàn)有的一些條條框框的限制，比如異地授信、信用評(píng)級(jí)、擔(dān)保抵押、貸后管理等。通過產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化來實(shí)現(xiàn)審批的高效化和上下游客戶開發(fā)的批量化，以及風(fēng)險(xiǎn)防控的可控化。

（四）線上化的操作

面對(duì)現(xiàn)代信息技術(shù)的普及推廣運(yùn)用，銀行業(yè)還應(yīng)積極探索提升供應(yīng)鏈融資結(jié)算線上化和數(shù)字化水平，以實(shí)現(xiàn)“三流”——物流、資金流、信息流的高效、準(zhǔn)確和統(tǒng)一，解決“信息不對(duì)稱”問題。充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)是當(dāng)前及未來供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的趨勢(shì)，也是客戶需求，更是銀行風(fēng)險(xiǎn)防控、提高運(yùn)營效率的基礎(chǔ)手段。如果不逐步實(shí)現(xiàn)線上化，就有被邊緣化和市場(chǎng)淘汰的可能。

供應(yīng)鏈金融是一個(gè)市場(chǎng)化程度比較高、業(yè)務(wù)操作流程相對(duì)復(fù)雜、科技信息技術(shù)運(yùn)用比較廣泛的一個(gè)領(lǐng)域，必須遵循產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展軌跡，遵從市場(chǎng)規(guī)律，按照需求導(dǎo)向，進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，選擇適合區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和自身資源稟賦相適應(yīng)的發(fā)展路徑。

三、機(jī)制配套

（一）統(tǒng)籌營銷推進(jìn)機(jī)制

首先，推進(jìn)統(tǒng)籌營銷和分層營銷。供應(yīng)鏈金融發(fā)展必須依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，但核心企業(yè)通常為產(chǎn)業(yè)鏈中居于主導(dǎo)控制地位的央企、國企或優(yōu)質(zhì)上市公司，因此在核心企業(yè)的營銷上，必須借助總分行的力量，結(jié)合區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點(diǎn)，圍繞經(jīng)濟(jì)主流，協(xié)調(diào)地方政府作用，進(jìn)行營銷規(guī)劃統(tǒng)籌。專業(yè)管理部門要有針對(duì)性地推出客戶營銷指引，指導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)有方向、精準(zhǔn)化地組織開展?fàn)I銷。業(yè)務(wù)推動(dòng)部門要組織好分層級(jí)營銷，定期對(duì)經(jīng)營單位營銷情況進(jìn)行服務(wù)跟蹤，對(duì)服務(wù)質(zhì)效進(jìn)行監(jiān)督控制。其次，供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。供應(yīng)鏈金融涉及全鏈企業(yè)商業(yè)模式、結(jié)算規(guī)則、倉儲(chǔ)物流和現(xiàn)代信息技術(shù)運(yùn)用等，這都需要運(yùn)用上下聯(lián)動(dòng)、橫向統(tǒng)籌協(xié)調(diào)機(jī)制，發(fā)揮各個(gè)管理部門和營銷機(jī)構(gòu)的管理推動(dòng)合力，來實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，為產(chǎn)業(yè)鏈提供結(jié)算、融資和財(cái)務(wù)管理等系統(tǒng)化的綜合解決方案，以提高金融服務(wù)的整體性和協(xié)同性。

（二）差別化的授信管理

針對(duì)供應(yīng)鏈金融“強(qiáng)核心、強(qiáng)交易，弱主體、弱擔(dān)?！钡奶攸c(diǎn)，制定供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)授信指引，在上下游企業(yè)的信用評(píng)級(jí)、保證擔(dān)保等授信準(zhǔn)入方面實(shí)行差別化的授信政策，將傳統(tǒng)授信的事前準(zhǔn)入控制轉(zhuǎn)變?yōu)閺?qiáng)調(diào)操作模式的自償性和封閉性評(píng)估。在還款主體明確、償還資金封閉可控的情況下，在審核核心客戶上下游企業(yè)融資時(shí)，將審核重點(diǎn)放在核心企業(yè)的信用和貿(mào)易背景真實(shí)性上。對(duì)中小企業(yè)和民營企業(yè)存在的會(huì)計(jì)報(bào)表不規(guī)范、數(shù)據(jù)信息不全等普遍性問題，通過授信用途的特定化、操作的封閉性、還款來源的自償性、全流程的控制來控制總體風(fēng)險(xiǎn)，適當(dāng)降低企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表的評(píng)價(jià)權(quán)重。

（三）配置額度并合理定價(jià)

供應(yīng)鏈融資具有周期短、成本低、循環(huán)快的特點(diǎn)，因此在信貸規(guī)模、經(jīng)濟(jì)資本考核和定價(jià)方面應(yīng)適當(dāng)傾斜，以提高信貸資源使用效率，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。對(duì)于重點(diǎn)服務(wù)支持領(lǐng)域，如制造業(yè)、醫(yī)療健康等領(lǐng)域，要切實(shí)貫徹國家有關(guān)降費(fèi)讓利相關(guān)政策，給予供應(yīng)鏈金融專項(xiàng)貸款額度和優(yōu)惠定價(jià)支持。

（四）機(jī)制四：完善考核激勵(lì)機(jī)制

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相對(duì)傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)在前期投入較大，見效慢，尤其是對(duì)核心企業(yè)的營銷更是各家銀行的競爭焦點(diǎn)。同時(shí)，線上化供應(yīng)鏈系統(tǒng)開發(fā)建設(shè)也具有一定的周期。因此，對(duì)供應(yīng)鏈金融應(yīng)本著“長遠(yuǎn)規(guī)劃、近處著手”導(dǎo)向，建立健全考核激勵(lì)機(jī)制，鼓勵(lì)經(jīng)營單位“做慢活，做細(xì)活”，通過考核激勵(lì)來引導(dǎo)經(jīng)營機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型發(fā)展，逐步扭轉(zhuǎn)“壘大戶”的慣性思維。

綜上所述，面對(duì)當(dāng)前復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和不確定性，銀行作為金融機(jī)構(gòu)的主要力量，要強(qiáng)化主體責(zé)任，堅(jiān)決貫徹落實(shí)黨中央、國務(wù)院和監(jiān)管部門的各項(xiàng)決策部署和指導(dǎo)要求，準(zhǔn)確把握供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵和發(fā)展方向，通過科學(xué)的路徑規(guī)劃和機(jī)制配套，切實(shí)加大供應(yīng)鏈金融對(duì)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)，為提升區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定性、競爭力和高質(zhì)量發(fā)展注入新動(dòng)能。

參考文獻(xiàn)：

[1]中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于推動(dòng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的指導(dǎo)意見[S].銀保監(jiān)辦發(fā)〔2019〕155號(hào).

[2]中國銀保監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)金融服務(wù)的通知[S].銀保監(jiān)辦發(fā)〔2020〕28號(hào).

[3]關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級(jí)的意見[S].銀發(fā)〔2020〕226號(hào).

作者系華夏銀行昆明分行黨委書記、行長