• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    英國(guó)南海泡沫案及其對(duì)我國(guó)審計(jì)工作的啟示

    2020-12-27 09:21:31崔鑫源李雅坤
    關(guān)鍵詞:舞弊會(huì)計(jì)師南海

    崔鑫源,李雅坤

    (1.鄭州大學(xué) 商學(xué)院,河南 鄭州 450000;2.上海交通大學(xué) 高級(jí)金融學(xué)院,上海 200135)

    一、英國(guó)南海泡沫案始末

    1710年,英國(guó)政府為了集中社會(huì)民眾手中的閑散資金,向社會(huì)發(fā)行了中獎(jiǎng)債券,并用其所募集到的資金成立了南海股份有限公司,名義上以專營(yíng)英國(guó)與南美洲等地貿(mào)易為主營(yíng)業(yè)務(wù),實(shí)際上以南海公司為幌子,幫助政府進(jìn)行融資,分擔(dān)政府因戰(zhàn)爭(zhēng)欠下的債務(wù)。英國(guó)政府以發(fā)展南大西洋貿(mào)易為目的,授予了該公司關(guān)于煙草等產(chǎn)品的永久退稅政策和對(duì)南美洲貿(mào)易的壟斷權(quán)等許多權(quán)利,其中最大的特權(quán)是可以自由地進(jìn)行海外貿(mào)易活動(dòng)。

    但南海公司經(jīng)過(guò)近十年的經(jīng)營(yíng),始終沒能取得突出的業(yè)績(jī)。后來(lái)經(jīng)過(guò)議會(huì)批準(zhǔn),以約1000萬(wàn)英鎊的國(guó)家公債換作了該公司的股票,國(guó)家債權(quán)人成了公司股東。與此同時(shí),公司的經(jīng)營(yíng)管理者還在市場(chǎng)上散布各種虛假“好”消息,并且煞有其事地預(yù)計(jì)在1720年底,將會(huì)按面值的60%支付股利。因此,南海公司股價(jià)大漲。在南海公司通過(guò)股市賺得盆滿缽滿時(shí),投機(jī)者看到了機(jī)會(huì),開始大肆投資全英國(guó)所有股份公司的股票,社會(huì)各界人士甚至王室成員都卷入了漩渦。一時(shí)間,股票價(jià)格暴漲,平均漲幅超過(guò)5倍。僅在1720年4-7月,南海公司股票價(jià)格就由120磅漲到了1020磅。

    1720年6月,英國(guó)政府通過(guò)《泡沫公司取締法》遏制泡沫公司的膨脹,公眾也開始認(rèn)識(shí)到南海公司的潛在危機(jī)。之后,投資者紛紛拋售股票,從股市中撤出自有資金,南海公司股價(jià)大跌,到1720年底時(shí)股價(jià)僅為原來(lái)最高價(jià)的10%。在對(duì)南海公司進(jìn)行破產(chǎn)清算和清理時(shí),發(fā)現(xiàn)其實(shí)際資本已所剩無(wú)幾,許多投機(jī)者遭受巨大損失。南海公司泡沫事件使許多投資者資產(chǎn)嚴(yán)重折損,人們?cè)诖撕笙喈?dāng)長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)對(duì)股份有限公司聞之色變,對(duì)股票交易心存疑惑。

    南海公司泡沫使許多股份公司市值大量蒸發(fā),倫敦股票指數(shù)大幅下跌,進(jìn)而引發(fā)了工業(yè)革命前西方資本市場(chǎng)的最為嚴(yán)重的一次經(jīng)濟(jì)危機(jī)。資本市場(chǎng)危機(jī)使股份公司不斷垮臺(tái),股東紛紛破產(chǎn),剛剛建立的金融制度搖搖欲墜。

    迫于社會(huì)輿論的壓力,英國(guó)議會(huì)組成了一個(gè)特別調(diào)查委員會(huì)對(duì)南海公司進(jìn)行調(diào)查。經(jīng)過(guò)查證,發(fā)現(xiàn)南海公司存在大量失實(shí)的會(huì)計(jì)記錄和明顯蓄意篡改數(shù)據(jù)的舞弊行為,并在調(diào)查過(guò)程中形成了世界歷史上第一份具有審計(jì)意義的報(bào)告書。議會(huì)根據(jù)委員會(huì)出具的報(bào)告,做出如下處理:①?zèng)]收全部董事個(gè)人財(cái)產(chǎn);②將公司的直接責(zé)任人逮捕入獄;③頒布《泡沫公司取締法》,防止不正常的股份投機(jī)和股份公司的會(huì)計(jì)舞弊行為,對(duì)股份公司的經(jīng)營(yíng)進(jìn)行管理和監(jiān)督;④利用輿論壓力,強(qiáng)迫與南海公司董事私相授受、賺取灰色收入的政府高級(jí)官員辭職。

    二、南海泡沫案產(chǎn)生原因分析

    (一)早期資本主義制度本身的弊端性

    早期資本主義以“自由主義”為核心,強(qiáng)調(diào)自由貿(mào)易,減少政府干預(yù)。但從南海事件可以看出,正是由于當(dāng)時(shí)英國(guó)政府對(duì)股份有限公司和股票市場(chǎng)缺乏干預(yù)和引導(dǎo),任由新興的股票交易自由發(fā)展,導(dǎo)致股票交易市場(chǎng)缺乏規(guī)則和約束,股票市場(chǎng)惡意的投機(jī)活動(dòng)泛濫;公司對(duì)外傳播虛假財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息缺乏監(jiān)管;同時(shí)民眾投資意識(shí)不成熟,難以分辨公司的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)信息是否正確,因此很容易被公司的虛假信息蒙騙,盲目跟風(fēng),追加投資,從而導(dǎo)致股市泡沫,進(jìn)而產(chǎn)生了南海事件。

    (二)英國(guó)早期資本主義市場(chǎng)發(fā)展不完善

    18世紀(jì)初,英國(guó)充分利用其資本主義世界“海上霸主”的地位,大肆對(duì)外擴(kuò)張,殖民地范圍不斷擴(kuò)大,海外貿(mào)易也因此進(jìn)一步快速發(fā)展。海外貿(mào)易的繁榮促使英國(guó)國(guó)內(nèi)資本主義得到發(fā)展,私人資本不斷增加,社會(huì)儲(chǔ)蓄飛增,但相應(yīng)的投資機(jī)會(huì)不足,大量閑置資金無(wú)法進(jìn)入社會(huì)生產(chǎn)領(lǐng)域進(jìn)行資本積累,長(zhǎng)此以往不利于英國(guó)資本主義的發(fā)展。同時(shí),英國(guó)為了與法國(guó)爭(zhēng)奪歐洲霸主的地位而發(fā)行了大量國(guó)債,政府債信不足。因此,英國(guó)政府十分重視股票市場(chǎng)的發(fā)展,通過(guò)參股南海公司的方式,一方面增強(qiáng)南海公司的信用,方便其在股票市場(chǎng)籌資,另一方面借助私人股份公司之便,為政府募集資金,償還債務(wù),增強(qiáng)政府信用。正因?yàn)榇耍谡庞玫膿?dān)保下,民眾紛紛購(gòu)買該公司股票,這也成為南海事件爆發(fā)的一個(gè)重要原因。

    (三)與審計(jì)相關(guān)的法律法規(guī)體系不完善

    法律是審計(jì)制度發(fā)揮正常作用的保障,為審計(jì)工作增加了強(qiáng)制性和權(quán)威性,使得審計(jì)工作可以順利開展。從當(dāng)時(shí)南海事件來(lái)看,英國(guó)政府及立法部門對(duì)于審計(jì)相關(guān)法律的重視程度不夠,缺乏對(duì)公司財(cái)務(wù)等方面具有強(qiáng)制力的監(jiān)管,這才導(dǎo)致南海公司肆意進(jìn)行財(cái)務(wù)造假和舞弊,向社會(huì)傳播虛假的公司經(jīng)營(yíng)情況,使得正常審計(jì)工作開展困難,收效甚微,無(wú)法及時(shí)向社會(huì)披露公司真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)狀況,令公眾沒有充足的時(shí)間和機(jī)會(huì)對(duì)危機(jī)進(jìn)行反應(yīng)和處理,最終導(dǎo)致危機(jī)愈演愈烈。

    (四)企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度存在缺陷

    會(huì)計(jì)部門作為公司日常經(jīng)營(yíng)管理的重要組成部分,對(duì)于企業(yè)決策和制度的制定具有重要影響。但從南海公司事件披露的情況看,當(dāng)時(shí)英國(guó)股份公司內(nèi)部的會(huì)計(jì)體系存在著嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊、虛報(bào)營(yíng)業(yè)數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)記錄不及時(shí)、失真等問題,同時(shí)企業(yè)內(nèi)部及外部審計(jì)力度欠缺,工作手段單一,相關(guān)員工尸位素餐,甚至助紂為虐,對(duì)這些明顯的財(cái)務(wù)問題不上報(bào)、不監(jiān)管、不披露,導(dǎo)致社會(huì)和民眾對(duì)公司經(jīng)營(yíng)狀況存在過(guò)高估計(jì),盲目追加投資,產(chǎn)生泡沫,最終泡沫破裂,危機(jī)爆發(fā)。

    三、對(duì)我國(guó)審計(jì)工作的啟示

    英國(guó)南海泡沫案雖然距今已經(jīng)過(guò)去很久了,但是它對(duì)當(dāng)時(shí)整個(gè)世界的消極影響是不可忽視的,對(duì)我國(guó)審計(jì)工作同樣具有不可替代的啟示意義。對(duì)其進(jìn)行深入探究,有利于幫助我們避免同樣的泡沫和制定應(yīng)對(duì)泡沫的積極措施。

    (一)南海泡沫案對(duì)現(xiàn)代審計(jì)特別是民間審計(jì)產(chǎn)生了深遠(yuǎn)影響

    與工業(yè)革命前的其他任何經(jīng)濟(jì)事件相比,英國(guó)南海泡沫案不論在世界經(jīng)濟(jì)史、資本市場(chǎng)發(fā)展史,還是會(huì)計(jì)審計(jì)史上,都是一個(gè)極為重要的標(biāo)志性事件。盡管在1718年財(cái)務(wù)領(lǐng)域就出現(xiàn)了民間審計(jì)員,許多會(huì)計(jì)學(xué)、審計(jì)學(xué)著作也認(rèn)為在1720年之前民間審計(jì)行業(yè)就已經(jīng)存在。但事實(shí)上,因?yàn)槿狈ψC明民間審計(jì)員實(shí)際從事審計(jì)工作的證明材料,全世界大部分審計(jì)理論研究者并不將其當(dāng)作是民間審計(jì)出現(xiàn)的時(shí)間點(diǎn)。但將英國(guó)資深會(huì)計(jì)師查爾斯·斯奈爾在調(diào)查南海公司事件期間撰寫的查賬報(bào)告作為世界上第一份民間審計(jì)報(bào)告的觀點(diǎn)卻被會(huì)計(jì)、審計(jì)的理論研究者廣泛認(rèn)同。因此,可以看出英國(guó)南海公司破產(chǎn)審計(jì)案在世界審計(jì)史中的重要地位:它開創(chuàng)了近代民間審計(jì)的歷史先河,對(duì)世界審計(jì)領(lǐng)域的發(fā)展具有里程碑式的意義,將審計(jì)工作的發(fā)展帶入了新的歷史時(shí)期??偠灾?,股份公司的產(chǎn)生和發(fā)展孕育了現(xiàn)代民間審計(jì)的產(chǎn)生,英國(guó)南海公司破產(chǎn)案造就了世界第一位民間審計(jì)師和第一份民間審計(jì)報(bào)告的產(chǎn)生,同時(shí)也揭開了近現(xiàn)代民間審計(jì)發(fā)展的序幕。

    (二)加強(qiáng)審計(jì)相關(guān)法律法規(guī)體系的構(gòu)建

    英國(guó)南海泡沫案凸顯出當(dāng)時(shí)英國(guó)政府在審計(jì)方面法律法規(guī)體系的不完善,缺乏法律威懾力,才使得公司領(lǐng)導(dǎo)者編造虛假的會(huì)計(jì)報(bào)表,愚弄民眾。因此,我國(guó)應(yīng)當(dāng)立足于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的實(shí)際情況和審計(jì)工作的具體實(shí)踐,借鑒國(guó)外審計(jì)工作立法的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),加快推進(jìn)審計(jì)立法工作,使審計(jì)法律法規(guī)體系更好地適應(yīng)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新常態(tài)。同時(shí),不斷完善現(xiàn)行審計(jì)的法律法規(guī)體系并逐步細(xì)化,健全和完善各項(xiàng)審計(jì)制度,確保審計(jì)相關(guān)的法律法規(guī)得到有效執(zhí)行。構(gòu)建審計(jì)規(guī)范體系至少應(yīng)考慮審計(jì)規(guī)范的權(quán)威性、審計(jì)規(guī)范適用的主體、審計(jì)規(guī)范應(yīng)用的對(duì)象、審計(jì)規(guī)范實(shí)施的內(nèi)容等因素。建立健全審計(jì)規(guī)范體系有利于完善財(cái)政經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的民主監(jiān)督制度,促進(jìn)審計(jì)立法工作的發(fā)展和審計(jì)監(jiān)督制度的完善,有利于推動(dòng)審計(jì)工作逐步實(shí)現(xiàn)法制化、制度化和規(guī)范化。以史為鑒,應(yīng)該認(rèn)識(shí)到在全力促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí),只有讓法律等配套設(shè)施跟上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度,才能防患于未然,保持經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。

    (三)綜合采用多種方法和組織方式開展審計(jì)工作

    單一的審計(jì)手法會(huì)導(dǎo)致審計(jì)工作效率降低,錯(cuò)誤增多,不變的審計(jì)組織方式也會(huì)使部分會(huì)計(jì)資料存在問題的公司和企業(yè)有機(jī)可乘,無(wú)法滿足當(dāng)代審計(jì)工作范圍大、任務(wù)重的要求。因此,我國(guó)應(yīng)采取多樣化的方法開展審計(jì)工作。審計(jì)工作實(shí)施單位應(yīng)根據(jù)項(xiàng)目性質(zhì)、重要程度和工作需要等因素,通過(guò)不同的審計(jì)工作組織方式開展審計(jì),在工作中獨(dú)立行使審計(jì)監(jiān)督權(quán),更好地發(fā)揮審計(jì)相關(guān)職能的作用。比如目前普遍采用“同級(jí)審”“上審下”“交叉審”“聯(lián)合審”等組織方式,毋庸諱言,從審計(jì)實(shí)踐的情況看,這四種審計(jì)組織方式各有利弊。如果加以認(rèn)真分析研究,將這幾種審計(jì)組織方式組合起來(lái)綜合使用,利用審計(jì)組合觀的理念,揚(yáng)長(zhǎng)避短,對(duì)做好審計(jì)工作將大有裨益。此外,大數(shù)據(jù)環(huán)境下,還應(yīng)創(chuàng)新審計(jì)組織方式,加強(qiáng)審計(jì)部門大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè),推廣“大數(shù)據(jù)+審計(jì)”模式,強(qiáng)化基礎(chǔ)建設(shè),集成大數(shù)據(jù)技術(shù)作業(yè)優(yōu)勢(shì)。通過(guò)不斷完善和優(yōu)化大數(shù)據(jù)審計(jì)技術(shù)創(chuàng)新環(huán)境,豐富審計(jì)方式,以此提高審計(jì)工作效率。

    (四)確保股份公司財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性

    揭露客戶的舞弊行為與審查會(huì)計(jì)披露公允性一樣都是注冊(cè)會(huì)計(jì)師的責(zé)任之一。盡管經(jīng)過(guò)300年的發(fā)展,注冊(cè)會(huì)計(jì)師的主要審計(jì)目標(biāo)已由查找舞弊轉(zhuǎn)向?qū)ω?cái)務(wù)報(bào)表公允性的評(píng)估,然而這并不等于注冊(cè)會(huì)計(jì)師沒有揭露客戶的舞弊行為的義務(wù)。除了在20世紀(jì)90年代初,美國(guó)審計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)頒布了審計(jì)準(zhǔn)則說(shuō)明第54號(hào)、55號(hào),專門討論了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)舞弊的責(zé)任外,1997年又頒布了審計(jì)準(zhǔn)則說(shuō)明第82號(hào),再一次討論了注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)查找客戶舞弊問題的責(zé)任。從南海泡沫案例來(lái)看,注冊(cè)會(huì)計(jì)師雖然不再以查找公司財(cái)務(wù)的舞弊為主要工作目標(biāo),但不論從注冊(cè)會(huì)計(jì)師的工作要求還是從相關(guān)的具有強(qiáng)制性的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則來(lái)看,注冊(cè)會(huì)計(jì)師對(duì)于糾察客戶舞弊行為都具有不可推卸的責(zé)任。因此,注冊(cè)會(huì)計(jì)師在開展工作時(shí)不僅要將工作重點(diǎn)放在審核公司會(huì)計(jì)報(bào)表的公允上,而且還應(yīng)該重視對(duì)客戶財(cái)務(wù)舞弊行為的檢查和揭露;當(dāng)發(fā)現(xiàn)客戶的舞弊現(xiàn)象時(shí),應(yīng)遵照中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師獨(dú)立審計(jì)具體準(zhǔn)則第8號(hào)——錯(cuò)誤與舞弊的要求,恪盡職守,保持應(yīng)有的關(guān)注,執(zhí)行必要的審計(jì)程序,并作出恰當(dāng)?shù)呐丁_@樣不僅有利于公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的順利開展,也有利于保證股票市場(chǎng)的健康運(yùn)營(yíng),減少財(cái)務(wù)舞弊現(xiàn)象的產(chǎn)生。

    (五)堅(jiān)持全面依法履行審計(jì)監(jiān)督職責(zé)

    英國(guó)南海泡沫案的爆發(fā),暴露出英國(guó)政府對(duì)企業(yè)以及政府有關(guān)工作人員監(jiān)管的不到位,導(dǎo)致雙方勾結(jié)隱瞞事實(shí)真相,對(duì)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生惡劣影響。該事件告訴人們,金融市場(chǎng)是非均衡性的市場(chǎng),只要有足夠多的資金,就可以把任何資產(chǎn)炒出天價(jià),導(dǎo)致泡沫急劇膨脹。因此,政府的審計(jì)監(jiān)督作用就顯得格外重要,我國(guó)審計(jì)工作不僅要監(jiān)督檢查有關(guān)重大政策措施的落實(shí)情況,也應(yīng)該檢查監(jiān)督有關(guān)資金的征收與使用,管理與使用績(jī)效情況,領(lǐng)導(dǎo)干部在任職期間履行責(zé)任的情況等。及時(shí)掌握真實(shí)情況,揭示風(fēng)險(xiǎn)隱患,反映突出問題和體制機(jī)制性障礙,并推動(dòng)及時(shí)有效解決,這才能充分發(fā)揮國(guó)家審計(jì)在推進(jìn)國(guó)家治理體系和治理能力現(xiàn)代化中的重要作用。

    四、結(jié)語(yǔ)

    綜上所述,英國(guó)南海泡沫事件反映了當(dāng)時(shí)英國(guó)審計(jì)、會(huì)計(jì)制度的不完善,法律體系的不健全的問題,也因?yàn)檫@些缺陷給英國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了惡劣影響,阻礙了英國(guó)正常的股份制公司制度的進(jìn)步,破壞了英國(guó)原本的經(jīng)濟(jì)秩序。今天,應(yīng)該以史為鑒,進(jìn)一步加強(qiáng)我國(guó)審計(jì)事業(yè)法律法規(guī)體系的建設(shè),推進(jìn)我國(guó)審計(jì)工作的健康發(fā)展,為我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的良好運(yùn)行提供更加有力的保障。

    猜你喜歡
    舞弊會(huì)計(jì)師南海
    南海明珠
    《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師》雜志征集注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)相關(guān)學(xué)術(shù)論文
    2021年全國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試舉行
    北海北、南海南
    黃河之聲(2021年10期)2021-09-18 03:07:18
    《中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師》雜志征集注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)相關(guān)學(xué)術(shù)論文
    淺談財(cái)務(wù)舞弊與防范
    活力(2021年6期)2021-08-05 07:24:28
    會(huì)計(jì)電算化環(huán)境下會(huì)計(jì)舞弊的應(yīng)對(duì)策略
    南海的虎斑貝
    南海隨筆
    草原(2016年1期)2016-01-31 21:21:51
    我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊識(shí)別模型初探
    欧美成人精品欧美一级黄| 交换朋友夫妻互换小说| 黑人高潮一二区| 一二三四中文在线观看免费高清| 亚洲av不卡在线观看| 国产av一区二区精品久久| 亚洲成人av在线免费| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| av一本久久久久| 老司机影院成人| 久久久久久人妻| 不卡视频在线观看欧美| 精品久久久久久久久亚洲| a级毛片免费高清观看在线播放| 亚洲av免费高清在线观看| 国产在线一区二区三区精| 免费看光身美女| 欧美日韩成人在线一区二区| 国产高清国产精品国产三级| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲久久久国产精品| 午夜日本视频在线| 在线观看国产h片| 午夜激情av网站| 日韩视频在线欧美| 美女脱内裤让男人舔精品视频| 国产极品粉嫩免费观看在线 | 日韩电影二区| 久久99一区二区三区| 成人国产av品久久久| 国产在线免费精品| 人人妻人人澡人人看| 久久精品久久精品一区二区三区| 丝袜在线中文字幕| 成人免费观看视频高清| 日韩伦理黄色片| 久久久久久久精品精品| 18禁观看日本| 国产成人精品福利久久| 亚洲国产精品专区欧美| av不卡在线播放| 丁香六月天网| 99国产综合亚洲精品| 国产精品秋霞免费鲁丝片| 亚洲色图综合在线观看| 国产在线一区二区三区精| 欧美最新免费一区二区三区| 日日撸夜夜添| 国产免费一区二区三区四区乱码| 欧美成人午夜免费资源| 成人亚洲精品一区在线观看| 成人国产av品久久久| 亚洲av日韩在线播放| 亚洲av福利一区| 国产精品嫩草影院av在线观看| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 亚洲经典国产精华液单| 18禁裸乳无遮挡动漫免费视频| 婷婷色综合www| 国产色爽女视频免费观看| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 91国产中文字幕| 国产日韩一区二区三区精品不卡 | 日本黄大片高清| 97超视频在线观看视频| 国产精品久久久久成人av| 国产亚洲精品第一综合不卡 | 亚洲精品乱久久久久久| 91精品国产国语对白视频| 晚上一个人看的免费电影| 九草在线视频观看| 色婷婷av一区二区三区视频| 免费日韩欧美在线观看| 国产成人午夜福利电影在线观看| 国产精品偷伦视频观看了| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 午夜福利网站1000一区二区三区| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 国产精品熟女久久久久浪| 超碰97精品在线观看| 亚洲av成人精品一区久久| 精品人妻一区二区三区麻豆| 99久久精品一区二区三区| 久久av网站| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 男女边摸边吃奶| 精品久久久久久电影网| 少妇的逼好多水| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 在线 av 中文字幕| 国产精品蜜桃在线观看| 精品人妻一区二区三区麻豆| 欧美激情 高清一区二区三区| 国产av精品麻豆| 在线观看免费日韩欧美大片 | 老司机影院毛片| 99热网站在线观看| 亚洲人与动物交配视频| 国产一区二区三区综合在线观看 | 毛片一级片免费看久久久久| 久久精品国产a三级三级三级| 国产熟女欧美一区二区| √禁漫天堂资源中文www| 久久久久国产精品人妻一区二区| 国产在线免费精品| 国产成人精品婷婷| 欧美亚洲日本最大视频资源| av.在线天堂| 777米奇影视久久| 丝袜脚勾引网站| 18+在线观看网站| 国产精品成人在线| 91精品伊人久久大香线蕉| 精品亚洲成国产av| 成人毛片60女人毛片免费| 一级a做视频免费观看| 少妇 在线观看| 久久av网站| 又大又黄又爽视频免费| 美女cb高潮喷水在线观看| 成人综合一区亚洲| 精品久久久久久久久亚洲| 国产免费一区二区三区四区乱码| 国产av一区二区精品久久| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 午夜福利视频精品| 精品久久久噜噜| 久久久亚洲精品成人影院| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 91午夜精品亚洲一区二区三区| 男女国产视频网站| 自线自在国产av| 欧美xxⅹ黑人| 综合色丁香网| 十八禁高潮呻吟视频| 制服丝袜香蕉在线| 亚洲国产精品一区三区| 亚洲不卡免费看| 日本免费在线观看一区| 亚洲国产精品一区三区| 91成人精品电影| 精品人妻偷拍中文字幕| 国产成人a∨麻豆精品| 丁香六月天网| 一区二区三区精品91| 一区二区三区四区激情视频| 日本欧美视频一区| 国产一区二区在线观看日韩| 在线 av 中文字幕| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 色吧在线观看| 青春草国产在线视频| 久久久国产精品麻豆| 在线观看三级黄色| 另类精品久久| 亚洲欧美精品自产自拍| 18禁在线播放成人免费| av黄色大香蕉| 免费高清在线观看视频在线观看| 国产免费一区二区三区四区乱码| 久久狼人影院| 日韩伦理黄色片| 欧美 亚洲 国产 日韩一| 秋霞伦理黄片| 亚洲美女视频黄频| 97精品久久久久久久久久精品| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| av女优亚洲男人天堂| 国产精品不卡视频一区二区| 搡女人真爽免费视频火全软件| 在线 av 中文字幕| 97超碰精品成人国产| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 丁香六月天网| 在线精品无人区一区二区三| 成人手机av| 国国产精品蜜臀av免费| 国产黄片视频在线免费观看| 午夜激情福利司机影院| 在线观看一区二区三区激情| 免费av不卡在线播放| 亚洲精品日韩av片在线观看| 青青草视频在线视频观看| 99热全是精品| 欧美变态另类bdsm刘玥| 男女啪啪激烈高潮av片| 国产精品欧美亚洲77777| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 91国产中文字幕| 亚洲情色 制服丝袜| 国产乱来视频区| 午夜影院在线不卡| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 精品国产乱码久久久久久小说| 婷婷色综合www| 国产成人一区二区在线| 久久人人爽人人爽人人片va| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 男女边摸边吃奶| 91精品伊人久久大香线蕉| 99久久精品一区二区三区| 国产欧美日韩综合在线一区二区| 成年人午夜在线观看视频| 人人妻人人爽人人添夜夜欢视频| 国产精品人妻久久久影院| 国产无遮挡羞羞视频在线观看| 99精国产麻豆久久婷婷| 一区二区三区四区激情视频| 免费人成在线观看视频色| 这个男人来自地球电影免费观看 | 精品酒店卫生间| 国产男女内射视频| 青春草国产在线视频| 欧美激情国产日韩精品一区| 啦啦啦啦在线视频资源| av在线老鸭窝| 免费看光身美女| 精品久久久久久久久亚洲| 黄片播放在线免费| 热re99久久精品国产66热6| 午夜福利,免费看| 黄片无遮挡物在线观看| 国产精品女同一区二区软件| 三级国产精品片| 亚洲精品一二三| 国产极品天堂在线| 国产综合精华液| 国产精品蜜桃在线观看| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 看非洲黑人一级黄片| 亚洲精品久久午夜乱码| 晚上一个人看的免费电影| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜| 少妇人妻 视频| 在线免费观看不下载黄p国产| 国产免费现黄频在线看| 在线观看美女被高潮喷水网站| 夜夜爽夜夜爽视频| 少妇人妻久久综合中文| 欧美 日韩 精品 国产| 22中文网久久字幕| 高清欧美精品videossex| 伊人久久精品亚洲午夜| 高清av免费在线| 九九爱精品视频在线观看| 两个人的视频大全免费| 国产亚洲精品久久久com| 免费大片黄手机在线观看| 久久久精品94久久精品| 在线观看一区二区三区激情| 人人妻人人澡人人看| 国产精品国产三级国产专区5o| 国产av码专区亚洲av| 久久综合国产亚洲精品| av视频免费观看在线观看| 国产成人91sexporn| 久久99热6这里只有精品| 欧美xxⅹ黑人| 嫩草影院入口| 久久精品国产亚洲av涩爱| 高清av免费在线| av黄色大香蕉| 精品久久久久久电影网| 亚洲精品国产av蜜桃| 蜜臀久久99精品久久宅男| 国产精品嫩草影院av在线观看| 色5月婷婷丁香| 国产一区二区三区av在线| 亚洲综合精品二区| 五月开心婷婷网| 我的女老师完整版在线观看| 在线观看www视频免费| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 欧美激情极品国产一区二区三区 | 国模一区二区三区四区视频| 久久久久久久久久久免费av| 久久99热这里只频精品6学生| 亚洲人成网站在线观看播放| 精品午夜福利在线看| 成年av动漫网址| 亚洲美女黄色视频免费看| 精品一区二区三区视频在线| 日本黄大片高清| 亚洲国产最新在线播放| 看免费成人av毛片| 国产成人av激情在线播放 | 最近最新中文字幕免费大全7| 亚洲成人一二三区av| 美女大奶头黄色视频| 日韩欧美精品免费久久| 久久精品人人爽人人爽视色| 免费观看性生交大片5| 国产精品人妻久久久久久| 大片电影免费在线观看免费| 国产在线一区二区三区精| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 亚洲精品,欧美精品| 精品一区二区三区视频在线| 狠狠婷婷综合久久久久久88av| 国产黄片视频在线免费观看| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 亚洲av男天堂| 新久久久久国产一级毛片| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 韩国高清视频一区二区三区| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 少妇 在线观看| 天天操日日干夜夜撸| 国模一区二区三区四区视频| 黑丝袜美女国产一区| 91久久精品国产一区二区成人| 熟女av电影| 欧美少妇被猛烈插入视频| 男人添女人高潮全过程视频| 亚洲综合色网址| 涩涩av久久男人的天堂| 日本wwww免费看| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 在线观看免费日韩欧美大片 | 亚洲欧美成人综合另类久久久| 在线观看www视频免费| 国产黄色免费在线视频| 人妻少妇偷人精品九色| 交换朋友夫妻互换小说| 国产黄色视频一区二区在线观看| 中文天堂在线官网| 精品一区二区三区视频在线| 两个人的视频大全免费| 黄色视频在线播放观看不卡| av网站免费在线观看视频| 99久久精品国产国产毛片| 亚洲成人av在线免费| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 精品国产一区二区三区久久久樱花| 亚洲精品av麻豆狂野| 欧美日本中文国产一区发布| 国精品久久久久久国模美| 亚洲,欧美,日韩| 久久ye,这里只有精品| 一本一本久久a久久精品综合妖精 国产伦在线观看视频一区 | 亚洲欧美精品自产自拍| 国产老妇伦熟女老妇高清| 亚洲欧美一区二区三区黑人 | 亚洲欧美日韩卡通动漫| 久久久久国产网址| 一二三四中文在线观看免费高清| 色94色欧美一区二区| 亚洲色图综合在线观看| 国产精品一区二区三区四区免费观看| 久久青草综合色| 久久av网站| 亚洲精品国产色婷婷电影| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 99热网站在线观看| 老熟女久久久| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 日本91视频免费播放| 十分钟在线观看高清视频www| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 搡女人真爽免费视频火全软件| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 少妇丰满av| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 欧美人与性动交α欧美精品济南到 | 婷婷色综合大香蕉| 纯流量卡能插随身wifi吗| 看非洲黑人一级黄片| 久久久久久久国产电影| 亚洲怡红院男人天堂| 熟妇人妻不卡中文字幕| 我的女老师完整版在线观看| 亚洲精品国产av蜜桃| 免费播放大片免费观看视频在线观看| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | 国产高清有码在线观看视频| 99国产精品免费福利视频| 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 中国美白少妇内射xxxbb| 黑人欧美特级aaaaaa片| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 午夜福利视频精品| 国产精品久久久久久久电影| 日本欧美国产在线视频| 中文天堂在线官网| 三级国产精品片| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 婷婷色av中文字幕| 26uuu在线亚洲综合色| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 亚洲美女视频黄频| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久| 精品午夜福利在线看| 精品视频人人做人人爽| 久久影院123| 尾随美女入室| 日本爱情动作片www.在线观看| www.av在线官网国产| 丝袜美足系列| 免费观看av网站的网址| av女优亚洲男人天堂| 男女啪啪激烈高潮av片| 亚洲精品中文字幕在线视频| 26uuu在线亚洲综合色| 亚洲国产精品国产精品| 国产伦精品一区二区三区视频9| 99久久人妻综合| 99热网站在线观看| 日韩电影二区| 欧美性感艳星| 亚洲av二区三区四区| 日韩免费高清中文字幕av| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线| 人妻少妇偷人精品九色| 黄片无遮挡物在线观看| 黑人巨大精品欧美一区二区蜜桃 | av不卡在线播放| 中文天堂在线官网| 欧美3d第一页| 亚洲欧洲国产日韩| 国产乱人偷精品视频| 99久久中文字幕三级久久日本| 免费少妇av软件| 欧美少妇被猛烈插入视频| 久久av网站| 日日爽夜夜爽网站| 精品熟女少妇av免费看| 狂野欧美激情性bbbbbb| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区| 欧美日韩亚洲高清精品| 中国三级夫妇交换| 秋霞伦理黄片| 日本爱情动作片www.在线观看| 久久女婷五月综合色啪小说| 免费日韩欧美在线观看| av在线观看视频网站免费| 成人二区视频| 女人精品久久久久毛片| 最近最新中文字幕免费大全7| 国产一区有黄有色的免费视频| 一级a做视频免费观看| 亚洲国产精品999| 伦理电影免费视频| 国产成人精品福利久久| 热99国产精品久久久久久7| 成年美女黄网站色视频大全免费 | 日本午夜av视频| 亚洲少妇的诱惑av| 国国产精品蜜臀av免费| 看免费成人av毛片| 欧美 亚洲 国产 日韩一| a级毛片在线看网站| 韩国av在线不卡| 欧美bdsm另类| tube8黄色片| 色哟哟·www| 99国产精品免费福利视频| 久久午夜福利片| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 欧美丝袜亚洲另类| 亚洲av男天堂| 久久久欧美国产精品| 久久久久久久精品精品| 日本免费在线观看一区| 国产日韩欧美视频二区| 日韩精品有码人妻一区| 久久久久久久亚洲中文字幕| 91久久精品国产一区二区三区| 人妻制服诱惑在线中文字幕| av不卡在线播放| 汤姆久久久久久久影院中文字幕| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 精品久久蜜臀av无| 亚洲性久久影院| 久久午夜福利片| av网站免费在线观看视频| 免费看av在线观看网站| 日韩大片免费观看网站| 国产精品不卡视频一区二区| 久久午夜福利片| 成人毛片a级毛片在线播放| 青春草国产在线视频| 日本wwww免费看| h视频一区二区三区| 日本av手机在线免费观看| 插逼视频在线观看| 国产日韩欧美视频二区| 精品久久久久久电影网| 考比视频在线观看| 精品少妇内射三级| 久久久亚洲精品成人影院| 欧美日韩亚洲高清精品| 久久人人爽人人爽人人片va| 国产在线视频一区二区| 日韩亚洲欧美综合| 国产精品成人在线| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 亚洲欧洲日产国产| 成年人免费黄色播放视频| 日韩免费高清中文字幕av| 18在线观看网站| av线在线观看网站| 午夜久久久在线观看| 久久久久国产网址| 美女国产高潮福利片在线看| 日韩中字成人| 夜夜爽夜夜爽视频| av国产精品久久久久影院| 全区人妻精品视频| 欧美丝袜亚洲另类| 爱豆传媒免费全集在线观看| 亚洲,欧美,日韩| 一本大道久久a久久精品| 这个男人来自地球电影免费观看 | a级毛片免费高清观看在线播放| 国产在线免费精品| a 毛片基地| 久久久久精品久久久久真实原创| av专区在线播放| 亚洲精品av麻豆狂野| 亚洲第一区二区三区不卡| 欧美3d第一页| av又黄又爽大尺度在线免费看| 在线播放无遮挡| 最后的刺客免费高清国语| a级毛片在线看网站| 飞空精品影院首页| 啦啦啦在线观看免费高清www| 午夜福利,免费看| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 国产精品成人在线| 在线观看一区二区三区激情| 久久99热这里只频精品6学生| 国产成人精品久久久久久| 丝袜在线中文字幕| 日韩av免费高清视频| 少妇高潮的动态图| 51国产日韩欧美| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 少妇的逼水好多| 热re99久久国产66热| 人成视频在线观看免费观看| 国产精品蜜桃在线观看| 一级a做视频免费观看| 最新的欧美精品一区二区| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 久久影院123| 肉色欧美久久久久久久蜜桃| 国产一级毛片在线| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 性高湖久久久久久久久免费观看| 少妇 在线观看| 桃花免费在线播放| 99re6热这里在线精品视频| 色婷婷久久久亚洲欧美| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 两个人免费观看高清视频| 国产免费一区二区三区四区乱码| 超色免费av| 一级爰片在线观看| 亚洲精品久久午夜乱码| 人成视频在线观看免费观看| 丝瓜视频免费看黄片| 丰满乱子伦码专区| 久久国产精品大桥未久av| 99热这里只有是精品在线观看| 日韩三级伦理在线观看| www.av在线官网国产| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 久久久久久久久大av| 欧美人与善性xxx| 中文乱码字字幕精品一区二区三区| 99热国产这里只有精品6| 少妇的逼水好多| 亚洲精品国产av成人精品| 日本色播在线视频| 久热这里只有精品99| 亚洲高清免费不卡视频| 边亲边吃奶的免费视频| 另类精品久久| 日本wwww免费看| 欧美xxxx性猛交bbbb| 99国产精品免费福利视频| 日日爽夜夜爽网站| 日本免费在线观看一区| 国产片特级美女逼逼视频| 只有这里有精品99| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 色吧在线观看| 免费人成在线观看视频色| av一本久久久久| 一个人看视频在线观看www免费| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 人体艺术视频欧美日本| 欧美丝袜亚洲另类| 精品久久国产蜜桃| 久久国产精品大桥未久av| 婷婷色av中文字幕| 国国产精品蜜臀av免费| 你懂的网址亚洲精品在线观看| 亚洲国产成人一精品久久久| 欧美少妇被猛烈插入视频| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 中文字幕免费在线视频6| 成人18禁高潮啪啪吃奶动态图 | 男女高潮啪啪啪动态图| 九九在线视频观看精品| 美女视频免费永久观看网站| 午夜久久久在线观看| 精品国产露脸久久av麻豆| 美女视频免费永久观看网站|