現(xiàn)金流量管理及其在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值研究

摘 要 根據(jù)現(xiàn)金流量管理的含義及其特征，本文針對(duì)現(xiàn)金流量管理工作在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值，從控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化資金管理、確保利潤(rùn)質(zhì)量、創(chuàng)造有利條件這4個(gè)方面展開分析，有利于提高企業(yè)的利潤(rùn)與經(jīng)營質(zhì)量。

關(guān)鍵詞 現(xiàn)金流量管理 財(cái)務(wù)管理 價(jià)值

一、引言

就目前的形勢(shì)而言，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展體系正發(fā)生翻天覆地的變化，企業(yè)的經(jīng)營與管理形式也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整。企業(yè)的經(jīng)營管理工作是確保企業(yè)得以高效穩(wěn)定發(fā)展的重要方式，這其中財(cái)務(wù)管理工作是企業(yè)管理的核心部分。在此過程中，通過加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，可以有效提高財(cái)務(wù)管理效率，確保企業(yè)的財(cái)物安全，有效規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提升其利潤(rùn)質(zhì)量。因而對(duì)現(xiàn)金流量管理在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值進(jìn)行探究分析，有極大的必要性與現(xiàn)實(shí)意義。

二、現(xiàn)金流量管理概述

（一）現(xiàn)金流量管理的含義

現(xiàn)金流量管理是指企業(yè)以現(xiàn)金流量作為管理的重點(diǎn)，兼顧利潤(rùn)與收益，根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)、投資活動(dòng)以及籌資活動(dòng)，以此構(gòu)建的管理機(jī)制，是針對(duì)當(dāng)下或者未來某段時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流動(dòng)，在數(shù)量與時(shí)間分配方面所制定的預(yù)測(cè)和計(jì)劃、執(zhí)行和控制、信息傳送和報(bào)告、分析及評(píng)價(jià)。通常情況下，現(xiàn)金流量管理的主要內(nèi)容極其豐富，不僅包括與現(xiàn)金預(yù)算相關(guān)的制度、程序安排、實(shí)施計(jì)劃系統(tǒng)、執(zhí)行控制系統(tǒng)，還包括信息報(bào)告系統(tǒng)、分析評(píng)價(jià)系統(tǒng)。

倘若將利潤(rùn)比作企業(yè)的血液，現(xiàn)金流量則類似于企業(yè)的空氣。通常情況下，在我國大多數(shù)企業(yè)當(dāng)中，由于現(xiàn)金流量管理出現(xiàn)問題而造成企業(yè)處于困境的情況數(shù)不勝數(shù)。對(duì)企業(yè)而言，最重要的部分在于有效地運(yùn)用現(xiàn)金與資本。依靠現(xiàn)金流量與流動(dòng)性分析來衡量經(jīng)濟(jì)下滑情況，可以指導(dǎo)管理團(tuán)隊(duì)在不同情況下需要準(zhǔn)備多少現(xiàn)金來維護(hù)商業(yè)運(yùn)營，可以揭示出改進(jìn)流程的關(guān)鍵點(diǎn)與機(jī)會(huì)[1]。

（二）現(xiàn)金流量管理的特征

首先，現(xiàn)金流量管理工作具有全面性。企業(yè)的現(xiàn)金流量管理方式多種多樣，就目前的形勢(shì)而言，企業(yè)對(duì)資金的使用情況相對(duì)復(fù)雜，覆蓋了多項(xiàng)經(jīng)濟(jì)主體，比如相同企業(yè)中的不同項(xiàng)目間、不同行業(yè)間的同一個(gè)項(xiàng)目等，由此便會(huì)形成多元化的現(xiàn)金流量管理形式。根據(jù)不同情況下的企業(yè)分析，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身的實(shí)際資金情況，構(gòu)建有針對(duì)性的管理機(jī)制，從中選取最科學(xué)的流量管理形式，進(jìn)而貫穿于企業(yè)的整個(gè)資金活動(dòng)當(dāng)中。

其次，現(xiàn)金流量管理工作具有風(fēng)險(xiǎn)性。實(shí)際上，總體現(xiàn)金流量的管理關(guān)系要以貨幣和時(shí)間價(jià)值為基礎(chǔ)，其中具有多種不確定性因素，包括市場(chǎng)變化情況、供求影響等。由此造成企業(yè)在資金周轉(zhuǎn)方面存在較大的安全風(fēng)險(xiǎn)，容易出現(xiàn)企業(yè)貸款后難以償還的問題，或是受到國家政策改變、貨幣貶值等問題的影響。

最后，企業(yè)的現(xiàn)金流量管理工作具有預(yù)測(cè)性。在資金管理方面，企業(yè)可以預(yù)測(cè)資金的動(dòng)態(tài)變化情況，有效把握影響資金變動(dòng)的因素，進(jìn)而在現(xiàn)金流量管理工作中適當(dāng)融入金融概念、金融研究方法等，為接下來的資金預(yù)測(cè)、資金投入、產(chǎn)出比例提供幫助和指導(dǎo)。

三、現(xiàn)金管理在財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值

現(xiàn)金流量管理方式與傳統(tǒng)管理理念相比，具有顯著且多方面的優(yōu)勢(shì)，能夠彌補(bǔ)傳統(tǒng)管理方式的不足，因而在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作當(dāng)中獲得了大規(guī)模的應(yīng)用。通過運(yùn)用該方式，可以為財(cái)務(wù)管理工作提供巨大的幫助，不但可以提高財(cái)務(wù)管理質(zhì)量與效率，也會(huì)推動(dòng)企業(yè)中的各項(xiàng)經(jīng)營活動(dòng)開展。其應(yīng)用價(jià)值主要包括以下4個(gè)方面，分別是控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、強(qiáng)化資金管理、確保利潤(rùn)質(zhì)量并創(chuàng)造有利條件。

（一）控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

由于企業(yè)的財(cái)務(wù)問題具有較強(qiáng)的復(fù)雜性與多變性，因而容易誘發(fā)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。通過科學(xué)開展現(xiàn)金流量管理工作，使其貫穿于企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作的全過程，可以明確管理目標(biāo)，即企業(yè)當(dāng)下或是將來的現(xiàn)金流量;能夠?qū)ζ髽I(yè)的現(xiàn)金持有量作出系列安排，以防止企業(yè)發(fā)生資金斷裂等問題，確保企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。現(xiàn)代企業(yè)往往要承擔(dān)諸多市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此企業(yè)通常會(huì)采取銀行貸款的方式，以此緩解資金壓力。然而該方式雖然能夠在短期內(nèi)為企業(yè)帶來足夠的資金，但也會(huì)造成企業(yè)承擔(dān)更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。倘若企業(yè)不能及時(shí)獲取回報(bào)，便難以對(duì)獲取貸款所付出的成本予以支付，從而造成企業(yè)資金周轉(zhuǎn)停滯不前。

針對(duì)這類問題，通過強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理的方式，可以有效協(xié)調(diào)企業(yè)的貸款金額與償還債務(wù)的能力。通過對(duì)資金鏈的周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行排查，能夠防止企業(yè)發(fā)生入不敷出的問題，確保財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以限制在可控范圍內(nèi)。倘若查明企業(yè)將來可能發(fā)生的資金運(yùn)轉(zhuǎn)問題，就應(yīng)當(dāng)根據(jù)現(xiàn)狀優(yōu)化現(xiàn)金流量調(diào)節(jié)方式，防止企業(yè)發(fā)生資金鏈危機(jī)。企業(yè)遵循量入為出的原則來強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理，可以確保企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)處于平衡狀態(tài)，從而有效控制企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)[2]。

（二）強(qiáng)化資金管理

企業(yè)所開展的生產(chǎn)、銷售、研發(fā)等一系列活動(dòng)都離不開資金的支持，只有加大資金管理力度，才能確保企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)的順利進(jìn)行。

一是通過開展現(xiàn)金流量管理工作，企業(yè)便可以按照預(yù)算數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)經(jīng)營情況的合理預(yù)測(cè)，明確最佳的現(xiàn)金存儲(chǔ)量，從而為企業(yè)制定經(jīng)營方案提供有效依據(jù)。除此之外，開展現(xiàn)金流量管理，可以有效處理企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)與收益之間的關(guān)系，提升企業(yè)資金的周轉(zhuǎn)效率，確保資金的科學(xué)運(yùn)轉(zhuǎn)。二是根據(jù)企業(yè)的資金流轉(zhuǎn)情況，對(duì)其經(jīng)營規(guī)模與運(yùn)行方法予以科學(xué)調(diào)節(jié)，能夠充分發(fā)揮企業(yè)的經(jīng)營優(yōu)勢(shì)，確保企業(yè)減少在高風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目中的投資，以此強(qiáng)化企業(yè)的資金管理效果，還能確保企業(yè)籌資質(zhì)量。三是根據(jù)收付的實(shí)現(xiàn)程度，企業(yè)能夠構(gòu)建科學(xué)的償債資金管理評(píng)價(jià)機(jī)制，提高投資效率，強(qiáng)化總支出等參數(shù)的比較，有效開展資金管理評(píng)價(jià)工作。四是加大現(xiàn)金流量管理力度，還可以為企業(yè)資金管理工作提供多元化的管理形式，極大提升資金管理效率，使企業(yè)資金得到科學(xué)配置，提高企業(yè)的財(cái)務(wù)管理水平。

（三）確保利潤(rùn)質(zhì)量

企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展期間應(yīng)當(dāng)努力實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)回收，通過強(qiáng)化現(xiàn)金流量管理，可以有效保證企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量。在企業(yè)財(cái)務(wù)管理過程中，賬面價(jià)值較高，并不代表企業(yè)獲得了較高利潤(rùn)。在實(shí)際評(píng)估企業(yè)價(jià)值期間，應(yīng)當(dāng)將現(xiàn)金流量的大小作為評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。相比企業(yè)利潤(rùn)，現(xiàn)金屬于企業(yè)的客觀事實(shí)，只有具備現(xiàn)金流量保障，才可以確保企業(yè)獲得長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展。針對(duì)企業(yè)而言，可以支配的收益多為凈利潤(rùn)，只有在盈利的情況下才可以獲取現(xiàn)金凈流入。在日常的財(cái)務(wù)管理過程中，企業(yè)依靠加強(qiáng)控制現(xiàn)金的凈流量與利潤(rùn)差異，可以有效提升利潤(rùn)質(zhì)量。

因此，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)構(gòu)建全面預(yù)算體系，針對(duì)將來的現(xiàn)金收支情況展開預(yù)測(cè)，并依靠事后分析等方式，開展下期現(xiàn)金預(yù)算表的編制工作，保證企業(yè)在人力物力等方面進(jìn)行科學(xué)安排。通過減少資金浪費(fèi)，獲得現(xiàn)金凈流量保障，企業(yè)才可以獲取可觀的利潤(rùn)。在企業(yè)實(shí)際擴(kuò)大規(guī)模期間，應(yīng)當(dāng)依靠對(duì)現(xiàn)金凈流量的折現(xiàn)，以此確定企業(yè)的價(jià)值。因而強(qiáng)化對(duì)現(xiàn)金流量的管理，可以有效評(píng)估企業(yè)的價(jià)值，確保企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量[3]。

（四）創(chuàng)造有利條件

企業(yè)內(nèi)部在開展財(cái)務(wù)管理工作期間，通過運(yùn)用現(xiàn)金流量管理方式，不但能夠?qū)ΜF(xiàn)有資源進(jìn)行整合，有效分析企業(yè)當(dāng)下的各項(xiàng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，還可以為企業(yè)的經(jīng)營創(chuàng)造各類有利條件。一旦現(xiàn)金流量管理中某個(gè)環(huán)節(jié)發(fā)生問題，便會(huì)誘發(fā)一系列問題。針對(duì)這種情況，企業(yè)內(nèi)部必須開展針對(duì)現(xiàn)金流量管理的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施，著力培養(yǎng)財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)能力，增強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，注重構(gòu)建并健全風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制，從而為科學(xué)的現(xiàn)金流量管理工作提供保障。通過對(duì)現(xiàn)金流量管理風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防措施在企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作中的作用展開分析，能夠及時(shí)并準(zhǔn)確地發(fā)現(xiàn)、預(yù)測(cè)內(nèi)控管理方式的合理程度，保證企業(yè)的經(jīng)營效益，防止企業(yè)的資金被限制與浪費(fèi)。

四、結(jié)語

在開展財(cái)務(wù)管理工作期間，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注重現(xiàn)金流量管理情況，以此在強(qiáng)化現(xiàn)金管理的同時(shí)，有效提升各經(jīng)營環(huán)節(jié)的管理效率，確保企業(yè)得到穩(wěn)定發(fā)展。針對(duì)財(cái)務(wù)管理人員而言，應(yīng)當(dāng)依靠現(xiàn)金流量管理工作，有效降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而確保企業(yè)的利潤(rùn)質(zhì)量，推動(dòng)企業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為和信會(huì)計(jì)師事務(wù)所<特殊普通合伙>）

[作者簡(jiǎn)介：李勝（1989—），男，河北石家莊人，本科，畢業(yè)于黑龍江大學(xué)，資產(chǎn)評(píng)估師，稅務(wù)師，會(huì)計(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師，研究方向：財(cái)務(wù)管理。]

參考文獻(xiàn)

[1] 余靜.探討現(xiàn)金流量管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的價(jià)值與應(yīng)用策略[J].當(dāng)代會(huì)計(jì)，2019（07）：57-58.

[2] 張同航.現(xiàn)金流量表在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用研究[J].中小企業(yè)管理與科技（上），2018（12）：81-82.

[3] 鄭歡.探究現(xiàn)金流量管理與其在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的地位與意義[J].納稅，2019（04）：69-70.