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    關(guān)于有效解決我國中小企業(yè)融資問題的一些思考

    2020-12-23 04:10:36沈懿
    企業(yè)文化 2020年33期
    關(guān)鍵詞:政策支持金融體系中小企業(yè)

    沈懿

    摘要:融資問題一直是困擾我國中小企業(yè)穩(wěn)定經(jīng)營的重要因素,也是導(dǎo)致中小企業(yè)陷入發(fā)展困局的主因之一。改革開放以來,中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟建設(shè)中能夠?qū)?jīng)濟建設(shè)水平產(chǎn)生直接影響的決定性因素。因此,分析和探究中小企業(yè)的融資問題具有很好的實用價值。本文旨在從源頭入手,解決中小企業(yè)面臨的融資困境,對中小企業(yè)的融資體系加以完善,逐步擺脫融資問題帶來的負面影響。

    關(guān)鍵詞:融資環(huán)境;中小企業(yè);政策支持;金融體系

    從國內(nèi)外經(jīng)濟發(fā)展歷史和企業(yè)社會貢獻來說,中小企業(yè)均有著無可替代的作用和影響。其在促進社會經(jīng)濟發(fā)展,解決就業(yè)問題,增加全民收入和維護公平競爭制度方面都有積極正面的意義。同時,中小企業(yè)還可以起到加快科學(xué)技術(shù)創(chuàng)新,培養(yǎng)高素質(zhì)人才隊伍等重要作用。但是,國內(nèi)中小企業(yè)發(fā)展深受國內(nèi)外局勢、金融市場、供需關(guān)系和經(jīng)濟體制等復(fù)雜因素的影響和制約,發(fā)展路徑蜿蜒曲折。就國內(nèi)融資環(huán)境來說,中小企業(yè)始終處于相對弱勢的地位。本文主要以融資問題為切入點,剖析我國中小企業(yè)的發(fā)展和建設(shè),結(jié)合實際制定了與之相適應(yīng)的融資解決方式。

    一、我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀

    (一)我國中小企業(yè)的社會貢獻

    中小企業(yè)在我國企業(yè)總數(shù)中所占比例達到99.8%,在城鎮(zhèn)區(qū)域內(nèi)產(chǎn)生的就業(yè)崗位高達80%左右。中小企業(yè)在安置城市下崗職工,為農(nóng)村勞動力提供就業(yè)機會方面也發(fā)揮了重要作用。中小企業(yè)對解決勞動力供求矛盾和促進社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展具有積極意義。除此之外,中小企業(yè)的快速發(fā)展為各項新技術(shù)和行業(yè)的創(chuàng)新做出了突出貢獻。這是中小企業(yè)改革開放以來取得的重大成就之一。

    (二)我國中小企業(yè)的融資困境

    我國中小企業(yè)從企業(yè)規(guī)模、資金實力、業(yè)務(wù)來源均明顯落后于大型企業(yè)和國有企業(yè)。中小企業(yè)在經(jīng)營的靈活性和資金需求方面存在較大的風(fēng)險,過高的融資成本和較為顯著的家族特色,成為制約中小企業(yè)經(jīng)營決策效率性和科學(xué)性的直接因素,顯著放大了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和管理風(fēng)險,這些都是中小企業(yè)區(qū)別于大型企業(yè)的重要特征。在此背景下,金融機構(gòu)和外部投資者都會因為無法準確評估企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險和投資風(fēng)險而不愿意貸款和投資,致使中小企業(yè)的融資難度進一步提升。

    二、中小企業(yè)內(nèi)外部融資環(huán)境分析

    (一)法律執(zhí)行環(huán)境較差,缺乏金融機構(gòu)支持

    上文已經(jīng)提出,除了中小企業(yè)自身經(jīng)營和發(fā)展特點之外,外部法律和金融環(huán)境也對其融資和發(fā)展造成重大影響。缺乏有針對性可實施的官方政策支持和信用擔(dān)保制度滯后等,均屬于影響中小企業(yè)融資的外部因素。

    現(xiàn)有的融資服務(wù)機構(gòu)存在諸多問題,導(dǎo)致不能為中小企業(yè)的融資活動提供應(yīng)有的支持。政府方面所推出的融資法律無法滿足中小企業(yè)的融資需求,不完善的法律執(zhí)行大環(huán)境更是致使中小企業(yè)發(fā)展深陷困境。國內(nèi)貸款擔(dān)保和征信機構(gòu)的發(fā)展速度遠遠無法滿足中小企業(yè)的需求,加之資信調(diào)查體系的影響,中小企業(yè)始終無法擺脫融資困境。目前,只有三家銀行在中小企業(yè)發(fā)展中表現(xiàn)出了明確的支持態(tài)度,主要包括商業(yè)銀行、民生銀行和信用社。但是,在這三家金融機構(gòu)的貸款比例當中,大型企業(yè)獲得資金支持的概率仍舊高于中小型企業(yè)。原本應(yīng)該服務(wù)于中小型企業(yè)的資金轉(zhuǎn)向大中型企業(yè)后,中小型企業(yè)的融資問題更是難上加難[1]。

    (二)融資成本較高,逆向思維影響

    融資成本過高是解決融資問題的又一重點。很多企業(yè)也將降低內(nèi)部成本作為目標來解決融資困境,但效果并不理想。主因是中小企業(yè)的融資成本始終居高不下,遠高于大型企業(yè),而較短的融資期限更是導(dǎo)致中小企業(yè)無法完成資金周轉(zhuǎn)的目標,資金鏈的瀕臨斷裂造成中小企業(yè)發(fā)展的重大危機。其次,金融機構(gòu)為了提高收益,會利用多種手段來提高貸款利率,且企業(yè)在申請貸款過程中就要繳納許多費用,例如信用評估費用,財務(wù)審計費用等。加之擔(dān)保支出等變相抬高融資成本的因素綜合影響,中小企業(yè)無法在缺乏有效資產(chǎn)的情況下獲得理想的長期資金支持。

    相對于大型企業(yè)而言,中小企業(yè)的管理制度和發(fā)展體制都離現(xiàn)代化企業(yè)目標的實現(xiàn)有一定距離,突出表現(xiàn)為信息公布不及時,決策科學(xué)性、透明度較差等。正是這些因素的影響,金融機構(gòu)才無法在短時間內(nèi)綜合掌握中小企業(yè)的信用狀況和發(fā)展狀況。且金融機構(gòu)在提供貸款的過程中也會以規(guī)模和效益為核心,所以中小企業(yè)并不在金融機構(gòu)提供貸款的名單當中。除此之外,金融機構(gòu)在提供貸款時會因為逆向思維而選擇信用度較差的企業(yè),真正需要資金且具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)則無法得到融資支持,致使金融貸款回收率呈現(xiàn)出持續(xù)走低的態(tài)勢,最終陷入不愿意再向中小企業(yè)提供融資支持的惡性循環(huán)。

    (三)自身經(jīng)營能力較差,信息不對等現(xiàn)象嚴重

    有很大一部分中小型企業(yè)還未建立起符合自身發(fā)展要求的現(xiàn)代企業(yè)制度,不能對企業(yè)的經(jīng)營和管理工作給出明確的指導(dǎo),致使常見管理混亂的問題和經(jīng)營失利等問題。其中表現(xiàn)最為突出的是在財務(wù)管理方面的問題,因管理操作不規(guī)范,財務(wù)信息的可靠性難以保障,且有信息失真問題產(chǎn)生,這無疑會使企業(yè)的融資活動面臨更大的困難。

    三、解決中小企業(yè)融資難題的主要途徑

    2019年9月,國家發(fā)改委和銀保監(jiān)會按照黨中央、國務(wù)院等提出的中小微企業(yè)的融資問題,共同發(fā)布了《關(guān)于深入開展“信易貸”支持中小微企業(yè)融資的通知》(以下簡稱《通知》)?!锻ㄖ芬筮M一步促進信用信息整合與共享,充分發(fā)揮信用信息應(yīng)用價值,使金融體系保持暢通且促進實體經(jīng)濟的有效循環(huán),加大對守信主體的融資支持力度,保障金融服務(wù)的有效性,進一步推動經(jīng)濟建設(shè)水平。

    (一)加強信用信息共享,降低守信企業(yè)融資成本

    1.建立信用信息歸集和共享機制,破除機構(gòu)間信息孤島

    使中小企業(yè)與一些國家信用中心、各地區(qū)社會信用體系建設(shè)牽頭部門、金融機構(gòu)緊密聯(lián)系起來。通過與全國信用共享平臺的聯(lián)系取得與市場監(jiān)督、司法、稅務(wù)以及社保相關(guān)的信用信息,全面消除信息孤島問題,降低金融機構(gòu)信息收集和甄別成本。同時,該平臺還將根據(jù)金融機構(gòu)的需求,持續(xù)擴大信用信息歸集范圍、形成自動化采集和更新的新機制,保障各類信息處理和同步的時效性。

    2.構(gòu)建公共信用綜合評價體系,提高風(fēng)險識別能力

    建立起與中小企業(yè)發(fā)展特點相符的信用評價體系,并將獲得的信用評價結(jié)果推送給相關(guān)的金融機構(gòu),這在提供信息共享率的同時,也可使金融機構(gòu)更好地了解中小企業(yè)的發(fā)展實力,從而降低金融機構(gòu)的金融風(fēng)險。此外,推出相關(guān)的優(yōu)惠政策,鼓勵各個金融機構(gòu)推出與中小企業(yè)服務(wù)需求相適應(yīng)的信用產(chǎn)品。引導(dǎo)部分金融機構(gòu)積極運用公共信用信息,依托大數(shù)據(jù)、云計算等手段建立與中小企業(yè)適應(yīng)的風(fēng)險管理模型以及評價機制,對信貸流程進行合理優(yōu)化,以此降低服務(wù)成本和增強信貸發(fā)放率。

    3.進一步提高信用貸款占比,嚴懲惡意逃廢債務(wù)行為

    引導(dǎo)金融機構(gòu)與全國范圍內(nèi)的中小企業(yè)信息服務(wù)平臺做好對接,創(chuàng)發(fā)“信易貸”等產(chǎn)品,增強“信易貸”產(chǎn)品的輻射范圍。使金融機構(gòu)將風(fēng)險管理作為主要抓手,減少對抵質(zhì)押擔(dān)保的過度依賴,增加中小企業(yè)的信貸比例。鼓勵金融機構(gòu)對信用良好、經(jīng)營實力較好的企業(yè)推出多種續(xù)貸方式,為其解決信貸成本過高的問題。建立起強制執(zhí)法公正機制,加強對債務(wù)糾紛問題的解決能力和解決效率。借助全國性的信息平臺對于失信問題進行聯(lián)合處理,打擊和嚴禁一切惡意逃債行為,積極維護各個金融機構(gòu)的權(quán)益。

    4.地方政府主動作為,牽頭建立風(fēng)險緩釋措施

    支持有條件的地方設(shè)立由政府部門牽頭,金融機構(gòu)和其他市場主體共同參與、共擔(dān)風(fēng)險的“信易貸”專項風(fēng)險緩釋基金或風(fēng)險補償金,專項用于彌補金融機構(gòu)在開展“信易貸”過程中,因違約失信行為所產(chǎn)生的經(jīng)濟損失。可根據(jù)各個地區(qū)的實際金融環(huán)境和金融服務(wù)狀況推出多樣化的風(fēng)險分擔(dān)機制。

    (二)發(fā)展供應(yīng)鏈金融,提高應(yīng)收賬款融資效率

    1.提高供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈運行效率,降低企業(yè)成本

    以服務(wù)供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈完整穩(wěn)定為出發(fā)點和宗旨,順應(yīng)產(chǎn)業(yè)組織形態(tài)的變化,加快創(chuàng)新和規(guī)范發(fā)展,推動產(chǎn)業(yè)鏈修復(fù)重構(gòu)和優(yōu)化升級,對于國家的戰(zhàn)略布局及關(guān)鍵領(lǐng)域給予大力的支持,發(fā)揮好市場在資源配置中的作用,促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整。

    2.提升產(chǎn)業(yè)鏈整體金融服務(wù)水平

    推動金融機構(gòu)、核心企業(yè)、政府部門、第三方專業(yè)機構(gòu)等各方加強信息共享,依托核心企業(yè)構(gòu)建上下游一體化、數(shù)字化、智能化的信息系統(tǒng)、信用評估和風(fēng)險管理體系,動態(tài)把握中小微企業(yè)的經(jīng)營狀況,建立金融機構(gòu)與實體企業(yè)之間更加穩(wěn)定緊密的關(guān)系。

    3.加大對核心企業(yè)的支持力度

    在有效控制風(fēng)險的前提下,綜合運用信貸、債券等工具,支持核心企業(yè)提高融資能力和流動性管理水平,暢通和穩(wěn)定上下游產(chǎn)業(yè)鏈條。支持核心企業(yè)發(fā)行債券融資支付上下游企業(yè)賬款,發(fā)揮核心企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈的資金支持作用。

    4.提高中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資效率

    鼓勵核心企業(yè)通過應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺進行確權(quán),為中小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資提供便利,降低中小微企業(yè)成本。銀行等金融機構(gòu)應(yīng)積極與應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺對接,減少應(yīng)收賬款確權(quán)的時間和成本,支持中小微企業(yè)高效融資。支持金融機構(gòu)與人民銀行認可的供應(yīng)鏈票據(jù)平臺對接,支持核心企業(yè)簽發(fā)供應(yīng)鏈票據(jù),鼓勵銀行為供應(yīng)鏈票據(jù)提供更便利的貼現(xiàn)、質(zhì)押等融資,支持中小微企業(yè)通過標準化票據(jù)從債券市場融資,提高商業(yè)匯票簽發(fā)、流轉(zhuǎn)和融資效率。

    5.加強核心企業(yè)信用風(fēng)險防控

    金融機構(gòu)應(yīng)根據(jù)核心企業(yè)及供應(yīng)鏈整體狀況,建立基于核心企業(yè)貸款、債券、應(yīng)付賬款等一攬子風(fēng)險識別和防控機制,充分利用現(xiàn)有平臺,加強對核心企業(yè)應(yīng)付賬款的風(fēng)險識別和風(fēng)險防控。對于由核心企業(yè)承擔(dān)最終償付責(zé)任的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù),遵守大額風(fēng)險暴露的相關(guān)監(jiān)管要求。

    6.加強供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)監(jiān)管

    開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)嚴格遵守國家宏觀調(diào)控和產(chǎn)業(yè)政策,不得以各種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品規(guī)避國家宏觀調(diào)控要求。各類保理公司、小額貸款公司、財務(wù)公司開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的,應(yīng)嚴格遵守業(yè)務(wù)范圍,加強對業(yè)務(wù)合規(guī)性和風(fēng)險的管理,不得無牌或超出牌照載明的業(yè)務(wù)范圍開展金融業(yè)務(wù)。各類第三方供應(yīng)鏈平臺公司不得以供應(yīng)鏈金融的名義變相開展金融業(yè)務(wù),不得以供應(yīng)鏈金融的名義向中小微企業(yè)收取質(zhì)價不符的服務(wù)費用。

    四、結(jié)語

    中小企業(yè)作為影響國計民生長久發(fā)展的支柱力量,改革開放以來,為社會經(jīng)濟的高速增長和國民生活保障貢獻了巨大力量。但融資難的問題已成為制約其壯大發(fā)展的關(guān)鍵性問題,為了解決經(jīng)營發(fā)展中的資金問題,中小企業(yè)做出了諸多嘗試,但實務(wù)中,除中小企業(yè)的自身先天不利因素外,金融環(huán)境、法律環(huán)境對其融資問題的影響也很大。因此,需要政府、企業(yè)和金融相關(guān)部門共同解決這一老大難問題。一方面,要求中小企業(yè)創(chuàng)設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度、強化內(nèi)部經(jīng)營和管理的效益和效率;另一方面,需要推出多種融資政策改善金融環(huán)境,疏通信用信息交互渠道,增強金融機構(gòu)的支持力度,降低企業(yè)融資成本;最后,還需要產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈核心企業(yè)主動擔(dān)當作為,利用自身強大的經(jīng)營和信用實力,為上下游企業(yè)增信,以此來保障中小企業(yè)的融資來源和強化其經(jīng)營發(fā)展能力。

    參考文獻

    [1]孟晗琪.中小企業(yè)融資約束對研發(fā)投入的影響[J].科技經(jīng)濟導(dǎo)刊,2020,28(26):225+223.

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