中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制研究
——基于LT-TVP-VAR模型的高維運(yùn)算應(yīng)用

金春雨，董 雪

(吉林大學(xué) a.數(shù)量經(jīng)濟(jì)研究中心；b.商學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130012)

一、引 言

自2015年中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提出以來，單邊依靠需求管理帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)日漸乏力，從供給側(cè)發(fā)力調(diào)整并刺激供給要素以增強(qiáng)內(nèi)在動(dòng)力、驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迫在眉睫。特別是經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)時(shí)期，“三期疊加”的階段性特征致使經(jīng)濟(jì)下行壓力增大，經(jīng)濟(jì)增速持續(xù)放緩，稅收作為財(cái)政政策的重要組成部分，在推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)方面扮演著越來越重要的角色。當(dāng)前中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)以間接稅為主、直接稅為輔，且間接稅比重遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于直接稅，扭曲的稅制結(jié)構(gòu)是中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的主要原因之一。黨的十九大報(bào)告中明確提出“深化稅收制度改革，健全地方稅體系，逐步提高直接稅比重”，推進(jìn)稅收制度改革、優(yōu)化現(xiàn)行稅制結(jié)構(gòu)是新時(shí)代背景下推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的必然選擇。有鑒于此，本文從供給側(cè)視角出發(fā)，運(yùn)用時(shí)變參數(shù)計(jì)量模型探究不同時(shí)期中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)資本、勞動(dòng)、技術(shù)等供給要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)，以挖掘稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制，不僅有利于改善中國(guó)扭曲的稅制結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)增長(zhǎng)，更能夠?yàn)檎嚓P(guān)部門科學(xué)有效地調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)提供經(jīng)驗(yàn)依據(jù)，以盡量避免由于政府干預(yù)導(dǎo)致的資源錯(cuò)配問題，從而實(shí)現(xiàn)有效治國(guó)的最終目標(biāo)。

一直以來，稅制結(jié)構(gòu)被學(xué)術(shù)界廣泛關(guān)注，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效應(yīng)研究最早可追溯到20世紀(jì)60年代，Harberger基于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)核算框架，發(fā)現(xiàn)直接稅與間接稅的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率幾乎不產(chǎn)生影響，提出了“哈伯格超中性猜想”[1]。而后，Hall采用新古典增長(zhǎng)模型實(shí)證分析了稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，發(fā)現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)的變化對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)僅具有短暫的影響效應(yīng)，進(jìn)一步證實(shí)了“哈伯格超中性猜想”[2]。20世紀(jì)80年代，美國(guó)經(jīng)濟(jì)“滯脹”問題的出現(xiàn)引發(fā)了凱恩斯主義學(xué)派危機(jī)，單純依賴需求管理刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)受到質(zhì)疑，有效需求理論的局限性使得供給學(xué)派逐漸興起，該學(xué)派強(qiáng)調(diào)了供給管理的重要性。美國(guó)總統(tǒng)里根將供給學(xué)派作為經(jīng)濟(jì)政策調(diào)控的理論基礎(chǔ)，從供給端出發(fā)大力實(shí)行減稅政策與稅制改革，有效緩解了美國(guó)的經(jīng)濟(jì)滯脹問題。20世紀(jì)90年代后，國(guó)外學(xué)術(shù)界掀起了對(duì)稅制結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的實(shí)證研究熱潮，研究觀點(diǎn)也一直爭(zhēng)議不休，Stoilova等學(xué)者認(rèn)為以直接稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有促進(jìn)作用[3]；Arisoy等學(xué)者則持相反意見，認(rèn)為間接稅對(duì)一國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)效應(yīng)更為顯著[4]。

此外，還有眾多國(guó)外學(xué)者展開了具體稅種與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系研究。Lee等基于固定效應(yīng)回歸模型利用跨國(guó)數(shù)據(jù)分析了稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)，認(rèn)為企業(yè)所得稅的增加對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有不利影響[5]。Arnold探究了主要稅種對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，發(fā)現(xiàn)所得稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有負(fù)向影響，而消費(fèi)稅與財(cái)產(chǎn)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有正向影響[6]。Angelopoulos等通過建立DSGE模型分析了英國(guó)稅收與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)，并指出增加資本稅與消費(fèi)稅、減少勞動(dòng)稅有利于經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)[7]。Stoilova基于28個(gè)歐盟成員國(guó)的數(shù)據(jù)實(shí)證研究了稅收結(jié)構(gòu)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，結(jié)果表明選擇性消費(fèi)稅下的稅收結(jié)構(gòu)、個(gè)人所得稅與財(cái)產(chǎn)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的促進(jìn)作用更大[8]。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)研究與國(guó)外相比起步較晚。嚴(yán)成樑和龔六堂基于內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型探究了稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響，表明所得稅稅率與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率之間的倒U型關(guān)系不一定總成立[9]。郭婧和岳希明對(duì)學(xué)術(shù)界有關(guān)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的實(shí)證研究進(jìn)行了歸納，發(fā)現(xiàn)大部分學(xué)者認(rèn)為所得稅、消費(fèi)稅、財(cái)產(chǎn)稅對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的不利影響依次減弱[10]。孫英杰和林春運(yùn)用動(dòng)態(tài)面板模型和門檻效應(yīng)模型對(duì)中國(guó)省際間稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效應(yīng)進(jìn)行實(shí)證研究，結(jié)果表明不同地區(qū)直接稅和間接稅對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)質(zhì)量的影響效果有所差異[11]。曹可成在回顧中國(guó)個(gè)人所得稅改革歷程的基礎(chǔ)上，指出當(dāng)前個(gè)人所得稅制本身存在的問題是弱化收入分配調(diào)節(jié)功能、加劇收入分配不公的主要原因，完善稅制尤為重要[12]。

通過對(duì)上述文獻(xiàn)的梳理可以發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)稅制結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究較為深入，但仍然存在著以下不足，有待于進(jìn)一步探究。大多學(xué)者都是從需求側(cè)層面展開稅制結(jié)構(gòu)的相關(guān)實(shí)證研究，少有學(xué)者從供給層面出發(fā)深入探討稅制結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)影響的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制[13]；以往稅制結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究多采用面板數(shù)據(jù)模型、常參數(shù)時(shí)間序列模型，無法捕捉到稅制結(jié)構(gòu)經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的時(shí)變特征；國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)LT-TVP-VAR模型的應(yīng)用均采用二維脈沖響應(yīng)分析方法，且局限于等時(shí)間間隔層面的分析，基于多維度視角的三維脈沖響應(yīng)分析方法應(yīng)用仍處于空白狀態(tài)。針對(duì)以上不足，本文基于2007年第1季度至2018年第4季度的季度數(shù)據(jù)，構(gòu)建了帶有潛在門限變量的時(shí)變系數(shù)向量自回歸(LT-TVP-VAR) 模型，實(shí)證檢驗(yàn)了經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)資本、勞動(dòng)、技術(shù)等供給要素的時(shí)變性影響，試圖厘清稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制，以探索不同時(shí)期促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的合理稅制結(jié)構(gòu)。

本文的創(chuàng)新之處主要體現(xiàn)在三個(gè)方面：第一，本文的實(shí)證研究基于時(shí)變參數(shù)時(shí)間序列模型LT-TVP-VAR模型，允許模型系數(shù)矩陣和擾動(dòng)項(xiàng)協(xié)方差矩陣具有動(dòng)態(tài)特征，從而能夠有效捕捉到不同時(shí)期中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)；第二，運(yùn)用高維計(jì)算優(yōu)勢(shì)從沖擊時(shí)間、響應(yīng)程度、持續(xù)期三個(gè)維度對(duì)稅制結(jié)構(gòu)的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)進(jìn)行了三維脈沖響應(yīng)分析，進(jìn)而更為全面地把握稅制結(jié)構(gòu)對(duì)各要素變量的時(shí)變影響特征，這在Nakajima等的二維脈沖響應(yīng)分析方法基礎(chǔ)上進(jìn)行了一定程度的創(chuàng)新嘗試[14]；第三，針對(duì)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期三個(gè)不同經(jīng)濟(jì)時(shí)期，深入探究稅制結(jié)構(gòu)的微觀經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，并對(duì)比了不同時(shí)期稅制結(jié)構(gòu)的有效性問題，在一定程度上豐富了稅制結(jié)構(gòu)的相關(guān)研究。

二、稅制結(jié)構(gòu)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在作用機(jī)理

(一) 基本分析框架

根據(jù)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平是由多個(gè)內(nèi)生變量所決定的，稅制結(jié)構(gòu)可以通過影響經(jīng)濟(jì)內(nèi)生變量，進(jìn)而影響到經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平。本文參照 Mankiw等提出的增廣索羅模型，將人力資本引入生產(chǎn)函數(shù)：Y=F(K，H，L，A)，該模型認(rèn)為物質(zhì)資本、人力資本、勞動(dòng)力水平及技術(shù)進(jìn)步這四個(gè)供給要素能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響[15]。在規(guī)模報(bào)酬不變的前提下，生產(chǎn)函數(shù)表示為Cobb-Douglas形式如下：

Y(t)=K(t)αH(t)β(A(t)L(t))1-α-β

(1)

其中，Y表示產(chǎn)出水平，K表示物質(zhì)資本，H表示人力資本，A表示技術(shù)進(jìn)步，L表示勞動(dòng)力水平，α和β分別表示產(chǎn)出對(duì)物質(zhì)資本與人力資本的彈性。將式(1) 兩邊同時(shí)取對(duì)數(shù)得：

lnY(t)=αlnK(t)+βlnH(t)+(1-α-β)

lnA(t)+(1-α-β)lnL(t)

(2)

進(jìn)一步對(duì)t求導(dǎo)得：

(3)

GY=αGK+βGH+(1-α-β)GA+

(1-α-β)GL

(4)

通過式(4)可直觀的看出，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力來源于物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)進(jìn)步及勞動(dòng)水平這四大供給要素。稅收政策作為重要的供給管理調(diào)控工具，對(duì)供給要素具有重要的影響。稅收政策通過合理優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)，調(diào)控物質(zhì)資本、人力資本、勞動(dòng)力水平及技術(shù)進(jìn)步供給驅(qū)動(dòng)要素，進(jìn)而對(duì)總供給及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響。

(二) 稅制結(jié)構(gòu)影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在作用機(jī)理

稅制結(jié)構(gòu)由直接稅與間接稅的比值構(gòu)成。直接稅是直接針對(duì)個(gè)人和企業(yè)的財(cái)富進(jìn)行征稅，稅負(fù)不易轉(zhuǎn)嫁，本文所涉及的直接稅主要包括個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅。直接稅通過影響個(gè)人和企業(yè)的可支配財(cái)富對(duì)供給要素產(chǎn)生直接影響，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，主要表現(xiàn)為收入效應(yīng)和替代效應(yīng)。間接稅(商品稅) 是針對(duì)市場(chǎng)中流通的商品和勞務(wù)進(jìn)行征稅，稅負(fù)能夠轉(zhuǎn)嫁。本文所涉及的間接稅主要包括增值稅、營(yíng)業(yè)稅(已停征)(1)2017年起，營(yíng)業(yè)稅改為增值稅。和消費(fèi)稅。間接稅的課征對(duì)象較為普遍，稅負(fù)往往會(huì)通過提升商品價(jià)格最終轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者承擔(dān)，并通過調(diào)節(jié)社會(huì)資源配置對(duì)供給要素產(chǎn)生間接影響，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，同樣表現(xiàn)為收入效應(yīng)和替代效應(yīng)。

對(duì)于物質(zhì)資本要素，物質(zhì)資本投入主要分為個(gè)人資本投入和企業(yè)資本投入兩類。對(duì)個(gè)人所得稅及企業(yè)所得稅的課征，會(huì)減少個(gè)人可支配收入及企業(yè)可支配財(cái)富。對(duì)增值稅和營(yíng)業(yè)稅的課征，會(huì)增大企業(yè)的生產(chǎn)成本，加大企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，進(jìn)而減少企業(yè)利潤(rùn)。對(duì)消費(fèi)稅的課征可將稅負(fù)直接轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者，使其面臨著更高的商品價(jià)格，消費(fèi)支出增大致使個(gè)人可支配財(cái)富減少。一方面，為了維持以往的財(cái)富收入水平及投資收益率，收入效應(yīng)會(huì)促使個(gè)人和企業(yè)更多的追加資本投入以獲取更高的投資收益率及增加企業(yè)利潤(rùn)，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面，居民和企業(yè)的可支配財(cái)富減少使得可用于物質(zhì)資本投入的資金份額減少，從而擠出個(gè)人和企業(yè)資本投入，表現(xiàn)為替代效應(yīng)，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)于人力資本要素，個(gè)人所得稅的課征減少了家庭可支配收入，企業(yè)所得稅的課征在一定程度上也會(huì)降低員工的薪資酬勞，同樣會(huì)減少家庭的可支配收入。商品稅的課征間接減少了企業(yè)與個(gè)人的可支配財(cái)富，企業(yè)稅負(fù)的增加會(huì)影響到員工酬勞，進(jìn)而減少家庭的可支配財(cái)富。一方面，收入效應(yīng)促使家庭加大對(duì)教育資金的支持與投入以創(chuàng)造更多的未來財(cái)富，進(jìn)而增加未來的可支配收入，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面，替代效應(yīng)使得用于人力資本投入的資金被擠出，降低了家庭對(duì)教育的投資意愿，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)于勞動(dòng)要素，個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅的課征減少了居民的可支配收入與薪資水平，商品稅的課征同樣間接影響到了個(gè)人的薪資水平與可支配收入水平，進(jìn)而影響個(gè)人勞動(dòng)與閑暇的時(shí)間分配決策。一方面，居民為了維持以往的收入水平會(huì)增加勞動(dòng)供給，獲取更多的收入以彌補(bǔ)稅收導(dǎo)致的財(cái)富減少，體現(xiàn)為收入效應(yīng)，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面，征稅導(dǎo)致勞動(dòng)的實(shí)際價(jià)格降低，閑暇的機(jī)會(huì)成本減少，降低居民勞動(dòng)的意愿與積極性，減少勞動(dòng)供給而更多選擇閑暇，體現(xiàn)為替代效應(yīng)，不利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

對(duì)于技術(shù)進(jìn)步要素而言，技術(shù)進(jìn)步是一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ慈?，是一個(gè)企業(yè)能夠長(zhǎng)期立足于市場(chǎng)的關(guān)鍵，而企業(yè)所得稅、營(yíng)業(yè)稅與增值稅的征收會(huì)加大企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)成本、研發(fā)創(chuàng)新具有重要的影響。一方面，征稅減少了企業(yè)利潤(rùn)，收入效應(yīng)促使企業(yè)更多的進(jìn)行技術(shù)研發(fā)投入以增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，加強(qiáng)企業(yè)在市場(chǎng)中的生存能力，有利于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；另一方面，征稅對(duì)技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)產(chǎn)生了一定的擠出效應(yīng)，利潤(rùn)減少導(dǎo)致研發(fā)資金不足，企業(yè)的創(chuàng)新意愿大大降低，此時(shí)需要對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩愂諟p免和稅收優(yōu)惠政策，以鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新研發(fā)投入，進(jìn)而增強(qiáng)市場(chǎng)活力，帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

綜合上述分析，稅收政策通過直接或間接地影響資本、勞動(dòng)和技術(shù)要素，進(jìn)而調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)生動(dòng)力以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。直接稅與間接稅對(duì)供給要素的影響主要表現(xiàn)為收入效應(yīng)與替代效應(yīng)兩方面，其影響程度和方向取決于收入效應(yīng)與替代效應(yīng)的強(qiáng)度大小。直接稅對(duì)供給要素的影響更為直接，間接稅對(duì)供給要素的影響更為普遍。稅制結(jié)構(gòu)如何通過調(diào)控供給要素進(jìn)而有效促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，取決于直接稅與間接稅對(duì)供給要素的作用效果。因此，本文試圖從供給視角出發(fā)，實(shí)證檢驗(yàn)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)，探索中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制。

三、稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的動(dòng)態(tài)影響

本部分構(gòu)建LT-TVP-VAR模型，進(jìn)行變量選取與描述，并對(duì)各變量的平穩(wěn)性進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，以確保VAR模型建立的合理性與準(zhǔn)確性，隨后從供給側(cè)視角出發(fā)實(shí)證檢驗(yàn)了稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的時(shí)變影響效應(yīng)，并進(jìn)行了穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

(一) LT-TVP-VAR模型設(shè)定

Nakajima等將TVP-VAR模型進(jìn)一步擴(kuò)展為L(zhǎng)T-TVP-VAR模型，引入潛在門限向量，一方面在考慮參數(shù)時(shí)變特征的基礎(chǔ)上考慮了變量間的非線性特征，另一方面提高了模型參數(shù)估計(jì)的精確程度，改進(jìn)了TVP-VAR模型可能存在的過度擬合問題[14]。首先，對(duì)于一個(gè)m×1維時(shí)間序列yt，給出一個(gè)p階滯后的TVP-VAR模型：

yt=ct+B1tyt-1+B2tyt-2+…+Bptyt-p+

ut，ut～N(ut|0，Σt)

(5)

yt=Xtbt+ut，ut～N(ut|0，Σt)

(6)

at=αtosat，αt

=μα+Φα(αt-1-μα)+ηαt，ηαt～N(ηαt|0，Vα) (9)

其中Φα與Vα均為對(duì)角矩陣。

(二) 變量描述與平穩(wěn)性檢驗(yàn)

為探究中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制，本文選取的變量包括沖擊變量和供給要素變量。其中沖擊變量為稅制結(jié)構(gòu)(T) 變量，借鑒曹海娟的研究，采用直接稅與間接稅收入的比值衡量[17]?？紤]到稅收的主要來源，直接稅包括個(gè)人所得稅和企業(yè)所得稅，間接稅包括增值稅、已停征的營(yíng)業(yè)稅和消費(fèi)稅；供給要素變量包括資本、勞動(dòng)和技術(shù)。資本由物質(zhì)資本和人力資本兩部分構(gòu)成，物質(zhì)資本(K) 選取中國(guó)固定資產(chǎn)投資完成額的對(duì)數(shù)值作為代理變量，人力資本(H) 采用教育水平衡量，本文選取公共教育支出的對(duì)數(shù)值作為教育水平的代理變量。教育支出越高，教育水平越強(qiáng)；勞動(dòng)力水平(L) 利用城鎮(zhèn)就業(yè)率衡量，城鎮(zhèn)就業(yè)率越高，勞動(dòng)力水平越高；技術(shù)進(jìn)步(A)的選取，參照陽立高等的做法，采用國(guó)內(nèi)專利申請(qǐng)數(shù)量的對(duì)數(shù)值衡量[18]。專利申請(qǐng)數(shù)量越多意味著技術(shù)水平越高，該指標(biāo)能夠很好的反映中國(guó)科技進(jìn)步情況。

上述所有變量均為2007年第1季度至2018年第4季度的季度數(shù)據(jù)，這段時(shí)間區(qū)間包含了2008年左右的全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)、2013年左右危機(jī)后的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇及2015年左右的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)等經(jīng)濟(jì)事實(shí)，因此本文將該時(shí)間維度均勻劃分為如下三段：經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期(2007年第1季度—2010年第4季度)、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期(2011年第1季度—2014年第4季度) 及經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期(2015年第1季度—2018年第4季度)。數(shù)據(jù)來源于《中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫(kù)》、《萬德數(shù)據(jù)庫(kù)》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。在數(shù)據(jù)處理方面，對(duì)稅收等需轉(zhuǎn)為實(shí)際數(shù)據(jù)的變量進(jìn)行平減處理，并運(yùn)用 X12方法進(jìn)行季節(jié)調(diào)整處理。為避免出現(xiàn)“偽回歸”問題，在建立VAR模型之前，先對(duì)各變量的原始序列和一階差分序列的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

表1 ADF單位根檢驗(yàn)結(jié)果

由表1可知，選取的變量中，稅制結(jié)構(gòu)(T) 和物質(zhì)資本(K) 為平穩(wěn)時(shí)間序列，其余變量均為一階單整序列。以往的協(xié)整檢驗(yàn)方法主要有EG檢驗(yàn)和Johansen檢驗(yàn)，但這兩種檢驗(yàn)方法要求各變量間關(guān)系必須是同階單整的。Pesaran等提出了ARDL邊界協(xié)整檢驗(yàn)方法，允許變量是原始平穩(wěn)序列或一階差分后平穩(wěn)序列，突破了必須同階單整的嚴(yán)格限制[19]。因此，為保證VAR模型系統(tǒng)的穩(wěn)健性，進(jìn)一步運(yùn)用Eviews9.0對(duì)上述變量進(jìn)行ARDL邊界協(xié)整關(guān)系檢驗(yàn)。經(jīng)檢驗(yàn)，變量間存在著顯著的邊界協(xié)整關(guān)系，故可以直接對(duì)上述變量進(jìn)行VAR模型的構(gòu)建，并根據(jù)AIC、SC信息準(zhǔn)則確定VAR模型的滯后階數(shù)為2階。

(三) 供給側(cè)視角下稅制結(jié)構(gòu)的時(shí)變經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

根據(jù)內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，一國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平是由多個(gè)內(nèi)生變量所決定的。本部分依據(jù)增廣索羅模型，將人力資本引入生產(chǎn)函數(shù)：Y=F(K，H，L，A)，該模型認(rèn)為物質(zhì)資本、人力資本、勞動(dòng)力水平及技術(shù)進(jìn)步這四個(gè)供給要素能夠?qū)?jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生影響?；诖?，本文從供給側(cè)視角實(shí)證檢驗(yàn)了稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的時(shí)變影響效應(yīng)，深入探究不同時(shí)期稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制。因此，本部分構(gòu)建了稅制結(jié)構(gòu)(T)、物質(zhì)資本(K)、人力資本(H)、勞動(dòng)力水平(L)、技術(shù)進(jìn)步(A)五變量的LT-TVP-VAR模型，探究供給層面下稅制結(jié)構(gòu)的時(shí)變經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，進(jìn)而探討稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制。本文基于貝葉斯框架下的馬爾科夫蒙特卡洛模擬(MCMC) 方法進(jìn)行抽樣，并給出模型的參數(shù)進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如表2所示。

表2 供給側(cè)視角下LT-TVP-VAR模型的參數(shù)估計(jì)結(jié)果

表2給出了MCMC方法估計(jì)得到的LT-TVP-VAR模型參數(shù)的均值、標(biāo)準(zhǔn)差、95%置信區(qū)間、Geweke診斷值、無效因子。各參數(shù)的Geweke診斷值均小于10% 置信水平所對(duì)應(yīng)的臨界值1.65，即所有參數(shù)均接受收斂于模型后驗(yàn)分布的原假設(shè)；無效因子的最大值為169.11，這表明抽樣10 000次下的無關(guān)樣本個(gè)數(shù)可以滿足模型后驗(yàn)推斷的需要，模型的參數(shù)估計(jì)效果良好。本文進(jìn)一步測(cè)算了LT-TVP-VAR模型參數(shù)的潛在門限接受概率，參數(shù)(db)1、(db)2、(da)1和(da)2分別為2.2%、31.1%、81.8% 和55.5%，可見除了參數(shù)(db)1外，其余參數(shù)的潛在門限可接受概率均高于30%，最高概率甚至達(dá)到81.8%，說明稅制結(jié)構(gòu)與供給要素之間存在著顯著的門限效應(yīng)，LT-TVP-VAR模型是合理的。

在上述模型參數(shù)估計(jì)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步通過三維脈沖響應(yīng)分析方法實(shí)證檢驗(yàn)了中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素K、H、L、A的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)，圖1～4分別給出了三維脈沖響應(yīng)圖的正面圖和側(cè)面圖，三維坐標(biāo)軸分別表示響應(yīng)發(fā)生時(shí)期、響應(yīng)持續(xù)期及響應(yīng)程度大小。稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)物質(zhì)資本要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)如圖1所示。

圖1 物質(zhì)資本對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的三維脈沖響應(yīng)圖

由圖1可知，2007年第1季度至2010年第4季度，時(shí)間維度上一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起物質(zhì)資本先遞增后遞減的脈沖響應(yīng)，但波動(dòng)幅度較小，可見稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本影響的時(shí)變性較弱。在響應(yīng)維度上，稅制結(jié)構(gòu)的一單位正向沖擊引起物質(zhì)資本的正向脈沖響應(yīng)，稅制結(jié)構(gòu)的增大對(duì)物質(zhì)資本具有促進(jìn)作用。響應(yīng)的極大值發(fā)生在2010年第1季度，響應(yīng)值為0.04；在2011年第1季度到2014年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本的沖擊效應(yīng)在時(shí)間維度上依然呈現(xiàn)出先遞增后遞減的趨勢(shì)，且波動(dòng)幅度較大，這意味著稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本的影響效應(yīng)呈現(xiàn)出較強(qiáng)的動(dòng)態(tài)特征。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起物質(zhì)資本的正向脈沖響應(yīng)，響應(yīng)的極大值發(fā)生在2011年第3季度，極值為0.18，負(fù)向響應(yīng)絕對(duì)值的極大值發(fā)生在2014年第4季度，極值為-0.02，正負(fù)響應(yīng)極值差為0.2；在2015年第1季度到2018年第4季度，在時(shí)間維度上稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本的動(dòng)態(tài)影響較為平緩，該時(shí)間段脈沖響應(yīng)的動(dòng)態(tài)特征最弱。響應(yīng)維度上稅制結(jié)構(gòu)的一單位正向沖擊依然呈現(xiàn)出對(duì)物質(zhì)資本的正向脈沖響應(yīng)。從整體的響應(yīng)持續(xù)期來看，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本不具有長(zhǎng)期影響效應(yīng)，在響應(yīng)發(fā)生的第6期左右沖擊效果基本消失?？梢?，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本具有顯著的正向影響效應(yīng)，直接稅比重的增大有利于促進(jìn)物質(zhì)資本要素的提升，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這主要體現(xiàn)了稅收對(duì)物質(zhì)資本的收入效應(yīng)，明顯強(qiáng)于替代效應(yīng)，且直接稅對(duì)物質(zhì)資本的正向刺激作用強(qiáng)于間接稅。三個(gè)時(shí)期的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本的影響效應(yīng)由強(qiáng)到弱依次為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)處于低谷后的復(fù)蘇時(shí)期，投資的相對(duì)收益率較高，稅收對(duì)物質(zhì)資本的收入效應(yīng)也最為明顯。而在經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入相對(duì)疲乏的狀態(tài)，投資收益率也相對(duì)降低。經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，企業(yè)或個(gè)人對(duì)于資本的投入具有更大的風(fēng)險(xiǎn)，因此該時(shí)期稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本的收入效應(yīng)最弱。

稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)人力資本要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)如圖2所示。

圖2 人力資本對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的三維脈沖響應(yīng)圖

由圖2可以看出，在2007年第1季度至2010年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本的影響效應(yīng)具有先增后減再增的動(dòng)態(tài)趨勢(shì)，說明該影響效應(yīng)具有較強(qiáng)的時(shí)變特征。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起人力資本正負(fù)交替的脈沖響應(yīng)，但主要體現(xiàn)為正向脈沖響應(yīng)，表明稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本具有正向促進(jìn)作用；2011年第1季度到2014年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本的動(dòng)態(tài)影響呈現(xiàn)出先減后增再減的趨勢(shì)，該時(shí)間段的脈沖響應(yīng)動(dòng)態(tài)特征最為強(qiáng)烈。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起人力資本的正向脈沖響應(yīng)，響應(yīng)的極大值發(fā)生在2011年第2季度，極值為0.07；2015年第1季度到2018年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本的影響效應(yīng)基本不存在。從響應(yīng)的持續(xù)期來看，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本具有短期影響效應(yīng)，在響應(yīng)發(fā)生的第5期后，脈沖響應(yīng)大小趨近于零?？梢?，稅制結(jié)構(gòu)在每一時(shí)期均對(duì)人力資本產(chǎn)生了正向影響效應(yīng)，即直接稅比重的增大有利于刺激人力資本要素的投入。眾所周知，人力資本的增強(qiáng)能夠有效促進(jìn)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。就國(guó)家而言，稅收作為中國(guó)財(cái)政的主要收入來源，稅收規(guī)模直接影響著中國(guó)政府對(duì)教育的投入規(guī)模，稅收規(guī)模越大意味著教育投入越大。直接稅對(duì)人力資本的影響效應(yīng)主要體現(xiàn)為收入效應(yīng)，且作用效果強(qiáng)于間接稅。稅負(fù)增加使得家庭的可支配收入減少，但對(duì)教育的投資則可以創(chuàng)造更多的未來財(cái)富，以獲得更多的未來可支配收入。三個(gè)時(shí)期的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)人力資本的影響效應(yīng)由強(qiáng)到弱依次為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，直接稅占比增大對(duì)人力資本的促進(jìn)作用更為敏感。

稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)勞動(dòng)力要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)如圖3所示。

圖3 勞動(dòng)力水平對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的三維脈沖響應(yīng)圖

由圖3可知，在2007年第1季度至2010年第4季度間，稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)勞動(dòng)力水平的影響在時(shí)間維度上呈現(xiàn)出增-減-增的反復(fù)震蕩趨勢(shì)特征，說明該影響效應(yīng)的動(dòng)態(tài)性較強(qiáng)。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起勞動(dòng)力水平的正向脈沖響應(yīng)，且正向響應(yīng)的極大值發(fā)生在2008年第2季度，極值為0.08；2011年第1季度到2014年第4季度，在時(shí)間維度上稅制結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平的影響效應(yīng)表現(xiàn)出反復(fù)震蕩的特征，依然具有較強(qiáng)的時(shí)變性。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊對(duì)勞動(dòng)力水平具有更強(qiáng)的正向影響效應(yīng)，且影響效應(yīng)的正向極大值發(fā)生在2014年第2季度，極值高達(dá)0.18；在2015年第1季度到2018年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平具有先遞減后遞增的正向影響作用，可見稅制結(jié)構(gòu)的增大有利于促進(jìn)勞動(dòng)力水平的提升。從響應(yīng)的持續(xù)期來看，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平不具有短期影響效應(yīng)?？梢姡愔平Y(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平具有顯著的正向影響效應(yīng)，直接稅比重的增大有利于提升勞動(dòng)供給，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。這主要是由于直接稅對(duì)勞動(dòng)力水平的收入效應(yīng)強(qiáng)于替代效應(yīng)，且直接稅的收入效應(yīng)強(qiáng)于間接稅。對(duì)直接稅的課征能夠直接導(dǎo)致居民的可支配收入減少，為了維持以往的收入水平，居民不得不增加勞動(dòng)投入以獲取更多的收入。而對(duì)間接稅的課征則通過影響居民對(duì)商品或勞務(wù)的消費(fèi)進(jìn)而間接影響自身的財(cái)富狀況，對(duì)勞動(dòng)力水平的影響效果不大。三個(gè)時(shí)期的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平的影響效應(yīng)由強(qiáng)到弱依次為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期。在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)勞動(dòng)力水平的刺激作用最為顯著，該時(shí)期的勞動(dòng)力供給最為活躍，以刺激經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇。而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致個(gè)體薪資受到影響，勞動(dòng)供給的積極性較低，此時(shí)勞動(dòng)力水平對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的敏感性最弱。

稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)技術(shù)進(jìn)步要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)如圖4所示。

圖4 技術(shù)進(jìn)步對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的三維脈沖響應(yīng)圖

由圖4可以看出，2007年第1季度到2010年第4季度，時(shí)間維度上稅制結(jié)構(gòu)沖擊對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響效應(yīng)較為平滑，該時(shí)間段內(nèi)脈沖影響效應(yīng)的動(dòng)態(tài)性較弱。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起技術(shù)進(jìn)步較弱的正向脈沖響應(yīng)，只有2007年第3季度時(shí)點(diǎn)的正向脈沖響應(yīng)值較大，為0.04，其他時(shí)間點(diǎn)的正向脈沖響應(yīng)值均趨于零?？梢?，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，直接稅與間接稅比值的增大對(duì)技術(shù)進(jìn)步具有較小的促進(jìn)作用；在2011年第1季度至2014年第4季度間，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響效應(yīng)在時(shí)間維度上呈現(xiàn)出反復(fù)增減的劇烈震蕩特征，意味著在該時(shí)期，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步具有較強(qiáng)的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起技術(shù)進(jìn)步的負(fù)向脈沖響應(yīng)，且絕對(duì)值較大的兩次負(fù)向脈沖響應(yīng)分別發(fā)生在2012年第1季度和2013年第1季度，響應(yīng)值分別為-0.08和-0.1。最大的正向脈沖響應(yīng)發(fā)生在2011年第4季度，響應(yīng)值為0.05，正負(fù)響應(yīng)極值差為0.15。可見，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，直接稅與間接稅比值的增大不利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步；2015年第1季度到2018年第4季度，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響效應(yīng)依然較為平緩，直到2017年第4季度才略微有所遞增，在該時(shí)段稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步具有較弱的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)。在響應(yīng)維度上，一單位稅制結(jié)構(gòu)的正向沖擊引起技術(shù)進(jìn)步較弱的負(fù)向脈沖響應(yīng)。從響應(yīng)的持續(xù)期來看，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步具有短期影響效應(yīng)，在響應(yīng)發(fā)生的第5期后，沖擊效果基本消失。從三個(gè)時(shí)期的對(duì)比可以發(fā)現(xiàn)，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步的影響效應(yīng)由強(qiáng)到弱依次為經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期、經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期。技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿υ慈?，是一個(gè)企業(yè)能夠長(zhǎng)期立足于市場(chǎng)的關(guān)鍵，而企業(yè)所得稅對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)與研發(fā)具有直接的影響。在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，技術(shù)進(jìn)步相比于其他兩個(gè)時(shí)期更為重要，直接把握著一家企業(yè)的生死命脈，對(duì)企業(yè)所得稅進(jìn)行課征能夠進(jìn)一步激發(fā)技術(shù)部門的研發(fā)動(dòng)力，但經(jīng)濟(jì)的不景氣導(dǎo)致稅收對(duì)技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用并不顯著。而在另兩個(gè)時(shí)期，特別是在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期，經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇拉動(dòng)市場(chǎng)需求，進(jìn)一步拉動(dòng)供給，企業(yè)在研發(fā)與生產(chǎn)的選擇中更加注重生產(chǎn)，對(duì)企業(yè)征稅則會(huì)在一定程度上削弱科技研發(fā)動(dòng)力。此時(shí)要想鼓勵(lì)企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，政府應(yīng)通過調(diào)節(jié)公司所得稅來調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，對(duì)科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)亩愂諟p免和稅收優(yōu)惠政策。

綜合上述分析，供給側(cè)視角下稅制結(jié)構(gòu)通過影響供給要素K、H、L、A，進(jìn)而對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)進(jìn)行調(diào)控。對(duì)比不同時(shí)期稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的影響效應(yīng)有效性，結(jié)果如表3所示。

由表3可以發(fā)現(xiàn)，三個(gè)時(shí)期稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本、人力資本及勞動(dòng)力水平均具有正向影響效應(yīng)，而對(duì)技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期產(chǎn)生了正向影響效應(yīng)，在另兩個(gè)時(shí)期產(chǎn)生了負(fù)向影響效應(yīng)。這意味著，直接稅與間接稅比值的增大能夠促進(jìn)物質(zhì)資本、人力資本及勞動(dòng)力的投入，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，主要體現(xiàn)了稅收對(duì)資本與勞動(dòng)力水平的收入效應(yīng)。對(duì)于技術(shù)進(jìn)步，過大的直接稅比重不利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步，政府應(yīng)實(shí)施減少企業(yè)所得稅、適當(dāng)稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼等措施以減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)；稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本與勞動(dòng)力水平的影響效應(yīng)相對(duì)較強(qiáng)，對(duì)技術(shù)進(jìn)步與人力資本的影響效應(yīng)相對(duì)較弱；稅制結(jié)構(gòu)對(duì)四類供給要素的時(shí)變影響效應(yīng)均在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期最強(qiáng)，在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期較弱；對(duì)于響應(yīng)的持續(xù)期，除勞動(dòng)力水平外，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)其他三個(gè)供給要素均具有短期影響效應(yīng)，長(zhǎng)期內(nèi)影響效應(yīng)基本不存在?；谏鲜龇治觯瑸榇龠M(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，應(yīng)調(diào)整扭曲的稅制結(jié)構(gòu)，不斷提高直接稅比重，降低間接稅比重，通過不斷刺激資本與勞動(dòng)要素的投入進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；在激勵(lì)企業(yè)創(chuàng)新方面，應(yīng)通過減少企業(yè)所得稅、適當(dāng)稅收優(yōu)惠和財(cái)政補(bǔ)貼等措施減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，以提高企業(yè)的技術(shù)進(jìn)步水平，從而達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的目的。

表3 稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素影響的有效性對(duì)比

(四) 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在上文的實(shí)證研究中，選取的技術(shù)進(jìn)步指標(biāo)代理變量為國(guó)內(nèi)專利申請(qǐng)數(shù)量的對(duì)數(shù)值，考慮到還有學(xué)者采用專利授權(quán)數(shù)量、技術(shù)市場(chǎng)成交額等指標(biāo)衡量技術(shù)進(jìn)步，不同的技術(shù)進(jìn)步指標(biāo)選取可能會(huì)對(duì)模型估計(jì)結(jié)果產(chǎn)生影響，因而有必要對(duì)本文實(shí)證結(jié)論進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。本文進(jìn)一步采用國(guó)內(nèi)專利授權(quán)數(shù)量的對(duì)數(shù)值和技術(shù)市場(chǎng)成交額的對(duì)數(shù)值作為技術(shù)進(jìn)步的代理變量，分別構(gòu)建稅制結(jié)構(gòu)(T)、物質(zhì)資本(K)、人力資本(H)、勞動(dòng)力水平(L)、技術(shù)進(jìn)步(A)五變量的LT-TVP-VAR模型，對(duì)模型估計(jì)結(jié)果進(jìn)行測(cè)算，并對(duì)比上文中的計(jì)量結(jié)果。結(jié)果表明(2)篇幅所限檢驗(yàn)結(jié)果未列出，感興趣者可向作者索取。，各要素變量對(duì)稅制結(jié)構(gòu)沖擊的脈沖響應(yīng)并未發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化，脈沖響應(yīng)方向基本一致，僅在脈沖響應(yīng)值上存在一些差異，這意味著上文中的實(shí)證結(jié)論是可靠的。

四、結(jié)論與啟示

本文基于LT-TVP-VAR模型，從供給視角考察了經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期及經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)，以探究促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制，并得到如下結(jié)論：(1) 在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期、經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本、人力資本及勞動(dòng)力水平產(chǎn)生了正向影響效應(yīng)；而稅制結(jié)構(gòu)對(duì)技術(shù)進(jìn)步在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期主產(chǎn)生了正向影響效應(yīng)，在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期產(chǎn)生了負(fù)向影響效應(yīng)。(2) 在每一時(shí)期，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本和勞動(dòng)力水平的影響效應(yīng)較強(qiáng)，而對(duì)人力資本與技術(shù)進(jìn)步的影響效應(yīng)較弱；稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的動(dòng)態(tài)影響效應(yīng)均在經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張時(shí)期最強(qiáng)，而在經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期和經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)時(shí)期相對(duì)較弱。(3) 在響應(yīng)的持續(xù)期方面，稅制結(jié)構(gòu)對(duì)物質(zhì)資本、人力資本、技術(shù)進(jìn)步僅具有短期影響效應(yīng)，長(zhǎng)期內(nèi)影響效果基本消失，而對(duì)勞動(dòng)力水平在短期和長(zhǎng)期內(nèi)均具有顯著的影響效應(yīng)。

在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)新常態(tài)時(shí)期，扭曲的稅制結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力的主要原因之一，黨的十九大提出的一項(xiàng)重要戰(zhàn)略部署便是“深化稅收制度改革”，可見優(yōu)化稅制結(jié)構(gòu)對(duì)推動(dòng)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)尤為重要?！肮┙o側(cè)”結(jié)構(gòu)性改革背景下，單邊依靠需求管理帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有一定的局限性，從供給端發(fā)力調(diào)整并刺激供給要素以增強(qiáng)內(nèi)在動(dòng)力、驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)具有重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。本文從供給側(cè)視角出發(fā)探究稅制結(jié)構(gòu)對(duì)供給要素的時(shí)變影響效應(yīng)，探索不同時(shí)期促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的內(nèi)在動(dòng)力機(jī)制，對(duì)中國(guó)相關(guān)部門合理調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)提供有效的經(jīng)驗(yàn)依據(jù)。稅制結(jié)構(gòu)的增大更有利于促進(jìn)資本與勞動(dòng)要素的有效配置，但不利于促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步。鑒于此，政府相關(guān)部門應(yīng)推進(jìn)以直接稅與間接稅雙主體并行的稅制結(jié)構(gòu)改革，適當(dāng)增大直接稅比重、減小間接稅比重以刺激資本與勞動(dòng)要素，進(jìn)而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并進(jìn)一步結(jié)合結(jié)構(gòu)性減稅、稅收優(yōu)惠減免等政策，切實(shí)減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)以激勵(lì)技術(shù)進(jìn)步與研發(fā)創(chuàng)新。同時(shí)應(yīng)著力健全直接稅體系，并完善間接稅制度，針對(duì)不同時(shí)期不同供給要素側(cè)重合理調(diào)整稅制結(jié)構(gòu)，從而促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)增長(zhǎng)。

本文從時(shí)變視角考察了中國(guó)稅制結(jié)構(gòu)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的供給要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制，但要素間的組合效應(yīng)問題還需相關(guān)交互效應(yīng)模型的進(jìn)一步探究。接下來，筆者將對(duì)此進(jìn)行更為深入的思考與研究。隨著經(jīng)濟(jì)計(jì)量模型的不斷完善，未來對(duì)稅制結(jié)構(gòu)的要素驅(qū)動(dòng)機(jī)制這一研究，將會(huì)有全新的認(rèn)識(shí)。