小微企業(yè)金融服務數(shù)據(jù)口徑探析

鄢秉松 鄭希

摘要：緩解小微企業(yè)融資難、融資貴問題一直是央行貨幣信貸政策的重要著力點。數(shù)據(jù)口徑在評價小微企業(yè)金融服務政策實施效果中起到關鍵作用。本文基于A省人民銀行系統(tǒng)的審計調(diào)查，對信貸口徑界定、不同口徑下政策效果評價、現(xiàn)行制度中數(shù)據(jù)口徑缺陷和影響作了較為扎實、全面的探析，最后對完善小微企業(yè)金融服務數(shù)據(jù)管理提出針對性建議。

關鍵詞：小微企業(yè)? 信貸市場? 金融統(tǒng)計? 數(shù)據(jù)口徑? 審計調(diào)查

小微企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分，在增加就業(yè)、拉動經(jīng)濟增長、增加稅收、推動技術創(chuàng)新等方面起到了關鍵作用。但小微信貸市場的信息不充分深刻影響其獲得有效的信貸支持。這個判斷獲得了理論和實證的支持。如Stigltiz 和Weiss（1981）論證了“信貸配給”現(xiàn)象，Berger和Udell（2006）論證了異于通常市場的“關系型”貸款，國內(nèi)有學者提出通過建立中小金融機構體系來解決融資難的問題（林毅夫和孫希芳，2005），也有學者認為應當發(fā)展貸款技術令大型銀行增加對小微企業(yè)的信貸投入（李華民和吳菲，2014）。學界的研究成果已為近年的金融改革部分采納，但相關實證研究的數(shù)據(jù)往往缺乏合理、真實的口徑，影響了政策實施效果評判。

一、小微企業(yè)信貸口徑的界定及其特點

（一）小微企業(yè)的界定

1.國際。尚無統(tǒng)一的小微企業(yè)界定標準，通常采用員工數(shù)量、營業(yè)收入、資產(chǎn)規(guī)模等指標進行企業(yè)劃型。部分國家還根據(jù)不同行業(yè)細化了劃型指標。

2.國內(nèi)?，F(xiàn)行劃型標準為2011年工業(yè)和信息化部等四部委印發(fā)的《中小企業(yè)劃型標準規(guī)定》，2017年又對行業(yè)分類進行更新。該標準借鑒了國際通行做法，采用了從業(yè)人員、營業(yè)收入和資產(chǎn)總額等指標，并對各指標進行行業(yè)細分，總體上是以雙指標形式控制劃型，即滿足雙指標才能向上劃型，否則就下降一檔。

（二）小微企業(yè)貸款口徑的界定

1.小微企業(yè)貸款。滿足工信部小型、微型企業(yè)標準的貸款為小微企業(yè)貸款。

2.全口徑小微貸款。指工信部口徑小型、微型企業(yè)貸款，個體工商戶經(jīng)營性貸款和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款之和。

3.普惠口徑小微企業(yè)貸款。小微企業(yè)是普惠金融的重點服務對象。單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款為普惠口徑小微企業(yè)貸款（2018年11月之前為單戶授信500萬元以下）。

4.普惠口徑小微貸款。包括了單戶授信1000萬元以下的小微企業(yè)貸款和個體工商戶經(jīng)營性貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。

二、不同口徑下小微企業(yè)金融服務政策執(zhí)行情況

根據(jù)央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)，A省小微企業(yè)融資難、融資貴的情況有所緩解，且成效主要體現(xiàn)在普惠口徑小微企業(yè)服務上。下文主要分析對比2019年初、2019年1季度末和2019年2季末三個時點的數(shù)據(jù)。

（一）小微企業(yè)貸款投放增加

2019年2季度末，A省小微企業(yè)貸款余額7788.36億元，較年初增長2.58%;普惠口徑小微貸款增長較快，2019年2季度末余額5243.14億元，較年初增長13.24%，其中，普惠口徑小微企業(yè)貸款余額較年初增長19.85%，個體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款余額較年初分別增長10.56%和12.86%。

（二）小微企業(yè)貸款加權平均利率有所下降

2019年2季度，A省小微企業(yè)貸款加權平均利率5.57%，較2018年第4季度略降0.13個百分點;普惠口徑小微貸款加權平均利率6.45%，下降0.37個百分點;普惠口徑小微企業(yè)貸款加權平均利率5.59%，下降0.36個百分點。

（三）小微企業(yè)貸款風險總體可控

2019年2季度末A省小微企業(yè)貸款不良率2.08%，較年初下降0.09個百分點;普惠口徑小微貸款不良率1.93%，下降0.35個百分點;普惠口徑小微企業(yè)貸款不良率3.13%，下降1.02個百分點。

（四）金融機構服務小微企業(yè)覆蓋面逐漸拓寬

根據(jù)省內(nèi)各地市金融機構小微貸款臺賬數(shù)據(jù)，2019年2季度各月份普惠口徑小微貸款月發(fā)放額、戶數(shù)、基本呈現(xiàn)量增面擴態(tài)勢。如某市2019年4、5、6月份普惠口徑小微企業(yè)戶數(shù)逐漸增長，分別為1817戶、1999戶、2225戶。

（五）金融機構信貸資源逐步向普惠口徑小微貸款傾斜

2019年2季度末A省普惠口徑小微貸款占全部貸款比例10.75%，環(huán)比上升0.42個百分點;普惠口徑小微貸款環(huán)比增幅高于各項貸款環(huán)比增幅4.21個百分點。

三、數(shù)據(jù)口徑缺陷及對政策執(zhí)行效果評價的影響

通過審計調(diào)查發(fā)現(xiàn)，小微企業(yè)金融服務的相關數(shù)據(jù)口徑存在的缺陷不容忽視，容易對政策執(zhí)行到位情況以及政策效果評價產(chǎn)生影響。

（一）政策本身：小微企業(yè)貸款統(tǒng)計概念的精確性不足，政策驅(qū)動下容易失真

目前執(zhí)行的小微企業(yè)劃型標準和有關小微企業(yè)貸款統(tǒng)計指標存在缺陷，在小微企業(yè)優(yōu)惠政策和管理部門、商業(yè)銀行指標考核雙重驅(qū)動下，易導致貸款數(shù)據(jù)虛增。

一是劃型標準擴大了小微企業(yè)范圍。首先，企業(yè)劃型標準中需要同時滿足雙重指標的下限才能上劃一檔，導致一些資產(chǎn)總額或營業(yè)收入規(guī)模較大的企業(yè)因為人員數(shù)量填報較少被認定為小微企業(yè)從而享受信貸優(yōu)惠政策，這在技術密集型及資本密集型的行業(yè)中更加明顯。其次，該標準未考慮企業(yè)股權所屬情況和組織架構背景。如地方政府控股的企業(yè)和集團企業(yè)子公司，雖形式上符合劃型標準，但本質(zhì)上不屬于需要扶持的企業(yè)范疇。上述兩類情況導致小微企業(yè)范圍失之過寬。

二是劃型標準操作性不強，企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量較難核實。人員數(shù)量是國際上公認的判斷小微企業(yè)的指標之一，但由于中國社會保障體系不健全，難以通過社保機構取得真實用工數(shù)量，加上勞務派遣外包以及臨時用工現(xiàn)象突出，難以核實人員數(shù)量從而準確劃型。

（二）執(zhí)行機構：數(shù)據(jù)不準確與數(shù)據(jù)真實性的雙重影響

在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)金融機構的數(shù)據(jù)口徑一定程度影響政策執(zhí)行效果，一方面是統(tǒng)計數(shù)據(jù)不準確，另一方面是資金使用不合規(guī)，導致政策效果評價的失真。

1.金融機構小微企業(yè)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)不準確，導致小微企業(yè)或普惠口徑貸款擴大化。（1）將不符合小微企業(yè)劃型標準的企業(yè)納入小微企業(yè)貸款范圍。全省共抽查860戶小微企業(yè)劃型資料，發(fā)現(xiàn)30戶企業(yè)應為中型企業(yè)。特別是縣級錯誤率較高，如某縣兩家法人金融機構劃型錯誤的小微企業(yè)貸款占全部小微企業(yè)貸款金額的13.30%。（2）個體工商戶或小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款歸類不正確。如某行將387戶一般個人經(jīng)營戶貸款計入了個體工商戶或小微企業(yè)主經(jīng)營性貸款。（3）將非普惠口徑企業(yè)貸款納入普惠貸款。如某行錯誤使用貸款余額而非授信額度作為企業(yè)授信額度劃分標準，導致部分表內(nèi)外授信總額1000萬元以上而貸款余額在1000萬元以內(nèi)的企業(yè)貸款被納入普惠型小微企業(yè)貸款統(tǒng)計，從而擴大了普惠口徑小微企業(yè)貸款。

2.金融機構小微貸款資金未用于小微企業(yè)經(jīng)營，導致小微企業(yè)貸款統(tǒng)計數(shù)據(jù)真實性存在瑕疵。（1）未嚴格區(qū)分個人經(jīng)營性貸款和消費性貸款。根據(jù)金融機構小微貸款臺賬，少數(shù)貸款用途填報為個人消費。此外，小微貸款在線產(chǎn)品的個人貸款用途更加難辨，如某行在線產(chǎn)品對于個體工商戶和小微企業(yè)主申請的貸款均默認為經(jīng)營性貸款，但實際用途無從得知。（2）小微信貸資金流向房地產(chǎn)。如某個體工商戶將獲得的經(jīng)營性貸款10萬元連同自有資金轉(zhuǎn)入房地產(chǎn)開發(fā)商商戶，用于購房首付款。（3）小微信貸資金違規(guī)作為銀行承兌匯票保證金。如某小微企業(yè)主獲得經(jīng)營性貸款40萬元，通過第三方回流資金至此人銀行卡上，此后又轉(zhuǎn)入銀行對公客戶賬戶，作為銀行承兌保證金。

（三）目標群體：缺乏真實的數(shù)據(jù)來源

深化小微企業(yè)金融服務的最終目標群體是小微企業(yè)、個體工商戶和小微企業(yè)主。這些群體經(jīng)營管理和財務管理知識有限，管理水平低下，信用意識和法律意識淡薄，公司信息不透明，且個人與公司賬務難以區(qū)分，甚至存在提供虛假材料獲取貸款或利用政策漏洞騙取優(yōu)惠的情況。由于缺乏可信的數(shù)據(jù)來源，在評價政策效果時，既無法真實了解其此前的困境，也無法精確量化政策執(zhí)行的效果。

四、完善小微企業(yè)金融服務數(shù)據(jù)管理的相關建議

基礎數(shù)據(jù)的失真，將很大程度上影響政策的實施效果評價，導致后續(xù)政策的成本增加。完善小微企業(yè)金融服務數(shù)據(jù)口徑管理應引起重視，從相關各方多方面推進。

（一）管理當局

應完善小微企業(yè)貸款相關概念界定和統(tǒng)計方式。完善企業(yè)劃分型標準，增進人員數(shù)量數(shù)據(jù)的可靠性與可獲得性，并考慮小微企業(yè)的所有制和組織架構背景等因素，剔除不符合政策扶持精神的小微企業(yè)。完善國家市場監(jiān)督管理局的小微企業(yè)名錄庫，為金融機構企業(yè)劃型提供依據(jù)，減少人為判斷失誤。通過大數(shù)據(jù)等技術手段提高小微企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)的真實性和準確性。

（二）政府相關職能部門

推動小微企業(yè)公共信息資源的整合公開。建立小微企業(yè)信息數(shù)據(jù)庫，進一步整合市場監(jiān)管、稅務、公安、海關、電力、水利等政府部門信息，有序向金融機構或第三方服務機構開放查詢并及時更新，便于銀行精細有效識別小微企業(yè)。

（三）金融機構

進一步規(guī)范小微信貸業(yè)務。提高小微企業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)準確性。準確識別劃分小微企業(yè)、小微企業(yè)主、個體工商戶等貸款主體，嚴格區(qū)分普惠口徑與非普惠口徑貸款、經(jīng)營性貸款與消費性貸款。同時加強貸后資金流向監(jiān)管，確保小微貸款用于企業(yè)經(jīng)營，合理運用優(yōu)惠政策。

（四）小微企業(yè)

應加強自身建設，完善企業(yè)治理結(jié)構，提高經(jīng)營管理能力。完善財務管理制度，規(guī)范會計核算，嚴格區(qū)分個人與企業(yè)開支，確保財務報表數(shù)據(jù)能夠反映企業(yè)財務狀況，適度披露企業(yè)信息。

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作者單位：中國人民銀行福州中心支行