信貸約束對廣東省稻農(nóng)經(jīng)營規(guī)模的影響因素分析

吳佳良，杜泳琪，紀(jì)佳帆，蔡鍵

（華南農(nóng)業(yè)大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，廣東 廣州 510642）

1978 年我國推行的農(nóng)村土地制度改革奠定了家庭經(jīng)營的基本格局，在家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制下，按人平均分配的土地制度促成了土地具有小規(guī)模、細(xì)碎化、分散化的特點。隨著我國工業(yè)化、城鎮(zhèn)化水平的不斷加快，傳統(tǒng)家庭經(jīng)營規(guī)模小、分散作業(yè)的弊端逐漸顯現(xiàn)，成為阻礙農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展的主要因素[2～4]。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略大力推進(jìn)的背景下，作為關(guān)系到國計民生的根本性問題，“三農(nóng)” 問題始終是全黨工作的重點之一。中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳在2014 年11 月印發(fā)的《關(guān)于引導(dǎo)農(nóng)村土地經(jīng)營權(quán)有序流轉(zhuǎn)發(fā)展農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的意見》 中明確指出，土地流轉(zhuǎn)和適度經(jīng)營規(guī)模是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的必由之路，有利于優(yōu)化土地資源配置和提高勞動生產(chǎn)率，有利于保障糧食安全和主要農(nóng)產(chǎn)品供給，有利于農(nóng)業(yè)增效、農(nóng)民增收，有利于鄉(xiāng)村全面振興與城鄉(xiāng)融合發(fā)展。為此，實現(xiàn)土地規(guī)模經(jīng)營已成為我國農(nóng)業(yè)發(fā)展的必然趨勢，是我國農(nóng)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵[5]。個體農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的過程，意味著他們必須從市場流入或租賃土地，購買機(jī)械或機(jī)械服務(wù)來替代勞動力。即農(nóng)業(yè)生產(chǎn)要素中，土地和勞動力的短缺，可通過資本要素在土地市場和農(nóng)機(jī)服務(wù)市場上實現(xiàn)一定程度的替代[6]。然而，由于信息不對稱、逆向選擇等導(dǎo)致的信貸配給和需求者自身存在的風(fēng)險規(guī)避、認(rèn)知偏差和需求抑制等因素，我國農(nóng)村金融市場始終存在信貸約束的現(xiàn)象。信貸約束將限制農(nóng)戶進(jìn)入資本市場，不利于他們在市場上獲取經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大所需的資金。

家庭聯(lián)產(chǎn)承包責(zé)任制在激勵農(nóng)戶生產(chǎn)積極性的同時，也促成了小規(guī)模分散經(jīng)營的農(nóng)地現(xiàn)狀，成為阻礙農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的重要因素[7，8]。農(nóng)地規(guī)模擴(kuò)大行為與意愿的影響因素也因此成為學(xué)界的關(guān)注點之一。錢文榮等[7]認(rèn)為受教育年限、個人務(wù)農(nóng)年收入、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)流動資本投入、家庭勞動數(shù)量和農(nóng)地經(jīng)營面積等是影響農(nóng)戶意愿和是否都能夠擴(kuò)大土地經(jīng)營規(guī)模的重要影響因素。陳秧分等[8]則通過實證分析得出多個因素對農(nóng)地經(jīng)營規(guī)模意愿有顯著影響，按其影響程度依次為互助就業(yè)類型＞農(nóng)地租賃行為＞農(nóng)業(yè)技術(shù)培訓(xùn)＞通勤條件＞農(nóng)地資源稟賦。除此之外，農(nóng)地經(jīng)營規(guī)模與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)率之間的關(guān)系，也是學(xué)者們關(guān)注的重點話題，但他們的觀點因歷史階段和地理區(qū)域不同而表現(xiàn)出一定的差異性，至今仍未達(dá)成共識，例如，Carter[9]、衛(wèi)新等[10]認(rèn)為每英畝土地的凈收益與經(jīng)營規(guī)模呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，梅建明[11]對此結(jié)論持懷疑態(tài)度，并從實證研究角度提出兩者之間是正向關(guān)系。此外，張仲根等[12]分析表明，生產(chǎn)效率隨農(nóng)地經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大呈 “U” 型變化趨勢；而胡初枝等[13]則提出呈倒 “U” 型變化趨勢。

由資本匱乏延伸出的信貸約束問題一直是學(xué)術(shù)理論界持續(xù)研究、探討的問題，而農(nóng)村信貸約束更是農(nóng)村金融研究領(lǐng)域中的熱點。為了更深入地分析農(nóng)戶信貸約束的狀況及其影響因素，學(xué)者們收集了大量的數(shù)據(jù)進(jìn)行實證研究。沈明高[14]利用1995～1999 年10 個省份4 237 戶農(nóng)戶的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實證分析，發(fā)現(xiàn)我國農(nóng)戶普遍面臨信貸約束；朱喜等[15]實證研究也表明信貸約束在我國農(nóng)村廣泛存在且程度嚴(yán)重。韓俊等[16]利用Probit 和Tobit 模型對農(nóng)戶借貸需求規(guī)模進(jìn)行估計，結(jié)果表明農(nóng)戶的家庭收入、生產(chǎn)經(jīng)營特征和家庭特征是影響和決定農(nóng)戶借貸需求行為的真正因素。長期以來，學(xué)者們認(rèn)為農(nóng)戶產(chǎn)生信貸約束的主要原因包括金融機(jī)構(gòu)的信貸配給[17]、政府對信貸市場的干預(yù)[16]、逆向選擇和道德風(fēng)險問題[9]、信息不對稱和合約實施的高成本[18]、缺少有效的抵押或功能完善的信貸市場[19]等。為此，程郁等[17]提出要切實解決中國農(nóng)村信貸約束問題，需要在借貸雙方共同努力下才可能使農(nóng)村信貸市場達(dá)到均衡，具體措施包括信貸制度的創(chuàng)新、完善信用合作、推廣團(tuán)體貸款以及發(fā)展民間金融、增加農(nóng)民收入的相關(guān)支農(nóng)政策等；李長生等[20]提出緩解農(nóng)村信貸約束需要農(nóng)戶自身金融意識的加強(qiáng)和信貸訴求的科學(xué)性和有效性，明確信貸權(quán)是人權(quán)的觀念。

綜上所述，前人已對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大行為的影響因素及其對農(nóng)業(yè)產(chǎn)出的影響、信貸約束的成因及其解決措施等內(nèi)容做出深入的研究。但是，鮮有文獻(xiàn)探討信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的影響，信貸約束緩解對農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的激勵作用更是缺乏關(guān)注。因此采用2018 年廣東省稻農(nóng)的微觀截面數(shù)據(jù)，從信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的影響機(jī)理和信貸約束緩解對不同類別農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營的激勵作用2 個方面對兩者關(guān)系進(jìn)行深入研究，以期為完善農(nóng)村金融市場、推進(jìn)農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營提供對策建議。

1 數(shù)據(jù)來源與研究方法

1.1 數(shù)據(jù)來源

2018 年7 月、2019 年2 月對廣東省珠三角、粵西、粵北和粵東地區(qū)5 個市（臺山市、茂名市、梅州市、揭陽市和清遠(yuǎn)市）、29 個村莊341 戶的水稻種植戶的信貸行為和經(jīng)營規(guī)模進(jìn)行入戶調(diào)查，回收有效問卷326 份，有效率為95.60%。問卷內(nèi)容涉及農(nóng)戶特征、家庭特征、土地特征、出租情況以及信貸約束等信息。

1.2 研究方法

1.2.1 定性分析 只有當(dāng)農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大行為會催生出資金需求時，信貸約束才有可能成為制約農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的關(guān)鍵因素。運用Ecxel 軟件對調(diào)研數(shù)據(jù)進(jìn)行整理與定性分析，主要分析了不同類型農(nóng)戶對資金的需求。

1.2.2 構(gòu)建模型

1.2.2.1 Logistic 回歸模型。因變量為農(nóng)戶土地規(guī)模擴(kuò)大意愿（不愿意=0，愿意=1），由于因變量數(shù)據(jù)屬于離散型數(shù)據(jù)，不滿足一般情況下進(jìn)行OLS 回歸的約束條件，為此將采用Logistic 模型實證分析信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大意愿的影響。自變量包括個體特征、家庭組成、土地特征、出租情況和信貸制約5 個維度17 個指標(biāo)（表1）。運用SPSS 軟件構(gòu)建Logistic回歸模型，具體模型如（1） 式所示。

其中，p 為農(nóng)民具有土地規(guī)模擴(kuò)大意愿的概率；xk為解釋變量；e 為隨機(jī)誤差；α 為常數(shù)項；βk為回歸系數(shù)。

1.2.2.2 截面門檻模型。假設(shè)經(jīng)營規(guī)模是導(dǎo)致信貸約束制約農(nóng)戶擴(kuò)大規(guī)模出現(xiàn)門檻效應(yīng)的主要因素：當(dāng)信貸約束得以緩解或解除后，農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模在達(dá)到某一個特定閾值（x，hm2） 的附近，其擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的激勵與行為有較大的差異。對此，將使用截面門檻模型（2） 進(jìn)行分析。選用STATA 13 軟件將滿足要求的326 個樣本數(shù)據(jù)導(dǎo)入截面門檻模型進(jìn)行實證研究。選取土地規(guī)模作為門檻變量qi，以此來檢驗信貸約束xi對擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模yi的影響是否存在門檻效應(yīng)，并根據(jù)門檻值γ 進(jìn)行分組回歸。

表1 問卷自變量及解釋說明Table 1 Independent variables and explanatory notes of questionnaire

其中，qi為門檻變量，γ 為門檻值，I （，） 為示性函數(shù)，即條件成立則可賦值為1，否則為0。

2 結(jié)果與分析

2.1 不同類型農(nóng)戶的資金需求現(xiàn)狀

2.1.1 不同性別對資金需求的差異分析 326 個樣本農(nóng)戶中，男女比例為1.96∶1，其中男性中有資金需求與無資金需求的比例為1 ∶1.4，女性中有資金需求與無資金需求的比例為1∶2.24 （表2）。數(shù)據(jù)顯示，男性與女性的資金需求比例存在明顯的差異。

2.1.2 耕地現(xiàn)狀對資金需求的差異分析 326 個樣本農(nóng)戶中，出租耕地的農(nóng)戶占總?cè)藬?shù)的11.3%，其中有29.73%的農(nóng)戶有資金需求；沒有出租耕地的農(nóng)戶占總數(shù)的88.65%，其中有39.10%的農(nóng)戶有資金需求（表2）。數(shù)據(jù)顯示，沒有出租耕地的農(nóng)戶與出租耕地的農(nóng)戶對資金需求存在明顯的差異。

表2 326 個樣本農(nóng)戶的資金需求情況Table 2 Financial needs of 326 sample farmers

2.1.3 擴(kuò)大耕地規(guī)模意愿對資金需求的差異分析 326個樣本農(nóng)戶中，有擴(kuò)大耕地規(guī)模意愿的農(nóng)戶占到總?cè)藬?shù)的28.22%，其中有60.87%的農(nóng)戶有資金需求；沒有擴(kuò)大耕地規(guī)模意愿的農(nóng)戶占到總?cè)藬?shù)的71.78%，其中有29.06%的農(nóng)戶有資金需求（表2）。數(shù)據(jù)顯示，是否有擴(kuò)大耕地規(guī)模意愿對資金需求存在明顯的差異。

綜上所述，性別、耕地現(xiàn)狀、農(nóng)戶是否有擴(kuò)大耕地規(guī)模意愿對資金需求均存在明顯差異。因此在實證分析信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的作用時，須加入這3個控制變量。

2.2 信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的影響

為了增強(qiáng)模型的科學(xué)性與穩(wěn)定性，避免存在異方差和多重共線性問題，更好地研究信貸約束是否會制約所有農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模，以信貸制約（A5） 為基準(zhǔn)，依次添加土地特征（A3）、出租情況（A4）、個體特征（A1） 和家庭組成（A2） 4 組變量，構(gòu)建模型（2） ～模型（5），以不斷加強(qiáng)研究層次，并根據(jù)估計指標(biāo)（幾率比、邊際效應(yīng)、LR 值和pseudo R2） 來判斷模型的質(zhì)量。根據(jù)計算結(jié)果（表3） 可知，逐步添加變量后各變量對因變量影響方向基本未發(fā)生改變，由此可以判斷構(gòu)建的模型比較穩(wěn)?。荒Ｐ停?） ～模型（5） 的LR 值依次為25.95、60.01、68.25、88.84 和93.25，呈遞增趨勢，并通過了顯著性建議，各模型系數(shù)的聯(lián)合顯著性較好；pseudo R2依次為0.067、0.155、0.176、0.229 和0.240，模型具有一定程度的擬合能力，對因變量的解釋能力較好。

表3 Logistic 模型估計結(jié)果Table 3 Logistic model estimation results

綜上所述，將以模型（4） 作為結(jié)果分析的依據(jù)，模型（5） 用以輔助分析家庭組成對因變量的影響。模型（4） 的幾率比和邊際效益結(jié)果顯示，年齡、性別與農(nóng)戶擴(kuò)大土地規(guī)模意愿顯著負(fù)相關(guān)，信貸約束、土地規(guī)模、租賃情況與農(nóng)戶擴(kuò)大土地規(guī)模意愿顯著正相關(guān)，其中信貸約束在p＜0.01 的條件下對農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模意愿產(chǎn)生正向影響作用，即相對于無信貸約束的農(nóng)戶而言，有信貸約束的農(nóng)戶較無信貸約束的農(nóng)戶更加可能擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模，這與理論預(yù)期不符。究其原因可能有2 點原因： （1） 本研究使用農(nóng)戶的農(nóng)地規(guī)模擴(kuò)大意愿替代農(nóng)地規(guī)模擴(kuò)大行為，意愿與行為之間存在一定的差異性； （2） 信貸約束對農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的影響機(jī)制將隨著農(nóng)地存量不同而表現(xiàn)出差異性，甚至可能存在一定門檻，即當(dāng)農(nóng)地規(guī)模達(dá)到某個值后，信貸約束在農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模過程中的作用將發(fā)生變化。因為沒有考慮到上述2 種可能性，出現(xiàn)了實證分析與理論預(yù)期不符的結(jié)果，對此使用截面門檻模型進(jìn)行驗證。

2.3 信貸約束緩解對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的激勵作用

選用STATA 13 軟件中的截面門檻模型進(jìn)行實證分析。首先，要對門檻效應(yīng)存在與否進(jìn)行檢驗，采用的方法是Bootstrap 法，通過不同的Bootstrap 次數(shù)來模擬計算LM 值來做基本的判定（表4）。

表4 門檻效應(yīng)存在性檢驗Table 4 Threshold effect existence test

區(qū)別于面板數(shù)據(jù)，本次調(diào)研采用的截面數(shù)據(jù)，在模型估計中常會出現(xiàn)異方差的情況，使得估計結(jié)果不具備準(zhǔn)確性和有效性。為了修正數(shù)據(jù)中的異方差，保證估計結(jié)果的無偏性與一致性，采取懷特檢驗修正異方差，得到修正結(jié)果（表5） 和分組回歸（表6）。當(dāng)土地規(guī)?！?.93 hm2時，信貸約束系數(shù)為0.159，且在0.01 的水平對農(nóng)戶擴(kuò)大土地經(jīng)營規(guī)模存在顯著影響；當(dāng)土地規(guī)模＞0.93 hm2時，信貸約束系數(shù)為0.171，對農(nóng)戶擴(kuò)大土地經(jīng)營規(guī)模不存在顯著影響。由此可知，信貸約束對農(nóng)戶擴(kuò)大土地經(jīng)營規(guī)模意愿的影響存在門檻效應(yīng)，即只有當(dāng)農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)?！?.93 hm2時，信貸約束才會對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模擴(kuò)大意愿產(chǎn)生正向的影響作用。對此可以理解為： （1） 當(dāng)農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模＞0.93 hm2時，信貸約束并不是制約農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的關(guān)鍵變量，其原因可能是大規(guī)模農(nóng)戶的資金獲取渠道更加廣泛，信貸約束不會成為他們的障礙； （2） 當(dāng)農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模較小≤0.93 hm2時，信貸約束越強(qiáng)烈農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的意愿就越強(qiáng)，即越強(qiáng)烈的信貸約束對農(nóng)戶經(jīng)營規(guī)模的制約作用越大，促使他們有更大的意愿擴(kuò)大規(guī)模。因此，如能緩解或者消除經(jīng)營規(guī)模在0.93 hm2以下農(nóng)戶的信貸約束，其經(jīng)營規(guī)模將迅速提升。

表5 懷特檢驗修正異方差結(jié)果Table 5 White test corrected heteroscedasticity results

表6 區(qū)間分組回歸結(jié)果Table 6 Interval grouping regression results

3 主要結(jié)論與啟示

基于廣東省五市326 戶稻農(nóng)的實地調(diào)研數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用Logistic 回歸模型與截面門檻模型，對信貸約束與經(jīng)營規(guī)模之間的內(nèi)在邏輯進(jìn)行了深入的研究，檢驗信貸約束緩解對不同規(guī)模農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的影響機(jī)理。通過實證研究發(fā)現(xiàn)，資本已經(jīng)成為農(nóng)戶擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模的關(guān)鍵因素；農(nóng)村地區(qū)普遍存在信貸約束，但信貸約束并非對所有農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模都產(chǎn)生制約作用，只有經(jīng)營規(guī)模＜0.96 hm2的農(nóng)戶的經(jīng)營規(guī)模會受到信貸約束的制約；信貸約束緩解將對經(jīng)營規(guī)模＜0.96 hm2的農(nóng)戶產(chǎn)生強(qiáng)烈的激勵作用。

通過以上研究認(rèn)為，今后應(yīng)該從政府、金融機(jī)構(gòu)和農(nóng)戶3 個層面提出破解對策。 （1） 政府。政府部門應(yīng)進(jìn)一步完善信貸市場與法律法規(guī)，針對農(nóng)民（尤其是小規(guī)模農(nóng)戶） “貸款難” 的現(xiàn)狀逐步對農(nóng)村金融體制進(jìn)行試點改革，實施差異化扶持政策，有效促進(jìn)農(nóng)村金融市場的健康可持續(xù)發(fā)展。 （2） 金融機(jī)構(gòu)。金融機(jī)構(gòu)要針對農(nóng)村市場，根據(jù)不同地區(qū)農(nóng)戶的具體情況，制定相應(yīng)的貸款業(yè)務(wù)，適當(dāng)放寬貸款條件，提供有效、精準(zhǔn)的金融服務(wù)。 （3） 農(nóng)戶。農(nóng)戶要學(xué)習(xí)、熟悉正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的貸款政策與流程，拋棄固有觀念，充分利用優(yōu)惠支持政策。