綠色金融促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整研究

王搖櫓

[摘 要] 十九大報(bào)告明確提出要發(fā)展綠色金融。河南省作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)大省，近年來(lái)不斷完善綠色金融政策體系構(gòu)建、加大政策推動(dòng)力度，綠色金融得到快速發(fā)展，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)隨之不斷優(yōu)化。河南省進(jìn)一步發(fā)展綠色金融是經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路，也是產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的必然要求，但河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式仍然較為粗放，新興的綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然不足，需要進(jìn)一步發(fā)展綠色金融，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)、加強(qiáng)制度建設(shè)、加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)，以助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整。

[關(guān)鍵詞] 綠色金融;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);優(yōu)化調(diào)整;河南省

[中圖分類號(hào)] F832;F205[文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] A[文章編號(hào)] 1009-6043（2020）10-0052-02

十九大報(bào)告指出要發(fā)展綠色金融，十九屆四中全會(huì)再次強(qiáng)調(diào)要自覺(jué)地推動(dòng)綠色循環(huán)低碳發(fā)展。堅(jiān)持綠色發(fā)展理念，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型，形成綠色生產(chǎn)和生活方式，已經(jīng)成為平衡經(jīng)濟(jì)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境之間關(guān)系、推動(dòng)可持續(xù)發(fā)展的必由之路。綠色金融不僅能為綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展和傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)提供資金保障，又兼顧到環(huán)境因素，有助于金融體系的健康發(fā)展。

一、綠色金融支持產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的作用機(jī)理

（一）資本形成和導(dǎo)向機(jī)制

金融系統(tǒng)將聚集起來(lái)的社會(huì)閑散資金作為生產(chǎn)性資本用于支持綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)再通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制對(duì)綠色金融資本進(jìn)行優(yōu)化配置，一方面，增加節(jié)能環(huán)保型綠色產(chǎn)業(yè)獲得資金的便利性，實(shí)施利率、手續(xù)費(fèi)等優(yōu)惠政策，降低融資成本;另一方面，對(duì)高污染、高耗能的企業(yè)和項(xiàng)目采取設(shè)置貸款額度限制、施以懲罰性利率，甚至不予資金支持等措施，倒逼企業(yè)向“綠色”轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（二）信息傳導(dǎo)和催化機(jī)制

金融市場(chǎng)具有“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能，在市場(chǎng)信息嚴(yán)格披露的情況下，生產(chǎn)者根據(jù)信息決定生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，將資金投向節(jié)能環(huán)保、新能源、生態(tài)保護(hù)等領(lǐng)域。投資者結(jié)合披露信息和政府釋放的政策信號(hào)進(jìn)行投資決策，選擇進(jìn)入受國(guó)家政策支持、有發(fā)展前景的產(chǎn)業(yè)，使資源得以重新配置。信用催化則是通過(guò)信用創(chuàng)造，在原始資金的基礎(chǔ)上派生出超過(guò)現(xiàn)實(shí)存量的資金，提高經(jīng)濟(jì)總量，以更多的資金投到發(fā)展前景廣闊的項(xiàng)目或企業(yè)中去，使經(jīng)濟(jì)朝著對(duì)環(huán)境更加友好的方向發(fā)展。

（三）產(chǎn)業(yè)整合機(jī)制

產(chǎn)業(yè)整合是指按照產(chǎn)業(yè)的發(fā)展規(guī)律，把建立長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)作為目標(biāo)，對(duì)生產(chǎn)要素進(jìn)行重新分配，重新整合與構(gòu)建資本集團(tuán)，以至創(chuàng)造出由規(guī)模較大企業(yè)所形成的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，提升資源配置效率，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)。綠色金融通過(guò)引導(dǎo)金融資本逐漸由高污染行業(yè)流向綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)，促使綠色產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷的壯大，隨著行業(yè)、地區(qū)和國(guó)別的限制被打破，各項(xiàng)生產(chǎn)要素不斷流動(dòng)、重組、聚集，在更大的范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)，從而不斷提高綠色產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

（四）風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制

由于綠色項(xiàng)目一般前期投入大，且回收期較長(zhǎng)，因此，企業(yè)獨(dú)自開(kāi)展綠色項(xiàng)目需要承擔(dān)較大的風(fēng)險(xiǎn)。而綠色金融將政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)綁定在一起，對(duì)綠色項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行一定程度的分?jǐn)?，并且憑借金融機(jī)構(gòu)完善的風(fēng)險(xiǎn)管理能力，對(duì)企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)評(píng)估，控制并降低企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)，從而吸引更多社會(huì)閑置資金投資到綠色項(xiàng)目中來(lái)，為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型提供更多的資金保障。

二、河南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與綠色金融的現(xiàn)狀分析

（一）河南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

河南作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)大省，2019年生產(chǎn)總值54259.20億元，同比增長(zhǎng)7.0%，三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為8.5：43.5：48.0。近年來(lái)河南省轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快，第三產(chǎn)業(yè)在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)中比重不斷增加，并在2019年首次超越第二產(chǎn)業(yè)，2019年全國(guó)三次產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為7.1：39.0：53.9，雖然河南省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整不斷深化，但其優(yōu)化水平仍然低于全國(guó)的平均水平。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)比看，河南省在2018年三次產(chǎn)業(yè)貢獻(xiàn)比依次為0.4、3.5和3.9個(gè)百分點(diǎn)，第二產(chǎn)業(yè)在河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展中仍然處于重要的地位。其中，重工業(yè)和資源型產(chǎn)業(yè)比重仍偏高，高耗能產(chǎn)業(yè)仍然占比較大，從2019年河南省全年規(guī)模以上工業(yè)增加值的構(gòu)成來(lái)看，高耗能工業(yè)占比35.3%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)19.0%和高技術(shù)制造業(yè)9.9%的占比。從能源結(jié)構(gòu)來(lái)看，由于煤炭資源相對(duì)豐富，河南省仍然是以煤為燃料的能源結(jié)構(gòu)，2017年的煤炭消費(fèi)占河南省的能源消耗比重仍高達(dá)73.3%。由此看到，河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式仍然較為粗放，對(duì)能源消耗依賴性較強(qiáng)，新興的綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟(jì)發(fā)展仍然不足，不符合協(xié)調(diào)和綠色發(fā)展的目標(biāo)。

（二）河南省綠色金融發(fā)展現(xiàn)狀

河南省不斷完善綠色金融政策體系的構(gòu)建和加大政策推動(dòng)力度。一是河南省自行設(shè)立綠色金融試點(diǎn)，出臺(tái)市、縣級(jí)綠色金融政策。南陽(yáng)、安陽(yáng)、三門峽等分別出臺(tái)了市級(jí)綠色金融發(fā)展的指導(dǎo)文件，作為綠色金融試點(diǎn)，淅川縣出臺(tái)了縣級(jí)指導(dǎo)文件，并采用“綠色金融+普惠金融”模式，推出“生態(tài)產(chǎn)業(yè)貸”等綠色產(chǎn)業(yè)扶貧產(chǎn)品帶動(dòng)貧困戶脫貧，在助力脫貧攻堅(jiān)中取得顯著成效。二是不斷加強(qiáng)政府與金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)的戰(zhàn)略合作，與華夏銀行鄭州分行聯(lián)合舉辦綠色金融業(yè)務(wù)政銀企對(duì)接會(huì)，與中國(guó)銀行河南省分行、鶴壁分行簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，重點(diǎn)支持環(huán)境保護(hù)、循環(huán)經(jīng)濟(jì)、節(jié)能減排技術(shù)改造等項(xiàng)目融資需求。三是采取對(duì)企業(yè)環(huán)境信息共享的措施。新鄉(xiāng)市將企業(yè)環(huán)保信息納入銀行的征信系統(tǒng)，以便于金融機(jī)構(gòu)獲取企業(yè)的環(huán)境信用信息。四是政府在節(jié)能環(huán)保、環(huán)境污染治理等綠色產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域支出不斷提升。綠色金融的核心理念是可持續(xù)發(fā)展，包括鼓勵(lì)節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的發(fā)展和抑制“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)發(fā)展兩層含義。近年來(lái)，河南省節(jié)能環(huán)保支出在公共財(cái)政支出中占比基本呈現(xiàn)逐年上漲，2018年占比達(dá)3.89%，高于全國(guó)平均水平2.85%，2017年河南省環(huán)境污染治理投資總額占GDP的比重達(dá)1.44%，高于全國(guó)平均水平1.15%?？梢钥吹?，近年來(lái)河南省生態(tài)文明建設(shè)和綠色發(fā)展的意識(shí)不斷提升，但從省級(jí)層面對(duì)綠色金融政策體系的規(guī)劃設(shè)計(jì)仍較為欠缺，綠色金融標(biāo)準(zhǔn)也有待進(jìn)一步完善。

河南省綠色金融體系發(fā)展迅速。綠色信貸是河南省主要的綠色金融模式，實(shí)施主體以商業(yè)銀行為主，截至2017年1季度末全省綠色信貸余額約1500億元。綠色債券方面，洛陽(yáng)銀行、鄭州銀行相繼發(fā)行綠色金融債券，2017年3月，開(kāi)封市發(fā)展投資有限公司綠色債券獲批，2018年11月，中國(guó)平煤神馬集團(tuán)天安煤業(yè)股份有限公司成功發(fā)行河南省上市公司的首筆綠色債券，也是我國(guó)煤炭企業(yè)發(fā)行的首筆綠色債券。河南省綠色保險(xiǎn)主要包括森林保險(xiǎn)、養(yǎng)殖業(yè)保險(xiǎn)、綠色項(xiàng)目財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)等，包括對(duì)河南省全省公益林統(tǒng)一投保，對(duì)商品林提供70%保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼，與無(wú)害化處理結(jié)合起來(lái)建立育肥豬保險(xiǎn)，對(duì)光伏發(fā)電等綠色項(xiàng)目提供風(fēng)險(xiǎn)保障等。綠色基金方面，2018年新增規(guī)模300億元“鄭州都市生態(tài)農(nóng)業(yè)專項(xiàng)建設(shè)基金”，2019年設(shè)立河南省綠色發(fā)展基金，帶動(dòng)金融機(jī)構(gòu)以債權(quán)方式支持，形成不低于800億元的投資規(guī)模。

三、河南省進(jìn)一步發(fā)展綠色金融的必要性

（一）經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的必由之路

多年來(lái)，河南省經(jīng)濟(jì)保持高速發(fā)展，但受粗放式的工業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式以及傳統(tǒng)的能源結(jié)構(gòu)的影響，付出了資源和環(huán)境代價(jià)。實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，不僅要在經(jīng)濟(jì)層面保持發(fā)展勢(shì)頭，還要在環(huán)境上留住青山綠水，綠色金融作為支持生態(tài)文明建設(shè)的重要手段，通過(guò)引導(dǎo)資金合理配置，扭轉(zhuǎn)環(huán)境與經(jīng)濟(jì)相割裂的局面，引導(dǎo)更多社會(huì)資本參與到生態(tài)環(huán)境保護(hù)和污染治理領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與生態(tài)發(fā)展的雙贏。

（二）產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的必然要求

雖然政府對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的投入不斷增加，但目前來(lái)看僅僅憑借財(cái)政支持是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足發(fā)展的要求，必須發(fā)揮綠色金融的作用來(lái)吸引社會(huì)資本。借助政策引導(dǎo)和綠色金融工具，對(duì)融資成本與融資便利性進(jìn)行差異化設(shè)計(jì)，提高污染企業(yè)生產(chǎn)成本，降低綠色項(xiàng)目生產(chǎn)成本，造成投資利潤(rùn)率的升降變化，引導(dǎo)各種資源更多地流向綠色產(chǎn)業(yè)與綠色項(xiàng)目，在引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)綠色轉(zhuǎn)型的同時(shí)，從供給端加快去產(chǎn)能、去杠桿進(jìn)程，支持供給側(cè)質(zhì)量提升和低碳生產(chǎn)，培育新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

（三）金融業(yè)可持續(xù)發(fā)展的客觀需求

發(fā)展綠色金融不僅是社會(huì)責(zé)任投資的重要表現(xiàn)，也能避免為短期利益的過(guò)度投機(jī)行為，也是金融行業(yè)良性健康發(fā)展的必然要求。金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展綠色金融業(yè)務(wù)將自身經(jīng)營(yíng)發(fā)展與生態(tài)環(huán)境良性發(fā)展有機(jī)統(tǒng)一，通過(guò)綠色信貸政策主動(dòng)限制“高耗能、高污染”企業(yè)的融資需求和投資規(guī)模，全力滿足綠色產(chǎn)業(yè)的融資需求，從宏觀角度，可以開(kāi)辟新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，以商業(yè)化形式履行社會(huì)責(zé)任，通過(guò)差異化競(jìng)爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)特色和品牌;從微觀角度，可以轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)整金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，帶動(dòng)金融創(chuàng)新等，也有助于提高其自身的可持續(xù)性。

四、河南省綠色金融發(fā)展促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的對(duì)策建議

（一）創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)，完善綠色金融發(fā)展體系

一要積極與普惠金融相融合。當(dāng)前河南省綠色金融對(duì)綠色小微企業(yè)、綠色消費(fèi)貸款等支持不足，應(yīng)推廣淅川縣“綠色金融+普惠金融”帶動(dòng)貧困戶脫貧模式，加強(qiáng)對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)鏈上的小微企業(yè)、農(nóng)民、消費(fèi)者等群體的金融支持，推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。二要借助互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行產(chǎn)品創(chuàng)新?；ヂ?lián)網(wǎng)金融成本低、覆蓋面廣，利用互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)挖掘客戶的需求，鼓勵(lì)和推動(dòng)綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，提高客戶滿意度、客戶匹配度。

（二）加強(qiáng)制度建設(shè)，優(yōu)化綠色金融發(fā)展環(huán)境

一要完善綠色金融制度。河南省應(yīng)積極出臺(tái)省級(jí)指導(dǎo)文件，為全省綠色金融發(fā)展提供政策依據(jù)和制度保障，增加地方綠色金融試點(diǎn)，推動(dòng)綠色金融政策實(shí)施。二要推動(dòng)綠色金融進(jìn)一步標(biāo)準(zhǔn)化。綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目的識(shí)別與界定是發(fā)展綠色金融的前提，借鑒國(guó)內(nèi)改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)和構(gòu)建綠色項(xiàng)目庫(kù)的經(jīng)驗(yàn)，緊扣河南省綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主攻方向，完善綠色企業(yè)和綠色項(xiàng)目認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，采取自主申請(qǐng)、第三方認(rèn)證、政府服務(wù)監(jiān)督工作模式，為符合綠色標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)和項(xiàng)目貼上“綠色標(biāo)簽”，優(yōu)先給予綠色政策支持。

（三）完善監(jiān)管機(jī)制，建立健全信息溝通機(jī)制

一要構(gòu)建多層次監(jiān)管體系。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)落實(shí)貸款責(zé)任追究制，督促其加強(qiáng)自身對(duì)綠色信貸政策的執(zhí)行情況進(jìn)行監(jiān)督檢查;加強(qiáng)企業(yè)對(duì)綠色資金的使用監(jiān)管，對(duì)刻意隱瞞、偽造環(huán)境信息等行為進(jìn)行懲罰;給予非政府機(jī)構(gòu)和大眾媒體對(duì)綠色金融政策的監(jiān)督權(quán)，實(shí)現(xiàn)全民監(jiān)督。二要構(gòu)建多維度信息共享平臺(tái)。由政府部門牽頭，借助互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等技術(shù)，跨部門整合征信、環(huán)境、安全、稅務(wù)、司法等部門掌握的各種企業(yè)數(shù)據(jù)信息，為綠色企業(yè)“畫像”。同時(shí)建立信息共享平臺(tái)，便于金融機(jī)構(gòu)獲取綠色企業(yè)違規(guī)、違約等信用情況，也降低環(huán)保部門信息收集難度，提高綠色金融資源配置效率。

（四）加大政策指引，有效擴(kuò)大綠色資金來(lái)源

一要完善政府的增信機(jī)制。設(shè)立專業(yè)化擔(dān)保基金、增信基金，為綠色項(xiàng)目和綠色企業(yè)提供貸款擔(dān)保、信用增級(jí)，以財(cái)政資金撬動(dòng)杠桿，引導(dǎo)更多的資金進(jìn)入綠色產(chǎn)業(yè)。二要發(fā)行地方政府綠色專項(xiàng)債，培育合格發(fā)債主體，實(shí)行價(jià)格補(bǔ)貼、減免利息所得稅等政策，引領(lǐng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)參與綠色投資。三要合理設(shè)計(jì)激勵(lì)機(jī)制，適當(dāng)提高綠色項(xiàng)目的投資回報(bào)率，與市場(chǎng)主體開(kāi)展戰(zhàn)略合作，以市場(chǎng)化方式引導(dǎo)社會(huì)資金投資綠色產(chǎn)業(yè)。此外，鼓勵(lì)符合條件的綠色企業(yè)到資本市場(chǎng)進(jìn)行IPO上市和再融資。

（五）重視宣傳引導(dǎo)，大力培育綠色金融人才

一要倡導(dǎo)綠色發(fā)展理念，培養(yǎng)綠色消費(fèi)意識(shí)。公布綠色消費(fèi)和服務(wù)白名單，利用補(bǔ)貼、消費(fèi)券等激勵(lì)措施刺激綠色消費(fèi)，從源頭解決綠色發(fā)展問(wèn)題，從消費(fèi)端帶動(dòng)地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。二要加強(qiáng)與知名高校、科研機(jī)構(gòu)之間的合作。開(kāi)展綠色金融理論和項(xiàng)目研究、舉辦相關(guān)講座和沙龍，打造活躍的綠色金融發(fā)展氛圍，吸引綠色金融研究機(jī)構(gòu)和綠色項(xiàng)目落地河南。三要注重綠色金融人才的外部引進(jìn)和內(nèi)部培養(yǎng)，建立健全人才評(píng)價(jià)體系。

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[責(zé)任編輯：史樸]