談新形勢下 中小企業(yè)現金流管理的優(yōu)化對策

黃曉虹

（深圳天祥質量技術服務有限公司廣州開發(fā)區(qū)分公司，廣東 廣州 510000）

一、中小企業(yè)發(fā)展的重大意義

2014年國家提出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，后來又將其寫入到政府工作報告予以推動并落實。中央鼓勵地方設立創(chuàng)業(yè)基金，在稅收上給予小微企業(yè)、孵化機構等優(yōu)惠，推動眾籌等融資方式創(chuàng)新，取消妨礙人才自由流動的限制，打造信息、技術等共享平臺的政策，為推動中小企業(yè)進一步發(fā)展營造了良好的政策支持背景。中小企業(yè)是市場經濟中不可或缺的重要組成部分，吸納了大量的社會勞動力，是國家稅收的重要來源之一，為維護穩(wěn)定的社會就業(yè)、助力中國經濟發(fā)展發(fā)揮了巨大作用。

在新形勢下，我國企業(yè)面臨著更加復雜的經營環(huán)境，中小企業(yè)經營雪上加霜。在這危急的情況下，從中央到地方出臺了多項政策支持中小微企業(yè)的政策，提出了“六?！?。專家認為“六?！钡年P鍵是保中小微企業(yè)，有數據顯示私營企業(yè)與個體戶提供的就業(yè)人數高達3.8億，中小微企業(yè)為社會提供了大量的就業(yè)崗位。因此，穩(wěn)住中小微企業(yè)，推動中小微企業(yè)進一步發(fā)展，對國家經濟有著非常重要的影響。

政府的救助與扶持是拉動企業(yè)發(fā)展的外在因素，中小企業(yè)的生存與發(fā)展更重要的是依靠自身，提高管理水平，制定正確的戰(zhàn)略和風險應對措施?，F金流作為企業(yè)生產經營的“血液”，對企業(yè)生存的重要性不可言喻。因此，在新形勢下，優(yōu)化中小企業(yè)的現金流管理迫在眉睫。

二、新時期中小企業(yè)現金流管理存在的問題

（一）企業(yè)管理層對現金流管理認知不足

中小企業(yè)規(guī)模較小，人員架構簡單，企業(yè)大小事務決策較為集中。很多企業(yè)主不具備財務的專業(yè)知識背景，偏向于拓展業(yè)務，認為業(yè)務做得越大，利潤就會越多，忽略了對現金流的管理。同時，在用人方面忽視對專業(yè)財務知識的培訓與學習，也不重視對外招聘專業(yè)財務人才。由認知行為理論得知，中小企業(yè)管理層對現金流管理的先天認知不足，導致企業(yè)管理層在管理上不重視對企業(yè)購、銷、存的現金流管理。

目前，國有企業(yè)、事業(yè)單位、大型企業(yè)都將預算制度納入內部控制之中。但中小企業(yè)由于處于初級發(fā)展階段，人員不多、架構精簡、業(yè)務簡單等客觀因素致使內部控制制度相對缺乏，沒有制定現金預算管理制度，或者雖然制定了制度，但沒有與相關部門進行充分溝通，導致現金預算編制質量不高。同時在現實執(zhí)行中隨意性較強，還會出現嚴重偏離現金預算的情況，使得預算制度形同虛設。由于缺乏計劃，遇到企業(yè)急需資金周轉的時候，拿不出資金應對的情況經常發(fā)生。

在新形勢下，企業(yè)發(fā)展面臨新的挑戰(zhàn)，投資和出口增速明顯放緩，勞動力成本不斷上升，國家也在對行業(yè)結構進行調整，逐步淘汰落后的高污染高消耗的企業(yè)，中小企業(yè)面臨的外部環(huán)境變得更加復雜。企業(yè)管理層遇到的各種不可控風險加大，對現金收支的規(guī)劃難度提高導致中小企業(yè)現金流管理更難執(zhí)行。

（二）中小企業(yè)融資問題依然突出

國家為扶持中小企業(yè)發(fā)展，出臺了很多優(yōu)惠政策。除了傳統的商業(yè)貸款融資方式外，還提出了投貸聯動、股權眾籌等創(chuàng)新融資方式。然而，與大型企業(yè)、國有企業(yè)相比，中小企業(yè)信用等級不高，資產總額少、主營業(yè)務收入不高、企業(yè)償債能力不足。銀行基于貸款風險以及壞賬率進行綜合考量，依然會對中小企業(yè)不予融資或者只發(fā)放金額較小的融資，中小企業(yè)融資的需求依舊難以得到滿足。

在自身籌資不足的情況下，中小企業(yè)為了解決資金問題，會進行民間融資。民間融資的特點是靈活簡便，但成本較高。當中小企業(yè)遇到短期資金不足時，民間融資可以緩解燃眉之急，但需要支付較高的融資成本，如果企業(yè)出現資金周轉問題，不能按期償還，不僅會影響企業(yè)日常經營，還會面臨破產或倒閉的風險?？傮w而言，融資困境依舊未能得到有效緩解。

（三）資金周轉率低導致資金使用效率不佳

資金周轉率是衡量資金流轉速度的指標。企業(yè)資金包括了固定資金和流動資金，它們在企業(yè)生產經營過程中不斷流轉，使企業(yè)取得銷售收入。在保證企業(yè)生產經營正常運作的情況下，資金周轉速度越快，資金利用效果越好。中小企業(yè)資金主要積壓在存貨和應收賬款上，在這兩方面的資金積壓很容易導致企業(yè)現金流斷裂。

存貨包括在途物資、原材料、庫存商品、低值易耗品等，它們貫穿于企業(yè)整個生產過程，很多中小企業(yè)的資金都被存貨所占用。庫存商品若不能及時銷售出去，就會造成存貨積壓，企業(yè)也沒有充足的資金購買原材料繼續(xù)生產，從而形成惡性循環(huán)。另外，中小企業(yè)往往對存貨管理沒有足夠的重視，庫存管理人員崗位職權劃分不清，存貨內部控制制度沒有嚴格落實。庫存管理員只負責記錄存貨數量，甚至對存貨記錄、盤點敷衍了事，更難以考慮企業(yè)的最佳庫存持有量。而且隨著積壓時間的增長，原材料、庫存商品等可能發(fā)生變質造成資金損失。

中小企業(yè)為了促進銷售，提高市場占有率，傾向于給予客戶寬松的信用政策，從而導致自身的收款期被拉長，減慢了資金的回籠速度。賒銷可以在一定程度上提高企業(yè)銷售收入，但應收賬款會隨之增加，占用了企業(yè)大量的流動資金，同時還會產生壞賬風險，甚至令中小企業(yè)出現“賬面有利潤，賬上無資金”的局面。中小企業(yè)資金本就不充裕，收款期的延長更會加劇資金短缺的風險。

三、新時期優(yōu)化中小企業(yè)現金流管理的對策

（一）建立健全企業(yè)資金管理制度，提高現金流管理意識

在新形勢下，中小企業(yè)管理層要全面提升管理水平，要有全局觀念，擺脫過去只重視開拓業(yè)務、不重視內部管理的思想。樹立正確的現金流管理意識和風險意識，主動學習相關的專業(yè)知識，完善企業(yè)的內部控制，建立嚴格的資金管理制度。

現金預算反映了預期內企業(yè)現金流轉狀況，可以幫助企業(yè)管理層更清晰地了解現金收支活動。企業(yè)要定期編制現金預算，財務部在編制預算時要充分與企業(yè)管理層、銷售部、采購部、人事部等部門進行溝通，做好每月現金流入與流出的統計，統計現金的多余或不足，當有現金多余的時候，可以用于償還貸款或者進行短期投資；當出現現金不足時，需提前做好融資工作。現金預算可以提高企業(yè)回避財務風險的能力，若企業(yè)不能及時償付到期債務或者拖欠工資，就會引發(fā)與供應商、員工之間的矛盾，影響企業(yè)正常生產經營，甚至導致企業(yè)破產?，F金預算還有利于中小企業(yè)內各部門之間的溝通與協作，各部門提供的數據準確性會直接影響現金預算的質量，同時還有利于考核各部門的績效，提高企業(yè)的內控水平。

此外，中小企業(yè)要建立嚴格的資金審批制度，建立資金額度審批權限，定期對企業(yè)資金進行盤點。企業(yè)管理者還可以根據需要建立企業(yè)風險準備金，留存資金以應對突發(fā)情況。企業(yè)管理層要重視現金流管理，做好具備相關專業(yè)知識的人才儲備。另外，中小企業(yè)規(guī)模小，考慮到人力資源成本，可以通過支付咨詢費用聘請專業(yè)的財務顧問為公司建立財務制度，制定適合的工作流程，充分利用外部的專業(yè)人才，拓寬企業(yè)管理的知識渠道。

（二）減少企業(yè)存貨積壓，嚴格控制應收賬款規(guī)模

在新形勢下，中小企業(yè)要關注供應鏈的構建，加強上下游產業(yè)協同，為企業(yè)構建穩(wěn)定、長期的供需關系。在存貨管理上，除了像過去那樣關注存貨的收、發(fā)、存以及實物保全外，還要提升到存貨價值的管理上。中小企業(yè)要加強對企業(yè)員工的專業(yè)培訓，加強信息化建設，運用信息系統提升存貨管理水平，確定企業(yè)的最佳經濟批量和最佳進貨時間，優(yōu)化業(yè)務流程，減少存貨積壓。同時加強對存貨出入庫的登記、審核流程，防止存貨丟失。

中小企業(yè)在擴大銷售的同時，還要注意完善應收賬款管理制度，需要對客戶進行背景審查以確定信用額度，財務部要針對客戶信用額度及收款情況進行評估，定期評估客戶信用風險，嚴格控制應收賬款規(guī)模。發(fā)現客戶長期掛賬，必須密切關注客戶的經營情況，要求客戶馬上還款或者提供必要的擔保，中小企業(yè)也可以把部分難以收回的應收賬款打包出售給財務公司，既可以快速收到資金、也可以減少應收賬款規(guī)模。

（三）健全企業(yè)資信建設體系，打通企業(yè)融資渠道

隨著經濟的發(fā)展，個人和企業(yè)信用變得越來越重要，信用體系建設也在逐步完善?，F在通過互聯網可以查到某個企業(yè)的基本信用信息，中小企業(yè)由于資信評級不高較難從銀行取得貸款或者審批額度很小，不足以滿足其發(fā)展的資金需求，中小企業(yè)籌資來源主要依靠股東投資和貨款回籠，資金來源非常局限。

政府要推進中小企業(yè)資信體系建設，為中小企業(yè)融資提供擔保，降低中小企業(yè)融資門檻和成本，引導并鼓勵銀行更多地開展中小企業(yè)融資業(yè)務。同時，政府可以引導金融機構根據不同行業(yè)的特點，適當放寬對中小企業(yè)融資的門檻，例如對科創(chuàng)型中小企業(yè)，政府可以允許企業(yè)把知識產權作為質押物向銀行融資。企業(yè)要規(guī)劃好融資需求，在取得資金后要充分利用資金創(chuàng)造效益，并確保及時償還債務以保持企業(yè)信用。

四、結語

綜上所述，優(yōu)化中小企業(yè)現金流管理在新形勢下有著重大意義，復雜多變的形勢考驗著中小企業(yè)管理者的治理能力和運營能力?，F金流管理貫穿于企業(yè)生產經營的全過程，中小企業(yè)只有提升現金流管理水平才可以幫助企業(yè)健康發(fā)展。