中美貿(mào)易戰(zhàn)對大豆市場的影響及其應對策略研究①

蔡健聰，姚紋倩，何爍陽，呂 敏，肖 玲

一、中美貿(mào)易摩擦對國內(nèi)大豆市場的影響分析

受中美貿(mào)易摩擦不斷升級的影響，國際大豆貿(mào)易格局發(fā)生明顯變化，在阿根廷和印度大幅減產(chǎn)、國際大豆需求不斷攀升的大背景下，美國芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨結算價格不漲反降，中國大豆進口格局和進口成本也隨之發(fā)生改變。

(一)美國進口大豆占中國大豆市場的地位

近十年來，中國大豆市場需求擴張，城鄉(xiāng)居民膳食結構發(fā)生明顯變化，對于肉類、水產(chǎn)品、大豆油等消費日益增加。而中國的大豆年產(chǎn)量始終維持在10 萬～15萬噸，占國內(nèi)消費總量的份額越來越小。中國作為世界大豆第一大進口國，大豆進口在中國大豆市場中具有重要地位。其中，中國從美國進口大豆量占中國大豆進口總量的30%～45%左右，占中國大豆消費總量的20%～35%左右。中國反制美國大豆進口將改變大豆的全球貿(mào)易格局，引起國內(nèi)消費市場新一輪變革。

2018年，中美貿(mào)易摩擦加劇，加征25%進口關稅以后，關稅稅率上升到28%，增值稅稅率維持在10%，綜合稅率增加到40.8%。如果僅考慮美國，進口美國大豆的價格將比過去提高24.27%，大幅提高了美國大豆進口價格。由于中國對主要大豆進口國的大豆進口數(shù)量都是有彈性的(高穎，2007)，對美國、巴西、阿根廷等國大豆出口價格的變化很敏感，因此，關稅的大幅調(diào)升必然使得對美國大豆的進口大幅減少，國內(nèi)大豆市場將出現(xiàn)需求缺口。

(二)加征關稅后國內(nèi)大豆供求情況

自1997年以來，中國從巴西、阿根廷進口大豆的比重逐年提高。南北半球氣候因素差異對世界主要大豆生產(chǎn)基地和大豆生產(chǎn)國造成的生產(chǎn)周期影響導致了中國從美國和南美的巴西、阿根廷的大豆進口存在季節(jié)性特征。 美國和巴西、阿根廷收割大豆的時間分別在每年的秋季和春季，按一個公歷年計算，北美大豆的平均庫存持有成本在當年10 月至次年4月低于南美大豆，在不考慮貿(mào)易戰(zhàn)的因素下，國際大豆進口價格通常維持在比較穩(wěn)定的水平，此時美國大豆相對于南美大豆具有比較優(yōu)勢，而貿(mào)易戰(zhàn)措施加征高額關稅勢將極大地削弱這種優(yōu)勢；與此同時，每年的5月到9月南美大豆的比較優(yōu)勢更為明顯，我國大豆進口來源的季節(jié)性周期性特征將因為加征關稅的施行而產(chǎn)生變化。

中美貿(mào)易摩擦后，中國對美國大豆進口大幅下降，2018年10 月至次年1月進口美國大豆的總量僅達2017年同時段的0.15%②數(shù)據(jù)經(jīng)美國農(nóng)業(yè)部USDA供需報告和海關總署統(tǒng)計月報整理得到。，而進口巴西大豆的總量同時段高達約2092萬噸②，使得2018年巴西大豆進口量全年保持在一個較高水平。從進口來源看，中國主要大豆進口國分布在阿根廷、巴西、美國、加拿大、俄羅斯聯(lián)邦和烏拉圭六國之中，加征關稅后中國進口商快速轉(zhuǎn)向其他五國，其中巴西是主要進口國。2018年7月至2019年1月，巴西大豆進口占中國大豆進口總量的份額已達86%以上，同期，中國的大豆年平均產(chǎn)量保持一個相對穩(wěn)定的水平，年消費量即國內(nèi)平均需求在時間序列上呈線性關系，進口來源國的轉(zhuǎn)換使得國內(nèi)需求缺口短期內(nèi)得到滿足。

(三)加征關稅后大豆價格變動情況

中美貿(mào)易戰(zhàn)爆發(fā)后，由于市場變化和價格波動的影響，我國進口商擴充進口來源調(diào)整進口比例，趨于從南美的阿根廷和巴西進口更多的大豆，這就有效彌補了由于加征關稅引起的對美進口大豆的空缺，有效緩解了中美貿(mào)易摩擦對中國大豆進口的影響。

2018年國內(nèi)大豆價格整體來看持平略跌，國際大豆價格持平略漲。隨著我國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革的推進，2018年大豆補貼近年來首超玉米補貼，豆農(nóng)種植積極性高漲，自產(chǎn)大豆比例增加。與此同時進口渠道的多元化，進口比例的靈活調(diào)整，進口周期的季節(jié)性調(diào)配都逐漸削弱了對美國大豆進口的依存度；國內(nèi)大豆價格平穩(wěn)運行，大豆市場總體供需波動程度不大，進口總量尚且維持在正常水平，對美國進口大豆加征關稅帶來的價格影響主要集中在大豆及其關聯(lián)產(chǎn)業(yè)內(nèi)(普蓂喆，2018)，對整體物價的影響相對較小。考慮到南北半球大豆收割和上市的季節(jié)性差異，大豆進口價格會隨之產(chǎn)生較大的浮動。因此，在加征關稅的背景下，中國進口商在大豆進口時是規(guī)避風險的，但是選擇擴大巴西大豆進口在一定程度上增加了大豆進口成本①設定成本對照的基期為2017年及之前的年份。，如新一輪貿(mào)易合作和季節(jié)劣勢所產(chǎn)生的隱性成本。那么，多元化進口策略的長期分析就顯得尤為重要，通過擴大進口來源和提升國內(nèi)產(chǎn)量，從而有效規(guī)避貿(mào)易摩擦以及南北半球供應季節(jié)性引起的貿(mào)易成本上升。

二、應對策略

(一)調(diào)整大豆進口結構，實行進口多元化策略

中國進口美大豆僅占巴西和阿根廷產(chǎn)量總和的20%②數(shù)據(jù)來源:根據(jù)聯(lián)合國數(shù)據(jù)庫。，我國可以將對美國的大豆需求轉(zhuǎn)移到其他國際主要大豆生產(chǎn)國，如巴西、阿根廷等，加強與其他大豆生產(chǎn)國之間的貿(mào)易合作，降低對單一國家進口大豆的高依存度風險。與此同時，我國應當注重提高與這些國家之間貿(mào)易的穩(wěn)定性，鼓勵并支持中國企業(yè)開拓市場，與巴西、阿根廷等大豆主要出口國政府建立并維系好關系，與這些國家簽訂長期大豆進口協(xié)議。此外，近年來加拿大、俄羅斯、烏克蘭等國家大豆的產(chǎn)量和出口量增長也比較快，未來這些國家也可能成為我國新興的大豆進口國。

(二)增加大豆替代品的進口和消費

減少美國大豆進口后，我國可以調(diào)整相應產(chǎn)品的進口策略，采用增加大豆替代品的進口和消費來彌補美大豆的供應缺口，也可以通過降低大豆替代產(chǎn)品及其下游產(chǎn)品的進口關稅刺激對替代品的進口。我國大豆主要用于煉制豆油和豆粕，對于豆油，國際植物油貿(mào)易超過8000 萬噸，我國可以通過加大對菜籽油、葵花子油、棕櫚油、棉籽油等油類植物油的進口來替換豆油的需求。對于豆粕，全球粕類貿(mào)易產(chǎn)品豐富，規(guī)模較大，如菜粕、葵粕、魚粉、花生粕等，可以通過增加對應的替代品來滿足國內(nèi)對豆粕的需求。此外，我國對于豆粕的需要主要在于飼料，尤其是豬飼料，可以鼓勵企業(yè)研發(fā)新型飼料配方來降低豆粕需求，或在不影響成本的情況下采用其他替代品作為飼料的主要成分。

(三)提高國產(chǎn)大豆在大豆需求中的占比

提高國產(chǎn)大豆在大豆需求中的占比主要在質(zhì)和量兩方面，就這兩方面有以下幾點建議措施。第一，加快國內(nèi)大豆種植環(huán)節(jié)建設，支持主產(chǎn)區(qū)轉(zhuǎn)型升級。切實實行國家扶持糧食生產(chǎn)的各項優(yōu)惠政策，繼續(xù)推行大豆生產(chǎn)者補貼，提升豆農(nóng)的種植積極性，鼓勵國內(nèi)農(nóng)民擴大大豆的種植規(guī)模，增加國內(nèi)大豆的供給，促進國內(nèi)大豆生產(chǎn)的穩(wěn)定和發(fā)展。 第二，推進農(nóng)業(yè)供給側(cè)結構性改革，加快現(xiàn)代化農(nóng)業(yè)發(fā)展。大力發(fā)展承包制，注重大豆生產(chǎn)環(huán)節(jié)的規(guī)?；?、組織化和專業(yè)化，提高大豆生產(chǎn)競爭力。第三，加大農(nóng)業(yè)技術支持力度，提升大豆的單產(chǎn)和品質(zhì)。國內(nèi)大豆大多是非轉(zhuǎn)基因大豆，單位產(chǎn)量和出油率都較低，可以通過品種改良、耕地優(yōu)化、機械規(guī)?；a(chǎn)、科學種植、政府財政補貼扶持等方式，優(yōu)化大豆種植流程，提高國產(chǎn)大豆的市場競爭力。

(四)拓寬進口大豆原料來源

拓寬進口大豆原料來源是基于國內(nèi)種植生產(chǎn)的一種延伸方式——“國際生產(chǎn)”，即通過政策引導、跨國公司或國際合作等方式進行的一種掌握主動權的跨國境種植生產(chǎn)方式，也可以理解為對農(nóng)業(yè)的國際投資。一方面，可以借鑒日本增加供給國的方式，引導適宜種植大豆的國家增加大豆種植面積。對一些氣候適宜的國家降低甚至取消大豆進口關稅，會刺激這些國家調(diào)整農(nóng)產(chǎn)品的種植結構，擴大對大豆的種植，從而優(yōu)化我國的大豆進口結構。另一方面，可以采用政策扶持一些大的農(nóng)業(yè)企業(yè)走出去，到南美、東南亞、烏克蘭和俄羅斯等地去投資大豆，利用國際耕地資源，建立海外大豆種植基地，優(yōu)化我國的大豆供應渠道。此外，還可以投資國外農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易企業(yè)，與國際農(nóng)業(yè)協(xié)會密切合作，提升我國大豆產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定性。