談境外工程材料配送企業(yè)應收賬款風險及防范

于躍

摘 要 改革開放以來，我國各類型企業(yè)逐步發(fā)展壯大，需要在國際市場上開拓新的發(fā)展空間。同時，全球經(jīng)濟一體化的發(fā)展，也要求我國企業(yè)具有國際競爭力。我國適時地提出了“走出去”和“一帶一路”戰(zhàn)略，并配套出臺了許多政策和措施。越來越多的企業(yè)響應國家號召，走出國門，在各個國家開展屬地化經(jīng)營活動，參與各個國家的市場競爭。阿拉伯聯(lián)合酋長國（以下簡稱“阿聯(lián)酋”）在地理位置上處于亞歐非三大洲的連接點，同時也是中東地區(qū)的航運中心、貿易中心和金融中心，其旅游業(yè)、海陸空運輸業(yè)、房地產行業(yè)、金融服務業(yè)尤為發(fā)達，受到越來越多中資企業(yè)的青睞。中資企業(yè)紛紛在當?shù)赝顿Y經(jīng)營，并且發(fā)展迅速，其中建筑工程類企業(yè)的屬地化發(fā)展尤為迅速，在阿聯(lián)酋，部分建筑工程類企業(yè)已經(jīng)成為當?shù)厍叭慕ㄖ邪?。同時，與之相配套的建筑工程材料配送企業(yè)也蓬勃發(fā)展起來，材料配送企業(yè)在發(fā)展過程中不可避免地會遇到應收賬款管理問題。本文以阿聯(lián)酋的中資工程材料配送企業(yè)為例，就應收賬款管理的重要性、應收賬款風險的不利影響、應收賬款風險的成因及防范對策進行初步的探討。

關鍵詞 境外 工程材料配送企業(yè) 建筑工程類企業(yè) 應收賬款 壞賬風險

一、引言

建筑工程類企業(yè)的資金占用量大、結算方式復雜、資金回收期長，這就要求其必須多渠道籌集資金，其中，獲取更多、期限更長的應付賬款是重要手段之一。作為與建筑工程類企業(yè)配套的工程材料配送企業(yè)，必須做好應收賬款的管理，降低風險，減少壞賬損失，確保企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營和健康發(fā)展。

二、境外工程材料配送企業(yè)加強應收賬款管理的重要性

（一）有助于快速擴大業(yè)務規(guī)模，降低壞賬風險

合理制定信用政策，不僅有助于企業(yè)在與眾多材料配送商的競爭中獲勝、快速擴大業(yè)務規(guī)模，而且還能降低企業(yè)的收款風險，緩解流動資金壓力，保證資金鏈的安全。因此，企業(yè)需要結合自身的資金承受能力，建立健全客戶信用管理體系，合理控制應收賬款規(guī)模，并且加強對應收賬款回收的管理，降低企業(yè)風險。

（二）推動企業(yè)經(jīng)營管理水平的提升

應收賬款管理是企業(yè)財務管理的重要內容，對于工程材料配送企業(yè)來說，涉及業(yè)務、財務、風控、運營等多個部門。應收賬款管理包括應收賬款額度的確定、應收賬款收款期的確定、應收賬款賬齡的分析、客戶調查及信用評級、合同審核審批、合同執(zhí)行的監(jiān)管、貨款回收管理等內容，涉及企業(yè)的方方面面，加強應收賬款管理能夠從多個維度提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平。

（三）是企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本保障

許多工程材料配送企業(yè)的銷售業(yè)績表現(xiàn)良好，銷售收入和營業(yè)利潤都比較高，但是資金卻非常緊張，這就是大量應收賬款導致的。從財務角度來看，應收賬款管理直接影響著企業(yè)的現(xiàn)金利潤。加強應收賬款管理，提高企業(yè)資產的流動性，加快資金流轉，實現(xiàn)資金的良性循環(huán)，是工程材料配送類企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展的根本保障。

三、境外工程材料配送企業(yè)應收賬款風險的不利影響

（一）容易出現(xiàn)會計信息誤導，對經(jīng)營決策產生不利影響

賒銷的方式雖然可以快速擴大業(yè)務規(guī)模，提升企業(yè)的賬面利潤，但賬面收入和利潤的增長并不代表企業(yè)經(jīng)營性現(xiàn)金流的增長。企業(yè)應收賬款規(guī)模過大，會導致企業(yè)賬面收入虛高，這實際上夸大了企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，導致會計信息無法客觀反映企業(yè)的財務狀況，最終對管理層的決策產生誤導。此外，如果應收賬款逾期甚至無法回收，會形成壞賬，使企業(yè)的實際財產受損，提升企業(yè)的財務風險。

（二）資金鏈安全風險提升

工程材料配送屬于資金密集型業(yè)務，建筑承包商的資金特點決定了材料配送商必須墊付資金，而大多數(shù)工程材料配送企業(yè)的自有資金有限，必須靠銀行融資支撐應收賬款。銀行根據(jù)購銷合同提供資金，彌補業(yè)務的資金缺口，但提供的是短期融資，如果應收賬款不能按時收回，會導致企業(yè)無法按期償還銀行貸款或以貸還貸，資金政策由匹配型變?yōu)榧みM型，資金鏈安全風險急劇上升。

（三）增加成本，降低凈資產收益率

應收賬款雖然是企業(yè)資產的重要組成部分，但是在未回收之前，企業(yè)無法將這部分資金用作其他的盈利機會，會產生機會成本。同時，企業(yè)還需要投入一定的資源對其進行管理，導致企業(yè)增加額外的運營成本。此外，應收賬款的存在，使企業(yè)的經(jīng)營性現(xiàn)金流出大于流入，企業(yè)為了維持生存和發(fā)展，必須通過其他渠道籌集資金，由此會產生相關的融資成本。

應收賬款如果管理不善，出現(xiàn)逾期，會導致應收賬款周轉率下降，在利潤率、其他資產周轉率和權益乘數(shù)不變的情況下，企業(yè)的凈資產收益率會下降。

四、境外工程材料配送企業(yè)應收賬款風險的成因

（一）當?shù)貭I商環(huán)境因素——以阿拉伯聯(lián)合酋長國為例

1.政治環(huán)境風險

一個國家的政治是否開明，政治局勢是否穩(wěn)定，對于在當?shù)亟?jīng)營的企業(yè)來說，會產生方方面面的影響。阿聯(lián)酋屬于松散的聯(lián)邦君主制國家，除了軍事和外交統(tǒng)一外，各個酋長國有很大的獨立自主權。整體而言，阿聯(lián)酋各個酋長國政府開明、政局穩(wěn)定，政府鼓勵企業(yè)合法經(jīng)營，開放多個自貿區(qū)，為企業(yè)發(fā)展制定各項優(yōu)惠政策，商業(yè)氛圍濃厚。但是由于其為世襲君主制，酋長的健康狀況以及王位更替會帶來很大的變數(shù)，這也是很多國際性銀行和中資銀行將阿聯(lián)酋列為高風險國家的重要原因之一。由于建筑工程類企業(yè)的業(yè)主大部分為當?shù)卣?、王室控股公司，這種不可抗力很可能導致建筑商收不到進度款或者停工破產，從而導致工程材料配送企業(yè)很難收回貨款。

2.經(jīng)濟環(huán)境風險

一個國家的經(jīng)濟政策、貨幣政策、經(jīng)濟結構及其安全性，對在當?shù)亟?jīng)營的企業(yè)來說，有著非常重要的影響。阿聯(lián)酋實行自由經(jīng)濟政策，貨幣與美元掛鉤且?guī)胖捣€(wěn)定，沒有外匯管制，貨幣兌換自由，整體經(jīng)濟環(huán)境對企業(yè)經(jīng)營非常有利。隨著石油資源的逐漸枯竭，阿聯(lián)酋開始大力發(fā)展旅游、貿易、房地產等非石油經(jīng)濟。同時，其本地人口很少，不到總人口的20%，因此，經(jīng)濟發(fā)展主要依賴于外來人口。此外，外向型的經(jīng)濟結構決定了其經(jīng)濟狀況對國際經(jīng)濟大環(huán)境的依賴性非常強。當出現(xiàn)國際經(jīng)濟風險或者金融危機時，當?shù)亟?jīng)濟就會陷入困境，大量外來人口流失、企業(yè)破產、貸款逾期、支票跳票，房地產和基礎設施建設也會進入寒冬期，建筑工程類企業(yè)收不到進度款，從而導致工程材料配送企業(yè)也難以收回應收賬款。

3.信用風險

目前國際社會征信系統(tǒng)資源未能實現(xiàn)共享，境外市場信用信息的公開程度不高，獲取和檢索信用信息的途徑有限。在阿聯(lián)酋，只能依靠中國出口信用保險公司（以下簡稱“中信?！保┑恼餍畔到y(tǒng)，結合業(yè)務人員的實地調研，對客戶的信用水平進行評價。由于信息途徑受限和人為調研存在主觀性，對客戶的信用水平評價很難準確，所以可能影響應收賬款額度的設置以及貨款的回收。

4.法律風險

境外很多國家和地區(qū)與中國的法律體系不同，發(fā)展程度也不同，如阿聯(lián)酋的法律體系設計基本參照英國。很多中國企業(yè)在當?shù)貒鴽]有自己的法律團隊或者合作的法律事務所，在合同簽訂時也未與相關法務人員進行溝通，出現(xiàn)逾期或者壞賬風險時，很難運用法律武器維護自己的合法權益，追回應收賬款。

（二）建筑工程類企業(yè)的資金特點及對工程材料配送企業(yè)的影響

1.建筑工程類企業(yè)的資金特點

一是資金占用量大、結算方式復雜、資金回收期長。由于工程量大、建設周期長，根據(jù)會計準則，按照完工百分比法核算和計量收入。這種結算方式較為復雜，業(yè)主經(jīng)常會通過延長竣工驗收、項目決算時間，延長項目審計時間等方式拖延付款時間，延長建筑工程類企業(yè)的資金回收周期。而且業(yè)主一般會采用每次撥付進度款時扣除一定比例質保金的方法保證完工質量，工程完工、驗收合格后，才支付每期扣留的質保金。由于建筑工程類企業(yè)具有建設周期長的特點，這部分質保金的回收期也較長。

二是不確定性因素較多。建筑工程類企業(yè)在施工的過程中，工程質量及相關標準方面往往存在諸多不確定性因素，這些因素有可能引發(fā)合同延期風險，甚至導致業(yè)主把剩余項目轉包給其他建筑承包商。如果這部分工程得不到業(yè)主或監(jiān)理方的認可，未能結算，那這部分已經(jīng)投入的資金便會出現(xiàn)回收困難的情況。

三是工程項目區(qū)域分散，資金管理難度大。在境外從事工程承包的建筑工程類企業(yè)，承包項目分部區(qū)域往往較為分散，甚至有跨國現(xiàn)象，這就為項目的資金管理加大了難度，容易出現(xiàn)監(jiān)管漏洞，引發(fā)資金風險。

2.對工程材料配送企業(yè)的影響

建筑工程類企業(yè)的資金特點決定了其必須多渠道籌集資金，其中向材料配送商要賬期是重要方法之一。同時，由于各個建筑工程類企業(yè)的資質、經(jīng)營管理水平、資金管控水平不一樣，工程材料配送企業(yè)必須做好信用調查，完善信用管理體系，管理好應收賬款。

（三）企業(yè)自身管理因素

1.客戶資信調查不充分，信用管理不完善

目前，大多數(shù)境外工程材料配送企業(yè)沒有建立風險管理部門，或者沒有建立一套標準的信用調查流程，對客戶的資信調查往往流于形式。對客戶信用的衡量主要由管理者進行評斷，沒有嚴格的信用審核標準。管理者根據(jù)主觀的經(jīng)驗以及和客戶之間的交情決定客戶的信用額度，可能會出現(xiàn)為了利益放寬評定條件的情況，人為因素會使企業(yè)的風險提升。

2.合同管理規(guī)范化程度不高

境外工程材料配送企業(yè)的法律意識一般比較淡薄，沒有專門的法務團隊或者合作的律師事務所，合同簽署前沒有和法務人員溝通，也沒有請法務人員制定標準的合同模板，合同的簽署較為草率，或者以對方的合同模板為準。當出現(xiàn)壞賬風險時，才想到通過法律途徑解決，但是往往由于合同中的不利條款導致無法在訴訟中獲勝。

3.內部管理制度及內控管理不規(guī)范

很多企業(yè)內部管理制度不完善，導致應收賬款管理方面存在各種各樣的問題。另外，由于境外政治、經(jīng)濟、法律、稅收等情況與國內有很大差異，母公司的內控制度不太適合境外管理，由此產生了內部控制設計上的缺陷，在加大應收賬款管理難度的同時，提升了舞弊風險。

4.事后催收手段單一

很多境外企業(yè)應收賬款的催收方法實用性較差，常常通過協(xié)商或訴訟的方式追回款項，缺乏系統(tǒng)、完善的應收賬款管理催收辦法。

五、境外工程材料配送企業(yè)防范應收賬款風險的對策

（一）加強客戶風險管理體系建設

1.設置專門的風險管理部門

鑒于應收賬款管理對境外工程材料配送企業(yè)的重要性，企業(yè)應當設置專門的風險管理部門，牽頭對應收賬款風險進行有針對性的、專業(yè)化的、系統(tǒng)化的管理。

2.制定客戶信用評定的標準及流程

企業(yè)應當建立起一套完善的客戶信用評定標準和流程，由相關部門共同參與，依據(jù)標準和流程共同評定。

3.建立健全客戶信用評級體系

風險管理部門一方面可以充分利用已有的第三方資源，如依據(jù)中信保給客戶的授信額度，對客戶的信用水平作出一個初步的判斷;另一方面，要建立客戶大數(shù)據(jù)庫，為每個客戶建立專門的信用檔案，記錄客戶的企業(yè)性質、行業(yè)地位、經(jīng)營管理水平、財務狀況、業(yè)主方資信狀況等，并實時更新。根據(jù)信用評定結果，對客戶的信用等級進行細分，對不同等級的客戶給予不同額度的應收賬款，并對每一筆應收賬款進行事前審批。

4.利用保險控制風險敞口，提高利潤率降低風險

中信保是支持中國對外經(jīng)濟貿易發(fā)展與合作的國有政策性保險公司，在阿聯(lián)酋地區(qū)的賠付比例為80%～90%，這極大地縮小了應收賬款的風險敞口。工程材料配送企業(yè)應盡量提高利潤率，提高利潤占應收賬款的比重，進一步縮小風險敞口。因此，應該堅持每單必投保，無保險的訂單不做的原則。

（二）強化合同管理

有條件的企業(yè)應當建立專門的法務團隊，無法建立法務團隊的企業(yè)，也應當有合作的律師事務所，或者請上級公司法務團隊對合同進行法務指導。重要合同應當由法務審定后簽署，日常小額合同也應當使用法務人員制定的標準模板，以此規(guī)避法律風險。

（三）完善內部管理制度，強化內控監(jiān)管執(zhí)行和績效考核

企業(yè)應當制定有針對性的管理制度，如應收賬款管理制度、信用管理制度等，厘清責任，避免推諉扯皮，堅持“誰放賬、誰收款”的原則，明確業(yè)務部門為第一責任人和主要責任人，風險管理部門、財務部門為監(jiān)督責任人，其他部門有配合義務。境外企業(yè)應因地制宜，根據(jù)當?shù)氐膶嶋H情況修改內部控制制度，把握應收賬款的關鍵風險點，及時完善實際操作中的內控設計缺陷。同時，要強化內部審計稽查。

管理制度和內控設計的落地執(zhí)行需要以績效考核為保障，只有將各個風險點控制融入考核制度，才能將應收賬款風險管理制度落到實處。

（四）豐富事后催收的方式和方法

企業(yè)應運用多樣化的方法提升應收賬款的回款率，如發(fā)催款函催收、面談施加壓力催收、通過律所發(fā)律師函催收、訴訟催收等。同時，也可以通過第三方中介或者代理機構等社會資源催收，如使用中信保，利用其渠道進行催收?？傊梢赃\用各種靈活多樣的方式實現(xiàn)應收賬款的回收，保障企業(yè)的財產安全。

六、結語

隨著全球一體化的深入發(fā)展，海外市場必將成為中資企業(yè)新的利潤增長點，同時，中資企業(yè)在其中也面臨著復雜多樣的環(huán)境及各種風險。只有內外兼修，不斷適應環(huán)境的變化，強化自身的風險管控能力，中資企業(yè)才能在競爭中屹立不倒，實現(xiàn)長期、穩(wěn)定、健康的發(fā)展。

（作者單位為中建材海外經(jīng)濟合作有限公司）

參考文獻

[1] 吳夢琳.建筑企業(yè)國際化進程中的應收賬款研究[D].北京：中國財政科學研究院，2016：7-8.

[2] 哈南.企業(yè)應收賬款的風險及防范措施分析[J].中國商論，2020（15）：137-138.

[3] 龍國勝.企業(yè)應收賬款管理研究[J].財會學習，2020（23）：110-111.

[4] 劉姝含.淺議企業(yè)境外應收賬款風險及其防范[J].納稅，2019（6）：154-156.

[5] 張曉成.應收賬款為何居高不下[J].企業(yè)管理，2020（8）：68.