淺談返還型保險的購買價值

蘭嵐

如今百姓的生活越來越好了，人們解決了基本的生存需求之外對健康安全的需求也越來越強烈。于是買保險便成為了很多百姓生活中的一部分，但保險產品五花八門，令人眼花繚亂，歸根結底有兩種類型：到底是買消費型還是買返還型?？傮w來說，消費型保險產品保費低、保額高，但不出險的話保費就是打水漂;返還型保費高，到期能連本帶利返還，有的甚至可以當養(yǎng)老金一樣按月取出來。這樣看來貌似返還型保險很劃算，那么返還型保險到底值不值得買呢？

我們可以從兩方面來說這個問題：

一、從返還型保險的保險角度來看，返還型保險保費貴、保額低、抗風險能力差。

1、返還型保險保費貴

就目前市場上流行的百萬醫(yī)療類的重疾險來看，一個30歲的人買一份消費型的百萬保障的重疾險每年保費大概為450元，而同樣年齡的人買一份返還型百萬保障的重疾險每年保費將近14000元。實際上返還型保險由兩份保險組成，就是由一份投資險加上一份重疾險構成，所以在保費的支出上會比買消費型的保險貴很多。

2、返還型保險保額低

保險公司極力推薦返還型保險的一再強調的就是返還型保險雖然每年保費貴一些，但只需要繳費20年，在這20年期間內出險無論投保人剛開始交了幾年的保費，保險公司會一次性給付投保人50萬元。如果20年未出險，那么這筆保費保險公司逐月退還。下面我們來算一筆賬：14000元/年*20年=280000元。出險保險賠付50萬，等于我們用28萬換來一個僅僅50萬的保障。而消費型保險每年繳費為450元，從30歲開始繳納，按平均壽命78歲來算，450元/年*繳費48年=21600元，而一旦出險保險公司能支付至少一百萬的醫(yī)療費，回報為45倍。當然，如果不出險的話，消費型保險所交的21600元等于白白支付，返還型保險可以退還28萬保費，但我們不可否認的是，對于一個工薪階層來說，每年450元的保費根本不費吹灰之力，對我們的生活不會構成任何壓力，就算白交了保費，兩萬多塊錢買48年的醫(yī)療保障也是很劃算的。而返還型保險20年投保人共需要付出28萬元，買來了的卻是僅僅一個50萬元的保障。過分看重終身重疾險到期返還收益，最后的效果不一定如意。

3、返還型保險抗風險能力低

返還型保險的購買價值如何體現(xiàn)？假如一個人每年能拿出1-3萬元來購買商業(yè)補充保險，并且需要連續(xù)購買20年，中間不能斷繳，那么投保人的穩(wěn)定年收入起碼要在20萬元以上才符合常理。如果出險是普通的疾病，所有商業(yè)保險的要求都是先使用社保再使用商保，社保足以解決掉醫(yī)療花銷。普通疾病超過社保的報銷范圍的金額對于一個有穩(wěn)定年收入20萬以上的人來說并不構成壓力?，F(xiàn)在的疾病多種多樣，如果是社保完全覆蓋不掉的大病，看看疾病高發(fā)種類，隨便一個大病，比如惡性腫瘤，治療費就不低于上百萬元，再加上一些進口設備和后期護理，足以讓一個普通的家庭瀕臨破產邊緣，返還型保險的50萬保額簡直就是杯水車薪。當然我們可以投保100萬甚至更高保額的保險，但是那意味著我們每年要花幾萬元保費，換來的卻是和普通消費型保險一樣的保額。也就是說，返還型保險的保額不足以保障所對應的的投保人的健康風險，抗風險能力極低。

二、從返還型保險的投資角度來看。返還型保險投資持續(xù)性強、投資回報周期長、投資回報率低、投資風險高。

1、投資持續(xù)性強。

返還型保險如果作為投資產品，那么我們就要站在投資者的角度來分析了。返還型保險需要投保人連續(xù)不間斷的投入20年，無論這中間我們是否急需用錢，這筆錢我們不但不能及時取出，更不能斷繳，這無疑對于普通的工薪階層來說形成了一種壓力風險。

2、投資回報周期長。

返還型保險如果作為投資產品，那就不得不考慮回報周期這個因素。既然作為投資產品分析，如果投保人身體健康，投保人需要在退休后才能以養(yǎng)老年金的形式取回自己的錢，按照30歲購買來算，要等到60歲以后才能拿到這筆錢。這中間不出險的情況下我們要等30年，那么任何一款常規(guī)的投資產品的回報周期都比返還型保險的回報周期要短。

3、投資回報率低。

業(yè)務員在向投保人推銷返還型保險時，一直強調這款產品能夠返還這一特點，那么返還多少呢？以投保人30歲開始投保來算，連續(xù)繳費20年共計繳費28萬元，而返還時保險公司僅僅返還投保人28萬元，考慮通貨膨脹的影響，那么投資回報率更低。如果將每年14000元投資于其他渠道，首先就用我們最常見的一年期銀行定期存款作比較。根據(jù)央行最新的存款利率標準，一年定存的年化利息是2%。假設我們沒有選擇返還型保險，將這14000元在銀行存一年定期，第二年到期之后連本帶利，再加上新一年的14000元繼續(xù)存，一直持續(xù)20年。根據(jù)相關公式得出，到第21年連本帶利是34.7萬元。

舉例來說：

返還型保險A的繳費期是20年，張先生累計需要繳納28萬元。與此同時，張先生的朋友投保了消費型保險B且連續(xù)投保48年，按照最為理想的情況（即固定的費率表）來算，累計需繳納21600元。

為了便于對比，假設兩位在這20年里均未出險。對于張先生而言，現(xiàn)金貨幣每年貶值10%來計算，張先生的28萬元保費在20年后的現(xiàn)金價值已經非常低。 如果選擇在這個時候退保，那就意味著張先生花了28萬元買了一份20年期的50萬重疾保障。

把時間拉長至78歲，A保險的重疾保額是50萬，現(xiàn)金價值是28萬元。站在投資回報角度而言，萬一出險，那就是用28萬元買終身的50萬重疾保障;如果沒有出險，相當于張先生花了28萬元本金，用78年博取22萬元的收益。經過粗略計算，這筆投資的年化收益率為1.6%，還不如銀行的定期利息高。

像張先生投保的這款返還型重疾險（下稱“A保險”），繳費期是20年，從2019年8月份完成首期繳費，按照合同約定一直要繳到2039年8月。這款產品比較誘人的是，A保險除了能為張先生提供最高50萬元的重疾保障同時，張先生每年所交的保費還能“兌換”成一定的保單價值（又稱“現(xiàn)金價值”）。所謂“羊毛出在羊身上”，到期后保險公司返還的錢就來自于這里。而銀行定期存款一年利率為：1.75%，存款二年利率為：2.25%，存款三年利率為：2.75%，存款五年利率為：2.75%。

從上述計算中可以看出，返還型保險的投資回報率連銀行的定期存款利率都比不上，更不要說其它收益更高的股票、基金、升值類珠寶了。

4、投資風險高。

返還型終身重疾險最大的特點就是保障期限長，而且可以在獲得保障的同時另外獲得一定收益，保險公司通行的做法就是合同終止后返還投保人所交全部保費或部分保費。返還型保險一直強調返還的性能，但將來保險公司能否如約返還投保人的錢，還得看保險公司的發(fā)展，如果保險公司的保險產品賣得不好，保險公司就沒有足夠的錢返還投保人，那么投保人又如何拿回自己的錢？現(xiàn)在國內的普遍現(xiàn)象是，保險產品魚龍混雜，保險業(yè)務員為了勸說投保人購買產品，一味強調保險產品的優(yōu)勢，隱藏弱勢和風險，而保險公司人員流動性又大，很多小公司或二三線城市的保險業(yè)務員本身也不具備足夠的金融知識，有的甚至在自己都沒有搞清楚保險產品之前就已經向客戶推薦產品了，而出險后或者多年后需要返還時，保險公司的條條框框足以規(guī)避掉保險公司自己的風險，投保人在沒有完全清楚保險條例之前，購買一個長期的高額投資產品無疑提高了投資風險。

那么，返還型保險是不是就完全不能買了呢？其實這要看投保人自身的情況。對于那些收入高，有多余的現(xiàn)金收入，又不善于理財?shù)娜?，買返還型保險就是強制為自己存下一筆錢，那么返還型保險還是可以考慮的。而對于那些年輕，而且事業(yè)處于成長期、收入較低的人群，還是主要考慮消費型的保險，畢竟消費型保險杠桿高，用很低的保費就可以撬動很高的杠桿，為自己買一份健康保障，對于大多數(shù)人來說，在保險上還是應當秉承“花小錢辦大事”的原則，對于收入一般、生活壓力大、又對未來有規(guī)劃的年輕人來說最劃算不過的了。

綜上所述，保險保險，歸根結底要購買的是一份健康保障，而不是購買其它屬性。如果投保人有投資需求，完全可以去考慮金融市場上更多的投資產品，而不是跟保險混為一談。萬變不離其宗，保險的功能永遠都是保障，而不是投資。