商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)的困境及破解之策

（福建教育學(xué)院財(cái)務(wù)處，福建 福州35005）

共建“一帶一路”已經(jīng)成為我國參與全球開放合作，改善全球經(jīng)濟(jì)治理體系，促進(jìn)全球共同發(fā)展繁榮，推動(dòng)構(gòu)建人類命運(yùn)共同體的重要突破口。在“一帶一路”建設(shè)過程中，各國想要實(shí)現(xiàn)利益目標(biāo)，資金支持必不可少。然而，僅僅依靠政府的支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)成為資金支持中不可缺少的關(guān)鍵一方。商業(yè)銀行作為資金的供應(yīng)者，對(duì)于“一帶一路”建設(shè)來說意義重大。商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)的現(xiàn)狀如何？遇到了哪些困境？又該如何破解，以實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行更好地發(fā)揮金融支持“一帶一路”建設(shè)的效用？

一、商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)的時(shí)代背景

資金融通是“一帶一路”建設(shè)中急需解決的問題，“一帶一路”建設(shè)若僅依靠政府的資金支持遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，商業(yè)銀行可憑借其自身的優(yōu)勢，為“一帶一路”建設(shè)提供資金，不僅使沿線地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的質(zhì)量得到提升，也能促進(jìn)“一帶一路”建設(shè)更好發(fā)展。

表1 “一帶一路”部分國家基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量評(píng)分

“一帶一路”建設(shè)的關(guān)鍵是基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通，但是在“陸上絲綢之路”上，經(jīng)濟(jì)欠發(fā)達(dá)國家和地域居多。這些國家或地區(qū)進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的經(jīng)濟(jì)力量不足，其現(xiàn)有的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的質(zhì)量不夠高，基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金的需求量非常龐大。

表1 所示為各地區(qū)部分“一帶一路”沿線國家基礎(chǔ)設(shè)施質(zhì)量的評(píng)分。所列評(píng)分中7 分為最先進(jìn)，1 分為最落后。表中所列國家的平均分約為3.2。緬甸、黎巴嫩的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)是所列出的國家評(píng)分中最低的，它們的經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)，需要一定量的資金支持才能進(jìn)行基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。商業(yè)銀行作為信用的創(chuàng)造者和中介方，運(yùn)用各種負(fù)債途徑，搭配資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的方案，可極大地滿足“一帶一路”基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)所需要的大量資金。

二、商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)的現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行提供了部分資金

截至2016 年末，62 個(gè)由九家中資銀行設(shè)立的一級(jí)機(jī)構(gòu)在“一帶一路”的26 個(gè)相關(guān)國家展開工作。工行、農(nóng)行、中行、建行、交通銀行等大型商業(yè)銀行已經(jīng)在“一帶一路”沿線國家建造了40 家一級(jí)機(jī)構(gòu)。

其中，工行在“一帶一路”倡議中有3372 億美元的項(xiàng)目儲(chǔ)備。農(nóng)業(yè)銀行在與絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶有所關(guān)聯(lián)的西北6 個(gè)省份，有7037 億元的貸款量。中國銀行從2015 年至2017 年3 月末，投入了逾4372 億美元的項(xiàng)目資金。建設(shè)銀行在“一帶一路”沿線國家的投資數(shù)額已高達(dá)4000 多億美元，覆蓋面十分廣泛，基本上實(shí)現(xiàn)了“一帶一路”沿線國家的全覆蓋。

圖1 四大行對(duì)“一帶一路”的資金支持

（二）商業(yè)銀行提供了多元化融資渠道

近年來，商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)不斷創(chuàng)新。不論是業(yè)務(wù)方面還是投融資工具方面，相對(duì)于傳統(tǒng)商業(yè)銀行來說都有較大的改變。從模式上看，商業(yè)銀行從之前的被迫以存定貸的負(fù)債模式，逐步走向主動(dòng)管理負(fù)債的模式。以中信銀行為例，自2013 年起，中信銀行重慶分行充分利用集團(tuán)公司的優(yōu)勢，飾演著政府和企業(yè)中“虛擬財(cái)務(wù)總監(jiān)”的角色，通過PPP 模式加入到渝黔高速、滬渝高速等多個(gè)項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營中。由此可見，商業(yè)銀行以新型的方式為“一帶一路”建設(shè)進(jìn)行融資提供了多元化的渠道。

三、“一帶一路”建設(shè)中商業(yè)銀行面臨的困境

商業(yè)銀行的金融支持推進(jìn)了“一帶一路”的建設(shè)和發(fā)展。同時(shí)，商業(yè)銀行自身也面臨許多問題。“一帶一路”建設(shè)涉及面十分廣泛，不只是中國一個(gè)國家，還涉及到許多國家。商業(yè)銀行需要考慮各國的信用、政策問題等。同時(shí)，“一帶一路”建設(shè)是十分漫長的，其所需要的資金數(shù)額巨大，商業(yè)銀行在提供服務(wù)支持“一帶一路”建設(shè)時(shí)，可能面臨著貸款所帶來的一系列不確定因素。

（一）商業(yè)銀行投貸安全面臨挑戰(zhàn)

“一帶一路”相關(guān)國家和地區(qū)的項(xiàng)目工期是相對(duì)較長的，資金需求量大，有些項(xiàng)目帶來的經(jīng)濟(jì)效界不明顯。而期限在5-10 年間的傳統(tǒng)商業(yè)保險(xiǎn)和商業(yè)貸款，難以滿足“一帶一路”建設(shè)資金量要求，商業(yè)銀行投入的這些傳統(tǒng)商業(yè)貸款若是無法按期得到收益，貸款安全就將面臨挑戰(zhàn)。而且，“一帶一路”沿線國家的政治、經(jīng)濟(jì)情況存在差異，這一區(qū)域是地緣政治沖突的地帶，有很大的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行若是在這一區(qū)域直接進(jìn)行投資，其資金安全就會(huì)受到很大的影響。

（二）商業(yè)銀行盈利能力將受到影響

一方面，“一帶一路”建設(shè)需要長期性的資金支持，商業(yè)銀行所做的便是貸款給建設(shè)中需要資金支持的企業(yè)、行業(yè)、設(shè)施等。在這一過程中，無法保證穩(wěn)賺不賠，一旦投資失敗，貸款的償還將面臨一個(gè)十分被動(dòng)的局面。商業(yè)銀行的盈利能力所看重的指標(biāo)主要是資本回報(bào)率。一般來說，商業(yè)銀行希望發(fā)放貸款的期限為短期。因?yàn)橘Y產(chǎn)可以得到較好的控制，收回的幾率較大。但是“一帶一路”建設(shè)所需的貸款并不是短期的。在這一期間內(nèi)，投資的項(xiàng)目如果出現(xiàn)虧損，商業(yè)銀行貸款就無法按時(shí)收回，不良貸款的數(shù)額便會(huì)上升，使得資本回報(bào)率下降，商業(yè)銀行的盈利能力必然受到影響。

另一方面，2015 年以來，我國銀行業(yè)普遍面臨“資產(chǎn)荒”的問題，即會(huì)出現(xiàn)“惜貸”現(xiàn)象，但是央行又取消了商業(yè)銀行存貸比的限制，允許商業(yè)銀行以資產(chǎn)負(fù)債的比例來決定資產(chǎn)和貸款的配置，這樣一來，商業(yè)銀行雖缺少資產(chǎn)，卻又會(huì)將其手中現(xiàn)有的資產(chǎn)配置到“一帶一路”建設(shè)項(xiàng)目中，來獲取一定的利息收入。而此種方式，就會(huì)使得商業(yè)銀行存在很大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，盈利能力受到影響。

（三）商業(yè)銀行服務(wù)能力有所欠缺

近年來，商業(yè)銀行所提供的服務(wù)基本還是以傳統(tǒng)的存貸款服務(wù)為主，沒有進(jìn)行跨機(jī)構(gòu)、境內(nèi)外一體化的聯(lián)合營銷，導(dǎo)致了服務(wù)能力有所欠缺。在“一帶一路”的沿線區(qū)域，外資銀行的覆蓋率高于中資銀行，且外國的銀行基本以中間業(yè)務(wù)的費(fèi)用為銀行收入的主要來源，其能夠給個(gè)人及企業(yè)提供更加多元化的服務(wù)，節(jié)省了客戶們大量的時(shí)間，所以客戶更愿意選擇服務(wù)質(zhì)量好的外資銀行。雖然中資商業(yè)銀行也有提供中間業(yè)務(wù)，但大部分是以吸引更多的客戶進(jìn)行存貸款為目的，為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)創(chuàng)造業(yè)務(wù)收入，故所提供的服務(wù)質(zhì)量遠(yuǎn)低于外資銀行。同時(shí)，我國的現(xiàn)行政策、人才因素等都限制了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，這樣一來就損失了很多國際客戶，商業(yè)銀行在“一帶一路”背景下加快國際化進(jìn)程的腳步也受到影響。

四、商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”困境的破解之策

“一帶一路”建設(shè)需要商業(yè)銀行提供資金支持。資金支持過程中會(huì)出現(xiàn)一系列的困難，商業(yè)銀行必須有相應(yīng)的措施以應(yīng)對(duì)面臨的挑戰(zhàn)。

（一）審慎投貸，降低風(fēng)險(xiǎn)

“一帶一路”建設(shè)無疑給商業(yè)銀行帶來很多投資機(jī)會(huì)，但并不是每一個(gè)項(xiàng)目都值得投資。商業(yè)銀行在投資前應(yīng)做好詳盡調(diào)查，特別是在地緣政治沖突地帶的投資，一定要小心謹(jǐn)慎。在投資前要加強(qiáng)和政府各部門的溝通，通過各種信息來審查投資項(xiàng)目，盡量將資金用于讓國家和商業(yè)銀行都可獲利的項(xiàng)目之中。這樣能確保投資有所回報(bào)，投資才有價(jià)值。除此之外，在貸款方面，商業(yè)銀行也應(yīng)當(dāng)做到次序分明，優(yōu)先貸款給信用評(píng)級(jí)最高的企業(yè)，依次往后排序。貸款數(shù)額也應(yīng)當(dāng)根據(jù)信用評(píng)級(jí)有所區(qū)分，并且要及時(shí)收集貸款反饋的信息,要確保貸款資金收回效率，從而保證商業(yè)銀行的投貸安全。

（二）加強(qiáng)管理，提升盈利能力

“一帶一路”建設(shè)是長期的，企業(yè)想要投資建設(shè)所需的貸款必然是長期性的貸款。商業(yè)銀行在對(duì)于長期性貸款的發(fā)放問題上，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)管理，實(shí)時(shí)跟蹤，做好監(jiān)督工作。一旦發(fā)現(xiàn)企業(yè)用該項(xiàng)貸款所進(jìn)行的投資出現(xiàn)問題，就應(yīng)當(dāng)馬上出臺(tái)相應(yīng)的措施，停止對(duì)企業(yè)下一次貸款的發(fā)放，以使銀行的壞賬損失降到最低，從而使資本回報(bào)率保持在正常水準(zhǔn)。同時(shí)，在資產(chǎn)配置之前應(yīng)當(dāng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有一定的預(yù)測，若對(duì)該項(xiàng)目今后的發(fā)展不太看好，就應(yīng)將資產(chǎn)留在銀行中，而不是盲目配置，奢望獲得大額收益。只有加強(qiáng)資產(chǎn)及貸款的管理，盈利狀況才會(huì)保持在所希望的水平上，盈利能力才不會(huì)受到太大的影響。

（三）推進(jìn)國際化，減少障礙

在“一帶一路”沿線國家和地區(qū)，我國商業(yè)銀行的網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于國際同業(yè)水平。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，全球化經(jīng)營程度高的銀行才能夠享受更多的待遇，特別是美元升值時(shí)帶來的匯兌收益。我國的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)抓住“一帶一路”建設(shè)所帶來的發(fā)展機(jī)遇，采取相應(yīng)措施，推進(jìn)國際化。一要制定國際化發(fā)展路線，培養(yǎng)新興人才，組建人才隊(duì)伍，為國際化經(jīng)營奠定基礎(chǔ)。二要緊跟企業(yè)“走出去”的進(jìn)程，將企業(yè)“走出去”作為自身國際化經(jīng)營的一個(gè)突破口，加快推進(jìn)國際化經(jīng)營。三要搶抓合作機(jī)遇，沿線地區(qū)的一大批項(xiàng)目建設(shè)已然成為各國商業(yè)銀行爭奪的“盤中餐”，只有搶抓機(jī)遇，才能夠創(chuàng)造并推進(jìn)國際化經(jīng)營路徑。一旦國際化經(jīng)營能夠順利實(shí)施，商業(yè)銀行在服務(wù)創(chuàng)新方面的限制將減少許多，也能夠更多地為“一帶一路”建設(shè)服務(wù)。

（四）加強(qiáng)金融合作，提升服務(wù)能力

我國主張建設(shè)亞投行、絲路基金來支持“一帶一路”建設(shè)。亞投行以優(yōu)異、高效的金融服務(wù)和充足的資源，提高了沿線國家的資金利用率，替亞洲國家吸收了資本，對(duì)亞洲國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展有巨大的推動(dòng)作用。絲路基金是以股權(quán)投融資為主并可與其他融資模式配合的投資形式，所設(shè)立的中長期開發(fā)投資基金，其目的是實(shí)現(xiàn)合理的投融資回報(bào)和中長期可持續(xù)發(fā)展。商業(yè)銀行可從兩方面深化與亞投行、絲路基金的金融合作。一是尋求與亞投行的協(xié)作，踴躍融入到亞投行所投資的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中，為部分財(cái)務(wù)方面欠缺的項(xiàng)目，設(shè)計(jì)融資計(jì)劃并提供融資服務(wù)。二是以股權(quán)投資的方式與絲路基金展開合作，該種投資方式不但能為商業(yè)銀行帶來較大的經(jīng)濟(jì)收益，同時(shí)也能擴(kuò)大我國在絲路基金中所占有的比例；商業(yè)銀行可以“聯(lián)合融資”的方式在分級(jí)基金方面參與到絲路基金中，創(chuàng)造長期穩(wěn)定的投資利潤，為“一帶一路”建設(shè)發(fā)揮更大作用。

當(dāng)前，商業(yè)銀行金融支持“一帶一路”建設(shè)的狀況呈現(xiàn)出良好狀態(tài)，“一帶一路”建設(shè)在各方資金支持下也在朝著健康軌道行進(jìn)。不足之處在于中國商業(yè)銀行的全球化程度還較低，所提供的服務(wù)還不完善，無法滿足所有客戶需求。因而，應(yīng)當(dāng)采取加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)合作、推進(jìn)國際化的進(jìn)程等措施，使“一帶一路”建設(shè)下的金融支持得以發(fā)揮出更好的效用。