商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析

付靜

摘要：商業(yè)銀行作為國家經(jīng)濟發(fā)展的載體，其利潤狀況在經(jīng)濟發(fā)展過程中具有重要作用，文章通過對影響18家商業(yè)銀行盈利狀況的因素進行分析，對比5家國有控股商業(yè)銀行和13家股份制商業(yè)銀行2009-2018年數(shù)據(jù)，表明不論是哪類商業(yè)銀行其凈息差和非利息收入都對利潤起到積極作用，但是非利息收入在股份制商業(yè)銀行表現(xiàn)不太明顯，兩類商業(yè)銀行中不良貸款率都對其盈利能力起到反向作用。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行 盈利能力 因素

一、前言

商業(yè)銀行作為特殊的企業(yè)形式，其盈利能力受到很多因素的影響，隨著市場利率化的推進，互聯(lián)網(wǎng)金融、人工智能、云平臺等新科技的出現(xiàn)，給商業(yè)銀行既帶來機遇又帶來挑戰(zhàn);目前，大部分商業(yè)銀行還是以利差作為主要利潤的來源，特別是規(guī)模較小的股份制商業(yè)銀行因此，轉(zhuǎn)變收入和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升市場競爭力是商業(yè)銀行利潤保障的重要途經(jīng)?；诖?，比較分析國有控股商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行之間的差距，找出影響商業(yè)銀行盈利能力的影響因素，對于各類銀行進行結(jié)構(gòu)調(diào)整、精細(xì)化管理方面具有重要意義。

二、實證設(shè)計

（一）變量選取

1.被解釋變量。文章需要分析商業(yè)銀行的盈利能力，故選取凈資產(chǎn)收益率（ROE）作為衡量盈利能力的指標(biāo)，用字母Y表示，采用加強凈資產(chǎn)收益率，凈資產(chǎn)收益率越高，說明商業(yè)銀行盈利能力越強。

2.解釋變量。解釋變量是商業(yè)銀行盈利能力的影響因素，主要包括安全性、流動性、經(jīng)營效率、規(guī)模大小、收入結(jié)構(gòu)、宏觀外部指標(biāo)等。

a.資本充足率（X1），作為商業(yè)銀行風(fēng)險替代指標(biāo)，也是從宏觀上衡量商業(yè)銀行風(fēng)險大小的指標(biāo)。

b.不良貸款率（X2），作為商業(yè)銀行信用風(fēng)險指標(biāo)，是商業(yè)銀行不良貸款與貸款總額之比，不良貸款率過高會影響商業(yè)銀行盈利能力。

c.存貸比（X3），存貸比是商業(yè)銀行的流動性指標(biāo)，是商業(yè)銀行存款總額與貸款總額的比值，存貸比的高低會從側(cè)面影響流動性從而帶動盈利能力。

d.非利息收入比（X4），該指標(biāo)是商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)的體現(xiàn)，是用商業(yè)銀行非利息收入比營業(yè)收入得到，非利息收入比值越高，說明商業(yè)盈利能力越強。

e.資產(chǎn)總額（X5），作為衡量商業(yè)銀行規(guī)模大小的指標(biāo)，由于數(shù)據(jù)過大，因此進行對數(shù)處理。

f.凈息差（X6），商業(yè)銀行凈息差指標(biāo)也是衡量盈利能力的重要指標(biāo)，受市場利率變化影響，凈息差對盈利能力的影響更大，表現(xiàn)為凈息差越高，商業(yè)銀行利潤越高，

g.成本收入比（X7），體現(xiàn)商業(yè)銀行成本收入之間的關(guān)系，成本收入比越高，商業(yè)銀行盈利能力越差。

h.GDP增長率（X8），GDP增長率作為宏觀指標(biāo)，也會影響商業(yè)銀行盈利能力。

（二）模型估計

考慮到解釋變量和被解釋變量之間的關(guān)系，文章做如下模型估計：

（三）樣本和數(shù)據(jù)選取

文章選取2009-2018年十年上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，考慮到上市商業(yè)銀行數(shù)據(jù)的局限性，故提取共18家商業(yè)銀行作為樣本，樣本共劃分為兩大類，5家國有控股商業(yè)銀行和13家股份制商業(yè)銀行。文章數(shù)據(jù)來源于各銀行年報。通過對數(shù)據(jù)進行總結(jié)分析，各變量得出如下描述性統(tǒng)計結(jié)果：

根據(jù)表2的描述性統(tǒng)計結(jié)果，可以看出從全體樣本的角度，不良貸款率、非利息收入比、資產(chǎn)總額、成本收入比趨勢變化較大，從國有控股商業(yè)銀行樣本角度，不良貸款率、非利息收入比趨勢變化較大，從股份制商業(yè)銀行樣本角度，不良貸款率、非利息收入比和成本收入比趨勢變化較大。

三、實證分析

（一）平穩(wěn)性檢驗

文章的盈利能力分析是基于國有控股商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行的對比，不論是從哪個樣本角度，樣本數(shù)據(jù)均屬于面板數(shù)據(jù)，為防止出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，故需要對數(shù)據(jù)做平穩(wěn)性檢驗，文章采用LLC、PP兩種檢驗方式，對所有樣本變量進行檢驗：

上述表3平穩(wěn)性檢驗結(jié)果可知，所有變量均在一階平穩(wěn)，說明凈資產(chǎn)收益率、不良貸款率等變量在三大類樣本中都為1%的顯著性水平下通過平穩(wěn)性檢驗，拒絕原假設(shè)，變量均為一階單整變量。

（二）協(xié)整檢驗

基于上述變量都存在一階單整，因此為了防止回歸結(jié)果出現(xiàn)問題，還需要對三類樣本的所有變量進行協(xié)整檢驗，文章采用的協(xié)整方法為Kao檢驗：

從表4結(jié)果可以看出，不論是國有控股商業(yè)銀行還是股份制商業(yè)銀行，變量之間都通過協(xié)整檢驗，拒絕原假設(shè)，說明所有變量之間都存在長期穩(wěn)定關(guān)系。

（三）回歸結(jié)果

平穩(wěn)性檢驗和協(xié)整檢驗的結(jié)果可知，所有樣本都不存在偽回歸現(xiàn)象，故分別對三大類樣本進行回歸，回歸結(jié)果如下：

上述三大類樣本回歸結(jié)果顯示，調(diào)整的R2 都在70%以上，F(xiàn)值都在1%的顯著性水平上，說明模型擬合優(yōu)度較好，擬合結(jié)果較理想。

四、結(jié)論與建議

（一）結(jié)論

通過上述實證分析，得出以下結(jié)論：1.在18家上市商業(yè)銀行中，資本充足率、不良貸款率、資產(chǎn)總額、成本收入比與盈利能力成負(fù)相關(guān)且顯著，凈息差與盈利能力成正相關(guān)且顯著，非利息收入和GDP增長率比與盈利能力成正相關(guān)但不顯著。說明非利息收入和凈息差的增加會使商業(yè)銀行利潤增加。2.在5家國有控股商業(yè)銀行中，不良貸款率、存貸比與盈利能力成負(fù)相關(guān)且顯著，非利息收入比、凈息差和GDP增長率與盈利能力成正相關(guān)且顯著，資本充足率、資產(chǎn)規(guī)模、成本收入比與盈利能力為正相關(guān)但不顯著，成本收入比與盈利能力的正相關(guān)關(guān)系與現(xiàn)實不符，主要是因為國有銀行在擴大規(guī)模和注重科技投入帶來利潤的同時，也增加了成本。3.在13家股份制商業(yè)銀行中，不良貸款率和成本收入比與盈利能力表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)且顯著，凈息差和GDP增長率表現(xiàn)為正相關(guān)且顯著。三類樣本回歸結(jié)果都顯示不良貸款率會影響商業(yè)銀行盈利能力，主要是因為不良貸款的增多會增加銀行風(fēng)險的承擔(dān)，給盈利帶來影響;三類樣本回歸結(jié)果都顯示凈息差會給商業(yè)銀行帶來更多利潤，主要是因為凈息差在帶來利潤的同時可以彌補市場利率化帶來的風(fēng)險。

（二）建議

基于上述的實證結(jié)果，文章做出如下建議：

1.轉(zhuǎn)變收入結(jié)構(gòu)，提升市場競爭力。對比國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)，目前國有控股商業(yè)銀行在收入結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變及實施效果表現(xiàn)較好，股份制商業(yè)銀行除了規(guī)模限制外轉(zhuǎn)變的效果不太理想，因此。降低現(xiàn)有利息收入的收入結(jié)構(gòu)方式，加大非利息收入的產(chǎn)品投入，在提升收入的同時，需要在信貸成本、資金成本、費用成本等方面加以控制，提升市場競爭力。

2.加強風(fēng)險控制。不良貸款率的上升使得商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險加大，加強貸前審核、貸中控制和貸后的嚴(yán)格性，更有利于保證利潤的實現(xiàn)。

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基金項目：廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院科研項目，市場利率化下商業(yè)銀行盈利能力影響因素分析 KY201839;廣東省創(chuàng)新強?？蒲许椖?，科技環(huán)境對會計本科教育的影響研究 2017WTSCX145。

作者單位：廣州大學(xué)華軟軟件學(xué)院