現(xiàn)金流量表分析在企業(yè)生產(chǎn)中的作用及改進(jìn)

彭小玲

[摘 要]現(xiàn)金流量是企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的動(dòng)態(tài)反應(yīng)，獲取現(xiàn)金及其等價(jià)物能力和盈利能力，現(xiàn)金流的多少?zèng)Q定企業(yè)價(jià)值的大小，是企業(yè)經(jīng)營狀況最直接的反應(yīng)，企業(yè)在保證正常的盈利能力、償債能力的同時(shí)加速現(xiàn)金周轉(zhuǎn)靈活調(diào)度資金決定企業(yè)的生存和發(fā)展能力。文章分析了現(xiàn)金流量表在企業(yè)生產(chǎn)中的作用，以及如何提升現(xiàn)金流量分析在企業(yè)中的應(yīng)用效果。

[關(guān)鍵詞]現(xiàn)金流量;經(jīng)營活動(dòng);投資活動(dòng)

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.182

1 現(xiàn)金流量的定義

現(xiàn)金流量是企業(yè)的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物在一定時(shí)期按照收付實(shí)現(xiàn)制，從事經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所產(chǎn)生的資金收支及資金余量情況。現(xiàn)金流量表是資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表的動(dòng)態(tài)補(bǔ)充報(bào)表，通過現(xiàn)金流量表可以反映獲取現(xiàn)金的能力、影響現(xiàn)金收支的原因，評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利質(zhì)量、周轉(zhuǎn)速度和償債能力，預(yù)測(cè)未來企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，為企業(yè)決策者提供決策依據(jù)。

2 現(xiàn)金流量分析概述

2.1 經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是企業(yè)從事產(chǎn)品生產(chǎn)、商品銷售、提供勞務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金收支差額。一般情況下，企業(yè)獲利凈額為正數(shù)，但是實(shí)際情況凈額往往為負(fù)數(shù)。負(fù)數(shù)也不意味著虧損，如果經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為負(fù)數(shù)，首先考慮的是是否有收入不準(zhǔn)、少結(jié)轉(zhuǎn)成本、不合理支出資本化等行為。其次就是企業(yè)盲目增大市場(chǎng)占有率，忽視經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金流入，應(yīng)收賬款的增加致使現(xiàn)金流入減少，當(dāng)超過一定數(shù)額，現(xiàn)金流量?jī)纛~就會(huì)出現(xiàn)負(fù)數(shù)，由于現(xiàn)金流入減少，企業(yè)為了不影響正常經(jīng)營就必須通過融資等渠道來增加現(xiàn)金流入。如果企業(yè)需要擴(kuò)張市場(chǎng)，那就必須擁有較強(qiáng)的融資能力，否則在不久的將來資金鏈勢(shì)必出現(xiàn)問題，企業(yè)的發(fā)展必然出現(xiàn)巨大的阻礙導(dǎo)致破產(chǎn)。

2.2 投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是企業(yè)通常指一年以上長(zhǎng)期資產(chǎn)的購建及其處置產(chǎn)生的現(xiàn)金流入和流出的差額。如果企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈流量大于零，可能有兩種原因造成：一是企業(yè)的投資回收的資金大于投資的現(xiàn)金流出;二是由于企業(yè)迫于資金壓力，處理在用的固定資產(chǎn)或者持有的長(zhǎng)期投資等。如果企業(yè)投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈流量小于等于零，應(yīng)該首先考慮是否與企業(yè)的發(fā)展階段相符合，企業(yè)固定資產(chǎn)投資大。股權(quán)投資初期，投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量與企業(yè)投資計(jì)劃是否吻合，如新廠區(qū)建設(shè)、購買生產(chǎn)設(shè)備、取得子公司等。

2.3 籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量

籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量是指致使企業(yè)的資本及債務(wù)規(guī)模和構(gòu)成發(fā)生變化的活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出的差額。如果企業(yè)籌資活動(dòng)產(chǎn)生的凈流量大于零，可能是為了擴(kuò)大規(guī)模，或者是投資出現(xiàn)失誤造成虧損所導(dǎo)致?；I資活動(dòng)現(xiàn)金流量小于或等于零，很可能是企業(yè)籌資起到了作用，償還了大量債務(wù)，或進(jìn)行了利潤分配造成的。

2.4 現(xiàn)金流量表整體分析

一般來說，如果企業(yè)經(jīng)營效益良好，財(cái)務(wù)狀況正常，投資收益狀況良好，融資能力較強(qiáng)，企業(yè)在整體運(yùn)營過程中產(chǎn)生的現(xiàn)金收入大于現(xiàn)金支出量，經(jīng)營、投資、籌資三項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)凈值為正數(shù)，證明企業(yè)有良好的經(jīng)營和投資收益，可隨時(shí)支付到期債務(wù)。如果凈現(xiàn)金流入過大，說明閑置資金過多，如果沒有新的投資機(jī)會(huì)，會(huì)造成資金浪費(fèi)，企業(yè)要對(duì)這些閑置資金采取積極的管理措施，來提高資金的使用效率和收益率，現(xiàn)在市場(chǎng)上有一些超短期現(xiàn)金管理方式，如貨幣基金，具有高安全性、高流動(dòng)性、高穩(wěn)定收益性的特征，可自由認(rèn)購和贖回且無手續(xù)費(fèi)，降低了投資成本，保證流動(dòng)性，是企業(yè)加強(qiáng)資金流動(dòng)的重要幫手。充分利用不同的現(xiàn)金管理工具來提高流動(dòng)資金的收益，最大限度地提高資金的使用效率和資金收益率，用現(xiàn)有資金來為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)效益。經(jīng)營、投資、籌資三項(xiàng)活動(dòng)凈流量都小于零，表明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況危急，經(jīng)營狀況惡化，企業(yè)處于騎虎難下的境地。

如果企業(yè)處于產(chǎn)品初建期或開發(fā)期，此時(shí)企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，企業(yè)需要大量資金投入固定資產(chǎn)的購入和建造安裝、原材料采購等，形成生產(chǎn)能力，開發(fā)產(chǎn)品，資金的需求需要通過籌資來實(shí)現(xiàn)。如果企業(yè)處于發(fā)展期，一般來說，經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量為負(fù)數(shù)，籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量為正數(shù)，此時(shí)產(chǎn)品質(zhì)量穩(wěn)定迅速占領(lǐng)市場(chǎng)，企業(yè)管理步入正軌，產(chǎn)銷量不斷增加，資金回籠快，為擴(kuò)大產(chǎn)品市場(chǎng)份額，仍需通過籌集資金來實(shí)現(xiàn)企業(yè)的整體運(yùn)營。如果企業(yè)進(jìn)入成熟期，一般來說，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為正數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為負(fù)數(shù)，此經(jīng)營階段產(chǎn)品銷售市場(chǎng)穩(wěn)定，經(jīng)營與投資良性循環(huán)，此時(shí)已進(jìn)入投資回收期，為了保持企業(yè)良好的資信程度需要償還很多外部資金，但也不會(huì)威脅到資金周轉(zhuǎn)，企業(yè)經(jīng)營順利開展。如果企業(yè)不幸進(jìn)入了衰退期，此時(shí)經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為負(fù)數(shù)，投資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為正數(shù)，籌資活動(dòng)現(xiàn)金凈流量應(yīng)該為負(fù)數(shù)，市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品銷售逐漸下降，市場(chǎng)占有率逐漸降低，經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流入小于流出，為了應(yīng)付債務(wù)企業(yè)難免大規(guī)?；厥胀顿Y以彌補(bǔ)現(xiàn)金的不足，企業(yè)瀕臨破產(chǎn)生產(chǎn)經(jīng)營堪憂。

3 提升現(xiàn)金流量分析在企業(yè)中應(yīng)用效果的措施

3.1 重視企業(yè)的現(xiàn)金流分析

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中很多企業(yè)關(guān)注點(diǎn)只在盈利情況凈利潤上，片面的認(rèn)為只要有利潤就說明企業(yè)掙錢，經(jīng)濟(jì)效益好，殊不知利潤具有可操作性，不能真實(shí)反映企業(yè)本質(zhì)，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流?，F(xiàn)金流在眾多企業(yè)價(jià)值評(píng)價(jià)中是最具權(quán)威性的?，F(xiàn)金流量比利潤指標(biāo)更能反映企業(yè)的盈利能力，就投資收益而言，現(xiàn)金流指計(jì)算營業(yè)利潤，通過投資收益只能增加利潤，而不能操控現(xiàn)金流來增加現(xiàn)金流入量。利潤是按權(quán)責(zé)發(fā)生制確定的，虛假銷售、加大賒銷、關(guān)聯(lián)交易、提前確認(rèn)銷售都可以增大利潤，而現(xiàn)金流是收付實(shí)現(xiàn)制，上述增加利潤的方法不能增加現(xiàn)金流入量。可見，現(xiàn)金流量指標(biāo)才能真實(shí)反映企業(yè)的盈利能力。所以現(xiàn)金流至關(guān)重要，企業(yè)應(yīng)高度重視現(xiàn)金流的分析，現(xiàn)金流關(guān)乎企業(yè)的興衰存亡。

3.2 提高財(cái)務(wù)人員專業(yè)技術(shù)水平

財(cái)務(wù)人員不能僅僅停留在會(huì)算賬的基礎(chǔ)上，應(yīng)該對(duì)財(cái)務(wù)分析有更深層次的理解，要從單純的核算參與到企業(yè)財(cái)務(wù)管理中來，現(xiàn)金流量表的編制和分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重中之重，為了熟練掌握現(xiàn)金流量表編制工作的特點(diǎn)和方法，為管理者提供更深層次的研究從而進(jìn)行決策評(píng)價(jià)打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，必須提高財(cái)務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)水平和現(xiàn)金流量管理意識(shí)，積極參加專業(yè)技能培訓(xùn)，積極地接受新知識(shí)，擴(kuò)寬新思路。完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，強(qiáng)化財(cái)務(wù)人員道德素質(zhì)管理，設(shè)立相關(guān)獎(jiǎng)懲制度，嚴(yán)肅處理徇私舞弊行為，保證財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的真實(shí)性和可靠性，防止財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

3.3 提高現(xiàn)金流管理意識(shí)，建立現(xiàn)金收支管理制度

現(xiàn)金流管理最基本的前提是企業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)層具備良好的現(xiàn)金流管理意識(shí)?，F(xiàn)金流管理意識(shí)是最新的企業(yè)管理理念，是企業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，是現(xiàn)代化企業(yè)管理制度的創(chuàng)新。提高現(xiàn)金流管理意識(shí)，有利于企業(yè)決策者根據(jù)現(xiàn)金流量做出正確的判斷，有利于企業(yè)的順利發(fā)展。建立現(xiàn)金收支管理制度，使企業(yè)各項(xiàng)工作所引起的財(cái)務(wù)變化都能準(zhǔn)確及時(shí)地通過現(xiàn)金流量反映出來為企業(yè)的管理決策評(píng)價(jià)做依據(jù)?，F(xiàn)金管理的目的是通過提升現(xiàn)金流管理水平，才能合理地控制營運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)，提高資金利用率，不斷提高經(jīng)濟(jì)效益?，F(xiàn)金流量水平的高低是企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵，企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營靠的不是高利潤，而是充足良好的現(xiàn)金流。

3.4 建立現(xiàn)金流監(jiān)管機(jī)制，建立財(cái)務(wù)管理信息系統(tǒng)

為了防止人為因素造成財(cái)務(wù)管理體系不能發(fā)揮有效的作用，企業(yè)要建立現(xiàn)金流監(jiān)督檢查機(jī)構(gòu)，將現(xiàn)金管理責(zé)任到人，建立對(duì)應(yīng)的獎(jiǎng)罰機(jī)制來促進(jìn)員工的積極性。建立現(xiàn)金流管理體制，防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。企業(yè)經(jīng)營各環(huán)節(jié)都會(huì)因信息的不對(duì)稱而產(chǎn)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，比如采購信息與財(cái)務(wù)信息的不對(duì)稱、生產(chǎn)企業(yè)水平與核心企業(yè)不匹配;生產(chǎn)環(huán)節(jié)資金耗用量最大，如因管理不善造成人工、原材料成本增加，那就構(gòu)成了資金循環(huán)風(fēng)險(xiǎn);銷售環(huán)節(jié)因應(yīng)收賬款造成資金回籠速度的不確定性，造成銷售環(huán)節(jié)中資金循環(huán)風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)構(gòu)建現(xiàn)金流監(jiān)管機(jī)制勢(shì)在必行。構(gòu)建現(xiàn)金流管理機(jī)制首先需要信息共享，強(qiáng)化人員崗位素養(yǎng)，完善企業(yè)采購資金監(jiān)管，優(yōu)化生產(chǎn)資金管理監(jiān)管，強(qiáng)化銷售資金監(jiān)管，確保每一筆資金都能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。構(gòu)建現(xiàn)金流管理機(jī)制是財(cái)務(wù)管理的核心，對(duì)企業(yè)順利發(fā)展起決定性作用。全球一體化、信息化使企業(yè)必須具備企業(yè)經(jīng)營信息化，而財(cái)務(wù)管理信息化是企業(yè)管理信息化的核心，現(xiàn)金流管理信息化又是財(cái)務(wù)管理信息化的核心，所以建立以現(xiàn)金流量管理為核心的企業(yè)管理信息系統(tǒng)是企業(yè)的立足之本。企業(yè)必須根據(jù)自身的實(shí)際經(jīng)營情況，結(jié)合ERP系統(tǒng)，不斷完善網(wǎng)絡(luò)信息平臺(tái)，來提高工作效率。要想獲得準(zhǔn)確的現(xiàn)金流量表，保證會(huì)計(jì)信息的真實(shí)合理，必須根據(jù)現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金項(xiàng)目管理進(jìn)行分類處理每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，加強(qiáng)完善財(cái)務(wù)管理信息化是企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的首要任務(wù)。

4 結(jié)論

總之，企業(yè)的現(xiàn)金流管理非常重要，對(duì)企業(yè)的運(yùn)營和戰(zhàn)略發(fā)展有著必不可少、不可或缺的意義。企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)現(xiàn)金流的預(yù)算管理，加強(qiáng)資金的流動(dòng)性，提高利用率，完善現(xiàn)金流管理使企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于不敗之地。

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