企業(yè)財務風險控制存在的問題及對策

石玉婷

[摘 要]企業(yè)財務風險的大小會直接影響到企業(yè)戰(zhàn)略、投資、籌資、經(jīng)營等過程中的成敗與否，企業(yè)要想在市場競爭中占有一席之地，必須要做好財務風險控制措施。企業(yè)在經(jīng)營過程中如何合理的選擇籌資方法、如何利用有效的監(jiān)管方式、如何對待財務風險認識等問題來有效控制和防范財務風險尤為重要，企業(yè)需要運用科學的財務管理工具方法和現(xiàn)代化管理的認知來提高對企業(yè)財務風險的控制，使企業(yè)能持續(xù)、穩(wěn)定、長遠的發(fā)展。

[關鍵詞]企業(yè)監(jiān)管方式;財務風險;財務管理

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.27.151

1 企業(yè)財務風險控制的重要性

1.1 財務風險控制有助于企業(yè)的發(fā)展

企業(yè)財務風險控制的有效與否，會直接影響到企業(yè)進程的發(fā)展，比如企業(yè)在正常發(fā)展和運轉(zhuǎn)中，必須要具有一定的營運資金，但有些企業(yè)還是存在由于運營資金管理不善而引起財務風險或企業(yè)的經(jīng)營目標和企業(yè)自身的財務資金能力并不相適應協(xié)調(diào)。在沒有財務風險控制的前提下，資金鏈的不平衡會引起企業(yè)經(jīng)營狀況受到危險，從而導致企業(yè)不必要的損失，所以企業(yè)必須正確的對待財務風險并加以有效的控制，才能有助于企業(yè)的發(fā)展。

1.2 財務風險控制有助于企業(yè)控制經(jīng)營風險

企業(yè)在經(jīng)營過程中會面臨各種風險，財務風險尤為重要，財務風險的控制可以減少在經(jīng)營過程中風險的發(fā)生率，比如企業(yè)在“產(chǎn)銷”過程中，部門之間沒有合理的配合協(xié)調(diào)，無故增加產(chǎn)品的數(shù)量，或銷售不合理，成本的提高，利潤的減少，會影響到企業(yè)經(jīng)營狀況及發(fā)展。財務風險控制可以通過對數(shù)據(jù)的分析及時察覺動態(tài)，及時調(diào)整“產(chǎn)銷”過程中不合理狀態(tài)，減少企業(yè)的損失率，所以財務風險控制是實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益目標的關鍵因素。

2 存在的問題

2.1 資本結(jié)構(gòu)不合理

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其比例關系，是企業(yè)一定時期籌資組合的結(jié)果。它反映的是企業(yè)債務與股權(quán)的比例關系，決定企業(yè)未來的盈利能力和財務狀況的一項重要指標。企業(yè)在選擇一款投資項目或擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，再或者是短期的一個資金周轉(zhuǎn)等，資金這一主要要素是必不可少的。企業(yè)的融資方式有多種：股權(quán)融資、債務融資、銷售資產(chǎn)融資等，但是一般企業(yè)都會選擇債務籌資中的銀行短期借款和長期借款，其優(yōu)勢在于融資成本較低、融資的速度快，還有債務融資能夠給企業(yè)帶來財務杠桿收益，但是企業(yè)會忽視一點，負債太多會使資本結(jié)構(gòu)、財務杠桿、資金鏈失衡，如果企業(yè)過度的依賴銀行借款資金會導致企業(yè)面臨較大的償債風險，從而會影響到企業(yè)的戰(zhàn)略規(guī)劃、企業(yè)信譽和企業(yè)的財務風險;而股權(quán)融資則是上市公司所偏好的，雖然事后不需要支付利息和本金，資金可以長期使用，但是以后需要給股東支付股利，股權(quán)的融資成本要高于債務成本，進入的門檻也比較嚴。如果企業(yè)過多的使用股權(quán)融資會使企業(yè)內(nèi)部控制權(quán)發(fā)生失控，企業(yè)內(nèi)部如果有信號呈現(xiàn)出不利的發(fā)展趨勢，一旦控制不好，會給企業(yè)帶來消極影響和財務風險。只有合理的選擇融資渠道，規(guī)劃好適當?shù)娜谫Y金額，才能從源頭上控制好財務風險，才能有利于提高企業(yè)的價值。

2.2 財務風險系統(tǒng)和內(nèi)部審計的缺失

由于財務風險的不確定性，企業(yè)如何去避免和防范，需要運用一些監(jiān)管工具，企業(yè)應建立一套適合自身財務風險的防御系統(tǒng)，因為外部風險是復雜變幻的，外部宏觀環(huán)境因素包括經(jīng)濟、法律、市場、社會文化、資源等;內(nèi)部風險則主要是影響企業(yè)的經(jīng)營因素，這些復雜多變的因素如果企業(yè)不加以重視和設置風險管控系統(tǒng)將會對企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃、戰(zhàn)略投資、籌資、經(jīng)營過程等各方面的決策判斷帶來偏差和錯誤，使企業(yè)在不知道數(shù)據(jù)異常的情況下做出錯誤的選擇，最終會給企業(yè)帶來一定的財務風險，同時也會給企業(yè)帶來困境，在這充滿風險的市場競爭環(huán)境中失去了機會;再者，對財務風險的存在，企業(yè)還需要建立嚴謹?shù)膬?nèi)部審計機制，幫助企業(yè)監(jiān)督在經(jīng)營過程中出現(xiàn)的不足及潛伏存在的問題，為企業(yè)防御財務風險再加固一道防線。在建立過程中有些企業(yè)對內(nèi)部審計機制的認知不足，總會跟財務部門聯(lián)系在一起，認為可以由財務部門來統(tǒng)一管理，這違反了制衡性原則，還有審查權(quán)限不到位，內(nèi)部審計人員在內(nèi)部審計時也會受到部門之間的限制而不能進行全面有效的審計工作，使之達不到應有的效果，失去原本的意義。

2.3 缺乏財務風險管理的認識

隨著中國資本市場的發(fā)展，部分企業(yè)管理者往往對公司管理的重心更偏向于對市場的開發(fā)與經(jīng)營，把開拓市場作為首要方向，而忽視了企業(yè)對財務風險管理的運用，使企業(yè)在經(jīng)營開拓發(fā)展中必然會出現(xiàn)財務風險，由于企業(yè)管理者對財務風險的重視度不夠，往往會給企業(yè)帶來一定的經(jīng)濟損失。企業(yè)管理者往往對財務管理的認識還停留在傳統(tǒng)中，認為財務管理只是簡單的會計核算和財務報表的事后分析，對市場開發(fā)和經(jīng)營起不到有用的建議，并沒有把市場的開發(fā)、經(jīng)營過程相互融合、溝通在一起考慮，從而忽視了這一重要因素的存在。隨著時代的進步，企業(yè)財務管理已不僅限于此，對數(shù)據(jù)信息的處理認識已由事后改變?yōu)槭虑?、事中、事后，財務管理已是一個綜合性管理，在企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃、戰(zhàn)略發(fā)展、經(jīng)營建設等各方面參與、指導和監(jiān)督中都會起到明顯的作用，可以幫助企業(yè)避免和防御一部分可控和不可控的財務風險的發(fā)生，與此同時還需要加強對企業(yè)發(fā)展信息之間的溝通力、提升企業(yè)財務人員的素質(zhì)，只有這樣才能規(guī)避因不同風險引起的企業(yè)財務風險的發(fā)生，才能更好地促進企業(yè)的長久穩(wěn)定發(fā)展。

3 對策

3.1 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)

資本結(jié)構(gòu)的合理性要運用合理的工具方法，適合企業(yè)本身性質(zhì)而選擇，如每股收益無差別點法、比較資金成本法、公司價值分析法;通過企業(yè)自身的財務情況，選擇適合本企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展情況相適應的籌資方式，在控制和防范企業(yè)的財務風險的前提下，通過正確的籌資方式，來降低企業(yè)籌資成本，利用不同的籌資方式來化解籌資中各種方式中的缺點，來達到資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化配置，同時還需加強企業(yè)對事前控制、資金需求量這一主要因素的關注，企業(yè)要通過規(guī)范化的財務預測、計劃、預算控制好資金的使用量和需求量，把空閑資金控制在企業(yè)所能承受的范圍內(nèi)，才能有效防止因籌措資金控制不當所引起的償債能力和資金成本的財務風險。企業(yè)在做出投資決策、擴大生產(chǎn)規(guī)模決定時，要做好充分的可行性研究和市場環(huán)境的綜合考慮，同時對投資項目的未來報酬要做好充分的分析，預算好投資成本與收益的比例關系。投資者總是期望有高額的投資報酬，只有企業(yè)呈現(xiàn)出很好的發(fā)展趨勢，才能得到更好的籌資。企業(yè)在經(jīng)營過程中是一個動態(tài)形式，需要實時通過一定的財務指標數(shù)據(jù)來控制好財務風險的發(fā)生，從而提高企業(yè)中的整體價值。

3.2 完善財務風險系統(tǒng)和內(nèi)部審計的建立

由于企業(yè)經(jīng)營活動是一個動態(tài)形式，財務風險具有不可預見性，企業(yè)需要運用現(xiàn)代化信息系統(tǒng)和風險預警系統(tǒng)相結(jié)合的模式來預防財務風險的發(fā)生：一方面要根據(jù)企業(yè)自身的現(xiàn)狀，對企業(yè)進行風險評估，對企業(yè)可能出現(xiàn)的風險點通過定量、定性的方式記錄下來，再根據(jù)財務指標來進行設定內(nèi)容，設定時關鍵在于預警指標的臨界值要選擇適合企業(yè)自身特點來確定，通過各指標的選定完成預警指標體系建立;另一方面通過電子數(shù)據(jù)化管理設計模版，對財務數(shù)據(jù)與經(jīng)營過程中的各項有用的信息數(shù)據(jù)輸入與導入，同時關聯(lián)好預警指標體系，運用現(xiàn)代化信息數(shù)據(jù)來管理控制好財務風險，來對數(shù)據(jù)時時做好分析與監(jiān)測，對一些敏感性指標的變化及時做好預測預報。

內(nèi)部審計機制是企業(yè)生存與發(fā)展所需要的，企業(yè)管理者要對內(nèi)部審計機制的重要性予以充分的認識和重視，要給內(nèi)部審計工作者獨立的空間度和一定權(quán)限。另外審計機制必須是獨立的，這樣才能提高內(nèi)部審計工作的價值和效率，才能運用內(nèi)部審計機制達到企業(yè)所需的財務風險的控制程度，所以企業(yè)需要科學的運用監(jiān)管系統(tǒng)來促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

3.3 樹立財務風險管理的觀念

在經(jīng)濟發(fā)展迅速的市場環(huán)境中，一方面企業(yè)管理者不僅要對外部環(huán)境的洞察力加以識別與認知，提高對企業(yè)內(nèi)部財務風險管理的認識與運用，了解企業(yè)財務管理的基本理論與案例，增強部門間的相互融合與配合性，通過內(nèi)部信息系統(tǒng)把信息與溝通及時傳遞到位，同時加強財務風險的管控;另一方面要加強企業(yè)管理者與員工對企業(yè)財務風險管理的學習與培訓，增強員工素質(zhì)，提高對財務風險管理的認識。因財務風險還具有一定的潛在性，所以財務人員還要提升對財務風險的認知度，制定出更適合企業(yè)自身的財務管理體制，來有效識別、防范、評估與應對財務風險，降低不確定因素的程度，盡可能把財務風險控制在企業(yè)可掌控的范圍內(nèi)，從而降低企業(yè)的經(jīng)濟損失。

4 結(jié)論

在激烈的市場競爭中，財務風險是企業(yè)管理者需要重視的重點環(huán)節(jié)，企業(yè)外部與內(nèi)部環(huán)境的實時動態(tài)性需要企業(yè)將現(xiàn)代化的信息工具與財務管理工具、方法之間的關系加以合理綜合的運用，通過對數(shù)據(jù)的分析、識別、判斷、評價、決策充分掌握好企業(yè)的發(fā)展時機;利用科學的方法，規(guī)避財務風險的發(fā)生概率，同時提高員工對財務風險的內(nèi)控意識，把風險控制在小事中，并通過嚴格的內(nèi)部審計制度加以評效，從而為企業(yè)的長遠發(fā)展打下基礎。

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