關(guān)于石油幣對于我國法定數(shù)字貨幣未來應(yīng)用的借鑒啟示

李勤 伏基旭 白靜敏

摘要：私人數(shù)字貨幣的發(fā)行吸引世界各大金融機構(gòu)和高科技前沿公司的關(guān)注，其優(yōu)異的貨幣屬性和高質(zhì)量的貨幣信用擔(dān)保需求也使得法定數(shù)字貨幣的發(fā)行成為必然趨勢。我國對于數(shù)字貨幣的研究尚在實驗階段，并未正式發(fā)行。2018年，委內(nèi)瑞拉當(dāng)局就正式發(fā)行了其國家法定數(shù)字貨幣“石油幣”，作為首個法定數(shù)字貨幣的石油幣實行至今的應(yīng)用過程對于我國數(shù)字貨幣的未來應(yīng)用是極有借鑒意義的。本文通過探討石油幣的發(fā)展過程，以及對石油幣機制的分析，提出對于我國數(shù)字貨幣未來應(yīng)用發(fā)展的建議。

關(guān)鍵詞：石油幣;我國應(yīng)用分析;政策建議

1.對于石油幣的發(fā)展過程

1.1物質(zhì)基礎(chǔ)

委內(nèi)瑞拉擁有豐富的石油資源，是北美最大的原油供應(yīng)商，其已探明石油儲量達(dá)到了全球總量的17.6%， 排名世界第一。這為石油幣的發(fā)行提供了物質(zhì)保障。

1.2發(fā)行過程

對于石油幣的具體的實行過程，本文大致分為三個環(huán)節(jié)。

1.2.1石油幣白皮書的發(fā)表

2018年，1月31日委內(nèi)瑞拉政府發(fā)表石油幣白皮書，介紹石油幣這項新型數(shù)字貨幣政策。石油幣將使用新型的區(qū)塊鏈技術(shù)，是一個由石油資源支持并由委內(nèi)瑞拉發(fā)行的國家法定數(shù)字貨幣。

1.2.2石油幣的公開發(fā)售

石油幣的公開發(fā)售，主要發(fā)售主要分為在兩個階段。

預(yù)售階段。2018年2月，石油幣正式開始預(yù)售，其主要是在政府網(wǎng)站中進行。委內(nèi)瑞拉政府預(yù)計將發(fā)布1億枚石油幣，單個價值60美元， 并且每個石油幣都有著一桶原油作背書。開始預(yù)售的首日，石油幣就獲得7億3500萬美元的訂單。

正式發(fā)售階段。3月正式開始發(fā)行初始代幣（ICO）。在預(yù)售期， 委方就宣稱已有超過50億美元的購買意向。4月開始進入數(shù)字加密貨幣交易所。

1.2.3石油幣的國內(nèi)應(yīng)用實施

委政府的在石油幣的應(yīng)用實施的進行了多方面的層次努力。筆者這里主要分為兩方面：

首先政府方面;為鞏固和規(guī)范石油幣在全國范圍的使用和流通，委內(nèi)瑞拉制憲大會 （ANC） 在2018年11月審議通過《虛擬加密資產(chǎn)綜合系統(tǒng)法》。2019年2月，委內(nèi)瑞拉監(jiān)管機構(gòu)、國家密碼資產(chǎn)及相關(guān)活動監(jiān)管局（簡稱Sunacrip）開始對加密貨幣匯款進行監(jiān)管和征稅。8月，SUNACRIP的負(fù)責(zé)人Joselit Ramírez在電臺上鼓勵人們使用石油幣。在2019年，委內(nèi)瑞拉最大銀行Banco de Venezuela就開設(shè)近790個石油幣柜臺，促進石油幣的流通使用。

其次企業(yè)合作方面;自2019年開始，委政府就開始溝通本地商家和企業(yè)采用加密貨幣支付方案，并為接受加密貨幣支付的企業(yè)提供必要的技術(shù)支持。在委內(nèi)瑞拉政府的推廣下，委內(nèi)瑞拉境內(nèi)支持BioPago系統(tǒng)（石油幣支付系統(tǒng)）的商家在3個月內(nèi)由93家拓展為了7000余家。

1.3發(fā)行過后國家狀況的對比

1.3.1內(nèi)憂外困的國家（發(fā)行前）

委內(nèi)瑞拉的國家經(jīng)濟具有非常明顯的“荷蘭病”特征，擁有極其富裕的石油資源，大力發(fā)展石油出口經(jīng)濟，壓迫了其他部門經(jīng)濟的發(fā)展，繁榮的石油經(jīng)濟景象掩蓋了其嚴(yán)重失調(diào)的國家產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。

自2014年國際油價斷崖式下跌以來，這種經(jīng)濟弊病開始爆發(fā)，其導(dǎo)致委內(nèi)瑞拉國內(nèi)經(jīng)濟嚴(yán)重受挫，通貨膨脹極其嚴(yán)重。從上世紀(jì)末開始，美國就一直對委政府的進行經(jīng)濟制裁，并且在不斷加碼。同時，國內(nèi)反對派勢力又應(yīng)勢而起，爭得國會控制權(quán)， 使得國內(nèi)政治斗爭激化。人民的基本生活受到巨大影響，國民矛盾激化，示威游行不斷。

1.3.2未來可期的貨幣政策（發(fā)行后）

在委內(nèi)瑞拉石油幣發(fā)行至今，并未作為一種失敗的貨幣政策被人們遺忘。雖然國家經(jīng)濟未有很大改善，但前景仍舊可期。其在三方面為現(xiàn)今委政府提供了助力。

第一，規(guī)避美國經(jīng)濟制裁。美元作為世界貨幣信用的代表，國際貿(mào)易的往來基本都是圍繞著美元來展開的，而美國紐約的銀行監(jiān)控著世界上所有的以美元作為媒介的交易。因此委內(nèi)瑞拉的國際交易往往都呈現(xiàn)在美國的眼底。但石油幣的新型數(shù)字貨幣結(jié)算方式，是一套平行于美元結(jié)算系統(tǒng)之外的結(jié)算系統(tǒng)，其在一定程度上規(guī)避了美國的經(jīng)濟制裁。

第二，內(nèi)部現(xiàn)金流的監(jiān)管加強。拉美地區(qū)由于歷史原因，一直都是毒品、犯罪、洗錢等犯罪滋生的地方，同在拉美地區(qū)的委內(nèi)瑞拉也無法避免。由于制度的不完善，偷稅、漏稅問題也十分嚴(yán)重。而石油幣作為以區(qū)塊鏈技術(shù)為核心的數(shù)字貨幣的發(fā)行，加強了政府對于現(xiàn)金流的監(jiān)管。

第三，一定程度上緩解了現(xiàn)金壓力。自委內(nèi)瑞拉發(fā)生極其惡劣通貨膨脹以來，政府貨幣“玻利瓦爾”不斷貶值，出現(xiàn)了一個十分尷尬的情景，即“國家貨幣不值錢，但是還是非常緊缺”。在這種情況下，若不加印貨幣，貨幣供給將不能滿足生產(chǎn)交易所需，但若是加印貨幣，則通貨膨脹會更加嚴(yán)重。石油幣的推廣轉(zhuǎn)變了交易模式。以石油資源作為背書的石油幣價值更加穩(wěn)定，它將現(xiàn)金交易變?yōu)殡娮淤~面結(jié)算，減少現(xiàn)金使用。一定程度上緩解了為政府的現(xiàn)金壓力。

2.實證分析石油幣機制在我國應(yīng)用的前景

對于石油幣機制的在我國的應(yīng)用前景，筆者總結(jié)歸納出石油幣在運行過程中，為我國數(shù)字貨幣帶來三點應(yīng)用方向，實證分析其應(yīng)用機制的可行性。

2.1以基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的信任機制可效性

在石油幣白皮書中，為國家法定數(shù)字貨幣帶來了一種新型信任機制，就是基于網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的信任機制。

數(shù)字貨幣運用的區(qū)塊鏈技術(shù)，有極好的安全性。首先在技術(shù)角度，哈希加密，非對稱秘鑰和分布式數(shù)據(jù)庫，形成了一個正交的技術(shù)組合，擁有不可篡改，可追溯，多重共識的特點。其次在治理角度，從完全的中心化主導(dǎo)，變?yōu)槎嘀行幕驘o中心主導(dǎo)多維治理結(jié)構(gòu)。委政府發(fā)行石油幣，就是運用這種轉(zhuǎn)公信為共信的方式，彌補了一部分國家信用的不足。

石油幣的這種共信價值體系在我國的實踐性極強。其一，我國注重數(shù)字貨幣研究，技術(shù)方面有強大的支撐，現(xiàn)已公開的央行數(shù)字貨幣研究所專利數(shù)量是74個。我國人民銀行支付結(jié)算司副司長狄剛還表示數(shù)研所已牽頭，即將完成全行業(yè)首個區(qū)塊鏈安全標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范。其二，自18年起我國數(shù)字貨幣的研究，開始逐漸擺上媒體宣傳，在用一種潛移默化的方式進行宣傳，這又是對于公民認(rèn)可的加強。

2.2初始發(fā)行的銷售模式試用可能性

委政府發(fā)行石油幣的初始目的在于打破美國經(jīng)濟封鎖，吸引外資，用于緩解國家崩壞的經(jīng)濟。所以，在正式發(fā)行之初就開始了石油幣的預(yù)售銷售模式。而這種方式對于中國是不可圖的。

我國作為世界大國，國情與委內(nèi)瑞拉不同。委政府因過于依賴石油經(jīng)濟，忽視制造、紡織、農(nóng)業(yè)的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，才導(dǎo)致經(jīng)濟的崩潰。反觀我國，自改革開放以來，國家經(jīng)濟穩(wěn)步上升，二、三產(chǎn)業(yè)比重持續(xù)增加，農(nóng)村機械化程度穩(wěn)步提高。雖然，運用國家法定數(shù)字貨幣的初始代幣ICO，能夠調(diào)動數(shù)字資產(chǎn)的持有人對基于公鏈的創(chuàng)業(yè)項目進行低門檻的投資，融資能力十分強大。但這對于監(jiān)管要求是十分嚴(yán)苛，作為一種新型技術(shù)產(chǎn)物，過分融資會導(dǎo)致數(shù)字貨幣的不穩(wěn)定性，使得各種金融犯罪的發(fā)生。擔(dān)任美聯(lián)儲理事的萊爾·布雷納德在2019年12月18日在歐洲中央銀行舉辦的“貨幣政策：未來的挑戰(zhàn)”研討會上，也說明這種問題。在研究人員發(fā)現(xiàn)，在120個最受歡迎的加密貨幣交易所中，大約有三分之二在反洗錢（AML）、反恐融資（CTF）和“了解你的客戶”（KYC）方面存在薄弱環(huán)節(jié)。即使我國完備這種風(fēng)險防護措施，但如果實施管理不到位，那么流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及操作風(fēng)險等各種獨立的或組合的風(fēng)險，可能會導(dǎo)致市場信心喪失。所以，初始發(fā)行的預(yù)售銷售模式不可取，應(yīng)當(dāng)按部就班的穩(wěn)步實行。

2.3政企合作的市場示范效應(yīng)的可行性

在石油幣的國內(nèi)發(fā)行過程中，委政府通過國內(nèi)多方企業(yè)廠商的合作，讓石油幣在一年多的發(fā)行時間里，達(dá)成的國內(nèi)一定意義上的全面普及，筆者認(rèn)為是我國央行數(shù)字貨幣的需要借鑒的。

在國家企業(yè)的發(fā)展中，我國作為世界上最大的發(fā)展中國家，由于不具備外國雄厚的資本條件，所以轉(zhuǎn)而著眼于國家中小企業(yè)的發(fā)展。自2009年起，國務(wù)院就開始印發(fā)各種中小企業(yè)扶助政策。從稅收、市場、融注、職工醫(yī)療等多方面，進行扶助。在地方商行提供小額貸款、減息貸款鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)，取得了非凡的成就。在《2017-2022年中國企業(yè)經(jīng)營項目行業(yè)市場深度調(diào)研及投資戰(zhàn)略研究分析報告》中，我國已有4000萬家中小企業(yè)，為貢獻(xiàn)了中國60%的GDP、50%的稅收和80%的城鎮(zhèn)就業(yè)。

中小企業(yè)無疑會成為我國數(shù)字貨幣的推廣發(fā)行中其無疑會成為巨大的助力。首先，我國央行的數(shù)字貨幣已擬定采取“中央銀行—商業(yè)銀行”的二元發(fā)行模式。中央銀行賦予商業(yè)銀行數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)，由其在地方進行兌換使用。而在中小企業(yè)發(fā)展扶持中，又是地方商業(yè)銀行作為合作媒介。這為數(shù)字貨幣的推廣省去不少程序。從中央銀行到地方商行，再到地方企業(yè)，最后到基層大眾，這種樹根網(wǎng)絡(luò)狀的連串推行方式，會極大節(jié)省政府資源，達(dá)到央行數(shù)字貨幣的普及。

3.對于我國法定數(shù)字貨幣的建議

3.1加快人才培養(yǎng)，增強各國交流

作為新型技術(shù)支持的數(shù)字貨幣，急需相關(guān)的技術(shù)人才的培養(yǎng)。我國應(yīng)當(dāng)加大對于技術(shù)人才的培養(yǎng)，給予“清華大學(xué)區(qū)塊鏈金融研究中心”這種相關(guān)數(shù)字貨幣研究部門的政策支持。同樣國家合作也必不可少，國外央行對于數(shù)字貨幣的探索也值得我們學(xué)習(xí)。

3.2加強監(jiān)管，健全法制

法定數(shù)字貨幣的運行與推廣需要完善的監(jiān)管方法與健全的法律制度支撐。只有在有清晰規(guī)定與法律限制下，數(shù)字貨幣的健康運行才能得到保證。對于監(jiān)管與法制上，應(yīng)當(dāng)切合數(shù)字貨幣的技術(shù)特點，要從區(qū)塊鏈的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管和數(shù)字貨幣的網(wǎng)上交易法律規(guī)范上入手。

3.3促進政企合作，增進彼此交流

作為一種新興貨幣，不同于傳統(tǒng)人們的認(rèn)知觀念。對于央行數(shù)字貨幣的推廣必須要認(rèn)真對待，通過數(shù)字貨幣的二元發(fā)行模式，為中小企業(yè)提供數(shù)字貨幣的兌換便利，讓企業(yè)帶動群體，從日常的交易入手，積極宣傳數(shù)字貨幣，向群眾解疑答惑。

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作者簡介：

李勤（1999-），女，漢族，安徽合肥人，單位：安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，本科，經(jīng)濟學(xué)，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟學(xué)、城市經(jīng)濟學(xué)。

伏基旭（1999-），男，漢族，安徽宣城人，單位：安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，本科，經(jīng)濟學(xué)，研究方向：區(qū)域經(jīng)濟學(xué)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟學(xué)。

白靜敏（1999-），女，漢族，內(nèi)蒙古赤峰人，單位：安徽財經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院，本科，經(jīng)濟學(xué)，研究方向：國民經(jīng)濟學(xué)、區(qū)域經(jīng)濟學(xué)。

基金項目：本文屬于安徽財經(jīng)大學(xué)2020年大學(xué)生科研創(chuàng)新基金項目《法定數(shù)字貨幣的應(yīng)用風(fēng)險及發(fā)展路徑研究——以區(qū)塊鏈為例》（項目編號：ACJJXYZD2020）研究成果。