勞動(dòng)價(jià)格扭曲抑制了中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新效率的提升嗎？

安 孟 張 誠(chéng)

(南開(kāi)大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院,天津 300071)

一、引言和相關(guān)文獻(xiàn)綜述

隨著全球競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)入以創(chuàng)新為主導(dǎo)的階段，增強(qiáng)本土自主創(chuàng)新能力是中國(guó)當(dāng)前乃至今后較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)應(yīng)對(duì)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)的重要策略，因此需要繼續(xù)加強(qiáng)基礎(chǔ)性研究并提高效率，實(shí)現(xiàn)更多創(chuàng)新。改革開(kāi)放40多年以來(lái)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)依賴要素投入和人口紅利優(yōu)勢(shì)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為影響世界政治和經(jīng)濟(jì)的重要力量(蒲艷萍 等,2019)。然而在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制改革進(jìn)程中，要素市場(chǎng)改革的進(jìn)程滯后于產(chǎn)品市場(chǎng)等導(dǎo)致要素市場(chǎng)扭曲，造成資源錯(cuò)配。雖然要素價(jià)格扭曲在短期能降低生產(chǎn)成本，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，可能會(huì)失去技術(shù)創(chuàng)新所需要的要素市場(chǎng)基礎(chǔ)。隨著人口紅利的逐漸消失、人口轉(zhuǎn)型帶來(lái)的勞動(dòng)力短缺以及勞動(dòng)成本比較優(yōu)勢(shì)的消失，研究勞動(dòng)價(jià)格扭曲(1)經(jīng)作者計(jì)算，除極個(gè)別數(shù)據(jù)外，中國(guó)絕大部分省份存在勞動(dòng)價(jià)格的向下扭曲，因此本文所指的勞動(dòng)價(jià)格扭曲為勞動(dòng)價(jià)格的向下扭曲。對(duì)創(chuàng)新效率的影響，對(duì)于優(yōu)化創(chuàng)新資源配置、提高創(chuàng)新效率、建設(shè)創(chuàng)新型國(guó)家具有重要意義。

隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段，學(xué)者們從多個(gè)角度研究創(chuàng)新效率的影響因素。一是對(duì)外開(kāi)放角度。李政等(2017)發(fā)現(xiàn)外商直接投資提升了中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新效率，中西部地區(qū)外商直接投資對(duì)創(chuàng)新效率的影響高于東部地區(qū)。李思慧等(2016)認(rèn)為對(duì)外直接投資對(duì)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的非對(duì)稱影響導(dǎo)致企業(yè)創(chuàng)新效率下降，而Zhou et al.(2019)、郭婷等(2019)認(rèn)為對(duì)外直接投資促進(jìn)了本地區(qū)創(chuàng)新效率的提升。陳維濤等(2018)認(rèn)為進(jìn)出口貿(mào)易自由化能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新和生產(chǎn)率水平的提升，而趙宸宇(2020)認(rèn)為由于中國(guó)沒(méi)有做好應(yīng)對(duì)進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)的準(zhǔn)備，因此進(jìn)口競(jìng)爭(zhēng)不利于創(chuàng)新效率的提升。二是政府角度。葉祥松等(2018)發(fā)現(xiàn)政府支持會(huì)造成資源錯(cuò)配，抑制創(chuàng)新效率的提升，但是李政等(2018)、Hou et al.(2019)認(rèn)為政府引導(dǎo)或者直接參與創(chuàng)新活動(dòng)可以提升創(chuàng)新效率。楊浩昌等(2019)進(jìn)一步研究了政府支持對(duì)提高高技術(shù)產(chǎn)業(yè)研發(fā)效率的促進(jìn)作用。三是要素市場(chǎng)扭曲角度。戴魁早等(2016b)發(fā)現(xiàn)要素市場(chǎng)扭曲不利于創(chuàng)新效率的提升，且這種負(fù)向作用呈現(xiàn)邊際貢獻(xiàn)遞減特征。張建平等(2019)進(jìn)一步研究了要素價(jià)格扭曲對(duì)中國(guó)八大細(xì)分區(qū)域創(chuàng)新效率的抑制作用。但Foellmi et al.(2016)認(rèn)為由于要素市場(chǎng)存在扭曲，因而會(huì)提高新產(chǎn)品的價(jià)格，進(jìn)而促進(jìn)了創(chuàng)新。

現(xiàn)有文獻(xiàn)從多個(gè)角度研究了創(chuàng)新效率的影響因素，但本文關(guān)注的是勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生何種影響？勞動(dòng)價(jià)格扭曲影響創(chuàng)新效率的作用機(jī)制是什么？為了回答上述問(wèn)題，本文在理論模型分析的基礎(chǔ)上，借助柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算了省際層面的勞動(dòng)價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率，然后實(shí)證檢驗(yàn)勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響和作用機(jī)制。本文的貢獻(xiàn)在于：一是以勞動(dòng)價(jià)格扭曲為切入點(diǎn)，研究創(chuàng)新缺乏效率的原因，考慮到要素市場(chǎng)中勞動(dòng)和資本影響創(chuàng)新效率的機(jī)制不同，將研究角度細(xì)化為勞動(dòng)價(jià)格扭曲，既是對(duì)勞動(dòng)價(jià)格扭曲經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的研究，也為創(chuàng)新效率的影響因素研究提供了新視角；二是在理論模型分析的基礎(chǔ)上，借助C-D生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動(dòng)價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率，與直接使用單一指標(biāo)衡量創(chuàng)新效率相比，結(jié)果更可信。

二、理論與機(jī)制分析

(一)理論模型

1.生產(chǎn)者

借鑒戴魁早等(2016a)的做法，考慮壟斷競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，將代表性廠商i的生產(chǎn)函數(shù)設(shè)定為柯布-道格拉斯函數(shù)形式：

Yi=Ai(RKi)α(RLi)β

(1)

其中：Y為代表性廠商i的新產(chǎn)品產(chǎn)出；RK表示創(chuàng)新資本投入；RL表示創(chuàng)新勞動(dòng)投入；α和β分別表示創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動(dòng)投入的指數(shù)，假設(shè)創(chuàng)新過(guò)程中規(guī)模報(bào)酬不變，α+β=1；A表示創(chuàng)新效率，即創(chuàng)新活動(dòng)的全要素生產(chǎn)率。

在定義企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)全要素生產(chǎn)率時(shí)，有自然生產(chǎn)率和收益生產(chǎn)率兩種，考慮到收益生產(chǎn)率能夠反映市場(chǎng)扭曲問(wèn)題，因而本文使用收益生產(chǎn)率(TFPR)表示創(chuàng)新效率，設(shè)定如下：

TFPRi=PiAi=PiYi/[(RKi)α(RLi)β]

(2)

其中，Pi為代表性廠商的新產(chǎn)品價(jià)格。如果不存在要素市場(chǎng)扭曲，更多的創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動(dòng)投入會(huì)配置到生產(chǎn)效率較高的企業(yè)。

用distl表示代表性廠商i所在地區(qū)的勞動(dòng)價(jià)格扭曲程度，則其創(chuàng)新利潤(rùn)函數(shù)可以表示為：

πi=(1+distli)PiYi-ri(RKi)-wi(RLi)

(3)

其中，r和w分別為競(jìng)爭(zhēng)性均衡時(shí)，創(chuàng)新資本的價(jià)格和創(chuàng)新勞動(dòng)的價(jià)格。當(dāng)distl=0時(shí)，勞動(dòng)價(jià)格不存在低估和高估，企業(yè)獲得正常的創(chuàng)新利潤(rùn)；當(dāng)distl>0時(shí)，勞動(dòng)價(jià)格被低估，廠商不僅獲得正常的利潤(rùn)，還會(huì)額外獲得勞動(dòng)價(jià)格扭曲帶來(lái)的利潤(rùn)；當(dāng)distl<0時(shí)，勞動(dòng)價(jià)格被高估，廠商獲得的利潤(rùn)低于正常利潤(rùn)。

2.消費(fèi)者

假設(shè)代表性廠商i研發(fā)單一產(chǎn)品，市場(chǎng)上共有n個(gè)廠商，市場(chǎng)出清時(shí)，消費(fèi)者從購(gòu)買(mǎi)的單一新產(chǎn)品中獲得的效用函數(shù)為CES形式，表示如下：

(4)

此時(shí)，消費(fèi)者效用最大化可表示為：

(5)

其中，E表示消費(fèi)者對(duì)所有廠商研發(fā)新產(chǎn)品的總支出，PiYi為消費(fèi)者在代表性廠商i研發(fā)出的新產(chǎn)品上的支出。

構(gòu)建拉格朗日函數(shù)如下：

(6)

對(duì)廠商i和j的新產(chǎn)品產(chǎn)出求偏導(dǎo)，易得消費(fèi)者效用最大化時(shí)的產(chǎn)出數(shù)量滿足：

Yi/Yj=(Pi/Pj)-σ

(7)

兩邊同時(shí)乘Pi，可得：

(8)

從0到n上積分，得到：

(9)

(10)

定義一個(gè)價(jià)格指數(shù)作為CES的加總價(jià)格：

(11)

將式(11)代入式(10)，得到：

(12)

同理可得：

(13)

式(13)表明：市場(chǎng)出清且消費(fèi)者達(dá)到效用最大化時(shí)，消費(fèi)者對(duì)廠商i的新產(chǎn)品需求量由消費(fèi)者總支出E、新產(chǎn)品的價(jià)格Pi和加總價(jià)格P決定。

3.生產(chǎn)者的選擇

根據(jù)消費(fèi)者效用最大化時(shí)的選擇，代表性廠商i的利潤(rùn)最大化可表示為：

(14)

其中，TCi表示廠商i的總成本，TCi=ri(RKi)+wi(RLi)。假設(shè)廠商沒(méi)有固定成本，將TCi=MCiYi代入式(14)，并對(duì)價(jià)格Pi求一階導(dǎo)數(shù)，得到：

(15)

式(15)表明，創(chuàng)新產(chǎn)品的價(jià)格Pi是邊際成本和勞動(dòng)價(jià)格扭曲程度的函數(shù)?？紤]到生產(chǎn)中邊際成本難以衡量，因此我們?cè)诩榷▌?chuàng)新產(chǎn)出Y0下求成本最小化，構(gòu)建拉格朗日函數(shù)：

L1=r1(RKi)+wi(RLi)-λ[Ai(RKi)α(RLi)β-Y0]

(16)

對(duì)式(16)求一階導(dǎo)數(shù)，然后進(jìn)行相關(guān)替換，得到成本最小化時(shí)的創(chuàng)新資本投入和創(chuàng)新勞動(dòng)投入：

(17)

將RKi、RLi代入廠商的成本公式TCi=ri(RKi)+wi(RLi)，得到：

(18)

對(duì)Yi求導(dǎo)，根據(jù)前文的假定α+β=1，得到：

(19)

由于α和β均大于0，因此C0大于0。將式(19)代入式(15)，得到廠商i利潤(rùn)最大化時(shí)的價(jià)格和成本：

C1=C0σ/(σ-1)

(20)

根據(jù)前文的定義，用收益生產(chǎn)率(TFPRi)刻畫(huà)代表性廠商的創(chuàng)新效率，變換式(20)得到：

(21)

由式(21)可知：廠商在創(chuàng)新過(guò)程中的收益生產(chǎn)率由勞動(dòng)價(jià)格扭曲、工資、利率以及創(chuàng)新投入的產(chǎn)出彈性等決定；在其他條件不變的情況下，distl越大，TFPR越小，反之亦然。式(21)對(duì)distl求一階導(dǎo)數(shù)，得到：

(22)

由于C1、w、r、α、β均大于0，因而?(TFPRi)/?(distli)<0，說(shuō)明隨著勞動(dòng)價(jià)格扭曲的加劇，廠商的創(chuàng)新效率降低。根據(jù)以上模型分析，提出：

H1：勞動(dòng)價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升。

(二)機(jī)制分析

本文從人力資本和消費(fèi)需求兩個(gè)方面出發(fā)，將勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響概括為人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)。

1.人力資本效應(yīng)

考慮到勞動(dòng)價(jià)格扭曲影響勞動(dòng)者的人力資本投資，進(jìn)而影響創(chuàng)新效率，因此從三個(gè)方面闡述勞動(dòng)價(jià)格扭曲通過(guò)人力資本效應(yīng)對(duì)創(chuàng)新效率的影響。第一，勞動(dòng)價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動(dòng)者的收入處于較低水平，較低的收入水平會(huì)增加食品等生活用品在家庭總支出中的比重，對(duì)子女和自身的教育經(jīng)費(fèi)產(chǎn)生擠出效應(yīng)，降低人力資本投資，對(duì)人力資本的形成產(chǎn)生負(fù)向影響(李平 等，2014)。第二，當(dāng)勞動(dòng)者所得低于他們應(yīng)得報(bào)酬水平時(shí)，會(huì)主動(dòng)尋求新的工作，尤其是對(duì)于稀缺的高技能勞動(dòng)者，當(dāng)?shù)貌坏狡谕暮侠韴?bào)酬時(shí)，會(huì)選擇“用腳投票”，這導(dǎo)致了企業(yè)的人才流失(Siekierski et al.,2018)。人才流失不但使企業(yè)失去研發(fā)資源，而且會(huì)進(jìn)一步拉大與其他企業(yè)之間的差距，最終降低創(chuàng)新效率。第三，勞動(dòng)價(jià)格被低估，為企業(yè)提供了獲得利潤(rùn)的途徑，企業(yè)更加不注重對(duì)員工人力資本的投資和員工培訓(xùn)，這不利于創(chuàng)新效率的提升(蒲艷萍 等,2019)。

基于以上分析發(fā)現(xiàn)，勞動(dòng)價(jià)格扭曲擠出了對(duì)自身和后代的人力資本投資，導(dǎo)致企業(yè)高素質(zhì)人才流失，更加依賴普通勞動(dòng)要素的投入，忽視人力資本的投入和員工培訓(xùn)，對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生負(fù)向影響，因此提出：

H2：勞動(dòng)價(jià)格扭曲通過(guò)人力資本效應(yīng)對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

2.消費(fèi)需求效應(yīng)

一項(xiàng)發(fā)明能否轉(zhuǎn)化為新產(chǎn)品取決于市場(chǎng)的收益，而市場(chǎng)收益受市場(chǎng)需求的影響，因此只有市場(chǎng)的需求達(dá)到一定規(guī)模，企業(yè)家才會(huì)增加創(chuàng)新投資(varc,2017)。由于勞動(dòng)價(jià)格存在扭曲，勞動(dòng)者擁有較少的可支配收入，理性消費(fèi)者會(huì)減少預(yù)算，降低對(duì)新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，致使企業(yè)的創(chuàng)新活動(dòng)無(wú)法獲得預(yù)期的收益，甚至無(wú)法彌補(bǔ)前期投入的研發(fā)成本，因而削弱了企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新的動(dòng)力(白俊紅 等,2016)。此外，較低的工資和社會(huì)福利水平，降低了創(chuàng)新人員的生產(chǎn)積極性，使其不愿意發(fā)揮全部的知識(shí)和技能，因此不利于創(chuàng)新效率的提升。

基于以上分析發(fā)現(xiàn)，勞動(dòng)價(jià)格扭曲導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)新產(chǎn)品的有效需求不足，降低了企業(yè)研發(fā)新產(chǎn)品的動(dòng)力，對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用，由此提出：

H3：勞動(dòng)價(jià)格扭曲通過(guò)消費(fèi)需求效應(yīng)對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

三、模型、變量和數(shù)據(jù)

(一)計(jì)量模型的設(shè)定

本文首先考察的是勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響，模型設(shè)定如下：

TEit=α1+β1distlit+γ1Xit+εit

(23)

其中，下標(biāo)i和t分別表示省份和時(shí)間，TE為創(chuàng)新效率，distl為勞動(dòng)價(jià)格扭曲指數(shù)，控制變量X主要有外商直接投資(FDI)、政府調(diào)控水平(Gov)、國(guó)企比重(Mon)、融資能力(Finance)、對(duì)外直接投資(OFDI)、貿(mào)易開(kāi)放(Open)。

考慮到創(chuàng)新活動(dòng)需要大量的創(chuàng)新人才投入和創(chuàng)新資本投入，當(dāng)前的創(chuàng)新活動(dòng)受到前期創(chuàng)新成果以及行為的影響(李健 等,2015)。同時(shí)，技術(shù)水平在短期內(nèi)不會(huì)發(fā)生較大幅度的變化，創(chuàng)新活動(dòng)具有較強(qiáng)的趨勢(shì)性，因而引入其滯后項(xiàng)，設(shè)定模型為：

TEit=α2+λTEit-1+β2distlit+γ2Xit+εit

(24)

(二)變量說(shuō)明

1.創(chuàng)新效率

根據(jù)前文對(duì)創(chuàng)新效率的定義，用收益生產(chǎn)率表示各地區(qū)創(chuàng)新效率，即TFPRi=PiYi/[(RKi)α(RLi)β]。其中：PiYi為新產(chǎn)品銷售收入；RK為創(chuàng)新資本投入，用永續(xù)盤(pán)存法計(jì)算的R&D資本存量表示，折舊率取15%；RL為創(chuàng)新勞動(dòng)投入，用R&D人員全時(shí)當(dāng)量衡量。

2.勞動(dòng)價(jià)格扭曲

借鑒吳先明等(2017)的做法,將勞動(dòng)者的工資扭曲定義為勞動(dòng)者邊際產(chǎn)出和工資的偏離程度，采用C-D生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動(dòng)者的工資扭曲，表示如下：

(25)

(26)

3.控制變量

對(duì)于外商直接投資(FDI)，以實(shí)際利用外商直接投資額占GDP比重表示；對(duì)于政府調(diào)控水平(Gov)，以政府的財(cái)政支出在GDP中占比表示；對(duì)于國(guó)企比重(Mon)，以國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)產(chǎn)值在地區(qū)總產(chǎn)值中占比表示；對(duì)于融資能力(Finance)，以金融機(jī)構(gòu)本外幣年末貸款余額在GDP中占比表示；對(duì)于對(duì)外直接投資(OFDI)，以對(duì)外直接投資額在GDP中占比表示；對(duì)于貿(mào)易開(kāi)放(Open)，以進(jìn)出口總額在GDP中占比表示。

(三)數(shù)據(jù)說(shuō)明

本文選取中國(guó)大陸除西藏外30個(gè)省(市、自治區(qū))2003—2017年的面板數(shù)據(jù)為樣本。其中：創(chuàng)新效率的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于歷年《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》；勞動(dòng)價(jià)格扭曲的原始數(shù)據(jù)來(lái)源于歷年《中國(guó)人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》；外商直接投資、政府調(diào)控水平、國(guó)企比重、融資能力、對(duì)外直接投資以及貿(mào)易開(kāi)放水平數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。所有涉及價(jià)格的變量均平減到2003年不變價(jià)格，少量缺失數(shù)據(jù)用線性插值法補(bǔ)齊。各變量的描述性統(tǒng)計(jì)如表1所示。

表1 各變量的描述性統(tǒng)計(jì)

四、實(shí)證結(jié)果與分析

(一)基本回歸結(jié)果

本文首先考察的是勞動(dòng)價(jià)格扭曲是否影響了創(chuàng)新效率，表2 匯報(bào)了勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的回歸結(jié)果。列(1)未加入任何控制變量，發(fā)現(xiàn)勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.549，在1%的水平上顯著。列(2)在簡(jiǎn)單回歸的基礎(chǔ)上加入控制變量，勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.476，在1%的水平上顯著。列(3)、列(4)分別控制省份效應(yīng)和年份效應(yīng)，可以看出勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)仍然為負(fù)且顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升，假設(shè)H1成立。列(5)控制省級(jí)層面聚類穩(wěn)健標(biāo)準(zhǔn)誤，以減少未控制的省級(jí)特征對(duì)結(jié)果的影響。

表2 勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率影響的基本回歸結(jié)果

從控制變量來(lái)看(列(4))，國(guó)企比重的系數(shù)為0.684且顯著，這可能是由于：一方面，國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)聚集了大量的資金和人才，容易形成規(guī)模效應(yīng)，加上擁有較多的科研機(jī)構(gòu)，具有自主研發(fā)的先天優(yōu)勢(shì)、成果轉(zhuǎn)化優(yōu)勢(shì)以及創(chuàng)新成果應(yīng)用的優(yōu)勢(shì)；另一方面，國(guó)有企業(yè)面臨相對(duì)較軟的預(yù)算約束，可以承擔(dān)不確定性更高的創(chuàng)新活動(dòng)，更有利于創(chuàng)新效率的提升(程強(qiáng) 等,2015)。貿(mào)易開(kāi)放水平的系數(shù)為0.177且顯著，這可能是因?yàn)椋嘿Q(mào)易開(kāi)放可以減少貿(mào)易壁壘，以較低的成本學(xué)習(xí)國(guó)際先進(jìn)的技術(shù)知識(shí)，通過(guò)模仿和再創(chuàng)新的“干中學(xué)”效應(yīng)促進(jìn)國(guó)內(nèi)技術(shù)水平和創(chuàng)新效率的提升(K?nig et al.,2012;黃凌云 等,2020)。

(二)機(jī)制檢驗(yàn)

為了檢驗(yàn)勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的作用機(jī)制，引入人力資本(Hu)和消費(fèi)需求(Dem)兩個(gè)變量構(gòu)造中介效應(yīng)檢驗(yàn)?zāi)Ｐ?，表示如下?/p>

Mit=a1+b1distlit+c1Xit+εit

TEit=a2+b2distlit+κMit+c2Xit+εit

(27)

其中：i和t分別表示省份和時(shí)間；M為中介變量，包括人力資本(Hu)(用平均受教育年限的對(duì)數(shù)值表示，數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)人口與就業(yè)統(tǒng)計(jì)年鑒》)與消費(fèi)需求(Dem)(用消費(fèi)者價(jià)格指數(shù)將城鎮(zhèn)居民消費(fèi)支出平減到2003年不變價(jià)格并取對(duì)數(shù)，數(shù)據(jù)來(lái)源于各省份歷年統(tǒng)計(jì)年鑒)；控制變量X主要有外商直接投資(FDI)、政府調(diào)控水平(Gov)、國(guó)企比重(Mon)、融資能力(Finance)、對(duì)外直接投資(OFDI)、貿(mào)易開(kāi)放水平(Open)。

表3匯報(bào)了中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。列(1)勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.01，在1%的水平上顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)人力資本產(chǎn)生負(fù)向作用。列(2)勞動(dòng)價(jià)格扭曲和人力資本的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲通過(guò)降低人力資本從而抑制創(chuàng)新效率的提升，這是由于勞動(dòng)價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動(dòng)者的收入降低。對(duì)于低收入家庭而言，食品等生活用品的支出比重上升，擠出了對(duì)自身和后代的人力資本投資；對(duì)高技能勞動(dòng)者來(lái)說(shuō)，當(dāng)?shù)貌坏胶侠淼膱?bào)酬時(shí)，他們會(huì)尋求新的工作，導(dǎo)致企業(yè)人力資本的資源流失，企業(yè)更加依賴于普通勞動(dòng)要素?cái)?shù)量的投入，而不注重對(duì)員工的人力資本投入和培訓(xùn)，這抑制了創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展和效率的提升，驗(yàn)證了假設(shè)H2。列(3)勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.220，在1%的水平上顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)消費(fèi)需求產(chǎn)生抑制作用。列(4)勞動(dòng)價(jià)格扭曲和消費(fèi)需求的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲通過(guò)降低消費(fèi)需求抑制了創(chuàng)新效率的提升。這是由于勞動(dòng)價(jià)格扭曲導(dǎo)致勞動(dòng)者的可支配收入減少，預(yù)算約束收緊，對(duì)新產(chǎn)品的有效市場(chǎng)需求不足，從而導(dǎo)致企業(yè)無(wú)法獲得預(yù)期收益，甚至不能彌補(bǔ)新產(chǎn)品的研發(fā)成本，削弱了研發(fā)動(dòng)力，抑制了創(chuàng)新效率的提升，這驗(yàn)證了假設(shè)H3。列(5)勞動(dòng)價(jià)格扭曲、人力資本和消費(fèi)需求的系數(shù)均顯著為負(fù)，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲既直接抑制了創(chuàng)新效率的提升，還通過(guò)人力資本和消費(fèi)需求間接對(duì)創(chuàng)新效率產(chǎn)生抑制作用。

表3 勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率影響的機(jī)制檢驗(yàn)

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.分位數(shù)回歸

分位數(shù)回歸不僅能夠反映解釋變量對(duì)被解釋變量不同范圍和分布下的影響程度，還可以在一定程度上消除各變量分布中的異方差，回歸結(jié)果也不容易受到極端值的影響，因此分位數(shù)回歸結(jié)果十分可靠(Kraus et al.,2017)。表4匯報(bào)了0.10、0.25、0.50、0.75和0.90五個(gè)分位點(diǎn)上的回歸結(jié)果。各分位點(diǎn)上，勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升，再次驗(yàn)證了假設(shè)H1。進(jìn)一步比較各分位數(shù)下勞動(dòng)價(jià)格扭曲系數(shù)發(fā)現(xiàn)，0.10分位點(diǎn)上勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用最弱，在0.75分位點(diǎn)上最強(qiáng)。勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用先增強(qiáng)后減弱，這可能是由于：在創(chuàng)新效率較低的地區(qū)，技術(shù)發(fā)展水平相對(duì)落后，對(duì)創(chuàng)新人才和資本的吸引不足，同時(shí)消費(fèi)水平較低，從而勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)人力資本和消費(fèi)水平的影響較小，對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用較弱；在創(chuàng)新效率較高的地區(qū)，技術(shù)較為發(fā)達(dá)，大量的創(chuàng)新人才和資本在此聚集，勞動(dòng)者的選擇機(jī)會(huì)較多，收入和消費(fèi)水平較高，從而勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)人力資本和邊際消費(fèi)的影響較大，對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用較強(qiáng)。

表4 勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率影響的分位數(shù)檢驗(yàn)

2.內(nèi)生性問(wèn)題

考慮到模型中解釋變量之間可能存在內(nèi)生相關(guān)性以及創(chuàng)新效率具有較強(qiáng)的趨勢(shì)性等，因而引入其滯后項(xiàng)，采用系統(tǒng)GMM法進(jìn)行估計(jì)，結(jié)果如表5列(1)所示。AR(1)的p值為0.002，AR(2)的p值為0.963，Sargan值大于0.1，這說(shuō)明模型選擇的工具變量和滯后期數(shù)是合理的。滯后一期的創(chuàng)新效率系數(shù)為0.966，在1%的水平上顯著，說(shuō)明前期的創(chuàng)新效率對(duì)當(dāng)期有重要影響，創(chuàng)新效率具有較強(qiáng)的趨勢(shì)性。勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)為-0.038，在1%的水平上顯著，說(shuō)明勞動(dòng)價(jià)格扭曲顯著抑制了創(chuàng)新效率的提升?？梢钥闯觯朔?nèi)生性問(wèn)題后，假設(shè)H1仍然成立。

表5 勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率影響的進(jìn)一步檢驗(yàn)

3.勞動(dòng)價(jià)格扭曲的再計(jì)算

考慮到勞動(dòng)價(jià)格扭曲的計(jì)算方法不同可能會(huì)對(duì)本文的結(jié)論造成影響，使用超越對(duì)數(shù)生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動(dòng)價(jià)格扭曲，具體函數(shù)形式如下：

(28)

可得勞動(dòng)的邊際產(chǎn)出為：

(29)

可將工資扭曲表示為：

(30)

將所得的勞動(dòng)價(jià)格扭曲指數(shù)代入式(23)，回歸結(jié)果如表5列(2)所示。勞動(dòng)價(jià)格扭曲系數(shù)為-0.173，在1%的水平上顯著，說(shuō)明更換勞動(dòng)價(jià)格扭曲的計(jì)算方法后，假設(shè)H1仍然成立。

4.分時(shí)段檢驗(yàn)

考慮2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新時(shí)期，從依賴要素投入轉(zhuǎn)向依賴技術(shù)投入，這可能會(huì)影響勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用。因此以2008年為節(jié)點(diǎn)，將樣本劃分為2003—2008年和2009—2017年兩個(gè)時(shí)間段，分別檢驗(yàn)兩段時(shí)間內(nèi)勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響，結(jié)果分別如表5列(3)、列(4)所示?？梢钥闯觯瑑蓚€(gè)時(shí)間段內(nèi)勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且在1%的水平上顯著。進(jìn)一步比較兩者的系數(shù)發(fā)現(xiàn)，2009—2017年勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)，可能是因?yàn)椋阂环矫妫?008年之后，隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，企業(yè)生產(chǎn)從依賴要素轉(zhuǎn)向依賴技術(shù)，對(duì)高水平勞動(dòng)者需求量增加，對(duì)勞動(dòng)者來(lái)說(shuō)，可選擇的機(jī)會(huì)更多，當(dāng)勞動(dòng)價(jià)格扭曲加劇時(shí)，企業(yè)人力資本流失嚴(yán)重；另一方面，經(jīng)歷2008年經(jīng)濟(jì)危機(jī)后，勞動(dòng)者的儲(chǔ)蓄意愿增強(qiáng)，對(duì)新產(chǎn)品的需求下降，這弱化了企業(yè)的研發(fā)動(dòng)力，因此對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)。

5.分地區(qū)檢驗(yàn)

考慮到地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的差異可能會(huì)導(dǎo)致勞動(dòng)價(jià)格扭曲的作用存在異質(zhì)性。因此借鑒周瑾等(2018)的做法，用人均GDP衡量經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以中位數(shù)為基準(zhǔn)將樣本劃分為高、低兩組，結(jié)果分別如表5列(5)、列(6)所示。可以看出，無(wú)論是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高地區(qū)還是經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)，勞動(dòng)價(jià)格扭曲的系數(shù)均為負(fù)且高度顯著。進(jìn)一步比較兩者的系數(shù)發(fā)現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)，這可能是由于：一是，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)對(duì)人才吸引不足，隨著工資扭曲加劇，更容易造成人力資本流失；二是，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低地區(qū)，人均收入相對(duì)較低，這降低了人們對(duì)新產(chǎn)品的需求，削弱了企業(yè)的研發(fā)動(dòng)力，因此對(duì)創(chuàng)新效率的抑制作用更強(qiáng)。

五、結(jié)論和啟示

本文在使用柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)計(jì)算勞動(dòng)價(jià)格扭曲和創(chuàng)新效率的基礎(chǔ)上，借助中國(guó)大陸除西藏外30個(gè)省(市、自治區(qū))2003—2017年的面板數(shù)據(jù)實(shí)證考察了勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的影響和作用機(jī)制。研究表明：第一，勞動(dòng)價(jià)格扭曲抑制了創(chuàng)新效率的提升；第二，勞動(dòng)價(jià)格扭曲對(duì)創(chuàng)新效率的作用為不完全中介效應(yīng)，一方面直接抑制了創(chuàng)新效率的提升，另一方面也通過(guò)人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)間接抑制創(chuàng)新效率的提升。

本文為創(chuàng)新效率的提升研究提供了新視角，也為中國(guó)區(qū)域創(chuàng)新效率低下問(wèn)題的解決提供了新思路。提高創(chuàng)新效率，人才是根本，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)根本上是人才的驅(qū)動(dòng)，但是現(xiàn)實(shí)存在的工資扭曲造成的中低人才的人力資本不足、高人力資本的人才流失嚴(yán)重抑制了創(chuàng)新活動(dòng)的開(kāi)展和效率的提升。因此，要加快勞動(dòng)市場(chǎng)的改革進(jìn)程，高度重視創(chuàng)新人才的培育、評(píng)價(jià)和激勵(lì)機(jī)制，使其享受到相應(yīng)的人力資本回報(bào)，這有利于充分調(diào)動(dòng)勞動(dòng)力的生產(chǎn)主動(dòng)性和創(chuàng)造性，釋放出人口質(zhì)量紅利，從而形成創(chuàng)新的勞動(dòng)要素基礎(chǔ)。

從影響創(chuàng)新效率的其他因素來(lái)看：(1)由于國(guó)有及國(guó)有控股企業(yè)擁有較多的科研機(jī)構(gòu)，更有利于聚集人才和資金，具有研發(fā)創(chuàng)新和成果轉(zhuǎn)化優(yōu)勢(shì)，因此，要繼續(xù)發(fā)揮國(guó)企在研發(fā)創(chuàng)新方面的作用，積極推動(dòng)國(guó)企的改革和發(fā)展，完善其內(nèi)部管理制度和激勵(lì)制度，調(diào)動(dòng)員工的生產(chǎn)積極性；(2)由于通過(guò)貿(mào)易開(kāi)放可以減少貿(mào)易壁壘，以較低的成本獲得優(yōu)質(zhì)的研發(fā)資源和先進(jìn)的技術(shù)，因此，要繼續(xù)堅(jiān)持并擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放，進(jìn)一步完善自貿(mào)區(qū)建設(shè)等，有序地減少貿(mào)易壁壘，積極參與國(guó)際分工和全球市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，緊密結(jié)合國(guó)內(nèi)外創(chuàng)新資源，在新格局下提高中國(guó)自主創(chuàng)新能力。

本文的研究還發(fā)現(xiàn)人力資本效應(yīng)和消費(fèi)需求效應(yīng)是勞動(dòng)價(jià)格扭曲影響區(qū)域創(chuàng)新效率的主要機(jī)制。緩解勞動(dòng)價(jià)格扭曲既是順應(yīng)勞動(dòng)力市場(chǎng)的供求變化、培育創(chuàng)新動(dòng)力的基礎(chǔ)，也能促進(jìn)人力資本積累，增加新產(chǎn)品的消費(fèi)需求，形成創(chuàng)新的推動(dòng)力，激發(fā)創(chuàng)新活力，促進(jìn)企業(yè)和地區(qū)的健康長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。讓扭曲的工資重回公平，對(duì)吸引高素質(zhì)人才、增加新產(chǎn)品的消費(fèi)需求以及提升創(chuàng)新效率意義重大。因此，一方面，要加大人力資本培育投資，鼓勵(lì)企業(yè)開(kāi)展多種形式的人力資本以及技能培訓(xùn)活動(dòng)；另一方面，要提高勞動(dòng)者的收入，充分發(fā)揮工會(huì)在保障勞動(dòng)者權(quán)益方面的作用，建立合理的工資評(píng)價(jià)機(jī)制，這樣不僅可以提高勞動(dòng)者收入，還可以促進(jìn)消費(fèi)，增加新產(chǎn)品的市場(chǎng)需求，增強(qiáng)企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新的動(dòng)力。