上市公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的研究

潘維維

摘 要：新會計準則規(guī)定，長期資產(chǎn)計提的減值準備不允許轉(zhuǎn)回，要求企業(yè)如實地反映資產(chǎn)的質(zhì)量，不要虛假報告，增加會計信息的可信度。本文研究的出發(fā)點是新資產(chǎn)減值準則實施以后，對企業(yè)以往的盈余管理行為將產(chǎn)生的影響。筆者認為，在資產(chǎn)減值這個問題上，會計政策的可選性和會計估計的存在以及資產(chǎn)減值確認和計量標準的難以把握，形成了企業(yè)的盈余管理空間。新資產(chǎn)減值準則的確能夠在一定程度上抑制盈余管理，但其對盈余管理的遏制也有一定的局限性。最后針對問題，提出了結(jié)論與啟示。

關(guān)鍵詞：資產(chǎn)減值;盈余管理;會計準則;上市公司

1 S公司簡介

S公司作為S集團的成員公司，是由其獨家發(fā)起、于1998年7月3號以總股本4.2億股在深圳證券交易所掛牌交易的上市公司。S公司是個化工企業(yè)，主營業(yè)務是制造銷售原鹽、純堿等各類化工產(chǎn)品及化工原料、石油化工、發(fā)電等。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，生產(chǎn)純堿的技術(shù)也越發(fā)成熟，行業(yè)競爭越來越激烈，但是市場需求接近飽和，故S公司的資產(chǎn)規(guī)模在2008年至2015年連續(xù)下降。在2012年和2013年，S公司經(jīng)營狀況出現(xiàn)嚴重虧損，被證監(jiān)會特殊處理，但在2014年扭虧為盈。該公司使用資產(chǎn)減值來進行盈余管理，主要計提資產(chǎn)減值準備、壞賬準備、存貨跌價準備來進行盈余管理。

2 公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理產(chǎn)生的問題及其成因分析

2.1 利用資產(chǎn)減值進行盈余管理產(chǎn)生的問題分析

2.1.1 計提壞賬準備對盈余的影響

壞賬準備是企業(yè)對應收賬款壞賬的計提，包括應收賬款和其他應收賬款，企業(yè)是按備抵法計提壞賬準備。應收賬款屬于短期資產(chǎn)，每一期都要計提壞賬損失，若影響因素消失，就可以轉(zhuǎn)回。

在2012年、2013年，S公司經(jīng)營不善，凈利潤都為負值，連續(xù)2年虧損，被證監(jiān)會特殊處理，但在2014年利潤轉(zhuǎn)變?yōu)檎瑫r這一年的壞賬準備計提減少，只計提了3162310.17元。在S公司的2014年年度報告中沒有披露壞賬準備計提凈額減少的原因。因此，在一定程度上，S公司存在利用資產(chǎn)減值使2014年扭虧為盈的嫌疑。

2.1.2 計提存貨跌價準備對盈余的影響

存貨跌價準備賬戶用于存貨的可變現(xiàn)凈值低于原成本時，而對降低部分所作的一種穩(wěn)健處理。

S公司在2012年和2013年經(jīng)營虧損，虧損數(shù)值都不小，而且計提大額的存貨跌價準備。而2014年盈利時，存貨跌價準備的計提額大大縮減。S公司在虧損年度大量計提，之后把跌價存貨賣掉，再把計提的跌價準備轉(zhuǎn)回，減少貨品堆積，降低生產(chǎn)成本，新生產(chǎn)的產(chǎn)品不存在減值跡象，為下一年度盈利做鋪墊。在2014年S公司存貨跌價準備僅為11426324.51元，與前兩年比，大幅下降。S公司也在連續(xù)兩年虧損之后實現(xiàn)了扭虧為盈，避免了退市。

2.1.3 計提固定資產(chǎn)減值準備對盈余的影響

固定資產(chǎn)發(fā)生損壞、技術(shù)陳舊或者其他經(jīng)濟原因，導致其可收回金額低于其賬面價值，這種情況稱之為固定資產(chǎn)減值。

因綠色可持續(xù)發(fā)展的政策，很多化工企業(yè)面臨的競爭也越來越激烈，受到市場環(huán)境的變化，計提固定資產(chǎn)減值準備也是可以理解的。在2013年，S公司處于嚴重虧損狀態(tài)，計提了將近一半的固定資產(chǎn)減值準備，降低了當年利潤表上的利潤。其目的就是為了在2014年減少費用，減少固定資產(chǎn)減值準備的計提，提高當年度的盈利，避免退市?？梢钥闯觯谔潛p的年度計提大額固定資產(chǎn)減值準備，也是上市公司進行盈余管理的手段之一。

2.2 利用資產(chǎn)減值進行盈余管理產(chǎn)生問題的成因分析

2.2.1 利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的內(nèi)因

公司治理不僅僅有外部治理，還有內(nèi)部治理，必須把外部和內(nèi)部結(jié)合起來，以建立一個兼顧各方利益和限制人為控制的均衡制度。公司內(nèi)部治理的目的是解決信息不對稱和利益相矛盾的問題，而企業(yè)的盈余是利益相關(guān)方關(guān)注的重點，故怎樣進行盈余管理是公司內(nèi)部治理重要的關(guān)注對象。若內(nèi)部治理機制失效，一些上市公司可能會隨心所欲地進行盈余管理，這樣將會損害相關(guān)方的利益，甚至會危害公司或者資本市場。公司內(nèi)部治理機構(gòu)是指通過事前監(jiān)督，股東直接約束經(jīng)理人，使得所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)相分離。經(jīng)理人受雇于公司，被授予一定范圍內(nèi)的經(jīng)營權(quán)，董事會負責評價其受托管理責任，但兩者之間的信息不對稱，使得監(jiān)事會誕生，監(jiān)督經(jīng)理人的行為，同時監(jiān)督公司的財務。股東所占公司的份額不同，他們擁有不同等的地位，那么所有股東的利益就很難一致，也就是說，很難把所有股東的利益與公司利益最大化的目標統(tǒng)一起來。對于有些股東來說眼前的利益是最重要的，不考慮長遠利益，因此他們可能就會無視公司的規(guī)則，濫用自己的權(quán)利，干涉公司的業(yè)務，間接地影響公司盈余。

S公司在2012年和2013年連續(xù)兩年出現(xiàn)虧損，同時也大量計提了資產(chǎn)減值損失。S公司是化工產(chǎn)業(yè)，受經(jīng)濟環(huán)境的影響，出現(xiàn)產(chǎn)能過剩，行業(yè)競爭激勵，再加上國家政策等各方面的影響，致使經(jīng)營業(yè)績受到嚴重影響。為了達到扭虧的效果，S公司在發(fā)生虧損的年度大量計提資產(chǎn)減值，用巨額沖銷這一盈余管理方式，為以后年度減少資產(chǎn)減值打下基礎，這樣管理者就能操控盈余。

2.2.2 利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的外因

國有上市公司的股權(quán)分為國家股、法人股以及社會公眾股，國家為了確保國有控股地位，股權(quán)集中度高。經(jīng)濟利益的轉(zhuǎn)移使不可轉(zhuǎn)讓的股東獲得大量超額利潤，進而導致控股股東出于融資的目的而進行盈余管理。

會計信息在資本市場上的地位也是不可小覷的，會計信息的質(zhì)量對資本市場成功與否有著很重要的影響。資本市場信息不對稱，可能會導致信息劣勢方利益受損，而上市公司盈余管理，使得市場對公司價值的評估會高于其本身實際價值，將導致市場失效。

證監(jiān)會規(guī)定，如果上市公司連續(xù)兩年都是虧損，就會被特殊處理，在第三年還是虧損，就會面臨退市風險。S公司在2012年、2013年連續(xù)虧損，被戴上“ST”的帽子，為了避免在2014年虧損，利用資產(chǎn)減值的計提，扭虧為盈，成功躲開了退市的危機，重新塑造了上市公司的形象。

3 防范公司利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的建議與對策

3.1 加強公司內(nèi)部控制

僅從會計準則的制定方面保證資產(chǎn)減值計提的公允性和客觀性是不夠的，還要從資產(chǎn)減值的測算、審批等方面強化內(nèi)部控制，比如分離不相容職位、建立會計人員崗位責任制等。職位不同，責任也不同，要分工明確，每個審批環(huán)節(jié)都要有人負責，具體責任要落實到位。經(jīng)過嚴格的核算、人員的審批和規(guī)范的標準，保證資產(chǎn)減值數(shù)據(jù)的準確性，確保企業(yè)財務狀況的真實性。除此之外，在各個環(huán)節(jié)都要加強內(nèi)部監(jiān)督，防止企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理。

3.2 加強資產(chǎn)減值準備的審計監(jiān)督

會計信息的準確度對信息使用者來說非常重要，注冊會計師的審計監(jiān)督對保證會計信息的可信度非常重要。如果監(jiān)督力度不夠，會計信息的質(zhì)量很難得到保證。注冊會計師要嚴格遵守規(guī)則，多渠道獲取和收集資料，不能只拘泥于眼前。會計師事務所和審計師事務所要加強監(jiān)督力度，充分發(fā)揮自身作用。此外，要制定關(guān)于審計程序和資產(chǎn)減值相關(guān)的審計的明確準則，提高審計質(zhì)量和防止審計失敗，遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行盈余管理的行為。

4 結(jié)論與啟示

S公司在2012年、2013年出現(xiàn)虧損，并且大量計提資產(chǎn)減值準備，因為S公司已經(jīng)連續(xù)2年出現(xiàn)虧損，為避免退市危機，故利用資產(chǎn)減值操縱盈余。由于我國的監(jiān)管機制還有待完善，一些上市公司為了達到監(jiān)管機構(gòu)的要求，改善經(jīng)營狀況，樹立良好的企業(yè)形象，多多少少會發(fā)生盈余管理行為，這樣就使得公司的財務報告信息可靠性降低，損害信息使用者的權(quán)利，破壞市場秩序。監(jiān)管部門要加大監(jiān)督力度，完善準則，上市公司也要積極配合。

在我國，會計準則現(xiàn)在還不完善，但是每一項的規(guī)定和準則的實施都要經(jīng)歷一個過程，不是一蹴而就的。資產(chǎn)減值與盈余管理的關(guān)系既是對立的又是統(tǒng)一的，資產(chǎn)減值在一定程度上抑制盈余管理，又留有一定的空間。我國上市公司利用這一空間謀取自身利益的違規(guī)現(xiàn)象確實存在，相關(guān)部門要引起重視，努力完善相關(guān)法規(guī)。本文從對山東海化股份有限公司的研究中提出普遍使用的建議，完善準則，加強審計監(jiān)督，提高會計人員的素質(zhì)和職業(yè)判斷，一步一步地制止盈余管理的行為，增加會計信息的可行度。

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