商業(yè)銀行小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀與發(fā)展方向探究

[摘要] 互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，為解決小微企業(yè)信貸難帶來了新的機(jī)遇。本文在有關(guān)商業(yè)銀行數(shù)字化、小微信貸等相關(guān)文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)從小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀出發(fā)，分析了商業(yè)銀行對小微企業(yè)貸款的現(xiàn)狀和風(fēng)險控制難點(diǎn)，并結(jié)合國內(nèi)具有代表性的商業(yè)銀行應(yīng)用數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展小微信貸業(yè)務(wù)的成功實踐，探討了使用強(qiáng)調(diào)信息維度多元化、提高直接融資比例、擴(kuò)大信息共享范圍等手段，嘗試進(jìn)一步破解小微企業(yè)“融資難、融資貴”的困境。

[關(guān)鍵詞] 小微企業(yè) ?商業(yè)銀行 互聯(lián)網(wǎng)金融

1小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的背景

解決小微企業(yè)融資“融資難、融資貴”的困境是近年來我國開展普惠金融工作的重中之重。小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國80%以上的就業(yè)，70%以上的發(fā)明專利，60%以上的GDP和50%以上的稅收。[1]在促進(jìn)整體經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展、解決社會就業(yè)問題、鼓勵科技創(chuàng)新等方面都有著極其重要的意義。近年來，我國政府相關(guān)部門已在政策上給予小微企業(yè)很大力度的支持。但由于小微企業(yè)在經(jīng)營管理方面普遍盈利能力差、財務(wù)報表不規(guī)范、信息披露不及時，導(dǎo)致與商業(yè)銀行間銀企信息不對稱。[3]商業(yè)銀行考慮到貸款風(fēng)險，往往會提出苛刻的貸款條件，盡量縮小風(fēng)險敞口，從而形成了“融資難、融資貴”的困境。

隨著科技的進(jìn)步，大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)的發(fā)展，利用互聯(lián)網(wǎng)金融在信息方面的優(yōu)勢解決銀企信息不對稱問題已經(jīng)成為了業(yè)界的共識。互聯(lián)網(wǎng)金融能夠有效緩解銀企信息不對稱的問題，借助搜索引擎、數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)、大數(shù)據(jù)算法模型，在信息收集的廣度和深度上大大提升。 [5]并且極大地降低了融資的交易成本?？蛻舳艘劳杏诰W(wǎng)絡(luò)處理的交易幾乎無上限，邊際成本極低。例如阿里小微貸的單筆操作成本僅為2.3元，相較商業(yè)銀行約2000元的平均單筆貸款業(yè)務(wù)操作成本相去甚遠(yuǎn)。[6]另外，互聯(lián)網(wǎng)金融可以突破地域限制，線上申請、線上審批、線上簽約，極大地擴(kuò)展了商業(yè)銀行貸款業(yè)務(wù)的地理范圍。[7]

當(dāng)前，監(jiān)管部門促進(jìn)小微企業(yè)融資的政策制度體系已基本成型，尤其是對“兩增兩控”任務(wù)的考核，促使各家銀行對小微企業(yè)融資的認(rèn)識逐步從“高度重視”轉(zhuǎn)變?yōu)椤皩嵸|(zhì)落實”。 [8]隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革深化，大中型企業(yè)的“去產(chǎn)能、去杠桿”進(jìn)程加快，銀行對公業(yè)務(wù)受到明顯的影響;而政策對小微企業(yè)、實體經(jīng)濟(jì)的支持力度在不斷加大，在市場上發(fā)揮著長尾效應(yīng)。[9]小微貸款平均利率在商業(yè)銀行整體貸款組成中單位資產(chǎn)收益較高，能為商業(yè)銀行帶來總體上的利潤提升，且能夠進(jìn)一步優(yōu)化商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。[10]因此，不管是從整體經(jīng)濟(jì)政策環(huán)境上來講，還是從自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整上來講，小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型都是商業(yè)銀行未來的發(fā)展方向。[11]

2小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的現(xiàn)狀

截至2018年末，全國普惠型小微企業(yè)貸款余額約8萬億元，同比增長18%，增速比2017年末同期上漲8.2個百分點(diǎn)。單戶授信500萬元以下的小微企業(yè)戶數(shù)同比增長35.2%，貸款利率同比下降0.39個百分點(diǎn)。[12]總體來說，小微企業(yè)貸款余額增長較快，資金投放逐漸向低額度傾斜，符合小微企業(yè)特點(diǎn)。 [13]具體來講，當(dāng)前商業(yè)銀行的數(shù)字化改造主要體現(xiàn)在以下三個方面。

2.1逐步完善的頂層設(shè)計

囿于互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，商業(yè)銀行在建設(shè)數(shù)字化平臺時需要對整體系統(tǒng)進(jìn)行升級改造，故而做好頂層設(shè)計是重中之重。如工商銀行建立“融e購”、“融e聯(lián)”、“融e行”三大平臺，七大實驗室。招商銀行提出“網(wǎng)絡(luò)化、數(shù)據(jù)化、智能化”的金融科技戰(zhàn)略，設(shè)立專項創(chuàng)新基金，并拿出上一年利潤的1%作為科研創(chuàng)新基金。微眾銀行扎根于互聯(lián)網(wǎng)，開展“A+B+C+D”即人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、大數(shù)據(jù)的金融服務(wù)體系，不僅擁有自主開發(fā)的“微粒貸”產(chǎn)品，而且結(jié)合自身在信息技術(shù)及第三方支付數(shù)據(jù)方面的優(yōu)勢服務(wù)于其他金融機(jī)構(gòu)。[14]

2.2對原有系統(tǒng)的升級改造

互聯(lián)網(wǎng)金融的核心即在于對信息的深挖和利用，所以商業(yè)銀行實行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心問題就在于如何對現(xiàn)有系統(tǒng)進(jìn)行升級改造。例如江蘇銀行的“e融”系列產(chǎn)品，引入稅務(wù)、電力、第三方支付等數(shù)據(jù)，做到“三在線、三智能”即在線申請、在線合同、在線用款，智能營銷、智能盡調(diào)、智能貸后。工商銀行推出“經(jīng)營快貸”“網(wǎng)貸通”“線上供應(yīng)鏈融資”等產(chǎn)品，實現(xiàn)平臺化獲客、押品在線評估、數(shù)字化風(fēng)控、貸款自動審批等功能。建設(shè)銀行推出“惠懂你”移動端金融平臺。將授信額度測算、預(yù)約開戶、授信申請、貸款發(fā)放、還款管理等業(yè)務(wù)全部線上化，契合了小微企業(yè)融資頻繁、單次融資量不大的特點(diǎn)。[15]

2.3實現(xiàn)信息的互通互聯(lián)

互聯(lián)網(wǎng)金融對信息數(shù)據(jù)量的要求決定了商業(yè)銀行需要盡可能的擴(kuò)展數(shù)據(jù)源，利用大量的“軟信息”對客戶進(jìn)行“畫像”，并建立或引入成熟的算法體系，以控制小微企業(yè)貸款風(fēng)險。例如江蘇、浙江等地的地方政府建立銀企互動平臺，銀行可通過小微企業(yè)注冊信息進(jìn)行精準(zhǔn)營銷，小微企業(yè)也可以在平臺發(fā)布融資需求，雙方配對完成交易，使得金融資源得以更加充分地利用。[16]

3小微企業(yè)信貸業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的發(fā)展方向

3.1注重小微企業(yè)自身參數(shù)的引入

目前我國商業(yè)銀行對大數(shù)據(jù)技術(shù)的利用方面主要體現(xiàn)在對銀行內(nèi)部數(shù)據(jù)和征信、稅務(wù)、電力、法院、公安、海關(guān)等第三方數(shù)據(jù)的綜合利用上。誠然，相對以往主要關(guān)注小微企業(yè)財務(wù)指標(biāo)的審貸方式，第三方數(shù)據(jù)能夠為商業(yè)銀行風(fēng)控提供重要的輔助信息。但即便企業(yè)在第三方記錄保持良好，也不代表企業(yè)具有足夠的還本付息的意愿和能力。所以，商業(yè)銀行在完善大數(shù)據(jù)模型建設(shè)方面應(yīng)納入更多與小微企業(yè)盈利能力直接相關(guān)的參數(shù)。包括但不限于以下參數(shù)：

3.1.1主營業(yè)務(wù)情況

商業(yè)銀行不宜完全擯棄傳統(tǒng)的風(fēng)控模式，應(yīng)當(dāng)將以往評估企業(yè)現(xiàn)金流的方法數(shù)字化。雖然小微企業(yè)報表往往未經(jīng)審計，可信度不高，甚至部分小微企業(yè)和個體商戶并沒有編制完整的財務(wù)報表，但是小微企業(yè)能夠提供的主營業(yè)務(wù)信息依然有著很高的利用價值。商業(yè)銀行可將這部分信息代入稅務(wù)、電力、工商、海關(guān)綜合數(shù)據(jù)系統(tǒng)中進(jìn)行交叉驗證其真實性，建立集反欺詐系統(tǒng)和財務(wù)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)于一體的主營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)。

3.1.2區(qū)域經(jīng)濟(jì)水平

小微企業(yè)盈利能力與其所處的區(qū)域相關(guān)性極高，不同區(qū)域的小微企業(yè)在盈利能力方面相差較大。在省、市級維度，商業(yè)銀行可以抓取整個地區(qū)的宏觀信息進(jìn)行精細(xì)化分析，對影響小微企業(yè)現(xiàn)金流的各個參數(shù)分類評級。在街道、商圈等微觀維度，商業(yè)銀行可以從政府機(jī)構(gòu)獲取范圍內(nèi)其他同質(zhì)企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)，了解同類型企業(yè)的小范圍競爭情況。

3.1.3行業(yè)景氣程度

部分小微企業(yè)所處的行業(yè)呈現(xiàn)較強(qiáng)的周期性，企業(yè)可能面臨受供需變化影響導(dǎo)致的利潤波動，以及受輿論及突發(fā)事件影響導(dǎo)致的銷量變化。商業(yè)銀行在宏觀信息方面相較小微企業(yè)自身有著更大的優(yōu)勢，應(yīng)將行業(yè)信息作為整體數(shù)據(jù)系統(tǒng)的組成部分，對債務(wù)人所處的行業(yè)未來發(fā)展前景做出合理的預(yù)測。

3.1.4人才質(zhì)量情況

目前，大多數(shù)銀行的風(fēng)控模型并未將小微企業(yè)人才質(zhì)量納入考量范圍中，例如學(xué)歷、資格證書、職業(yè)技能等。但事實上，人才的質(zhì)量是影響小微企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾蛩?。商業(yè)銀行可與國家學(xué)歷認(rèn)證系統(tǒng)、職業(yè)資格認(rèn)證系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，對于部分國外著名資格證書建立查詢系統(tǒng)，切實了解企業(yè)人才構(gòu)成是否符合其發(fā)展方向。

3.1.5技術(shù)專利情況

部分小微企業(yè)所處的地域和行業(yè)存在同質(zhì)化競爭嚴(yán)重的現(xiàn)象，在這種環(huán)境下，企業(yè)是否具有技術(shù)專利方面的核心競爭力就成為了企業(yè)是否能在競爭中脫穎而出的關(guān)鍵因素。商業(yè)銀行可與國家知識產(chǎn)權(quán)局系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，查詢小微企業(yè)專利的擁有情況。

3.2加大直接融資的比例

數(shù)據(jù)顯示，2016年美國創(chuàng)業(yè)投資額720億美元，是當(dāng)年新增小微企業(yè)貸款的5.14倍。而我國同期創(chuàng)業(yè)投資額350億美元，僅占新增小微企業(yè)貸款的5.35%，直接融資比例僅在創(chuàng)業(yè)投資方面就相差近100倍。商業(yè)銀行貸款雖然能在短期內(nèi)解決小微企業(yè)的資金需求，但債權(quán)比重繼續(xù)提升的后果是會進(jìn)一步推高小微企業(yè)財務(wù)杠桿率，加大未來的還本付息難度。目前我國在政策方面主要針對商業(yè)銀行債權(quán)融資，而對直接融資方面沒有詳細(xì)的改革措施。本文認(rèn)為，國家可在以下幾個方面促進(jìn)小微企業(yè)直接融資機(jī)制的形成：

3.2.1建立信息平臺引導(dǎo)資本進(jìn)入小微企業(yè)

在小微企業(yè)初創(chuàng)期，因為沒有歷史信用數(shù)據(jù)，缺乏有效的擔(dān)保措施，小微企業(yè)很難從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)獲得財務(wù)成本較低的融資。國家可建立小微企業(yè)融資信息服務(wù)平臺，引導(dǎo)私募基金和創(chuàng)業(yè)投資基金進(jìn)入小微企業(yè)。可對平臺上的小微企業(yè)進(jìn)行評估，分析企業(yè)發(fā)展?jié)摿εc資金需求，并與相應(yīng)的資金供給方匹配。

3.2.2鼓勵發(fā)展股債混合型融資

針對小微企業(yè)的自身情況，單純的股權(quán)融資可能會讓小微企業(yè)面臨股權(quán)稀釋，失去企業(yè)控制權(quán)，發(fā)展經(jīng)營不自由，影響進(jìn)一步銀行融資等問題。國家可鼓勵市場發(fā)展股債混合型融資，如可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。讓社會資本先以債權(quán)的方式進(jìn)入小微企業(yè)，以一定的條件可選擇性地轉(zhuǎn)換為股權(quán)，并建立完善的退出機(jī)制。這樣既降低了資金提供方的風(fēng)險，也符合多數(shù)小微企業(yè)自身的控制權(quán)訴求。

3.2.3進(jìn)一步完善新三板流動性和定價機(jī)制

截至2018年末，新三板掛牌公司10691家，其中小微企業(yè)占比超過六成。但目前新三板市場尚面臨流動性不足和定價困難的問題，市場缺乏統(tǒng)一合理的估值方法，而流動性的不足進(jìn)一步阻礙了新三板企業(yè)的市場化定價。國家可在進(jìn)一步釋放流動性的基礎(chǔ)上建立大數(shù)據(jù)估值評級系統(tǒng)，引導(dǎo)新三板健康發(fā)展。

3.3強(qiáng)化信息共享范圍

目前，僅有山東、江蘇、浙江等地的政府試行了統(tǒng)一的企業(yè)信用信息共享平臺，而全國范圍的工商、海關(guān)、電力、通信、金融、社保、司法等政府部門，以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、民間借貸機(jī)構(gòu)、第三方支付平臺、電商平臺、信用評級機(jī)構(gòu)等民間機(jī)構(gòu)的信用信息尚未實現(xiàn)全面共享互聯(lián)。商業(yè)銀行獲取相關(guān)信息需要分別與各個相關(guān)部門和企業(yè)簽訂協(xié)議，無論是時間還是資金成本都過高。

所以，政府、金融機(jī)構(gòu)、電商和信用評級機(jī)構(gòu)等信息供給方應(yīng)當(dāng)共同探索建立全國范圍的大型信息共享平臺，打破數(shù)據(jù)邊界，將可以于一定范圍內(nèi)公開的信息，在得到小微企業(yè)客戶授權(quán)的前提下進(jìn)行共享。這不僅可以減少商業(yè)銀行獲取相關(guān)信息的成本，還能夠完善風(fēng)控數(shù)據(jù)模型，實現(xiàn)進(jìn)一步的精準(zhǔn)分析和風(fēng)險控制。

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作者簡介：趙赟龍（1988—），男，現(xiàn)任廣州峰略企業(yè)管理咨詢有限公司高級咨詢師，畢業(yè)于美國加州大學(xué)河濱分校，獲管理學(xué)碩士學(xué)位，研究方向：管理科學(xué)、決策科學(xué)、管理信息系統(tǒng)。