引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)解決小微企業(yè)融資難題

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，企業(yè)資金周轉(zhuǎn)已成為企業(yè)不斷發(fā)展壯大的主要障礙。近年來，區(qū)塊鏈技術(shù)以透明、高效、安全和便捷的優(yōu)勢逐步成為企業(yè)金融創(chuàng)新發(fā)展的前言技術(shù)，被各企業(yè)尤其是微小企業(yè)追捧的核心技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)為企業(yè)金融服務(wù)提供了一種創(chuàng)新金融體制，在金融領(lǐng)域表現(xiàn)出積極、優(yōu)越的應(yīng)用前景;同時，對優(yōu)化企業(yè)融資、降低企業(yè)交易成本、優(yōu)化企業(yè)金融體系以及構(gòu)建企業(yè)便捷舒適的融資環(huán)境提供了優(yōu)越的環(huán)境。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;小微企業(yè);融資;解決方案

基金項目：引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)解決小微企業(yè)融資難題（編號：SKYB2020009）

企業(yè)融資是金融機(jī)構(gòu)將資金充足的企業(yè)與資金短缺的企業(yè)聯(lián)系在一起，并提供一種資金融合互利發(fā)展的平臺模式。該種方式可有效降低單一企業(yè)的金融風(fēng)險，為微小企業(yè)提供一種可靠可控的資金風(fēng)險庇護(hù)。而區(qū)塊鏈技術(shù)便是順應(yīng)時態(tài)潮流創(chuàng)新而出的前瞻性技術(shù)，其分布式、高透明和可追溯等特性使其在多個金融細(xì)分領(lǐng)域都展現(xiàn)出強(qiáng)大的統(tǒng)治力。但目前的供應(yīng)鏈金融模式在改善中小企業(yè)的融資困境方面沒有得到很好的發(fā)揮。本文通過對區(qū)塊鏈內(nèi)涵的解讀，分析供應(yīng)鏈金融的發(fā)展瓶頸，解讀區(qū)塊鏈技術(shù)對融資的促動作用，并通過對現(xiàn)有的區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融應(yīng)用平臺解讀，展示區(qū)塊鏈技術(shù)對解決小微企業(yè)金融的重要意義。

一、區(qū)塊鏈內(nèi)涵及其特點

區(qū)塊鏈作為當(dāng)今社會經(jīng)濟(jì)的創(chuàng)新成果，對緩解企業(yè)融資、解決微小企業(yè)信貸難題、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)互利及企業(yè)發(fā)展規(guī)模擴(kuò)大化都產(chǎn)生了積極的影響。區(qū)塊鏈技術(shù)依托永久、不可磨滅的數(shù)據(jù)記錄方式被當(dāng)今社會及企業(yè)稱之為最近信譽管理中心;同時，區(qū)塊鏈技術(shù)被社會公認(rèn)為21世紀(jì)最具有潛力的企業(yè)革命新技術(shù)。區(qū)塊鏈技術(shù)的主要特點有去中心化、不可篡改、加密安全、開放共享等特點。

（一）去中心化

在處理信息時，區(qū)塊鏈技術(shù)主要依托各模塊開展分布分類記錄、儲存及宣傳。整改處理過程采用公開透明的方式，沒有特殊的第三者進(jìn)行干涉管理。系統(tǒng)中的每個節(jié)點環(huán)節(jié)都參與其中，且每個系統(tǒng)過程甚至每個節(jié)點都有參與、儲存、記錄及退出的權(quán)利。因區(qū)塊鏈處理技術(shù)各節(jié)點之間是單獨存在的，所以區(qū)塊鏈技術(shù)在處理過程中如若出現(xiàn)錯誤，其他節(jié)點不會因此受到影響，而是按照事先制定的方案繼續(xù)開展數(shù)據(jù)的記錄、存儲及更新。由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)始終保持著數(shù)據(jù)信息的完整性及可靠性。

（二）不可篡改

信任是企業(yè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)，而區(qū)塊鏈技術(shù)在數(shù)據(jù)輸入、存儲、驗證后，不需第三方擔(dān)保，即存儲數(shù)據(jù)不能再次隨意修改。可見區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)存儲功能的穩(wěn)定性與可靠性是非常穩(wěn)固的。

（三）加密安全

區(qū)塊鏈技術(shù)通過數(shù)學(xué)方法處理數(shù)據(jù)運算得出結(jié)果、并存儲數(shù)據(jù)，過程中無須依靠外界其他數(shù)據(jù)信息，整個過程都是單獨運行無須第三方擔(dān)保驗證的。由此，保證了個人隱私，確保信息的安全。

（四）開放共享

區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€系統(tǒng)性數(shù)據(jù)集，對外瀏覽具有共享特性，任何人都可以通過查閱窗口，查勘自己所需的企業(yè)信息，且保證了整個過程的私密性。

區(qū)塊鏈技術(shù)已廣泛應(yīng)用于各生產(chǎn)生活領(lǐng)域，如金融、教育、健康管理等。截至2016年底，我國已經(jīng)成立了多個區(qū)塊鏈應(yīng)用研究中心，且部分企業(yè)也開始了技術(shù)探索，如支付清算、保險理財管理等。個別企業(yè)也逐步采用云端區(qū)塊鏈技術(shù)，以物聯(lián)網(wǎng)、互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)，研發(fā)一體式智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)，實現(xiàn)智能財務(wù)管理、智能生活服務(wù)、智能交通出行以及其他智能網(wǎng)聯(lián)服務(wù)等模式。從2018年開始，隨著區(qū)塊鏈技術(shù)的逐漸趨于成熟，央行已對區(qū)塊鏈技術(shù)做出了重點推廣，預(yù)計區(qū)塊鏈即將成為未來“互聯(lián)網(wǎng)+”環(huán)境下的又一投資熱點。

二、現(xiàn)有企業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展瓶頸

現(xiàn)有很多微小企業(yè)都采用供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式，雖然在一定程度上解決了資金周轉(zhuǎn)問題，但是對于企業(yè)來說融資難、成本高、周轉(zhuǎn)效率低以及周轉(zhuǎn)不穩(wěn)定等問題一直困擾著企業(yè)發(fā)展。據(jù)企業(yè)信息網(wǎng)調(diào)研報告顯示，目前我國的中小微企業(yè)中有45%以上的企業(yè)存在信貸困難或者資金周轉(zhuǎn)融資困難，特別是2019年至2020年間。具體原因主要有以下幾點：

（一）企業(yè)間供應(yīng)鏈上交易存在一定真假風(fēng)險，現(xiàn)已發(fā)現(xiàn)個別企業(yè)與中小微企業(yè)惡意串通造假，導(dǎo)致金融風(fēng)險管控成本居高不下。

（二）信息化沒有用到實處，導(dǎo)致供應(yīng)鏈中上下游企業(yè)信息無法互通，導(dǎo)致信息無法共享，最終導(dǎo)致企業(yè)信任傳遞難、信用成本增加等情況發(fā)生。

（三）企業(yè)規(guī)模大小不一，對抵抗風(fēng)險的能力也不同。目前來看，微小企業(yè)抵抗風(fēng)險的能力最低，信用度很難滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸標(biāo)準(zhǔn)要求。反之，貸款下來，相對應(yīng)的利息也比大型企業(yè)要高很多。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)在優(yōu)化企業(yè)融資環(huán)境中的作用

（一）優(yōu)化企業(yè)融資流程，降低融資成本

信息化時代，信息的完整度對于企業(yè)與企業(yè)、企業(yè)與個人以及個人與個人之間的交易往來都非常重要，倘若信息完整度或者信譽度不夠都會增加交易成本、降低交易成功率。而區(qū)塊鏈技術(shù)則可以降低交易信用成本、提高企業(yè)交易成功率，進(jìn)而可以提高交易的效率。具體來說，主要因為區(qū)塊鏈改變了傳統(tǒng)交易平臺的管理模式，把企業(yè)的信用鏈連城一體，更直觀的認(rèn)知，省去了原有的信用池。企業(yè)在交易過程中，只需要查看對方信息表中的數(shù)據(jù)即可準(zhǔn)確地掌握交易方的信息，省去了原有的第三方的信用考核及驗證;同時也省去了這個過程中的第三方所收取的交易成本。另一方面，區(qū)塊鏈技術(shù)簡化了企業(yè)融資流程、交易程序，實現(xiàn)企業(yè)融資實時交易，降低了交易的風(fēng)險，節(jié)約交易時間與精力，間接降低了企業(yè)交易成本。此外，區(qū)塊鏈技術(shù)的數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性很高，無修改，有效提高了交易的準(zhǔn)確性，避免交易錯誤發(fā)生。

（二）完善企業(yè)信用體系，實現(xiàn)信息共享

大數(shù)據(jù)信息化時代，快速增長的信息數(shù)據(jù)與區(qū)塊鏈技術(shù)發(fā)展均為經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)，尤其是企業(yè)信用體系建設(shè)提供了新的創(chuàng)新模式，為優(yōu)化企業(yè)投資、融資提供了更加安全舒適的環(huán)境，為國家經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步增長也奠定了基礎(chǔ)。相比以往的傳統(tǒng)金融模式，區(qū)塊鏈技術(shù)因存儲數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、不可修改性，所以區(qū)塊鏈技術(shù)可實現(xiàn)永久使用、查閱與分享，也可實現(xiàn)企業(yè)信用評估、完成企業(yè)間的金融交易與合約執(zhí)行，并可全過程跟蹤管理，為降低企業(yè)或個人信譽的管理成本提供了更為直接的操作模式。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)可覆蓋的范圍相比傳統(tǒng)人工模式來說更具準(zhǔn)確性。例如沒有銀行賬戶但能接觸互聯(lián)網(wǎng)的特殊群體。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)具有很強(qiáng)的創(chuàng)造能力，可以根據(jù)信用代碼自動編程，設(shè)置創(chuàng)新空間，并共享于整個網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)。區(qū)塊鏈技術(shù)為企業(yè)的信用體系及資源利用效率都提供了長遠(yuǎn)的效益。

（三）打破地域限制，促進(jìn)中西部地區(qū)投融資環(huán)境

傳統(tǒng)的金融體系貨幣投資融資主要依賴央行，貨幣交易主要依靠各大銀行。交易過程中的信用信譽成本不確定性較多，因此，導(dǎo)致交易成本較高。據(jù)調(diào)查顯示，我國西部地區(qū)有近25%的人口沒有銀行賬戶，尤其是貧困縣城或者偏遠(yuǎn)農(nóng)村，無法享受金融服務(wù)。在跨境支付中，交易成本最低5%。而區(qū)塊鏈技術(shù)可建立“全球性”的信用體系，自動剔除“虛假信息”以及“欺詐信息”等，為全球市場提供最基本的“信用”資源和低成本價值轉(zhuǎn)移通道。可見，廣泛應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，必將突破地域限制，讓世界各地不同區(qū)域的人或者企業(yè)均可享受最低成本難的信用交易，讓發(fā)達(dá)地區(qū)可以無后顧之憂與不發(fā)達(dá)地區(qū)開展投資業(yè)務(wù)，同樣也可以讓欠發(fā)達(dá)地區(qū)可以順利地與發(fā)達(dá)地區(qū)開展融資創(chuàng)業(yè)業(yè)務(wù)，為優(yōu)化投融資環(huán)境做堅實基礎(chǔ)。

根據(jù)《中國中小商業(yè)企業(yè)協(xié)會》數(shù)據(jù)顯示，我國目前中小微企業(yè)數(shù)量高達(dá)8000多萬，占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上。但如此多的中微小型企業(yè)還是依舊面臨著經(jīng)營困境，融資困難的局面，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展陷入瓶頸期。為此，國家多次出臺扶持政策，要求各大企業(yè)對發(fā)展中的微小型企業(yè)提供高性價比的融資業(yè)務(wù)。但微小型企業(yè)的信用體系或者信用評價缺失，難以獲得融資幫助。但當(dāng)前大數(shù)據(jù)的廣泛應(yīng)用，為微小企業(yè)提供了區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)，讓企業(yè)信譽得到有理可依，同時也為微小型企業(yè)提供了融資平臺。目前來看，區(qū)塊鏈技術(shù)將利用自身優(yōu)勢為線下企業(yè)提供供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)化，把各交易方的信息都輸入平臺，并對其進(jìn)行信息確認(rèn)，確保后的供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)將被實名公布在互聯(lián)網(wǎng)上，供其他投資企業(yè)查閱。另外，金融機(jī)構(gòu)也可根據(jù)信息平臺查閱供應(yīng)鏈體系信譽，為信息準(zhǔn)確做進(jìn)一步核實。未來，區(qū)塊鏈技術(shù)獎憑借信優(yōu)勢，讓未來的金融服務(wù)企業(yè)不再因此而承擔(dān)更多的風(fēng)險或投入，省去了更多的精力去了解信用度，為企業(yè)融資打破了僵局與困境。區(qū)塊鏈技術(shù)未來將會實現(xiàn)供應(yīng)鏈上下游企業(yè)的互通金融服務(wù)，讓物流供應(yīng)商與產(chǎn)品經(jīng)銷商協(xié)同開展金融服務(wù)，實現(xiàn)金融互助，推動信息化、物流圈以及資金流的融合，為根本上解決或改善中小企業(yè)投融資環(huán)境奠定基礎(chǔ)。

結(jié)束語

在金融融資過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)的各項T作機(jī)制及智能合約，為企業(yè)供應(yīng)鏈金融的改革，打破或改善中小企業(yè)的融資困境做出了突出貢獻(xiàn)。具體來講，區(qū)塊鏈技術(shù)的共識機(jī)制為企業(yè)交易的有效性與真實性提供了保證。所有企業(yè)交易均會在第一時間顯示在區(qū)塊鏈模塊上，且難以修改。另外，區(qū)塊鏈技術(shù)中會顯示交易或者資金流轉(zhuǎn)的具體準(zhǔn)確時間，為企業(yè)信用真實性提供了最基本保證。金融機(jī)構(gòu)如若需要對企業(yè)進(jìn)行追溯，可直接通過平臺信息進(jìn)行驗證。并且，區(qū)塊鏈技術(shù)不僅可以對企業(yè)的履約風(fēng)險起到防范作用，還可以降低金融機(jī)構(gòu)的信用風(fēng)險，改善中小企業(yè)的融資困境。

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作者簡介：

王依晨（1992 .1- ），女，漢族，安徽六安，碩士，中級經(jīng)濟(jì)師，研究方向：經(jīng)濟(jì)金融。