企業(yè)商譽及其會計處理方式研究與展望

祁宇

摘 要：隨著市場化發(fā)展和改革的進程加快，我國上市公司的并購重組業(yè)務(wù)逐漸風(fēng)起云涌。并購一方面推進了上市公司的資產(chǎn)重組，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，另一方面也產(chǎn)生了大量的商譽總額，商譽一直是上市公司進行并購重組中舉足輕重的一環(huán)，倘若不正確的對待和處理，那么這一“無形資產(chǎn)”就會成為潛在的風(fēng)險，給公司造成減值損失?；诖?，本文回顧了商譽的相關(guān)研究成果與文獻，總結(jié)了商譽的本質(zhì)以及對商譽的會計處理方式，希望對未來商譽的研究能夠有所幫助。

關(guān)鍵詞：商譽? 商譽減值? 企業(yè)合并? 會計處理

中圖分類號：F275 文獻標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2020）06（b）--02

1 商譽的本質(zhì)

“商譽的本質(zhì)”這一問題一直都是學(xué)術(shù)界爭論和關(guān)注的焦點。目前比較受學(xué)術(shù)界認(rèn)可的關(guān)于商譽本質(zhì)的理論來源于1965年美國著名會計學(xué)家Hendriksen的“三元理論”，即好感價值理論，超額收益價值理論和總計價賬戶理論。

好感價值理論，主要是認(rèn)為商譽的產(chǎn)生來源是企業(yè)之間的商業(yè)交往，員工與雇主或者企業(yè)與顧客之間相互交往所產(chǎn)生的好感。學(xué)術(shù)界認(rèn)為這一結(jié)論是合理的，因為顧客和員工，或是合作伙伴都會因為企業(yè)的形象或信譽產(chǎn)生印象分?jǐn)?shù)，印象分?jǐn)?shù)高，則顧客、員工就對企業(yè)產(chǎn)生了依賴程度，從而給企業(yè)帶來超額的收益和價值。但學(xué)術(shù)界的另一種說法則認(rèn)為，好感價值理論忽略了經(jīng)濟理論中非常重要的一個要素，就是貨幣，這種由于感覺所帶來的價值難以用貨幣來計量且難以核算，所以好感價值并不能代表商譽的本質(zhì)。

超額收益價值理論認(rèn)為，商譽的本質(zhì)就是一切給企業(yè)帶來過量收益的能力或資本。這一觀點最早由Paton提出，后來Falk等將這一觀點中的商譽分解并歸納出15種構(gòu)成因素。學(xué)術(shù)界認(rèn)為這一觀點的合理性在于商譽滿足作為資產(chǎn)的基本條件;是一種資源，企業(yè)擁有的、潛在的、無形的資源。但學(xué)術(shù)界反對理論認(rèn)為這種理論在難以合理的使用參數(shù)估計商譽價值，無法使用會計計量手段來衡量商譽價值。

總計價賬戶理論，也是目前會計界使用最廣泛的商譽計量理論。它認(rèn)為商譽的本質(zhì)是企業(yè)總體價值和賬面公允價值之間的差值。學(xué)術(shù)界認(rèn)為總計價賬戶理論間接地闡明了商譽的實質(zhì)，并且這種方式可以用會計計量手段進行核算，具有很強的操作性，所以這一理論是非?？茖W(xué)的。但反對這一理論的說法則認(rèn)為，將商譽這一資產(chǎn)變成了一個“賬戶”混淆了商譽的本質(zhì)，并且衡量時容易有很大誤差，因為賬面價值中包含很多的未入賬資產(chǎn)或是負(fù)債。

2 商譽的確認(rèn)

目前對于商譽的確認(rèn)主要分成兩大類，第一類是企業(yè)進行并購重組業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的商譽，關(guān)于這一類商譽，是學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)可并形成了統(tǒng)一的觀點，包括國際上會計理論也對這一類商譽有著較為明確的規(guī)定“交易發(fā)生時，購買成本超過購買企業(yè)在所購可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價值中的股權(quán)份額的部分，應(yīng)作為商譽并確認(rèn)為一項資產(chǎn)”。

對于第二類商譽的確認(rèn)才是學(xué)術(shù)界一直討論的重點，這類型的商譽一般稱為“企業(yè)自創(chuàng)商譽”，其名義上是企業(yè)通過自身經(jīng)營或活動獲得的商譽。學(xué)術(shù)界對于這類型商譽的確認(rèn)一直存有較大的爭議，主要原因是企業(yè)自創(chuàng)的商譽形成難以確定。以企業(yè)的支出為例，企業(yè)在某次經(jīng)營活動中的支出是否應(yīng)該確定為商譽，如果確定為商譽，那么這些支出能夠確定為多大的商譽。另外，企業(yè)自創(chuàng)的商譽是否能夠為企業(yè)帶來超額的利潤和收益也是一個難以確定的事情，沒有確切可靠的計量方法。但企業(yè)自身創(chuàng)造的商譽一旦被認(rèn)定已經(jīng)形成，就需要予以確認(rèn)，如果不予以確認(rèn)，就會對與企業(yè)有合作關(guān)系的各方造成影響和損失，影響合作伙伴進行正確的決策。一旦予以確認(rèn)，就難免會涉及主觀意見和嚴(yán)謹(jǐn)性問題。

目前學(xué)術(shù)界還是贊成對企業(yè)自己創(chuàng)造的商譽進行確認(rèn)并納入會計的核算之中，但確認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)還有待商榷，首先要判斷企業(yè)的自創(chuàng)商譽是否能夠給企業(yè)帶來超額的收益，其次要確認(rèn)其是否符合會計的各項原則，最終將企業(yè)的自創(chuàng)商譽進行披露。

3 商譽的計量方式

商譽的產(chǎn)生主要來源于企業(yè)之間的合并，會計準(zhǔn)則中有關(guān)規(guī)定如下：在同一控制下的企業(yè)合并中，將合并方取得的被合并方凈資產(chǎn)賬面價值，與合并方方向被合并方支付的賬面價值之差，用于沖減合并方的資本公積，若合并方的資本公積未能完全沖減兩者之差，則要將剩余部分用于沖減留存收益;非同一控制下的企業(yè)合并中，如果合并方實際支出的合并成本，超出被合并方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價值，則將兩者之差在合并報表層面確認(rèn)為商譽。這一規(guī)定也是目前學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)可的方式。

學(xué)術(shù)界目前比較認(rèn)可的商譽計量方法大致分成了直接計量和間接計量兩種方式。直接計量是基于不同時點的計量方法，是企業(yè)在預(yù)期會獲得未來的收益時，將未來的超額收益折現(xiàn)，并將折現(xiàn)后的現(xiàn)值計入當(dāng)前的時間點。學(xué)術(shù)界這種計量方法的邏輯在于可以無需考慮商譽的來源所帶來的影響，直接將企業(yè)預(yù)計可以獲得的超額利潤和收益，按照規(guī)定或是計算得出的折現(xiàn)率進行折現(xiàn)，從而估計商譽的價值，將商譽的積極影響和正向影響發(fā)揮到最大。商譽的價值最終還是要落到人力資源的效用上，是人力資本帶來的超額收益。因為人力資本的收益是有期限的，所以采用直接計量對商譽進行計量也要合理的利用期限。但是這種方法同樣有一定的問題，直接計量法本身就有一定的操作難度，對于商譽能夠帶來的超額價值和利潤的估計本身就含有不確定性，難以準(zhǔn)確預(yù)測。另外，折現(xiàn)率的計算方法和確定也沒有確切的科學(xué)依據(jù)，很難抉擇出一個準(zhǔn)確的折現(xiàn)率。

間接計量法是以總計價賬戶理論作為基礎(chǔ)的計量方法，首先計算企業(yè)的總體資產(chǎn)價值，之后用企業(yè)的總體資產(chǎn)價值和企業(yè)的凈資產(chǎn)公允價值進行對比，多出的部分就計入商譽價值。學(xué)術(shù)界還將這一商譽計量方法按照上市公司和非上市公司進行了劃分，上市公司可以使用股票的整體價值，也就是市價和重新評估的資產(chǎn)進行對比，而非上市公司則可以以公司的未來現(xiàn)金流進行折現(xiàn)，將折現(xiàn)后的總額作為公司的整體資產(chǎn)價值。這種計量方法的優(yōu)勢在于便于操作，比較公平，并且很容易進行驗證。但是這種方法容易受到外來因素的影響，譬如市場環(huán)境，專業(yè)機構(gòu)評估不準(zhǔn)確或者人為因素。這會導(dǎo)致用這種方法計量所得的商譽，不能體現(xiàn)其本質(zhì)。學(xué)術(shù)界還認(rèn)為這種方法基本將商譽的計量完全歸功于人的行為因素影響，如果企業(yè)的財務(wù)人員不能夠?qū)ζ髽I(yè)進行并購重組后的企業(yè)盈利能力作出準(zhǔn)確的判斷，那么難以準(zhǔn)確的對商譽進行計量。如果存在信息不對稱的情況，并購所產(chǎn)生的成本和企業(yè)凈資產(chǎn)的差價并不能算是商譽。但目前國際上會計對商譽的計量仍然采用間接計量法的比較多。

4 商譽的會計處理方式

目前學(xué)術(shù)界對商譽的會計處理的研究主要是針對企業(yè)并購所產(chǎn)生的商譽，而對企業(yè)自身創(chuàng)造的商譽沒有過多的研究和評述。因為目前很少有企業(yè)自身所創(chuàng)造的商譽的實際案例，大多都來源于企業(yè)之間的并購重組業(yè)務(wù)。目前共有四種針對企業(yè)并購所產(chǎn)生的商譽的會計處理方法，分別是直接消減法、累積攤銷法、永久留存法和逐漸減值法。

4.1 直接消減法

直接消減法是將并購企業(yè)產(chǎn)生的商譽直接計入所有者權(quán)益并進行沖減，這種方法的邏輯在于當(dāng)并購的商譽價值和使用期限，損耗都無法確定的時候，不將商譽計入資產(chǎn)賬目當(dāng)中，符合會計的穩(wěn)健原則。但是這種方法會在一定程度上破壞所有者權(quán)益并導(dǎo)致財務(wù)比率的惡化，因此在實際操作時，運用較少。

4.2 累計攤銷法

累計攤銷法是將企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽計入為一項資產(chǎn)，然后預(yù)測其使用期限，在使用期限內(nèi)對其進行攤銷，并計入損益當(dāng)中。這種方法的邏輯在于符合配比原則，并可以保全自己的資本。但是這種方法忽略了一個重要的問題就是商譽的價值如果是上升趨勢，那么就無法攤銷，會導(dǎo)致會計的信息出現(xiàn)紕漏，脫離其真實性，最終造成財務(wù)造假的可能性。

4.3 永久留存法

永久留存法就是將商譽作為一項永久性的資產(chǎn)計入公司的賬目當(dāng)中。入賬之后不對其進行攤銷，直到確定商譽價值不再能給公司帶來額外的利潤或者收益，也不再具有任何獲得收益的能力。這種方法的邏輯在于考慮到了商譽的升值可能性，如果商譽的價值可以一直保存下去，并且存在變大的可能性，那么將商譽作為一項永久性的資產(chǎn)就符合經(jīng)濟原則。但這種方法的前提是人力資源的效用要一直存在，一旦人力資本的效用失效，商譽的價值就會消失。

4.4 逐漸減值法

逐漸減值法是指定期對商譽的價值進行衡量和測試，衡量過后一旦發(fā)現(xiàn)商譽的價值下降或者不再能夠為企業(yè)帶來超額收益和利潤，那么就對商譽進行減值，直到其價值被完全的注銷掉。這種方法的邏輯在于可以忽略掉商譽價值的不確定性，因為這種方法會不斷地對商譽進行衡量、進行測算，符合會計的謹(jǐn)慎原則。但這種方法同樣也有缺陷，就是減值的前提和基礎(chǔ)難以確認(rèn)，而且頻繁地進行衡量和測算會造成大量的人力物力資源浪費，有可能造成虧損，盡管可以忽略商譽價值的不確定性，但是會增加判斷標(biāo)準(zhǔn)的不確定性。但這種方法仍然是目前國際上使用最廣泛的方法。

5 商譽的研究評價與展望

目前對商譽的研究熱情大多是建立在商譽可以給企業(yè)帶來利潤，甚至有的企業(yè)以銷售商譽代替銷售產(chǎn)品。商譽的研究已經(jīng)不單單是會計一個科目的研究了，還涉及法律、經(jīng)濟、管理等方面的知識。對企業(yè)并購所形成的商譽會計研究已經(jīng)基本形成了體系，如何確認(rèn)商譽及會計處理方法，對于企業(yè)自身創(chuàng)造的商譽研究還需要進一步討論，企業(yè)的自身創(chuàng)造商譽勢必會隨著發(fā)展而逐漸增多，但目前無論是實務(wù)方面還是理論方面，都缺少相關(guān)的案例和研究，這對于企業(yè)自身創(chuàng)造的商譽確認(rèn)和計量等都有很大的影響，因此加快對企業(yè)自身創(chuàng)造商譽的研究是很有必要的。

隨著經(jīng)濟大環(huán)境的推進和變化，以及未來越來越多的企業(yè)并購的相關(guān)業(yè)務(wù)出現(xiàn)，對商譽的爭論都是不可避免的一環(huán)。但因為商譽本身涉及多個領(lǐng)域的知識，錯綜復(fù)雜，對商譽的研究不可能在一朝一夕之間完成，本文認(rèn)為對未來的商譽研究還應(yīng)立足于現(xiàn)有的研究體系，不斷促進各個學(xué)科之間的交匯，增強關(guān)聯(lián)，完善對商譽的會計處理。同時應(yīng)推廣實證研究在各個領(lǐng)域之間的應(yīng)用，這不僅有利于對商譽的計量和確認(rèn)更加規(guī)范，還能夠厘清商譽在會計實務(wù)當(dāng)中的影響因素。本文認(rèn)為，未來對商譽的研究會讓企業(yè)并購重組的問題得到更加清晰明了的解決，同時還可以為會計事務(wù)的其他領(lǐng)域提供借鑒意義。

參考文獻

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