集團(tuán)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制難點(diǎn)與對(duì)策分析

楊洪坤

【摘要】企業(yè)集團(tuán)是商業(yè)銀行重要的授信主體。近年來，企業(yè)集團(tuán)發(fā)展迅速，但在快速發(fā)展的同時(shí)，也帶來了一定的風(fēng)險(xiǎn)。有的企業(yè)集團(tuán)過分追求多元化經(jīng)營(yíng)，以資產(chǎn)并購、重組的形式迅速擴(kuò)張，導(dǎo)致“貪大、圖快、湊大個(gè)”的現(xiàn)象，直至把企業(yè)拖垮。有的企業(yè)集團(tuán)通過復(fù)雜的隱性關(guān)聯(lián)關(guān)系，虛增資產(chǎn)、收入和利潤(rùn)，套取與其實(shí)際經(jīng)營(yíng)規(guī)模不相匹配的銀行授信，導(dǎo)致負(fù)債金額過大，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)。實(shí)踐中，企業(yè)集團(tuán)多以外源性融資為主，且高度依賴商業(yè)銀行的間接融資。因此，辨識(shí)并防控好集團(tuán)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量控制起著至關(guān)重要的作用。有必要從集團(tuán)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的難點(diǎn)出發(fā)，分析采取相應(yīng)的對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】集團(tuán)授信;風(fēng)險(xiǎn)控制難點(diǎn);對(duì)策分析

一、銀行在集團(tuán)授信風(fēng)險(xiǎn)控制中存在的難點(diǎn)

（一）外部因素

1.信息不對(duì)稱風(fēng)險(xiǎn)

信息經(jīng)濟(jì)學(xué)理論認(rèn)為，商業(yè)銀行借貸雙方對(duì)交易相關(guān)信息不對(duì)稱會(huì)產(chǎn)生“逆向選擇” 和“道德風(fēng)險(xiǎn)”，而企業(yè)集團(tuán)結(jié)構(gòu)越復(fù)雜，信息越不易對(duì)稱。委托-代理理論認(rèn)為，借貸關(guān)系中的借款者即代理人，貸款者即委托人。如果貸款人對(duì)借款人的選擇是有效的，銀行可以有效分配信貸資金并確保資產(chǎn)質(zhì)量;如果由于信息不對(duì)稱，導(dǎo)致銀行選擇失誤，信貸資產(chǎn)質(zhì)量就會(huì)惡化。

有些企業(yè)出于自身的利益因素，在集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系和財(cái)務(wù)報(bào)告等信息上進(jìn)行掩飾或美化，尤其是隱瞞民間借貸等信息。而商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)審批往往是基于客戶提供的資料進(jìn)行，往往不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)隱瞞或粉飾的信息數(shù)據(jù)，從而帶來較大的授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.宏觀環(huán)境變化風(fēng)險(xiǎn)

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改變會(huì)給企業(yè)集團(tuán)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)帶來巨大的影響，繼而進(jìn)一步影響商業(yè)銀行的集團(tuán)授信業(yè)務(wù)。如2018年中美貿(mào)易戰(zhàn)開打，隨著美國(guó)對(duì)中國(guó)輸美商品征收附加關(guān)稅的靴子落地，從最初的對(duì)個(gè)別商品征收附加關(guān)稅，逐步向更多的商品蔓延，覆蓋的中國(guó)輸美產(chǎn)品越來越多，中國(guó)也相應(yīng)采取了一定的對(duì)等措施。中美貿(mào)易摩擦讓越來越多的企業(yè)重新審視自身的經(jīng)營(yíng)策略，并加快行業(yè)內(nèi)部整合。

在此背景下，對(duì)于受貿(mào)易摩擦影響較大的企業(yè)在經(jīng)營(yíng)收入、成本控制、盈利特點(diǎn)等經(jīng)營(yíng)情況產(chǎn)生一定的不確定性，從而對(duì)銀行在企業(yè)的授信方案的制定、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等方面帶來了新的挑戰(zhàn)。在此情況下，銀行也要正視宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化帶來的影響，充分分析企業(yè)的機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)整對(duì)企業(yè)的授信策略。

3.道德風(fēng)險(xiǎn)

從銀行外部看，有的企業(yè)為了規(guī)避集團(tuán)授信或達(dá)到增加授信等目的，在企業(yè)集團(tuán)授信中規(guī)避關(guān)聯(lián)關(guān)系的審查，采用實(shí)際控制人與名義持股人私下簽訂委托持股協(xié)議，實(shí)際控制人不直接體現(xiàn)股權(quán)控制關(guān)系，也不在企業(yè)中任職;或通過隱性關(guān)聯(lián)“內(nèi)部”交易虛增企業(yè)經(jīng)營(yíng)收入和利潤(rùn)，以騙取信貸資源。

從銀行內(nèi)部看，有的基層單位上報(bào)的授信材料質(zhì)量不高，比如授信基礎(chǔ)資料提供不完整，貸前調(diào)查不實(shí)，調(diào)查報(bào)告披露的數(shù)據(jù)和信息不全面，甚至出現(xiàn)信息失真的情況;對(duì)于資金需求測(cè)算，少數(shù)客戶經(jīng)理為了達(dá)到客戶預(yù)期的需求，利用各種手段提高授信額度，導(dǎo)致授信額度與客戶實(shí)際償債能力不匹配;更有少數(shù)甚至編造提供虛假資料等。

（二）內(nèi)部因素

1.主觀風(fēng)險(xiǎn)度量水平不一

實(shí)踐中，授信審批在一定程度上靠信貸審批人員的主觀判斷，故要求信貸審批人員必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有較深程度的認(rèn)識(shí)，還要具備相當(dāng)?shù)膶I(yè)知識(shí)、金融理論、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等才能勝任。然而由于審批人之間在認(rèn)知水平、知識(shí)架構(gòu)、操作能力、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)等方面存在差異，導(dǎo)致對(duì)業(yè)務(wù)的判斷出現(xiàn)主觀風(fēng)險(xiǎn)度量水平不一的情形。如果審批人員對(duì)經(jīng)濟(jì)、市場(chǎng)、行業(yè)等的風(fēng)險(xiǎn)判斷和識(shí)別能力不夠強(qiáng)，將影響授信審批的質(zhì)量。同時(shí)審批人員如面臨信息嚴(yán)重不對(duì)稱，從而造成審批決策出現(xiàn)偏差，產(chǎn)生逆向選擇，將嚴(yán)重阻礙業(yè)務(wù)發(fā)展。

2.客觀風(fēng)險(xiǎn)防控手段有限

目前，商業(yè)銀行的IT系統(tǒng)在功能建設(shè)上缺乏對(duì)企業(yè)集團(tuán)信息的識(shí)別管理和自動(dòng)化的甄別等，對(duì)集團(tuán)授信的管理主要靠人工判斷等方式。對(duì)額度需求的測(cè)算與保證能力的指標(biāo)數(shù)據(jù)，則主要靠人工測(cè)算。如疏于識(shí)別，會(huì)帶來企業(yè)集團(tuán)信息缺失和盲點(diǎn)，導(dǎo)致無法及時(shí)判別集團(tuán)真實(shí)經(jīng)營(yíng)情況，不能高度有效地防范集團(tuán)授信總體風(fēng)險(xiǎn)。

二、集團(tuán)授信風(fēng)控不到位帶來的不良后果

（一）過度授信風(fēng)險(xiǎn)

近年來，一旦有企業(yè)集團(tuán)發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)，雖然從單一銀行機(jī)構(gòu)來看，似乎授信金額不大，但把與其有關(guān)聯(lián)關(guān)系的企業(yè)在不同銀行的授信余額累加，則會(huì)爆出驚人的數(shù)字。即使同一銀行的不同分支機(jī)構(gòu)，如果未能及時(shí)判斷集團(tuán)成員的關(guān)聯(lián)關(guān)系，分別對(duì)其進(jìn)行授信，最終也會(huì)導(dǎo)致對(duì)企業(yè)過度授信的情況。通常，客戶經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的營(yíng)運(yùn)資金是有限度的，超過其實(shí)際營(yíng)運(yùn)資金需求給予過度授信，必然導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和法律風(fēng)險(xiǎn)，最終導(dǎo)致銀行信貸資金的安全。

（二）資金挪用風(fēng)險(xiǎn)

授信額度如超過企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)需求，為獲得較高利差，部分企業(yè)會(huì)挪用銀行信貸資金，直接或間接流入到民間借貸或者股市、房市，或者去并購其他與企業(yè)自身發(fā)展不相符合的資產(chǎn)，給銀行信貸資金帶來風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，如果銀行對(duì)關(guān)聯(lián)關(guān)系的識(shí)別不到位，企業(yè)通過關(guān)聯(lián)交易將信貸資金轉(zhuǎn)到不符合銀行風(fēng)險(xiǎn)偏好的隱性關(guān)聯(lián)公司，也會(huì)導(dǎo)致資金用途失控。

（三）風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)風(fēng)

集團(tuán)下屬的單家企業(yè)發(fā)生信用風(fēng)險(xiǎn)極易引發(fā)連鎖反應(yīng)，甚至導(dǎo)致系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。一旦企業(yè)關(guān)聯(lián)公司出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將傳導(dǎo)至兄弟公司，風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)效應(yīng)明顯。如銀行不能及時(shí)判斷集團(tuán)關(guān)聯(lián)關(guān)系，一旦某隱性關(guān)聯(lián)公司產(chǎn)生信貸風(fēng)險(xiǎn)，其現(xiàn)金流斷裂，風(fēng)險(xiǎn)將傳導(dǎo)到銀行已給予信貸支持的關(guān)聯(lián)企業(yè)。如銀行信息掌握得不充分不及時(shí)，未能有效快速地采取風(fēng)險(xiǎn)控制措施，會(huì)極大危及銀行信貸資產(chǎn)的安全性。

三、銀行集團(tuán)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策

（一）運(yùn)用宏觀、微觀、自身全方位風(fēng)控

在宏觀層面上，銀行要時(shí)刻關(guān)注宏觀變化對(duì)集團(tuán)產(chǎn)生的影響，包括宏觀運(yùn)行環(huán)境、國(guó)家和地方政策法規(guī)、行業(yè)和市場(chǎng)變動(dòng)等現(xiàn)狀和趨勢(shì)等，通過觀察特定行業(yè)的指標(biāo)進(jìn)行預(yù)警。同時(shí)判斷是否會(huì)對(duì)集團(tuán)發(fā)生“多米諾骨牌效應(yīng)”，判斷風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)。在微觀層面上，銀行應(yīng)層層剖析企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)狀況和實(shí)際控制人的動(dòng)態(tài)變化，根據(jù)集團(tuán)和成員客戶的經(jīng)營(yíng)情況和銀行對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的定量、定性衡量，建立對(duì)集團(tuán)整體及集團(tuán)成員的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警。在銀行自身層面，要建立專業(yè)化隊(duì)伍，并借助有關(guān)專業(yè)機(jī)構(gòu)的人才、技術(shù)和經(jīng)營(yíng)，提高自身的信用調(diào)查與分析能力和對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的有效識(shí)別和控制能力。