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    中小企業(yè)融資難、融資貴的問題解析

    2020-06-05 12:47:29黃雄
    中國民商 2020年4期
    關(guān)鍵詞:財政投入融資難中小企業(yè)

    黃雄

    摘 要:現(xiàn)階段,中小企業(yè)大都面臨著融資困難、融資貴等方面的問題,由于信息不對稱,也容易引發(fā)各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險問題。因此,我國相關(guān)政府部門也構(gòu)建了特點比較鮮明和品種比較豐富的政策扶助體系,希望能夠促進企業(yè)的金融改革,還借鑒了優(yōu)秀企業(yè)的成功實踐經(jīng)驗,希望拓寬中小企業(yè)的融資渠道。本文從中小企業(yè)融資難、融資貴的問題展開分析,并以此為依據(jù),提出強化自身內(nèi)部控制建設(shè)、促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新、優(yōu)化中小企業(yè)信用評價工作、加大政策支持和財政投入等幾個方面的措施,希望為相關(guān)人士提供參考。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);融資難;融資貴;財政投入

    一、中小企業(yè)融資難、融資貴的問題

    (一)融資難的問題

    中小企業(yè)融資主要分為直接融資和間接融資兩類。直接融資的主要含義就是指資金需求者與資金供給者形成合作,并不需要通過其他中介機構(gòu),而是利用金融工具形成權(quán)益關(guān)系。中小企業(yè)在開展直接融資活動的過程中,存在直接融資準(zhǔn)入門檻較高的問題,投資者對被投資企業(yè)的行業(yè)發(fā)展前景和企業(yè)自身增長要求非常高,投資者一般上都會選擇高科技行業(yè)的初創(chuàng)型中小企業(yè)作為投資的標(biāo)的,期望企業(yè)成長壯大后進行IPO后成功套現(xiàn)退出,企業(yè)常見的直接融資就是引進VE或PE。采用這種方式能夠降低中小企業(yè)的財務(wù)成本支出,還能夠節(jié)約時間,但是由于準(zhǔn)入的門檻較高,不適用于大多數(shù)的中小企業(yè)。此外,就我國中小企業(yè)的實際融資情況進行分析,融資渠道比較單一,一般都采用間接的融資方式進行貸款,最經(jīng)常使用的方式就是銀行貸款與民間貸款。但由于銀行貸款的辦理手續(xù)比較繁瑣,銀行為了管控風(fēng)險授信審批嚴(yán)格,對企業(yè)征信記錄要求良好,授信的金額比較小,資金需求的時間匹配差,并且要求抵押擔(dān)保和可靠的償還資金來源,需要消耗大量的時間和精力和銀行反復(fù)溝通。而民間的貸款利率較高,容易引發(fā)企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

    (二)融資成本高的問題

    中小企業(yè)在開展融資活動的時候,不僅有融資困難的問題,還有貸款緊張和資金成本貴的問題,中小企業(yè)如果資金出現(xiàn)缺口,就不得不選擇間接融資的方式解決資金的缺口。由于找銀行融資中小企業(yè)非常多,銀行會優(yōu)先選擇性的挑選經(jīng)營發(fā)展比較好的企業(yè)發(fā)放貸款,對于資質(zhì)稍微差的企業(yè),銀行便會提高貸款利率、提高服務(wù)費用等來降低風(fēng)險,但是這種融資方式會消耗大量的成本,增加企業(yè)的負(fù)債,不利于長遠(yuǎn)的經(jīng)營活動開展。此外,中小企業(yè)的融資活動還存在信息不對稱的問題,如果資金的提供者已經(jīng)充分的了解資金需求者的資金,就可以迅速的做出經(jīng)營決策。但是如果資金提供者認(rèn)為資金需要者能夠在未來不斷壯大與發(fā)展,就會提供資金,反之則不會提供資金。其中主要的問題就是提供資金的人員總是了解不到真實的信息,有些企業(yè)甚至提供虛假的財務(wù)信息,進而導(dǎo)致信任缺失的問題發(fā)生。此外,許多中小企業(yè)都沿用了家族式的管理方式,缺乏健全的財務(wù)制度,出現(xiàn)了信息透明度不高的問題,投資者與金融機構(gòu)無法對企業(yè)的實際風(fēng)險進行判斷,或是獲得相應(yīng)的信息成本較高,使得銀行業(yè)機構(gòu)提高了抵質(zhì)押的要求,使得交易成本增加。

    二、解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題的有效措施

    (一)強化自身內(nèi)部控制建設(shè),提升財務(wù)信息質(zhì)量

    中小企業(yè)在開展融資活動,確定融資決策的過程中,應(yīng)當(dāng)建立健全的內(nèi)部控制機制。在開展融資活動之前,就要制定現(xiàn)代化的內(nèi)部管理制度,保證經(jīng)營活動的合理性與科學(xué)性。尤其是對于財務(wù)人員的管理活動,樹立責(zé)任制,保證其明確自身的基本工作職責(zé)。在此基礎(chǔ)上,給銀行貸款給企業(yè)打好信用基礎(chǔ),實現(xiàn)與銀行的交流與溝通,實現(xiàn)長期的發(fā)展目標(biāo)。此外,只有將加財務(wù)管理作為核心的環(huán)節(jié),才能夠保證財務(wù)信息的質(zhì)量。在遵循相關(guān)法律法規(guī)的基礎(chǔ)上,健全內(nèi)部財務(wù)管控機制,進而保證信息的質(zhì)量,不斷拓寬融資渠道。從轉(zhuǎn)變員工的思想理念入手,進而引進一批優(yōu)秀的工作人員,為信用評價建設(shè)工作的順利開展提供支持。企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用從上至下的管控方式,實現(xiàn)各個階層的控制與管理。在樹立誠信融資理念的基礎(chǔ)上,采用發(fā)放債券,健全授信制度等不同的方式,進一步拓寬企業(yè)的融資渠道。明確中小企業(yè)的融資難點,并對財務(wù)管理模式與分析模式進行調(diào)整與優(yōu)化。

    (二)促進金融產(chǎn)品創(chuàng)新,搭建信息化平臺

    基于市場需求不斷變化的背景下,金融產(chǎn)品需要不斷的創(chuàng)新與發(fā)展。就目前實際情況進行分析,中小企業(yè)的服務(wù)需求逐漸向著多元化的角度發(fā)展。所以,中小企業(yè)不斷加快金融產(chǎn)品的創(chuàng)新步伐,對市場的需求進行分析,才能打造出適合市場的金融產(chǎn)品。通過搭建健全的信息化平臺,利用數(shù)據(jù)化分析的方式,促進信息化技術(shù)與金融行業(yè)的融合,評估中小企業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài),實現(xiàn)企業(yè)的自我評估工作,以提升融資效率。在利用云平臺、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)優(yōu)勢的而基礎(chǔ)上,促進金融產(chǎn)品的創(chuàng)新。銀行針對于經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè),可以提供更加精準(zhǔn)的服務(wù),還可以更加靈活的實施貸款期限管理,以此為經(jīng)營狀況較好的中小企業(yè),主動的對貸款期限進行延長處理,并在一定范圍內(nèi)推廣無還本還貸類產(chǎn)品。對于信用良好、具備還款能力,但資金暫時出現(xiàn)困難的客戶,對其貸款期限與融資期限進行調(diào)整,可以增加3-5年的小微企業(yè)貸款,以此提供融資支持。在完善資金保證體系的基礎(chǔ)上,創(chuàng)新設(shè)計方案與理念,滿足初期不確定發(fā)展過程中的資金需求。針對于股權(quán)投資,應(yīng)當(dāng)不斷擴大企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展規(guī)模。在此過程中,我國僅僅規(guī)定了最低的籌資門檻,使越來越多的企業(yè)愿意提供資金,并且讓企業(yè)獲得相應(yīng)的投資報酬。

    (三)優(yōu)化中小企業(yè)信用評價工作,建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的階段性特點準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)

    銀行等方面要重視中小企業(yè)融資難這一問題,加快制定各項金融政策,并針對實際需求推出各種金融產(chǎn)品和服務(wù),要從企業(yè)各個角度去評價企業(yè)信用資質(zhì),比如企業(yè)專利、行業(yè)資質(zhì)等知識產(chǎn)權(quán)去衡量企業(yè)研究開發(fā)工作的投入情況,從產(chǎn)品市場發(fā)展前景去預(yù)判企業(yè)將來發(fā)展?fàn)顩r,借鑒市場風(fēng)險投資人的評價眼光去挖掘優(yōu)質(zhì)客戶資源,深化貸款管理制度改革,加大產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新力度,放寬對優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)信用貸款,拓寬抵質(zhì)押物范圍,開展多樣化擔(dān)保方式,建立適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的階段性特點,適度調(diào)整企業(yè)信貸準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

    根據(jù)企業(yè)發(fā)展的階段性資金需求特點,在風(fēng)險可控的前提下,適當(dāng)下調(diào)客戶信貸業(yè)務(wù)準(zhǔn)入門檻,下調(diào)相關(guān)行業(yè)、產(chǎn)品客戶評級準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。加強對中小企業(yè)靠前服務(wù)和增值服務(wù)力度,全面介入企業(yè)成長生命周期,設(shè)置更加合理的信貸準(zhǔn)入門檻。強化對企業(yè)履約能力、信用狀況、資產(chǎn)狀況和賬戶行為的評價,提高對中小企業(yè)信用評價和貸款決策效率。企業(yè)也應(yīng)提高其自身的信用等級,誠信經(jīng)營,深入挖掘行業(yè)發(fā)展?jié)摿?,瞄?zhǔn)未來市場需求,自主研究開發(fā)具有核心自主知識產(chǎn)權(quán)的產(chǎn)品,注重信息的真實性,只有這樣才能順利與銀行建立起合作關(guān)系。

    (四)加大政策支持和財政投入,加快資金流動

    目前,中小企業(yè)在完善融資機制的同時,不僅面對市場經(jīng)濟環(huán)境變化造成的影響,還需要面對同行業(yè)競爭對手的影響。企業(yè)的發(fā)展并不是孤獨的,而是需要社會支持、政府支持以及內(nèi)部管理人員的支持,才能獲得更高的經(jīng)濟效益與社會效益。在此基礎(chǔ)上,中小企業(yè)優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)與范圍,也不能離開政府機構(gòu)的支持,還要定期開展宣傳與培訓(xùn)教育工作,對內(nèi)部的員工產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。通過借助新的政府機構(gòu)與媒體平臺,為企業(yè)的融資回答提供支持。就具體的實施情況進行分析,政府機構(gòu)會結(jié)合市場環(huán)境的并情況,出臺相關(guān)的政策,給予多方面的支持。而利用新聞媒體的優(yōu)勢,可以借助輿論的助力。

    三、結(jié)束語

    綜上,由于目前市場經(jīng)濟環(huán)境的變化速度較快,中小企業(yè)在運營發(fā)展的過程中會面臨融資困難與融資貴等方面的問題。要想徹底解決這一方面的問題,企業(yè)就要結(jié)合內(nèi)部的財務(wù)狀況,優(yōu)化內(nèi)部的治理結(jié)構(gòu)。資金管理人員也要履行自身的基本工作職責(zé),并合理利用國家的政策支持。另外,企業(yè)還可能會通過市場獲得更多的資金,并結(jié)合產(chǎn)品創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)發(fā)展的需求,利用政策調(diào)節(jié)資本市場的形式,明確資金供求的現(xiàn)狀,加強對融資活動的監(jiān)管力度,才能提升企業(yè)抵御風(fēng)險的能力,進而保證經(jīng)營活動的合理性,推動中小企業(yè)的健康長遠(yuǎn)發(fā)展。

    參考文獻:

    [1]陳茂南.中小企業(yè)融資難融資貴與金融創(chuàng)新相關(guān)問題[J].財會學(xué)習(xí), 2019(19):183-185.

    [2]文安貴.中小企業(yè)融資難的原因剖析及對策分析[J].今日財富:中國知識產(chǎn)權(quán), 2018(10):51-52.

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