建筑施工企業(yè)供應(yīng)鏈金融研究

李娜

摘 要：基于供應(yīng)鏈金融由松散化、單一化向集中化、多元化的發(fā)展現(xiàn)狀，分析建筑施工企業(yè)應(yīng)用供應(yīng)鏈金融的原因，并針對其可行性進行探討，旨在提升建筑企業(yè)金融發(fā)展水平。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;建筑企業(yè);融資

中圖分類號：F25? ? ?文獻標識碼：A? ? ? doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2020.16.015

我國建筑業(yè)是國民經(jīng)濟重要部門，行業(yè)產(chǎn)出規(guī)模巨大，國民經(jīng)濟占比很高，2019年達到20多萬億元。建筑施工企業(yè)屬于勞動密集型和資金推動型企業(yè)，對于資金的需求量和依賴性較強，特別是上下游中小微企業(yè)，使得融資工作在建筑施工領(lǐng)域的重要性不斷提升。作為市場新型融資模式，供應(yīng)鏈金融自身的資金流動性和市場化程度較高，對于優(yōu)化施工企業(yè)物流、資金流發(fā)展質(zhì)量具有良好的推動作用。與此同時，供應(yīng)鏈金融同樣能夠助力施工企業(yè)提升自身資金周轉(zhuǎn)速度、優(yōu)化運轉(zhuǎn)效率。對于供應(yīng)鏈金融的研究具有一定的理論意義與現(xiàn)實意義。

1 供應(yīng)鏈金融的發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 供應(yīng)鏈金融主體由松散化向集中化、多元化拓展

供應(yīng)鏈金融可以細化為金融科技、金融平臺、金融資金和核心企業(yè)、中小微企業(yè)等多個主體，金融活動圍繞核心企業(yè)展開。隨著金融科技在供應(yīng)鏈金融服務(wù)中的地位不斷凸顯，大量運營平臺應(yīng)運而生。截至2019年年底，大量物流公司、供應(yīng)鏈平臺涌現(xiàn)，為推動供應(yīng)鏈金融高質(zhì)量發(fā)展奠定了良好的基礎(chǔ)，特別是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的價值得到了有效的彰顯。傳統(tǒng)模式下，供應(yīng)鏈上各企業(yè)各自作為市場金融主體開展金融活動，核心企業(yè)上下游企業(yè)由于信用相對較差融資能力受限，骨干企業(yè)信用無法得到有效能力，無法發(fā)揮供應(yīng)鏈整體效益和效率。其運作模式如圖1與圖2所示。

在以核心企業(yè)為依托的融資模式中，由于有了核心企業(yè)的信用支持，上下游企業(yè)可以運用核心企業(yè)的信用溢出效應(yīng)實現(xiàn)融資，且可以得到成本下降的好處。核心企業(yè)付出信用擴張解決了上下游企業(yè)的融資需求，擴大了資金使用效益和效率，實現(xiàn)了雙贏。

1.2 供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)由單一化向多樣化、綜合化拓展

傳統(tǒng)模式下，供應(yīng)鏈上各企業(yè)各自作為融資主體，融資模式較為單一。基本上以抵押借款為主。供應(yīng)鏈模式下，除了傳統(tǒng)模式融資方式外，應(yīng)收（應(yīng)付）賬款融資業(yè)務(wù)成為供應(yīng)鏈金融模式中的主要構(gòu)成部分，其往往在企業(yè)融資過程中占據(jù)主導(dǎo)性作用。與此同時，預(yù)付款融資、訂單融資、純信用貸款和存款質(zhì)押融資等模式同樣能夠有效的推動企業(yè)資金運行效率，從而優(yōu)化自身的發(fā)展質(zhì)量。

2 施工企業(yè)采用供應(yīng)鏈金融的動因

作為當(dāng)前我國建筑行業(yè)發(fā)展的主要難題之一，融資模式單一問題隨著市場環(huán)境的變化而不斷加劇。在此背景下，供應(yīng)鏈金融應(yīng)運而生。

2.1 資金運轉(zhuǎn)效率低

建筑行業(yè)屬于勞動力密集型產(chǎn)業(yè)，準入門檻低，從業(yè)人員和企業(yè)較多，競爭比較激烈，競爭壓力大，而核心企業(yè)之間對勞動力和資源的競爭更甚。上下游企業(yè)除了競爭市場外，還要在融資能力上展開競爭，以期取得更大市場。核心企業(yè)基于市場競爭也要加強與上下游企業(yè)的粘性或者緊密性，以達到占有較好的市場資源。在此背景下，建筑行業(yè)積極探索創(chuàng)新與轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，并不斷拓展自身的融資渠道，以期最大程度提升資金運轉(zhuǎn)效率。

在傳統(tǒng)建筑企業(yè)資金運轉(zhuǎn)模式下，資金首付往往由墊資、按比例回款和尾款清算三部分組成。在此過程中，如果出現(xiàn)工期延誤、工程款結(jié)算不及時等問題，施工企業(yè)往往會陷入被動，自身的資金回流和資金墊付工作將難以有效開展。當(dāng)出現(xiàn)上述問題時，建筑企業(yè)資金回籠難度將會直線上升，并逐漸形成惡性發(fā)展循環(huán)。除此之外，因為建筑行業(yè)自身的工期較長、資金需求量較大，使得企業(yè)資金壓力不斷提升。由此可見，如果無法提升建筑行業(yè)的融資效率與融資質(zhì)量，行業(yè)整體的發(fā)展質(zhì)量將無法行之有效的提升。

2.2 宏觀政策影響大

隨著國家宏觀政策包括房地產(chǎn)調(diào)控、債務(wù)降杠桿、地方政府融資受限等因素影響，施工企業(yè)的融資環(huán)境和融資能力愈發(fā)凸顯。房地產(chǎn)行業(yè)的不斷低迷，其對于建筑行業(yè)資金周轉(zhuǎn)與資金回籠工作產(chǎn)生了嚴重的影響。當(dāng)前，因為存在房價管控和限購問題，使得越來越多房地產(chǎn)企業(yè)自身的風(fēng)險不斷提升。為了有效的提升風(fēng)控工作效率，優(yōu)化自身發(fā)展質(zhì)量，越來越多的房地產(chǎn)企業(yè)將資金風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到施工企業(yè)。在此過程中，建筑行業(yè)自身的資金回籠風(fēng)險不斷提升，整體的資金運營環(huán)境愈發(fā)惡劣。金融機構(gòu)對于建筑行業(yè)上下游企業(yè)扶持力度較低，導(dǎo)致上下游企業(yè)的發(fā)展質(zhì)量不高，從而影響到核心企業(yè)的管理效率。供應(yīng)鏈金融是建筑行業(yè)的轉(zhuǎn)型支撐之一，其能夠行之有效的助推整個行業(yè)發(fā)展。

3 供應(yīng)鏈金融在施工企業(yè)的可行性應(yīng)用分析

3.1 建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融可采用的融資方式

擔(dān)保貸款、抵押貸款和信用貸款是當(dāng)前銀行貸款的主要模式，并且廣泛應(yīng)用于各類企業(yè)融資工作中。然而，因為施工行業(yè)中存在抵押標的不足、信譽度較差的建筑企業(yè)上下游企業(yè)，授信工作較難有序開展，融資難度大。

通過引入供應(yīng)鏈金融，以核心企業(yè)信用擴張和溢出為依托，搭建融資平臺，金融機構(gòu)同建筑行業(yè)之間的交流愈發(fā)通暢，通過信息化手段，整體的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品更加完善與多元，行業(yè)融資工作難度大幅下降，資金運轉(zhuǎn)效率優(yōu)化升級明顯。

3.2 在施工企業(yè)上下游建立供應(yīng)鏈金融體系

在有效搭建融資平臺的基礎(chǔ)上建立與完善供應(yīng)鏈金融體系是優(yōu)化建筑行業(yè)融資水平與融資質(zhì)量的有效手段之一。通過建立供應(yīng)鏈金融體系，金融機構(gòu)能夠直觀的對建筑行業(yè)上下游企業(yè)資質(zhì)、運營能力和經(jīng)濟能力進行準確的判斷，依托核心企業(yè)信用擔(dān)保，從而有效的簡化整體融資流程。在此模式下，商業(yè)銀行關(guān)注重心發(fā)生轉(zhuǎn)變，核心企業(yè)成為增信要素，產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈條已經(jīng)成為建筑行業(yè)融資重心。在此過程中，行業(yè)整體信用體系愈發(fā)完善，為每一家建筑企業(yè)進行融資工作提供了極大地便利。

3.3 簡化供應(yīng)鏈金融使用流程

供應(yīng)鏈金融流程冗雜是全面推動建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展質(zhì)量的一大阻礙，當(dāng)前，因為部分建筑企業(yè)自身的供應(yīng)鏈流程繁瑣，使得行業(yè)融資質(zhì)量無法得到顯著的提升，甚至不能達到預(yù)期效果。為此，需要施工企業(yè)圍繞上下游企業(yè)積極做好簡化供應(yīng)鏈流程工作，以期全面降低財務(wù)風(fēng)險，提升資金周轉(zhuǎn)效率。

4 結(jié)束語

為全面提升建筑行業(yè)發(fā)展質(zhì)量，提升中小微企業(yè)融資能力與水平，推動普惠金融建設(shè)，需要政府部門積極做好供應(yīng)鏈金融制度建設(shè)工作，通過不斷完善供應(yīng)鏈金融鏈條，優(yōu)化建筑行業(yè)同金融機構(gòu)的合作質(zhì)量，切實推動行業(yè)的發(fā)展與進步。與此同時，建筑企業(yè)需要積極做好轉(zhuǎn)型與升級工作，在優(yōu)化自身內(nèi)控制度的基礎(chǔ)上提升融資服務(wù)平臺建設(shè)質(zhì)量，更好、更優(yōu)的完善自身的供應(yīng)鏈金融模式應(yīng)用效果，為國家金融行業(yè)發(fā)展貢獻自己的力量。

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