中小企業(yè)融資風險及其防范

張莉

[摘 要]文章對加強中小企業(yè)融資風險防范的意義進行闡述，從自身因素、政策因素、環(huán)境因素三個方面，對中小企業(yè)產(chǎn)生融資風險的主要因素進行解析，并以此為依據(jù)，提出中小企業(yè)融資風險防范對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè);融資風險;企業(yè)財務(wù)分析

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2020.15.072

在國際經(jīng)濟一體化背景下，帶動了我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展，我國企業(yè)在經(jīng)濟領(lǐng)域中發(fā)揮的作用逐漸壯大，諸多企業(yè)開始走向多元化、跨行業(yè)發(fā)展道路。在企業(yè)運營發(fā)展中，不免會面臨煩瑣多變的內(nèi)外環(huán)境，企業(yè)承擔的資金壓力增加，對融資需求不斷增多。從目前情況來說，大部分企業(yè)在融資上將會面臨各種問題，尤其是中小企業(yè)。一旦在融資過程中出現(xiàn)風險，必將會給企業(yè)運營發(fā)展帶來影響。所以，中小企業(yè)應(yīng)給予融資過程高度重視，及時識別和防范融資風險，做好融資風險控制工作，在保證融資業(yè)務(wù)順利進行的同時，給企業(yè)籌集各種資金，實現(xiàn)企業(yè)健康發(fā)展。

1 加強中小企業(yè)融資風險防范的意義

中小企業(yè)融資風險主要指，作為會計主體中的一部分，中小企業(yè)為了更好完成各項運營活動而開展的融資活動。在融資過程中，受到各種不明確因素影響，使得中小企業(yè)財務(wù)無法根據(jù)設(shè)定目標進行，讓企業(yè)遭受一定的經(jīng)濟損失，讓中小企業(yè)自身利益受到損害的可能性。中小企業(yè)在融資過程中，如果發(fā)生偏差，將會引發(fā)各種風險，讓中小企業(yè)債務(wù)量不斷增長，償債能力降低，加劇企業(yè)運營成本投放。為了防范融資風險，中小企業(yè)應(yīng)做好融資籌劃工作，加強內(nèi)部管理，及時防范和應(yīng)對融資中出現(xiàn)的各種風險。通過加強風險管理，完善管理體系，對企業(yè)生產(chǎn)運營狀況進行預(yù)測，改變治理框架，從而減少企業(yè)融資中各種風險發(fā)生概率，給中小企業(yè)長效發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。

2 中小企業(yè)產(chǎn)生融資風險的主要因素

2.1 自身因素

首先，企業(yè)政策失誤。因為企業(yè)政策由管理人員設(shè)定，如果部分管理人員受到主觀意識影響，必將會造成政策設(shè)定不合理，影響企業(yè)發(fā)展。最為普遍的錯誤在于盲目增長，極端擴充發(fā)展規(guī)模，給融資風險出現(xiàn)提供條件。與此同時，部分管理人員沒有注重環(huán)境變化，沒有適當調(diào)整發(fā)展決策，讓企業(yè)陷入不理想發(fā)展狀態(tài)，影響企業(yè)融資和發(fā)展。其次，管理體系缺失，產(chǎn)權(quán)制度不明確，財務(wù)管理機制不完善，賬目處理不透明，財務(wù)數(shù)據(jù)丟失，企業(yè)信息不對稱。最后，企業(yè)在開展資產(chǎn)重組等工作時，存在撤資等成本消耗現(xiàn)象，使得企業(yè)流動狀況和償債能力受到影響，企業(yè)信譽遭受損壞，借貸因此受限。

2.2 政策因素

國家以及地區(qū)政策環(huán)境不穩(wěn)定，將會給中小企業(yè)運營發(fā)展帶來不利影響。從外交角度來說，政府部門和其他國家貿(mào)易談判過程中，相關(guān)進出口額度、關(guān)稅和其他政策等，都會給中小企業(yè)償付能力造成直接影響。除此之外，政府部門對土地資源、自然資源掌握情況也會影響企業(yè)運營發(fā)展實力。政府部門通過調(diào)整存貨準備金率，發(fā)布不同貨幣政策，對市場格局進行調(diào)整，實施宏觀調(diào)控等，給企業(yè)經(jīng)營決策造成影響，從而加劇融資風險出現(xiàn)。

2.3 環(huán)境因素

由于法律體系不完善，無法對中小企業(yè)融資情況進行追蹤和監(jiān)督，不能對中小企業(yè)融資風險進行制約，讓中小企業(yè)在運營發(fā)展中無法利用法律手段保證自身利益。例如，《中小企業(yè)促進法》發(fā)布幾十年沒有得到較大調(diào)整，并且其中含有一些彈性、原則性條款內(nèi)容。在經(jīng)濟快速發(fā)展的當前，依然會存在各種問題，諸多法律內(nèi)容不滿足時代發(fā)展需求。在當前金融法律體系中，《擔保法》《貸款通則》等法律對中小企業(yè)融資支持力度不強，不能給中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)開展提供法律支持。

3 中小企業(yè)融資風險的防范對策

3.1 做好融資風險防范工作

為了保證融資工作順利進行，中小企業(yè)應(yīng)該對自身運營情況有深入的了解，及時找出自身存在的問題，并填補空缺，給企業(yè)運營發(fā)展提供更多的機遇。企業(yè)管理層級應(yīng)該認識到人才引進的必要性，提升管理人員綜合水平和專業(yè)能力，給企業(yè)運營發(fā)展決策制定提供支持。企業(yè)管理人員應(yīng)時刻關(guān)注市場發(fā)展變化，處理好債權(quán)人關(guān)系，定期向其反饋企業(yè)當前運營狀況和財務(wù)情況。中小企業(yè)應(yīng)加強內(nèi)部管理，建立完善的資信評估系統(tǒng)，讓企業(yè)運營狀況和實際能力得到投資者的充分認識和肯定，如果出現(xiàn)失誤，明確責任追究主體，使風險和損失得到良好轉(zhuǎn)移。企業(yè)在貸款額度上，應(yīng)該做到實事求是，不可高估實際狀況，秉持真實、謹慎原則，從根源上防范融資風險。

3.2 充分發(fā)揮各界作用

政府部門作為政治因素，對各個企業(yè)運營發(fā)展都會帶來深遠影響，政府部門發(fā)布的相關(guān)政策和法律制度將會給企業(yè)運營發(fā)展提供指導作用。所以，政府部門應(yīng)該加大對法律體系的建設(shè)力度，并完善金融市場各個法律制度，給中小企業(yè)融資活動提供支持。與此同時，政府在財政政策、市場調(diào)節(jié)、宏觀控制等方面多對中小企業(yè)運營發(fā)展進行思考，給中小企業(yè)發(fā)展提供穩(wěn)定政策環(huán)境，讓中小企業(yè)能夠根據(jù)政策變化情況調(diào)整運營發(fā)展戰(zhàn)略，更好地投入經(jīng)濟活動中，增強中小企業(yè)融資風險防范管理能力。除此之外，評級信譽機構(gòu)應(yīng)加強對中小企業(yè)信譽體系建設(shè)，擔保企業(yè)的市場準入標準應(yīng)適當改變，盡可能做到嚴格、規(guī)范，從而增強擔保企業(yè)整體實力，給企業(yè)信譽維護和融資發(fā)展提供支持。評價機構(gòu)應(yīng)適當調(diào)整進入標準，選拔專業(yè)的技術(shù)人才，防止“亂收費，亂評估”狀況出現(xiàn)。如果評級機構(gòu)對企業(yè)不負責任，企業(yè)可以利用法律武器維護自身權(quán)益，從而避免風險出現(xiàn)，保證企業(yè)運營發(fā)展安全。

3.3 加強企業(yè)財務(wù)分析

一是，做好財務(wù)分析工作，防止在企業(yè)經(jīng)營過程中出現(xiàn)融資風險。中小企業(yè)通過加強財務(wù)管理，關(guān)注融資變化情況，全面觀察財務(wù)狀況，結(jié)合企業(yè)負債核算出償債保本利益，便于正確評估企業(yè)償債能力。通過采取償債保本收益結(jié)算方式計算企業(yè)自身償債能力，便于促進企業(yè)資金結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實現(xiàn)融資風險防范和處理。二是，規(guī)范中小企業(yè)債務(wù)融資行為。企業(yè)應(yīng)該適當?shù)馗钠髽I(yè)負債經(jīng)營比例，也就是要求負債比例和企業(yè)具體情況相吻合，實現(xiàn)風險和效益的最佳組合。企業(yè)可以結(jié)合實際，對比率進行適當調(diào)節(jié)，維持在一個合適的負債范疇內(nèi)。并且，企業(yè)需要對長期債務(wù)和短期債務(wù)以及債務(wù)償還期限進行科學規(guī)劃，避免在今后企業(yè)運營發(fā)展中面臨本金和利息償付風險。

3.4 擴充企業(yè)融資渠道

針對中小企業(yè)而言，融資渠道的多樣性，不同融資渠道下面臨的融資風險也會有所差異。中小企業(yè)應(yīng)該結(jié)合實際情況和運營特點，選擇最佳的融資方案，以減少企業(yè)面臨的融資風險。一般來說，權(quán)益性融資風險發(fā)生概率比較小，債務(wù)性融資風險發(fā)生概率較大。但是因為受到政策等因素影響，并且中小企業(yè)自身實力比較薄弱，在開展融資業(yè)務(wù)工作時，需要綜合思考，盡可能選擇風險和收益相均衡的融資方式。除此之外，為了保證融資安全，企業(yè)應(yīng)做好籌資工作，避免利率、匯率改變引發(fā)融資風險。對于因為利率變化而出現(xiàn)的籌資風險，中小企業(yè)應(yīng)該對我國當前經(jīng)濟發(fā)展狀況和資金市場供求情況進行調(diào)查分析，掌握未來利率變化情況，對資金統(tǒng)籌過程中可能存在的風險，應(yīng)預(yù)測匯率變化情況，制定可行性防范管理對策，通過對內(nèi)在規(guī)律明確匯率變化情況，采取相關(guān)對策進行風險防范，減少籌資風險出現(xiàn)。

4 結(jié)論

總而言之，我國正處于經(jīng)濟新常態(tài)發(fā)展背景下，中小企業(yè)為了實現(xiàn)全面發(fā)展，應(yīng)結(jié)合融資過程中存在的風險問題，提出相應(yīng)防范控制對策。企業(yè)管理人員應(yīng)該意識到融資風險帶來的影響，并把風險防范理念融合到企業(yè)管理中，根據(jù)當前企業(yè)運營狀況，做好融資風險防范和控制工作，科學構(gòu)建完善的風險管理體系，轉(zhuǎn)變風險防范方式，適當擴充企業(yè)融資渠道，從根源上處理融資問題，從而給企業(yè)籌集更多的資金，推動企業(yè)長效發(fā)展。

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