淺析保險(xiǎn)監(jiān)管思路的演變

趙凱麗

【摘要】自國(guó)務(wù)院撤銷保監(jiān)會(huì)，設(shè)置銀保監(jiān)會(huì)，至今已經(jīng)接近2年時(shí)間。本文旨在梳理和研究過(guò)去保監(jiān)會(huì)過(guò)去20年的監(jiān)管思路，分不同時(shí)期研究保險(xiǎn)監(jiān)管思路的演變和監(jiān)管的側(cè)重點(diǎn)。通過(guò)保險(xiǎn)監(jiān)管和保險(xiǎn)發(fā)展的關(guān)系的把握，對(duì)銀保監(jiān)會(huì)的監(jiān)管思路提供個(gè)人建議。

【關(guān)鍵詞】保險(xiǎn);監(jiān)管;思路

一、引言

自上世紀(jì)80年代年保險(xiǎn)業(yè)恢復(fù)以來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)獲得飛速發(fā)展。在保監(jiān)會(huì)存在的20年間，監(jiān)管思路順勢(shì)而變，各個(gè)時(shí)期重點(diǎn)各有不同。2018年3月，保監(jiān)會(huì)正式落幕，銀保監(jiān)會(huì)取而代之。這是金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)的必然要求，也成為保險(xiǎn)監(jiān)管史上的重大變革。而今回顧保險(xiǎn)監(jiān)管二十載，是為取前人精粹以吸收，取前車之鑒以避亂，為今后保險(xiǎn)監(jiān)管的開(kāi)展提供借鑒。

二、1998—2002監(jiān)管時(shí)代

（一）背景

1.上世紀(jì)90年代保險(xiǎn)公司進(jìn)入狂熱發(fā)展期，為拓展業(yè)績(jī)紛紛拋出“高回報(bào)”來(lái)吸引客戶，多家保險(xiǎn)公司定出了超越實(shí)際保險(xiǎn)投資收益的保單預(yù)期利率。央行利率的“七連降”導(dǎo)致主推固定利率產(chǎn)品的壽險(xiǎn)業(yè)遭受巨大利差損。此外，1997年的亞洲金融危機(jī)督促我國(guó)金融業(yè)意識(shí)到防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的重要性。

（二）監(jiān)管思路

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展十分薄弱，保險(xiǎn)監(jiān)管體系百?gòu)U待興。巨額利差損如影隨形，平安投連險(xiǎn)“退保潮”來(lái)勢(shì)洶洶，WTO要求打開(kāi)中國(guó)保險(xiǎn)大門。作為首任主席的馬永偉主張“監(jiān)管未動(dòng)，制度先行”。著手立章建制，其內(nèi)容涉及高管任職資格、內(nèi)控制度建設(shè)、財(cái)會(huì)制度監(jiān)管、人壽保險(xiǎn)精算、保險(xiǎn)資金投資證券投資基金管理等諸多方面。

1998—2002年監(jiān)管時(shí)代提出，在堅(jiān)持市場(chǎng)行為和償付能力的雙重監(jiān)管前提下，向償付能力監(jiān)管逐步過(guò)渡。同時(shí)，積極構(gòu)建以規(guī)模為導(dǎo)向的“償一代”的監(jiān)管體系。

三、2002—2011監(jiān)管時(shí)代

（一）背景

由于中國(guó)加入WTO，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)必須對(duì)外開(kāi)放，率先開(kāi)放保險(xiǎn)市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)與國(guó)際接軌。同時(shí)，上世紀(jì)90年代高回報(bào)率保單所帶來(lái)的利差損，使中國(guó)壽險(xiǎn)受到沉重的打擊。2002年我保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)僅為6000余億元，而1999年以前的利差損高達(dá)500多億元。利差損風(fēng)險(xiǎn)的長(zhǎng)期存在，阻礙了保險(xiǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

（二）監(jiān)管思路

面臨利差損導(dǎo)致的資金不足問(wèn)題以及2008年金融危機(jī)的重創(chuàng)，保險(xiǎn)業(yè)面臨投資收益下降，現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)和償付能力下降等嚴(yán)峻問(wèn)題。因此，保監(jiān)會(huì)繼續(xù)強(qiáng)化市場(chǎng)行為監(jiān)管的同時(shí)，主張構(gòu)建“風(fēng)險(xiǎn)為本的保險(xiǎn)監(jiān)管體系”，強(qiáng)化償付能力監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。2008年9月，《保險(xiǎn)公司償付能力監(jiān)管規(guī)定》的出臺(tái)表明“三支柱”的現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管體系基本確立。

2002—2011年監(jiān)管時(shí)代以2008年為分水嶺，2008年以前提出保險(xiǎn)業(yè)要“加速發(fā)展、做大做強(qiáng)”，注重保險(xiǎn)公司的績(jī)效考核和管理評(píng)價(jià)，大力發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)。2008年金融危機(jī)后，保險(xiǎn)業(yè)注重風(fēng)險(xiǎn)防范和化解，監(jiān)管思路轉(zhuǎn)換為“防風(fēng)險(xiǎn)、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長(zhǎng)，促發(fā)展”。

四、2011—2017監(jiān)管時(shí)代

（一）背景

保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展陷入低迷，告別高速增長(zhǎng)期，投資端長(zhǎng)期受限。國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)告別高速增長(zhǎng)期，銀保產(chǎn)品滿期，保險(xiǎn)市場(chǎng)整體低迷。此外，過(guò)于嚴(yán)格的政策限制了保險(xiǎn)資金投資，導(dǎo)致保險(xiǎn)投資收益率長(zhǎng)期低迷，進(jìn)而影響到保險(xiǎn)公司利潤(rùn)。此外，國(guó)際范圍內(nèi)金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)已成為不可避免的趨勢(shì)。

（二）監(jiān)管過(guò)程及監(jiān)管思路

保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展的同時(shí)，保險(xiǎn)產(chǎn)品和業(yè)務(wù)日益復(fù)雜化，風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題日益暴露。原有的“償一代”難以適應(yīng)保險(xiǎn)發(fā)展。2012年，保監(jiān)會(huì)著手構(gòu)建以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的償付能力體系。此時(shí)的保監(jiān)會(huì)認(rèn)為過(guò)嚴(yán)的投資限制導(dǎo)致保險(xiǎn)業(yè)利潤(rùn)難以提升。因此，主張“放開(kāi)前端，管住后端”。前者包括投資端和負(fù)債端雙雙放開(kāi)。放開(kāi)投資端是深化市場(chǎng)改革的體現(xiàn)，包括保險(xiǎn)業(yè)放開(kāi)管制和拓寬投資范圍。放開(kāi)負(fù)債端表現(xiàn)在商業(yè)車險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)等費(fèi)率市場(chǎng)化改革，將經(jīng)營(yíng)權(quán)和管控風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任還給市場(chǎng)。后者要求堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線，以償付能力監(jiān)管為手段，切實(shí)保護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的利益。

2011—2017監(jiān)管時(shí)代思路是以不發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)為底線，發(fā)揮第二代償付能力監(jiān)管體系在定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場(chǎng)約束機(jī)制方面的“指揮棒”功能。同時(shí)，繼續(xù)以消費(fèi)者利益保護(hù)為監(jiān)管目標(biāo)。但是保險(xiǎn)業(yè)在狂歡的同時(shí)，保險(xiǎn)監(jiān)管沒(méi)有落到實(shí)處，最終走向失控。

五、總結(jié)

2018年保監(jiān)會(huì)正式退出歷史舞臺(tái)，回顧保監(jiān)會(huì)的20年監(jiān)管之路，各個(gè)時(shí)期監(jiān)管始終以維護(hù)保險(xiǎn)消費(fèi)者的合法權(quán)益、促進(jìn)公平的保險(xiǎn)體系和維護(hù)穩(wěn)定的市場(chǎng)秩序?yàn)槟繕?biāo)。保監(jiān)會(huì)歷年來(lái)的積極作用值得肯定。未來(lái)保險(xiǎn)監(jiān)管需要把握的是：1.保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與保險(xiǎn)監(jiān)管互相聯(lián)系，互為依賴;2.保險(xiǎn)監(jiān)管必須考根據(jù)保險(xiǎn)發(fā)展水平而做出適時(shí)、適度調(diào)整，不能任其成為保險(xiǎn)擴(kuò)張的工具;3.保險(xiǎn)必須姓“?！?，保監(jiān)會(huì)永遠(yuǎn)姓“監(jiān)”。保險(xiǎn)監(jiān)管無(wú)論何時(shí)都要以“風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向”，“從嚴(yán)監(jiān)管”是未來(lái)銀保監(jiān)會(huì)必須堅(jiān)持的原則。

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