淺談財(cái)務(wù)公司協(xié)同創(chuàng)效

張海龍

摘要：企業(yè)集團(tuán)是執(zhí)行國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略、貫徹國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的主力軍。以服務(wù)企業(yè)集團(tuán)為代表的財(cái)務(wù)公司，也伴隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)這棵大樹(shù)悄然生長(zhǎng)，日益茁壯。財(cái)務(wù)公司也成為了企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)融結(jié)合首選的金融企業(yè)，特別是對(duì)于大型企業(yè)集團(tuán)來(lái)說(shuō)，財(cái)務(wù)公司的出現(xiàn)無(wú)疑對(duì)提升集團(tuán)的資金管理水平，有效降低集團(tuán)資金使用成本以及防范集團(tuán)資金風(fēng)險(xiǎn)起到了舉足輕重的作用。產(chǎn)融結(jié)合逐步成為企業(yè)發(fā)展的重要路徑之一，如何最大限度地挖掘集團(tuán)資金潛力，如何最大限度地降低集團(tuán)財(cái)務(wù)成本，如何最大限度地發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)成為了財(cái)務(wù)公司發(fā)展永恒的主題。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)公司;協(xié)同創(chuàng)效;創(chuàng)效金額統(tǒng)計(jì)

公開(kāi)資料顯示，世界500強(qiáng)企業(yè)中，有80%以上都開(kāi)展了產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合的經(jīng)營(yíng)行為。國(guó)內(nèi)許多大型的企業(yè)也在走產(chǎn)融結(jié)合的道路，尤其近年來(lái)，國(guó)內(nèi)企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)公司數(shù)量由最初的8家快速增加到目前的253家，這一事實(shí)更有力地說(shuō)明了財(cái)務(wù)公司將在企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展中的重要作用和特殊地位，并成為了我國(guó)金融體系的重要組成部分。

一、財(cái)務(wù)公司的內(nèi)涵和定位

按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》，監(jiān)管層把財(cái)務(wù)公司定義為以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。將財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營(yíng)范圍界定在企業(yè)集團(tuán)成員單位，明確指出了財(cái)務(wù)公司資金的來(lái)源會(huì)嚴(yán)格限定在企業(yè)內(nèi)部，同時(shí)將作用定位為“提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)”而非“提供金融服務(wù)”，這突出了財(cái)務(wù)公司集團(tuán)內(nèi)部化的特點(diǎn)。

二、創(chuàng)效方式及統(tǒng)計(jì)方法

財(cái)務(wù)公司的資金來(lái)源和經(jīng)營(yíng)范圍決定了財(cái)務(wù)公司掌控了集團(tuán)相當(dāng)一部分或者全部的資金，財(cái)務(wù)公司在確保資金安全和日常支付外，最核心的工作就如何最大限度提升集團(tuán)協(xié)同創(chuàng)效能力，最大程度將資金和收益留在集團(tuán)內(nèi)部。財(cái)務(wù)公司創(chuàng)效的方式主要有以下方式：

（一）資金歸集創(chuàng)效

企業(yè)集團(tuán)以財(cái)務(wù)公司為資金歸集載體，合理設(shè)計(jì)資金歸集路徑，推動(dòng)集團(tuán)資金擺脫主體、賬戶(hù)以及地域的限制，將分散在各成員單位的沉淀資金加以集中，利用內(nèi)源資金調(diào)劑余缺，完成集團(tuán)內(nèi)部金融資源的整合，充分發(fā)揮集團(tuán)金融板塊的規(guī)模效益、集聚效應(yīng)和協(xié)同效益。利用集團(tuán)化的規(guī)模優(yōu)勢(shì)和資金體量增強(qiáng)了與銀行存貸款利率議價(jià)的籌碼，提高了銀行主動(dòng)尋求合作的積極性，同時(shí)利用銀行之間的競(jìng)爭(zhēng)性降低了融資的風(fēng)險(xiǎn)和成本。進(jìn)一步讓利降費(fèi)，以?xún)?yōu)厚的資金存放條件提升成員單位資金歸集意愿，并且財(cái)務(wù)公司也可以憑借金融機(jī)構(gòu)的身份通過(guò)同業(yè)存放也可獲得到較高的同業(yè)利息收入。以計(jì)息基數(shù)100億元，存款利率上浮15%、同業(yè)活期利率2%計(jì)算，常用存款創(chuàng)效情況匡算如表1：

（二）內(nèi)部貸款讓利創(chuàng)效

不斷強(qiáng)化融資功能，加大對(duì)企業(yè)集團(tuán)成員單位貸款服務(wù)力度，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)平穩(wěn)發(fā)展。信貸服務(wù)能力是財(cái)務(wù)公司發(fā)揮功能作用的關(guān)鍵，財(cái)務(wù)公司需積極提升信貸投放規(guī)模，加強(qiáng)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模穩(wěn)步上升。財(cái)務(wù)公司內(nèi)部貸款業(yè)務(wù)是取之于集團(tuán)用之于集團(tuán)，成員單位利用在財(cái)務(wù)公司的授信情況進(jìn)行內(nèi)部融資，降低了成員單位對(duì)外部銀行的依賴(lài)程度;其次將貸款利息收入保留在財(cái)務(wù)公司，降低了集團(tuán)整體融資費(fèi)用。高效、廉價(jià)的內(nèi)部資金更是激勵(lì)成員單位支持集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司的各項(xiàng)工作一種有效措施。在貸款利率方面，目前財(cái)務(wù)公司向成員單位提供的貸款利率均低于各銀行為成員單位提供的貸款。通過(guò)優(yōu)惠存貸款利率讓利成員單位，普遍向其提供基準(zhǔn)至下浮10%貸款利率的貸款。按照現(xiàn)行1年期貸款基準(zhǔn)利率4.35為計(jì)算依據(jù)，在銀行上浮10%，財(cái)務(wù)公司下浮10%的基礎(chǔ)上計(jì)算利息支出，利差可以達(dá)到0.87%，即每投放10億元貸款可為成員單位節(jié)約利息費(fèi)用870萬(wàn)元。

（三）委貸讓利創(chuàng)效

加強(qiáng)與成員單位的溝通，為各單位盤(pán)活資金服好務(wù)，通過(guò)委貸方式提高各單位閑置資金利用率和收益率，緩解存貸雙高困境，更好地發(fā)揮財(cái)務(wù)公司“統(tǒng)一資金池”的平臺(tái)作用，同時(shí)可以對(duì)委貸手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用按照最低標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行收費(fèi)，降低財(cái)務(wù)費(fèi)用。

（四）資金市場(chǎng)創(chuàng)效

一是加大同業(yè)交流，積極拓展同業(yè)合作。在現(xiàn)有合作范圍基礎(chǔ)上，加強(qiáng)與各金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)往來(lái)，主動(dòng)走出去對(duì)接同業(yè)業(yè)務(wù)。積極探索財(cái)銀業(yè)務(wù)合作模式與路徑，在同業(yè)存款、同業(yè)拆借、票據(jù)流轉(zhuǎn)與貼現(xiàn)以及信用保函等方面進(jìn)一步加強(qiáng)金融合作，拓寬集團(tuán)外部融資渠道。積極參與同業(yè)拆借市場(chǎng)，緩解公司資金頭寸臨時(shí)性需求，提高公司資金使用靈活性。二是緊盯市場(chǎng)價(jià)格，提高同業(yè)市場(chǎng)創(chuàng)收。在確保結(jié)算支付安全并優(yōu)先滿(mǎn)足信貸投放的前提下，不斷加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理，加強(qiáng)與金融同業(yè)的聯(lián)系，穩(wěn)妥做好公司資金余缺的安排與補(bǔ)充。通過(guò)存放同業(yè)、同業(yè)拆借和投資相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)資金的保本增值。在力保資金流動(dòng)性基礎(chǔ)上，抓住市場(chǎng)機(jī)遇，最大程度提高資金收益。三是發(fā)揮金融屬性，服務(wù)集團(tuán)投融資管理和資本運(yùn)作。財(cái)務(wù)公司圍繞集團(tuán)籌融資平臺(tái)和智庫(kù)服務(wù)功能，在金融運(yùn)作方面提供全面的財(cái)務(wù)顧問(wèn)及財(cái)務(wù)咨詢(xún)等高附加值服務(wù)，在利率市場(chǎng)化的新金融環(huán)境中，助力集團(tuán)及權(quán)屬企業(yè)提升財(cái)務(wù)管理能力;針對(duì)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)展開(kāi)消費(fèi)信貸、買(mǎi)方信貸及融資租賃等業(yè)務(wù)，延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，開(kāi)展產(chǎn)供銷(xiāo)全過(guò)程、全產(chǎn)業(yè)鏈的配套金融服務(wù)，助推集團(tuán)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。

（五）票據(jù)創(chuàng)效

1.構(gòu)建集團(tuán)票據(jù)集中管理模式實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)“票據(jù)池”與“資金池”相輔相成，票據(jù)池的搭建，通過(guò)依托全國(guó)性商業(yè)銀行，以其全國(guó)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)為接口，突破了質(zhì)押開(kāi)票托收保證金難以歸集的瓶頸，增加了成員單位全口徑資金集中度;實(shí)現(xiàn)“短票換長(zhǎng)票、大票換小票”，充分發(fā)揮票據(jù)時(shí)間價(jià)值，實(shí)現(xiàn)票據(jù)全生命周期集合管理;票據(jù)交由銀行保管處理，極大降低了票據(jù)異地傳輸成本，方便成員單位靈活選擇合作銀行網(wǎng)點(diǎn)，同時(shí)也滿(mǎn)足了集團(tuán)票據(jù)集約化管理需求。財(cái)務(wù)公司也可以根據(jù)企業(yè)融資需求量及入池票據(jù)的額度，授予企業(yè)票據(jù)池質(zhì)押融資授信額度，在額度內(nèi)企業(yè)可申請(qǐng)辦理銀行承兌匯票、流動(dòng)資金貸款等具體融資業(yè)務(wù)。

2.全力推廣電票業(yè)務(wù)和加大電票支付力度

隨著電票政策逐步實(shí)施，未來(lái)電票業(yè)務(wù)將是央行引導(dǎo)企業(yè)運(yùn)用電票作為應(yīng)付款、應(yīng)收款工具，是降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，解決融資難的重要手段。電票業(yè)務(wù)將是各家金融機(jī)構(gòu)替代流動(dòng)資金貸款的主要手段。通過(guò)辦理電票貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)變“信用”為“貨幣”的新突破，為成員單位提供了更為便捷、安全的電子支付手段。下一步，隨著電票的不斷推廣使用，將在延緩資金流出、減少營(yíng)運(yùn)資金占用、改善企業(yè)現(xiàn)金流狀況等方面發(fā)揮巨大作用。

（六）手續(xù)費(fèi)、函證費(fèi)等中間費(fèi)用的減免

成員單位在通過(guò)銀行辦理電匯、票據(jù)、函證等日常業(yè)務(wù)時(shí)，按照銀行收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，都需要按照業(yè)務(wù)筆數(shù)和金額收取價(jià)值不等的手續(xù)費(fèi)，通過(guò)財(cái)務(wù)公司架設(shè)的銀企直連系統(tǒng)，財(cái)務(wù)公司可通過(guò)一次性繳納一定的費(fèi)用，成員單位享受費(fèi)用免除的巨大便利，充分讓利成員單位，有效降低了財(cái)務(wù)手續(xù)費(fèi)支出成本。

三、發(fā)揮財(cái)務(wù)公司的集團(tuán)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)，提升集團(tuán)資金服務(wù)水平

資金集中管理是財(cái)務(wù)公司各項(xiàng)職能發(fā)揮作用的基礎(chǔ)，如果不實(shí)行資金集中管理，僅憑本金和外部融資來(lái)支撐業(yè)務(wù)發(fā)展，那么協(xié)同創(chuàng)效就會(huì)成為空談。財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部金融服務(wù)機(jī)構(gòu)，應(yīng)該以創(chuàng)建服務(wù)品牌，塑造窗口服務(wù)為抓手，深入了解成員單位訴求，按照“效率優(yōu)于銀行、價(jià)格優(yōu)于銀行、質(zhì)量?jī)?yōu)于銀行”的“三優(yōu)”標(biāo)準(zhǔn)，不斷開(kāi)展服務(wù)提升活動(dòng)，提高對(duì)成員單位的金融服務(wù)標(biāo)準(zhǔn);不斷完善系統(tǒng)功能，優(yōu)化結(jié)算業(yè)務(wù)審批流程，做到解決燃眉之急，辦理業(yè)務(wù)為先，滿(mǎn)足成員單位日常需求;實(shí)現(xiàn)最大讓利為重，認(rèn)真落實(shí)“一上一下”的存貸款利率，拿出比銀行更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，更優(yōu)惠的利率，提高成員單位存款收益，降低融資成本，以實(shí)實(shí)在在的收益回饋成員單位。

綜上所述，財(cái)務(wù)公司所服務(wù)的企業(yè)集團(tuán)普遍是各行業(yè)資質(zhì)最好、盈利能力最強(qiáng)的企業(yè)實(shí)體，是代表行業(yè)先進(jìn)技術(shù)和優(yōu)秀管理水平的領(lǐng)軍者，財(cái)務(wù)公司將不斷順應(yīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展需求，積極提升自身服務(wù)和管理水平，為企業(yè)集團(tuán)及成員企業(yè)發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)，互促共贏局面將進(jìn)一步形成。

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