基于熵權法的我國上市商業(yè)銀行經(jīng)營績效比較研究

李鴻飛

〔內容提要〕 本文使用熵權法對我國A股上市的36家商業(yè)銀行經(jīng)營數(shù)據(jù)進行實證分析，得出各行績效排名，并據(jù)此進行分析后提出我國商業(yè)銀行發(fā)展的建議。

〔關鍵詞〕 商業(yè)銀行 經(jīng)營績效 熵權法

商業(yè)銀行經(jīng)營績效，從微觀上反應出某一時段商業(yè)銀行的經(jīng)營情況，用以衡量商業(yè)銀行的競爭力水平。我國對銀行績效評價常用方法的理論研究比較成熟，包括數(shù)據(jù)包絡（DEA）法、經(jīng)濟增加值（EVA）法、熵權法、因子分析法等。本文考慮到熵權法在對多指標進行綜合評價時，能夠根據(jù)指標數(shù)據(jù)提供的信息量計算出重要性指標的貢獻度，從而對指標進行客觀賦權，這種方法避免了主觀因素的影響，因此選用熵權法構建商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價體系，選擇我國A股上市的36家商業(yè)銀行作為樣本，使用熵權法對經(jīng)營績效進行比較分析。

一、商業(yè)銀行經(jīng)營績效評價體系的構建

為了全面評價商業(yè)銀行的經(jīng)營績效，本文綜合參考Camels駱駝評價法和MPA宏觀審慎評估體系，從商業(yè)銀行的盈利性、安全性、流動性、營運性、成長性等五個維度選取了11個指標來評價樣本商業(yè)銀行的經(jīng)營績效（見表1）。

二、實證研究過程

（一）熵權法設計

假設樣本m（0≤m≤36）個，指標n（0≤n≤11）個，從而形成原始矩陣R

（二）數(shù)據(jù)標準化處理和平移

由于在評價指標中存在正向指標與負向指標，為保證結果的可靠性，需要對原始數(shù)據(jù)進行標準化處理，也就是對數(shù)據(jù)無量綱化。具體計算公式如下。

（三）求熵值、權重以及績效得分

在確定各指標的權重后，可以計算得出樣本中36家商業(yè)銀行2018年的經(jīng)營績效水平，使用公式計算CPi=[i=1mWjPij]，結果見表3。

三、結論和政策建議

從上述結果可看出，在經(jīng)營績效的評價體系中凈利潤和每股收益是影響經(jīng)營績效的最重要指標，安全性指標次之。國有商業(yè)銀行整體績效表現(xiàn)優(yōu)于非國有商業(yè)銀行。國有商業(yè)銀行中，建設銀行和工商銀行在盈利性和安全性兩方面表現(xiàn)較強，但成長性和流動性相對較弱;郵儲銀行由于盈利性較弱，績效綜合排名遠遠落后。全國性股份制商業(yè)銀行中，招商銀行績效表現(xiàn)最佳，在盈利性、安全性和營運性三個方面表現(xiàn)較強，不愧為目前最具規(guī)模優(yōu)勢、綜合競爭實力最強的上市銀行;民生銀行、平安銀行、興業(yè)銀行、中信銀行由于資本充足率較低，安全性處于劣勢，因此績效綜合排名不高。由于經(jīng)過了IPO的“篩選”，樣本中的城商行和農商行資產質量優(yōu)于全國城農商行均值，因此實證結果中地方性商業(yè)銀行安全性和成長性有不可忽視的良好表現(xiàn)，貴陽銀行等幾家城商行績效綜合得分也有較好的成績?；诒疚牡纳虡I(yè)銀行經(jīng)營績效結果，提出建議如下。

（一）商業(yè)銀行需補充資本保發(fā)展

金融只有為現(xiàn)代經(jīng)濟發(fā)展輸送血液，發(fā)展金融才能服務實體經(jīng)濟、解決自身困難。根據(jù)樣本數(shù)據(jù)，目前我國商業(yè)銀行資本充足率和杠桿率均滿足監(jiān)管要求，短期內不存在資本補充的壓力。但放眼未來，商業(yè)銀行可能面臨內部和外部資本補充的雙重壓力。隨著利率市場化的完成，表外業(yè)務特別是衍生品業(yè)務的開展，如果要滿足監(jiān)管要求，就應建立長期有效的資本約束和資本補充機制。

（二）商業(yè)銀行要適度創(chuàng)新促成長

創(chuàng)新是金融改革發(fā)展的動力來源，商業(yè)銀行要積極應對利率市場化帶來的挑戰(zhàn)，持續(xù)拓展金融科技應用的廣度和深度。金融科技助推支付從單一業(yè)務屬性向鏈接場景、構建生態(tài)的綜合金融服務平臺轉型，助推傳統(tǒng)零售向新零售轉型，助推普惠金融業(yè)務向數(shù)字普惠金融業(yè)務發(fā)展，助推公司業(yè)務向線上交易銀行轉型升級。金融科技賦予同業(yè)業(yè)務新的戰(zhàn)略內涵。面對經(jīng)營環(huán)境的快速變化，銀行業(yè)應充分激發(fā)企業(yè)活力，不斷提高創(chuàng)新能力、增強核心競爭力。

（三）商業(yè)銀行應主動轉型不能等

隨著未來不斷完善宏觀審慎評估體系，其約束手段可能涵蓋更多方面。在金融去杠桿化和風險防范的監(jiān)督下，商業(yè)銀行亟需探索與監(jiān)管思想真正契合的業(yè)務和風險控制模型。商業(yè)銀行應主動調整資產規(guī)模和結構的增長，突出特色優(yōu)勢以及技術和金融創(chuàng)新，深入開展數(shù)據(jù)創(chuàng)新推進服務轉型，科學穩(wěn)健運用AI、5G、區(qū)塊鏈、云計算、人工智能、大數(shù)據(jù)等前沿技術，優(yōu)化金融服務流程，響應客戶需求和社會需求，為高質量發(fā)展貢獻金融力量。

（作者單位：國家稅務總局沈陽市稅務局第二稽查局）

責任編輯：宋 爽