淺談中小企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施

李定國(guó)

摘 要：中小企業(yè)在我國(guó)占據(jù)相當(dāng)大的比例，在組織架構(gòu)、資金、人才、抗風(fēng)險(xiǎn)能力等方面雖然比不上大企業(yè)有優(yōu)勢(shì)，但是也在具有中國(guó)特色社會(huì)主義道路中占據(jù)一席之地，有其自身的特殊性，并且為中國(guó)社會(huì)繁榮昌盛、民族就業(yè)、國(guó)家稅收等方面做出了不可磨滅的貢獻(xiàn)。雖然各自都努力地綻放出自身最美好最嬌艷的一面，但是在經(jīng)營(yíng)過程中收益與風(fēng)險(xiǎn)并存、盈利與虧損同在，同時(shí)也受限于國(guó)家宏觀調(diào)控、經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)、稅費(fèi)調(diào)整、法律法規(guī)、同行競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)自身戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)、規(guī)劃運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)制度、資金資源等內(nèi)外環(huán)境。隨時(shí)考驗(yàn)企業(yè)承受各式各樣宏觀市場(chǎng)、法律、運(yùn)營(yíng)、財(cái)務(wù)等風(fēng)險(xiǎn)的能力，本文就財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)資金流過程中的籌資、投資、運(yùn)營(yíng)、分配四階段和股東與管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度進(jìn)行簡(jiǎn)單探討。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)? 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)? 風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：2096-0298（2020）01（b）--02

1 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概述

根據(jù)國(guó)家2018年最新對(duì)生產(chǎn)型中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)是人員少于1000人和營(yíng)業(yè)收入低于4個(gè)億，由此可見我國(guó)中小企業(yè)占有很大的分量。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)在各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中包括活動(dòng)成果即收益，財(cái)務(wù)狀況即償債、營(yíng)運(yùn)、獲利能力等，由于內(nèi)外部環(huán)境及各種難預(yù)料或無法控制的因素使財(cái)務(wù)系統(tǒng)運(yùn)行偏離預(yù)期目標(biāo)而形成經(jīng)濟(jì)損失的機(jī)會(huì)性或可能性。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是所有企業(yè)都會(huì)遇到的，相對(duì)于大型企業(yè)、上市公司，中小企業(yè)無論是在籌資方式、融資手段、財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)管理、資金分配再融資等方面有相當(dāng)大的局限性，預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以帶來以下好處：

（1）隨時(shí)了解企業(yè)資金動(dòng)態(tài)，是否需要籌備資金。可以根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、宏觀調(diào)控、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、企業(yè)狀況等內(nèi)外部環(huán)境綜合分析，企業(yè)是否要對(duì)現(xiàn)有項(xiàng)目擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模和產(chǎn)能;是否新建項(xiàng)目以追求未來企業(yè)價(jià)值最大化。

（2）多方了解融資渠道、融資成本信息，以最低成本最快速度融夠企業(yè)需要的資金。了解到融資方式、渠道、成本等信息，可以防范資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)、甚至借新債還舊債、最大限度保障資金供應(yīng)。

（3）在滿足日常資金需求的情況下，提高資金周轉(zhuǎn)速度和變現(xiàn)能力。例如，企業(yè)的存貨在財(cái)報(bào)上作為流動(dòng)資產(chǎn)管理，變現(xiàn)能力雖強(qiáng)但是過多的存貨會(huì)占用資金;查看供應(yīng)鏈的債權(quán)債務(wù)，及時(shí)催收回款和按時(shí)付款維持良好的信譽(yù)。

（4）有針對(duì)性地對(duì)利潤(rùn)進(jìn)行再分配。根據(jù)企業(yè)的營(yíng)利情況合理留存多少盈余公積、分配多少利潤(rùn)以防范資金不足帶來的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（5）可以提高管理者的經(jīng)營(yíng)能力，科學(xué)做出符合企業(yè)戰(zhàn)略的決策。根據(jù)企業(yè)資金運(yùn)作情況，合理制訂資金預(yù)算計(jì)劃、有效使用資金、不偏離資金運(yùn)行軌跡，防范其他財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、制定最合適企業(yè)的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù)等。

2 中小企業(yè)的主要財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

2.1 籌資風(fēng)險(xiǎn)

資金流、物流、信息流貫徹著企業(yè)的命脈，關(guān)系著企業(yè)的生死存亡。不管是股東自有資金，還是銀行借款、未付供應(yīng)商貨款、員工未付款等各方借貸資金。資金的多少?zèng)Q定著企業(yè)規(guī)模、籌融資能力，在我國(guó)，中小企業(yè)普遍存在資金短缺壓力，融資的渠道有限，相對(duì)于大型企業(yè)，融資成本太高，償債能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱?；I集資金的壓力和風(fēng)險(xiǎn)很大。

2.2 投資風(fēng)險(xiǎn)

在證券市場(chǎng)里常有一句話：股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。也常聽說某某買股票被套牢或者一夜回到解放前的消息。當(dāng)然也有投資股市賺了不少收益的消息，等等。總之，風(fēng)險(xiǎn)是把雙刃刀，損失與收益共存，風(fēng)險(xiǎn)與利誘同在。中小企業(yè)在選擇對(duì)外進(jìn)行投資時(shí)，如果一味地追求利益，可能會(huì)有投資失敗的風(fēng)險(xiǎn)，如果剛好遇上現(xiàn)金流不足的話，資金斷鏈，會(huì)引發(fā)一系列難以想象的后果，甚至于倒閉。

2.3 資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)主要是從供應(yīng)商處采購原材料回公司，購買設(shè)備辦公用品、從事生產(chǎn)加工出成品賣給客戶。供貨、生產(chǎn)管理、員工工資、公司治理、運(yùn)輸公司、客戶關(guān)系等環(huán)節(jié)，一環(huán)扣著一環(huán)，資金在這些環(huán)節(jié)中扮演著不同角色循環(huán)利用，某一環(huán)節(jié)資金出現(xiàn)差錯(cuò)就會(huì)帶來不同程度的資金運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

2.4 資金分配風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)從客戶手中收到資金，扣除必要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、國(guó)家稅費(fèi)等成本費(fèi)用支出，剩余的利潤(rùn)是擴(kuò)大規(guī)模再生產(chǎn)，還是全部進(jìn)行分配。這些都要進(jìn)行合理的籌劃，資金鏈不足將會(huì)引來上述各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

2.5 股東及管理者對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度

風(fēng)險(xiǎn)一詞自古就被人們提及，從我們出生到成長(zhǎng)乃至老去，伴隨著我們的一生，我們生活中每時(shí)每秒都有未知的風(fēng)險(xiǎn)，如吃魚會(huì)有魚刺卡喉風(fēng)險(xiǎn)、坐車有撞車風(fēng)險(xiǎn)、走路還伴隨著摔跤的風(fēng)險(xiǎn)等。有些風(fēng)險(xiǎn)可以防范、有些風(fēng)險(xiǎn)可以控制，風(fēng)險(xiǎn)是伴隨收益而生，有風(fēng)險(xiǎn)的地方就會(huì)有收益，就像硬幣的正反面，高風(fēng)險(xiǎn)同樣可能伴隨著高報(bào)酬，關(guān)鍵在于股東和管理層對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重視程度和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)所持有的態(tài)度。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)措施

3.1 降低融資成本，擴(kuò)寬融資渠道，調(diào)節(jié)優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)

企業(yè)的資產(chǎn)是由所有者權(quán)益加負(fù)債兩部分組成，員工工資、供應(yīng)商貨款等部分負(fù)債零成本，銀行借款、固定資產(chǎn)融資等只支付少量的利息。還有抵稅的作用;所有者權(quán)益從股東權(quán)益、股本或資本溢價(jià)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程中自身積累而來，處于資金分配的最末端，只有在扣除稅費(fèi)后企業(yè)盈利狀況下才能享受到資金分配的權(quán)利，相對(duì)于負(fù)債，所有者權(quán)益成本更高。當(dāng)然所有者權(quán)益有負(fù)債無法滿足的好處，不用到期付款還本付息的資金壓力，企業(yè)應(yīng)綜合自身實(shí)力、行業(yè)狀況、周邊環(huán)境、稅費(fèi)制度、宏觀政策等多方面因素合理利用財(cái)務(wù)杠桿，使企業(yè)資金成本做到最優(yōu)化。利用自身的優(yōu)勢(shì)，維護(hù)多邊關(guān)系。如在不影響企業(yè)利潤(rùn)下給予客戶一定優(yōu)惠讓客戶早點(diǎn)付款、讓供應(yīng)商成為新的股東、給供應(yīng)商開三個(gè)月的銀行承兌匯票、員工融資只享受分紅權(quán)沒有決策權(quán)、在滿足一定條件下給予員工股票期權(quán)、在資金緊張時(shí)可以申請(qǐng)三個(gè)月延期交納稅費(fèi)、在企業(yè)盈利狀況下提取盈余公積金、給予少量分紅未分配利潤(rùn)再融資等。結(jié)合企業(yè)現(xiàn)狀，調(diào)節(jié)企業(yè)資金結(jié)構(gòu)。

3.2 調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高核心產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力

根據(jù)波士頓理論對(duì)企業(yè)業(yè)務(wù)進(jìn)行明星、金牛、問題和瘦狗四類劃分，合理的分配現(xiàn)有資源在企業(yè)各產(chǎn)品的占比，維持金牛業(yè)務(wù)，對(duì)明星產(chǎn)品追加投資，努力解決問題業(yè)務(wù)，逐步取消瘦狗業(yè)務(wù)，提高優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力，優(yōu)化自身產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。例如，格力的核心產(chǎn)品是空調(diào)，經(jīng)過多年運(yùn)營(yíng)，大家都知道“好空調(diào)，格力造”。占據(jù)世界五百強(qiáng)企業(yè)之一，取得輝煌的成果。不過，董小姐這幾年投資做手機(jī)，市場(chǎng)反應(yīng)一直不強(qiáng)烈，投資珠海銀隆，全國(guó)到處建廠房辦工廠，未見多大效果。雖說各行各業(yè)都出狀元，溫州商人能把最便宜的衣服紐扣做成世界知名企業(yè)，優(yōu)衣庫商場(chǎng)不管顧客是否購買衣服，見面打招呼，買單時(shí)還給你彎腰鞠躬，讓你整個(gè)人感覺到多個(gè)企業(yè)的核心產(chǎn)品或優(yōu)質(zhì)服務(wù)，可見產(chǎn)品的核心價(jià)值帶來的重要性，顧客都希望購買到品質(zhì)優(yōu)良價(jià)格實(shí)惠的產(chǎn)品或者是讓顧客非常滿意的服務(wù)。不管是初創(chuàng)企業(yè)還是成熟企業(yè)，只要擁有核心價(jià)值的產(chǎn)品或服務(wù)，在同行業(yè)處于領(lǐng)先地位，就不用擔(dān)心找不到合作伙伴，不用擔(dān)心投融資問題。不管是風(fēng)投公司還是銀行或者是其他有資金的公司和個(gè)人，只要有資金需求自然會(huì)吸引戰(zhàn)略投資者加入。

3.3 合理利用產(chǎn)業(yè)鏈，努力開發(fā)新客戶

企業(yè)處于供應(yīng)鏈條的中端，對(duì)上有供應(yīng)商、對(duì)下有客戶端。在供應(yīng)鏈條的機(jī)制下，供應(yīng)商處于企業(yè)的前沿，是企業(yè)從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的源頭，結(jié)合企業(yè)實(shí)際情況，對(duì)重要核心供應(yīng)商找一備胎以防斷貨，可以使用銀行承兌匯票按時(shí)月結(jié)、也可以讓供應(yīng)商成為股東或者縱向一體化等多種方法維持良好的合作關(guān)系，使之成為最真誠(chéng)的伙伴。維護(hù)好現(xiàn)有客戶資源，盡可能讓其盡快付款以解決資金壓力。俗話說：“知己的知己是我的知己，朋友的朋友是我的朋友，朋友的敵人不是我的敵人。”利用現(xiàn)有資源，開發(fā)新的客源并使之成為優(yōu)質(zhì)客戶。努力滿足客戶的合理要求，采納各方有建設(shè)性意見，條件允許的情況下，實(shí)行橫向一體化，讓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手變成自己的企業(yè)，做大做強(qiáng)。

3.4 增強(qiáng)企業(yè)的社會(huì)責(zé)任感，合理分配利潤(rùn)

人立足于社會(huì)最大的成就感就是能為社會(huì)為國(guó)家做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)，實(shí)現(xiàn)自身價(jià)值觀與社會(huì)價(jià)值觀同步，而企業(yè)是社會(huì)進(jìn)步的產(chǎn)物，社會(huì)又離不開環(huán)境的制約，免不了天災(zāi)人禍（地震、臺(tái)風(fēng)傷害、環(huán)境污染等）同時(shí)企業(yè)又是靠人的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作實(shí)現(xiàn)盈利。積極參與社會(huì)針對(duì)企業(yè)有益的活動(dòng)，豐富企業(yè)文化，在追求利潤(rùn)的同時(shí)能給國(guó)家和社會(huì)帶來相應(yīng)的貢獻(xiàn)，（例如，祛火的飲料和食物有很多，但是“怕上火就喝王老吉”，王老吉公司在天災(zāi)面前伸出援手，勇于承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，全國(guó)知名）提高企業(yè)在社會(huì)和大家心中的地位，提高知名度，社會(huì)將更加和諧美好！努力維護(hù)社會(huì)、維護(hù)企業(yè)合法權(quán)益。做一個(gè)有社會(huì)價(jià)值的企業(yè)。企業(yè)要運(yùn)營(yíng)和盈利離不開社會(huì)關(guān)系，就避免不了處理員工、股東、供應(yīng)商、客戶、政府各部門的關(guān)系。應(yīng)當(dāng)在維護(hù)自身利益的同時(shí)保持好多邊關(guān)系。實(shí)現(xiàn)蝴蝶效應(yīng)，合理有效地預(yù)防財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，給企業(yè)帶來價(jià)值最大化。

3.5 合理預(yù)算使用資金，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

中小企業(yè)相對(duì)于大型企業(yè)而言，資金有限，因此，合理有效地利用資金將顯得尤為重要，建立全面預(yù)算管理機(jī)制，完善預(yù)算制度，花好每一分錢，同時(shí)成立內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)小組，建立健全內(nèi)控制度，完善授權(quán)審批制度和流程、重大事項(xiàng)和特殊事件處理機(jī)制，依法建立行之有效的財(cái)務(wù)制度、及時(shí)溝通傳達(dá)有效信息、完善財(cái)務(wù)管理和信息系統(tǒng)并建立健全風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制。預(yù)防不必要的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)財(cái)務(wù)狀況、歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、同行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)綜合分析提煉出有價(jià)值的信息，為建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警體系提供必要依據(jù)。排除外力干擾，對(duì)有時(shí)效性有價(jià)值的信息能快速做出決定，堅(jiān)決有效執(zhí)行管理層下達(dá)的目標(biāo)任務(wù)，為公司戰(zhàn)略目標(biāo)和愿景服務(wù)。

綜上所述，在這個(gè)現(xiàn)金為王的時(shí)代，雖說財(cái)務(wù)管理不一定是現(xiàn)金管理，但財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的背后離不開現(xiàn)金若隱若現(xiàn)的身影，怎么合理管理及支配現(xiàn)金、怎么預(yù)防現(xiàn)金短缺、讓現(xiàn)金發(fā)揮它的價(jià)值最大化，我們應(yīng)時(shí)刻保持清醒的頭腦、隨時(shí)掌握現(xiàn)金流動(dòng)態(tài)、把握企業(yè)相關(guān)信息動(dòng)態(tài)，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外環(huán)境、歷史財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，預(yù)測(cè)相對(duì)準(zhǔn)確的未來發(fā)展方向，做出有利于企業(yè)發(fā)展的規(guī)劃，讓財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)服務(wù)，從而帶來企業(yè)價(jià)值最大化。

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