國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的管理分析

【摘要】在國際貿(mào)易中，企業(yè)面臨的競爭異常激烈，如資金不足，很難得到長遠(yuǎn)的發(fā)展。而融資則成為企業(yè)獲得資金的一種至關(guān)重要的方法。國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險是因?yàn)榻杩罘轿窗雌跉w還本金，而對貸款方造成較大的債務(wù)風(fēng)險和經(jīng)濟(jì)損失。在國際貿(mào)易融資的風(fēng)險是復(fù)雜而客觀的，在一系列風(fēng)險中，信用風(fēng)險是最為關(guān)鍵的。本文主要論述了國際貿(mào)易融資金融風(fēng)險的內(nèi)涵、特點(diǎn)，探求信用風(fēng)險產(chǎn)生的原因以及規(guī)避風(fēng)險的方法。

【關(guān)鍵詞】國際貿(mào)易融資? 信用風(fēng)險? 規(guī)避風(fēng)險

引言：國際貿(mào)易融資是企業(yè)為了擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模，尋找新的資金，而銀行根據(jù)國際結(jié)算來滿足貿(mào)易商的資金需求及各種服務(wù)需求的一種途徑。而融資方法是一把雙刃劍，隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國際貿(mào)易全球化進(jìn)程日益加劇，新型貿(mào)易融資產(chǎn)品層出不窮，國際融資也出現(xiàn)一系列復(fù)雜化的風(fēng)險，如企業(yè)內(nèi)部管理風(fēng)險、金融詐騙風(fēng)險、操作風(fēng)險等等，在諸多風(fēng)險中最大的風(fēng)險莫過于信用風(fēng)險。

一、國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的概述

信用風(fēng)險是指企業(yè)在國際融資的過程中，由于某些因素而導(dǎo)致不能及時、充分的履行承諾，而使得自身信用受損，出現(xiàn)嚴(yán)重的風(fēng)險。這種風(fēng)險的產(chǎn)生一般與借款人的用款途徑、經(jīng)管能力有關(guān)。由于融資信用產(chǎn)品的流通行較弱，同時受二級市場缺乏的影響，信用風(fēng)險數(shù)據(jù)較難獲取，因而此類風(fēng)險的非系統(tǒng)性表現(xiàn)的較為明顯。

從組合投資的角度來看，信用風(fēng)險損失的不僅是單方面的，這種信用違約行為不但會對投資者造成一定的影響，而且更有可能對組合內(nèi)的其他投資者造成一定的損失。如公司投資失敗、信用等級被降的時間，不僅會影響交易對手的融資渠道，也會對投資者產(chǎn)生一定的損失。對于一些流動性較差的金融產(chǎn)品，現(xiàn)代資產(chǎn)的股價和風(fēng)險衡量技術(shù)，也在一定程度上對其價值作出適當(dāng)?shù)暮饬?，以便在資產(chǎn)的估價中得到有效的反應(yīng)。因此，國際貿(mào)易融資中的信息風(fēng)險包含了交易雙方的直接違約風(fēng)險和其違約對銀行所產(chǎn)生的風(fēng)險。

從法律角度來說，是因債務(wù)人不履行債務(wù)條款而產(chǎn)生的違約風(fēng)險，是一種債權(quán)風(fēng)險;而對于買方來說，到期不付款或無能力付款，導(dǎo)致貨款拖欠、無法回收風(fēng)險，均稱為借款人不能按期還款而產(chǎn)生的風(fēng)險損失。

二、國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險產(chǎn)生的根源

國際貿(mào)易融資涉及的領(lǐng)域、層級、事物較為繁多，信用出現(xiàn)的風(fēng)險也是復(fù)雜多樣的：

（一）國際信息使用情況復(fù)雜

在中國信用制度的發(fā)展仍處于初級階段，人們對信用的重視程度明顯不足，因而信用缺失的事件時有發(fā)生。受傳統(tǒng)人情社會的影響，企業(yè)的信用觀念較為單薄，國內(nèi)企業(yè)在資金嚴(yán)重不足時，向銀行貸款，但并未真正考慮到還款不足的問題。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國內(nèi)很多企業(yè)的信用等級偏低，雖受近些年國家對于信用問題的重視，企業(yè)信用制度的不斷完善，這一現(xiàn)象有所改觀，但背后存在的問題仍然相當(dāng)嚴(yán)重。對于經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的地區(qū)而言，企業(yè)的信用情況更加混亂，而歐美經(jīng)濟(jì)霸權(quán)的地區(qū)多以企業(yè)信用意識較強(qiáng)，存在一定的霸權(quán)情況，這就造成在國際貿(mào)易融資過程中，各地區(qū)的企業(yè)信用等級和重視程度的不對等，在這種逆反心理下，容易產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)弱勢刻意不遵守信用，進(jìn)而導(dǎo)致相關(guān)的信息使用渠道不順暢。

（二）企業(yè)信用制度不完善，法制不健全

法律是國際貿(mào)易融資中最有利的武器，也是掌控信用風(fēng)險的重要依據(jù)。企業(yè)的信用風(fēng)險需要完善的法制作為保障，而各國在貿(mào)易交往過程中，所遵循的法制理念有所差異，由此引發(fā)的一定的信用風(fēng)險。而對此影響最大的當(dāng)數(shù)票據(jù)法和擔(dān)當(dāng)法的缺陷和沖突，在我國的實(shí)際擔(dān)保法中也為明確指出“擔(dān)”和“?！钡慕缦?，國際貿(mào)易中票據(jù)產(chǎn)生的沖突更是無法避免的，信用風(fēng)險由此更加猖獗。同時，應(yīng)收掌權(quán)是國際貿(mào)易的微觀核心內(nèi)容，也是信用風(fēng)險產(chǎn)生的直接原因。如果在應(yīng)收掌權(quán)的轉(zhuǎn)讓上出現(xiàn)問題，國際貿(mào)易融資也不能順利的進(jìn)行。債務(wù)人若不履行債務(wù)，產(chǎn)生了違約行為，出讓方的債權(quán)不合法或不可轉(zhuǎn)讓，信用風(fēng)險由此產(chǎn)生了。企業(yè)在國際貿(mào)易操作過程中，缺乏充分的風(fēng)險調(diào)研，遇到風(fēng)險過程中缺乏有效的應(yīng)對措施。各個部門的運(yùn)行機(jī)制相對獨(dú)立，無法形成統(tǒng)一的管理體系和共享的資源，無法高效、科學(xué)的規(guī)避風(fēng)險。

（三）國際貿(mào)易融資市場高端人才的匱乏

銀行為爭取更大的市場發(fā)展份額和空間，爭取大量的國際結(jié)算量，多對企業(yè)貸款的審查趨于形式化，降低了融資的要求，但卻增加了信用風(fēng)險。在市場日趨混亂的環(huán)境下，企業(yè)和銀行多缺少掌握貿(mào)易融資、金融信貸以及相關(guān)法律法規(guī)方面的人才，無法滿足業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。

（四）國際融資模式落后

目前國內(nèi)銀行的融資模式仍以傳統(tǒng)的融資模式為主，如打包貸款和進(jìn)出口押匯等，不對新型的模式進(jìn)行開發(fā)，限制了其信用風(fēng)險管理模式的應(yīng)用，無法滿足企業(yè)對于融資的需求。對于外資企業(yè)而言，無追償金的貿(mào)易方式，不僅可以保證回收賬款的安全性，更能加資金的周轉(zhuǎn)，提升企業(yè)對匯率、利率風(fēng)險的控制能力。但現(xiàn)今我國國內(nèi)對無追債權(quán)的開放情況平平，對相關(guān)的業(yè)務(wù)缺乏具體的研究，使得國內(nèi)銀行在國際融資過程中缺乏相對的風(fēng)險意識，錯誤的認(rèn)為國際貿(mào)易融資的零風(fēng)險的，導(dǎo)致了大量的不良資產(chǎn)，或認(rèn)為風(fēng)險很大，限制了融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。

三、規(guī)避國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險的對策

對于常見的國際貿(mào)易融資信用風(fēng)險，需要政府和企業(yè)共同的商榷與合同，才能探尋出規(guī)避風(fēng)險有力的對策，從而有利的減少了風(fēng)險的產(chǎn)生。

（一）政府構(gòu)建信用風(fēng)險的專業(yè)防范體系

今日國際的金融形勢日趨復(fù)雜多樣，信用風(fēng)險日益增加，規(guī)避信用風(fēng)險不僅需要企業(yè)，更加需要政府為主導(dǎo)，信用管理最重要的部分是信用風(fēng)險的評估，構(gòu)建國際貿(mào)易融資信用的專業(yè)防范體系，科學(xué)、有效的風(fēng)險衡量標(biāo)準(zhǔn)。首先要密切關(guān)注國際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要動向，收集并分析國際上有關(guān)信用風(fēng)險的相對信息。并建立專項(xiàng)數(shù)據(jù)庫，對各個企業(yè)的信息和技術(shù)進(jìn)行統(tǒng)籌管理，根據(jù)自身特點(diǎn)，以及所涉及的具體情況進(jìn)行開發(fā)和完善，用風(fēng)險評估的模式和方法來找到較為科學(xué)和有限的風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)。加強(qiáng)對信用重要性的宣傳和教育，提高社會企業(yè)對信用的重視，對于不良商家做到嚴(yán)懲。其次對國內(nèi)企業(yè)、銀行的實(shí)際情況制定防范系統(tǒng)的管理，加強(qiáng)全行信貸，通過信用評估，確定企業(yè)的信用額度，通過審貸分離，建立健全的風(fēng)險控制機(jī)制，使得風(fēng)險得到專項(xiàng)的控制。

（二）貫徹管理制度，加強(qiáng)監(jiān)督

對于國際貿(mào)易融資中出現(xiàn)的信用風(fēng)險問題有合理的控制，應(yīng)加強(qiáng)管理機(jī)制，同時完善相對法律、法規(guī)的建設(shè)。做到以法律為基本途徑，從而對風(fēng)險管理進(jìn)行規(guī)范。相關(guān)部分需根據(jù)國際貿(mào)易融資的發(fā)展形成，根據(jù)國際慣例，同時依照國內(nèi)的法律對比進(jìn)行適當(dāng)?shù)姆?、法?guī)的修行，如票據(jù)法、保險法、擔(dān)保法等法律。確定立法依據(jù)，以及我國目前有的法律法規(guī)、制度，有的放矢的方案，與國際法律接軌，爭取了國際貿(mào)易市場的話語權(quán)，探尋中國化的國際金融領(lǐng)域。同時建立相對的貿(mào)易業(yè)務(wù)部門和信用審批部門。加強(qiáng)對企業(yè)信用業(yè)務(wù)的管理，并進(jìn)行嚴(yán)格的審查，提高結(jié)算操作的可行性。在防范措施上也要有全面的開展，客觀有限的分析客戶的能力，有效解決國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)和國際匯率風(fēng)險等問題。作為風(fēng)險的監(jiān)督和控制工作，在貿(mào)易業(yè)務(wù)過程中，對國際的政治及經(jīng)濟(jì)密切關(guān)注，及時發(fā)現(xiàn)隱藏的風(fēng)險問題，未雨綢作出成家完善的應(yīng)對策略。

（三）拓展新型融資業(yè)務(wù)

隨著全球金融危機(jī)帶來貿(mào)易融資需求的放緩，不僅銀行業(yè)務(wù)量有所下降，與各國銀行的競爭情況也持續(xù)的增加。當(dāng)前我國傳統(tǒng)的貿(mào)易融資方式，已經(jīng)跟不上國際貿(mào)易的步伐。所以新的貿(mào)易融資更加趨向多樣化的發(fā)展，我們更應(yīng)該充分吸收國際貿(mào)易融資的方式，因地制宜，根據(jù)我國市場的現(xiàn)實(shí)需求，通過專業(yè)的方式來擴(kuò)寬新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，提高新業(yè)務(wù)的覆蓋面積，如保付代理和福費(fèi)廷等等。這些方案滿足了企業(yè)融資的需求，控制了國際貿(mào)易融資的風(fēng)險，加快了國內(nèi)融資業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。

（四）提高貿(mào)易融資管理人員的專業(yè)素養(yǎng)

目前，國內(nèi)對于國際貿(mào)易融資仍處于試水階段，管理隊(duì)伍階段相對業(yè)務(wù)的時間也較為有限，所以，在相關(guān)人員在管理經(jīng)驗(yàn)和認(rèn)識水平上較為不足，不能滿足行業(yè)實(shí)踐發(fā)展的需求。增強(qiáng)管理人員的防范風(fēng)險意思和能力勢在必行。由此，相關(guān)的企業(yè)和銀行都應(yīng)制定出合理、有效的人力資源培養(yǎng)計(jì)劃，提高工作仍愿的專業(yè)水平以及道德修養(yǎng)，市場作為導(dǎo)向，加強(qiáng)管理團(tuán)隊(duì)的融資風(fēng)險意識。做好相關(guān)人員的崗位培訓(xùn)工作，提高工作人員的思想和業(yè)務(wù)素養(yǎng)、政治水平，減少違規(guī)和失誤操作。在工作過程中，對于典型的案例要進(jìn)行分析和總結(jié)，積累經(jīng)驗(yàn)，有意識的提高國際貿(mào)易相關(guān)知識的學(xué)習(xí)，關(guān)注國內(nèi)外金融貿(mào)易市場的動態(tài)，了解市場內(nèi)行情的變化情況，培養(yǎng)市場的洞察能力，增加對潛在風(fēng)險的識別能力，提高業(yè)務(wù)水平。管理團(tuán)隊(duì)?wèi)?yīng)秉承著穩(wěn)經(jīng)營，管理在先的原則，來來辦新的金融貿(mào)易結(jié)算業(yè)務(wù)。做到以客戶為中心，提升風(fēng)險控制能力，提高防范意識、識偽、防偽的能力。相關(guān)部門也可以通過國際貿(mào)易來引進(jìn)高水平的人才，來豐富自己的團(tuán)隊(duì)，提高管理人員整體的業(yè)務(wù)水平，提高風(fēng)險防范能力。

四、結(jié)語

受國際貿(mào)易業(yè)務(wù)的不斷增加，各類融資形成層出不窮，企業(yè)國際融資必然存在一定的風(fēng)險。銀行和企業(yè)在融資過程中信用風(fēng)險的規(guī)避就顯得迫在眉睫。因?yàn)?，我國只有不斷完善信用的相關(guān)法律規(guī)定，才能幫助銀行和企業(yè)探尋新的管理方法，相關(guān)部門需構(gòu)建完整的信用風(fēng)險防范體質(zhì)，擴(kuò)寬國際業(yè)務(wù)，提高管理團(tuán)隊(duì)的專業(yè)素質(zhì)，把信用風(fēng)險降低最低，推動貿(mào)易的可持續(xù)發(fā)展。

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作者簡介：劉書含， 研究方向：國際貿(mào)易管理與實(shí)務(wù)，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員。