國際貿(mào)易出口方采用CIF條款風(fēng)險及對策研究

胡勇

摘要：選取了國際貿(mào)易條款之一的CIF條款，以《2010年國際貿(mào)易術(shù)語解釋通則》和一些案例分析為依據(jù)，分析了CIF合同的特性，重點論述了賣方在CIF條款下可能面臨的種種風(fēng)險，并提出了相應(yīng)的防范對策，以期諸多外貿(mào)人們在今后進出口業(yè)務(wù)中能更好地認識理解并使用好CIF條款。

關(guān)鍵詞：對外貿(mào)易;CIF條款;匯率變動;風(fēng)險防范

中圖分類號：F740 ? ?文獻標識碼：A

文章編號：1005-913X（2020）02-0012-03

近年來，我國出口貿(mào)易中FOB條款的使用最為頻繁，是訂立出口合同的主要貿(mào)易條款之一，雖然FOB條款具有輕松便捷等優(yōu)勢，可以讓出口商省心又省力，但是時常遭遇無單放貨和海運欺詐等問題也讓出口商們憂心忡忡。反而CIF條款近年來更得出口商們喜愛，一是在CIF的規(guī)定中，是由賣方選擇貨代、船公司及保險公司，能夠較好地把握船貨銜接，并且極大地避免了外商與他們指定貨代聯(lián)合串通欺詐賣方，這樣一定程度上把握了自己對風(fēng)險的控制。二是CIF的價格比FOB復(fù)雜，其中還包括了運費和保險費等，所以CIF的報價是要高于FOB，這樣既可以多創(chuàng)匯，同時也增加了國內(nèi)的保險公司、運輸公司的業(yè)務(wù)收入。對于出口商來說，能使用CIF條款進行貿(mào)易活動的話將會在國際貨物交易中占取主動權(quán)的地位，帶給賣方諸多好處。雖然在CIF條款下，賣方選擇貨代、船公司和保險公司能夠較好地把握船貨銜接，也能有效地避免外商與貨代進行聯(lián)合欺詐，但選擇CIF條款既有利也有弊，它在整個貿(mào)易過程中產(chǎn)生的運輸、投保、匯率等風(fēng)險也不容小覷。自中國加入世貿(mào)組織以來，隨著“走出去”戰(zhàn)略和“一帶一路”建設(shè)的不斷深化，對外貿(mào)易在高速發(fā)展的同時也展現(xiàn)出了更加復(fù)雜多變的貿(mào)易形勢，如何把握機遇，規(guī)避外貿(mào)風(fēng)險，將成為影響外貿(mào)企業(yè)成敗興衰關(guān)鍵之所在。

CIF條款全稱為Cost、Insurance and Freight（...named port of destination）成本、保險費加運費（...指定目的港），該條款僅適用于海上運輸或內(nèi)河運輸，是指當賣方將貨物運至船上或取得已按此送交的貨物，即完成了交貨，貨物滅失或損壞的風(fēng)險已發(fā)生轉(zhuǎn)移。賣方須訂立貨物運至指定目的港的合同并支付成本和運費，還必須辦理買方貨物在運輸途中滅失或損壞風(fēng)險的最低限度保險，并負擔(dān)租船訂艙的費用、卸貨費以及出口清關(guān)時繳納關(guān)稅稅款等費用。貨物風(fēng)險的劃分點在起運港的集裝箱船上，即貨物進入船艙內(nèi)賣方完成交貨，風(fēng)險轉(zhuǎn)移至買家手中;貨物裝運的費用劃分點則在目的港船上，即從貨物裝運到貨物抵港之間產(chǎn)生的任何費用都由國內(nèi)賣方負責(zé)。CIF合同的典型特征是象征性交貨，賣方必須做到與合同相符，單證一致、單單一致。

國際貿(mào)易條款在便利國際貿(mào)易的同時，將國際貿(mào)易買賣合同、海上貨物運輸關(guān)系及海上貨物保險都緊密結(jié)合在了一起，使得原本已經(jīng)不簡單的國際貿(mào)易合同變得更加錯綜復(fù)雜。因此，本文就CIF條款中牽涉的最密切的幾個風(fēng)險：運費風(fēng)險、匯率風(fēng)險和投保風(fēng)險逐一進行分析。

一、運雜費風(fēng)險

案例：2015年7月，一位山西煤老板準備簽署一份于9月底啟運的到歐洲的110000tCIF煤炭外銷合同，煤老板對海運市場運費走向不太有把握，但趕上國家2015年煤種關(guān)稅降低利好政策，為了盡快爭取訂單，經(jīng)過簡單的價格核算后就隨即報出了CIF價格給歐洲買家，當貨物運到秦皇島港時正值重大節(jié)假日中秋節(jié)，貨代才通知裝運港進倉可能要排隊，可能會影響截關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)生改單費，并且卸貨費用等要上漲，不巧的是期間國際燃料價格也趨升，110000t煤炭到歐洲的運價上漲到116.96美元/t。一個月后貨物抵達比利時安特衛(wèi)普港，但正值比利時罷工和西方國家萬圣節(jié)的雙重影響，貨物被耽擱不能提貨并產(chǎn)生了不少費用給歐洲買家。

港雜費上漲。一般CIF條款下都走的是賣方自己的貨代，雖然選擇多關(guān)系熟，但難免偶爾會有疏忽，信息沒有及時傳達，而且現(xiàn)在貨代行業(yè)競爭激烈，裝運港為了拉客戶價格給的很低，但目的港卻收費很高。案例中貨代沒有提前告知賣方貨物裝運日期正值重大節(jié)假日，進倉會排隊影響截關(guān)數(shù)據(jù)產(chǎn)生改單費，并且重大節(jié)假日各種費用會上漲，在貨物塊到達裝運港的時候才通知賣方各種費用上漲。

案例中的海運費的上漲就因為重大節(jié)假日和罷工導(dǎo)致的裝運港賣家和目的港買家雙雙產(chǎn)生額外費用。

運費上漲。海運費會隨著航運市場供求關(guān)系的變化而不斷變化同時案例中賣方報價、簽約到運輸階段歷經(jīng)了三個月，眾所周知海運費在CIF價中占有一定比重，國際燃料價格走勢在這三個月里發(fā)生了巨大變化，像煤炭這種大宗商品遇到海運費上漲勢必會大大降低賣方的利潤期值甚至導(dǎo)致賣方虧損。

CIF條款下，賣方的付費種類較多，承擔(dān)了包括裝卸貨、租船訂艙、保險、關(guān)稅等費用。案例中賣家在國家政策利好情況下求單心切，為了最快爭取到訂單經(jīng)過簡單的價格核算之后就報價給了國外買家，沒有詳細地把人力、物力、財力支出等計入貨款并仔細地進行價格核算程序，無形中加重了賣方的風(fēng)險和責(zé)任。

運雜費風(fēng)險防范對策。第一，需保持對國際市場高度關(guān)注，并與貨代保持聯(lián)系，協(xié)商好各種費用。一定要和貨代協(xié)商好運輸會產(chǎn)生的各種費，包括出口方的訂艙費、海運費和各種報關(guān)單據(jù)費以及客戶的目的港費。因為在貨代圈有一個潛規(guī)則：一些貨代公司為了攬到貨，不僅用低于市場價的海運費攬貨，還會給發(fā)貨人回扣，這樣一來在始發(fā)港形成了惡意競爭，從始發(fā)港的海運費以及雜費價格來看，幾乎沒有利潤可言，等貨到了目的港，貨代公司只能在目的港進行高收，加收回來的費用，用來抵消付出去的各種回扣以及低價攬貨的成本。貨物到了目的港以后，對收貨人收費奇高，但是CIF條件下，客戶對運費沒有話語權(quán)，不交款就不放貨。這樣的暗箱操作最終導(dǎo)致物流成本轉(zhuǎn)嫁到客戶身上，對長期貿(mào)易和客戶關(guān)系的維持是極其不利的。

第二，提前獲悉近期航運市場價格走勢。CIF合同由于是出口方即賣方自己找貨代租船訂艙，有一定的選擇權(quán)，從而能夠較好地保障出口商的利益。運費是煤炭等大宗商品原材料成本的重要組成部分，所占成本比重非常高，運費的波動也遠遠大于商品本身價格的波動。因此，如果是貨量不大的散貨或整柜的話，每次報價前向貨代或船公司打聽清楚航運市場價格走勢，盡量避免像案例中逢年過節(jié)費用上漲或者國際燃油價格走高時段發(fā)貨，在報價中預(yù)留一定的上浮空間，減少因運費上漲而導(dǎo)致報價失誤造成的損失。

第三，成本核算需謹慎。CIF條款下出口成本比較復(fù)雜，包括商品本身的制造成本、海運費、保險費和國內(nèi)國外產(chǎn)生的各種費用，在CIF條款下外貿(mào)公司報價時，把各種會產(chǎn)生的費用都應(yīng)該考慮進去，像出口商品總成本、定額費用和退稅收入等都一一列出來，必要時可以咨詢專業(yè)人士預(yù)測一個相對合理的利潤預(yù)期，然后向客戶報出一個有競爭力的CIF價格，這樣既不會因為CIF報價過高失去客戶，也不會因為報低了CIF價格導(dǎo)致自身利潤降低乃至虧損。

二、匯率風(fēng)險

案例：2013年1月我國某進出口有限公司按CIF 出口瑞士一套紡織機械設(shè)備，合同約定設(shè)備總價為1000萬瑞士法郎，支付方式為100%信用證，最遲裝運期為2014年4月。2014年元月時我方開出100%合同金額的不可撤銷信用證，信用證有效期為2014年5月5日。2014年3月初，買方提出延期31天收貨請求，我方口頭同意但未作出書面合同修改文件。3月底我進出口公司根據(jù)用戶要求對信用證做出了相應(yīng)修改，最遲裝運期改為5月26日，信用證有效期延展至6月21日。后來瑞士法郎匯率發(fā)生波動，從4月25日的6.5：1（CNY/CHF）一路下跌到5月26日的6.3：1（CNY/CHF），在此期間賣方曾多次想過作套期保值，但卻一直抱僥幸心理，期望瑞士法郎能夠上漲，人民幣會下跌。后來我方交單后，瑞士買方審核無誤，單證相符，于是準備接貨并通知銀行準備承付，但由于該筆貨款是開證行貸款，開證時作為押金劃入用戶的外匯押金賬戶，故承付不能兌現(xiàn)，后來議付行及賣方不斷向瑞士買方催付。7月中旬，雙方經(jīng)過協(xié)商最終同意承付了信用證金額，此時瑞士法郎匯率已經(jīng)下跌到6：1（CNY/CHF）。同時賣方為了彌補自己的損失根據(jù)合同提出延遲收貨和付款罰金補償（每7天罰金0.5%合同金額）。此合同雖然買方最后同意作出了補償，但賣方就收匯而言還是損失慘重。

計價支付貨幣選用不當。案例中賣方?jīng)]有考慮過瑞士法郎貨幣風(fēng)險這一點，沒有選用美元等國際認可較穩(wěn)定的貨幣，以致出現(xiàn)案例中的瑞士法郎匯率不斷下跌的情況時，賣方只能默默承受重大收匯損失。

輕率接受延期收貨條件。案例中當買方提出要延期收貨請求時，我方仍未意識到合同的潛在風(fēng)險，無條件接受了對方的要求，雖未做合同修改但卻按對方提出的條件修改了信用證，使得風(fēng)險成為了現(xiàn)實。這時若意識到匯率風(fēng)險，則完全應(yīng)以匯率風(fēng)險為由拒絕買方的請求。

風(fēng)險處理不當，造成重大損失。一般而言，合同簽訂時外匯收支的日期、數(shù)量以及外匯兌換的成本就已經(jīng)確定了，如果到外匯收支日期時才確定價格，就會使得企業(yè)直接暴露于匯率風(fēng)險中。案例中當4月下旬瑞士法郎出現(xiàn)大跌的時候，賣方就應(yīng)該意識到要采取措施減少和避免匯率損失，但心存僥幸，沒有及時采取防范措施，結(jié)果收匯時才發(fā)現(xiàn)損失已經(jīng)無法挽救，造成重大損失。

匯率風(fēng)險防范對策。第一，選用適當?shù)挠媰r支付貨幣。“出口選硬幣，進口選軟幣”，在遠期交貨且合同金額較大的貨物買賣中，選用匯率穩(wěn)定的貨幣作為支付貨幣，是國際貨物買賣洽商的基本原則。目前國際金融市場普遍采用浮動匯率制度。在這種情況下，買賣雙方將承擔(dān)一定匯率變化的風(fēng)險。作為賣方，首先要考慮的是選定的貨幣是否是可自由兌換的貨幣;其次，應(yīng)充分考慮自由兌換貨幣的穩(wěn)定性。在國際貿(mào)易中，中國大部分出口企業(yè)基本選擇美元結(jié)算。如今，人民幣全球化趨勢日益明顯。中國出口企業(yè)應(yīng)利用這一有利形勢，繼續(xù)深化人民幣國際結(jié)算，實現(xiàn)人民幣結(jié)算的良性循環(huán)，有效抵御匯率風(fēng)險的不利影響。

第二，通過協(xié)商價格，轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險。案例中賣方在瑞士法郎一直走低的情況下還貿(mào)然接受買方延遲收貨的請求，讓自己承擔(dān)了更大的風(fēng)險和責(zé)任。如果賣方在接受了買方的延期請求后，可以從穩(wěn)定渠道和長遠合作的角度，向買方提出增加匯率變動損失分擔(dān)的約定，約定當人民幣貶值或升值時，相應(yīng)地降低或提高商品的價格，是能夠有效地轉(zhuǎn)嫁匯率風(fēng)險的，這樣對雙方長遠的生意都是利大于弊的。

第三，合理利用衍生金融產(chǎn)品規(guī)避匯率風(fēng)險。像案例中的這種情況可以選擇遠期外匯交易，簡單來講就是以約定的匯率將一種貨幣轉(zhuǎn)換為另一種貨幣，并在未來確定的日期進行資金的交割。在對未來匯率的走勢作出合理預(yù)期前提下，鎖定遠期外匯收付的成本，避免匯率變化帶來的風(fēng)險。在使用衍生金融產(chǎn)品避免匯率風(fēng)險時，要注意以實現(xiàn)合同預(yù)期利潤為最終目的，不盲目逐利，而且金融衍生品的交割時間和金額要和真實貿(mào)易相匹配，防止本來是規(guī)避風(fēng)險的衍生品又再次產(chǎn)生風(fēng)險。國際貿(mào)易條款在便利國際貿(mào)易的同時，將國際貿(mào)易買賣合同、海上貨物運輸關(guān)系及海上貨物保險都緊密結(jié)合在了一起，使得原本已經(jīng)不簡單的國際貿(mào)易合同變得更加錯綜復(fù)雜。

三、投保風(fēng)險

案例：2014年9月浙江某軟水鹽進出口有限公司與阿根廷某公司以CIF BUENOS AIRES簽訂了10000噸軟水鹽出口合同，數(shù)量規(guī)定可以相差5%。在運往裝運港途中由于駕駛員的過失，十輛卡車發(fā)生翻車事故，導(dǎo)致250噸軟水鹽損失無法裝運，因為平常這段陸地運輸也都很順利，所以賣方就一直沒有投保，還好這次造成的損失在溢短裝條款范圍內(nèi)，并沒有對合同產(chǎn)生影響。

隨后，賣方在馬士基的船上裝了9750噸軟水鹽，并獲得了三份正本提單。發(fā)貨前，中國人民保險公司浙江分公司出具了該貨物運輸保單，保險為FPA，承運人名稱為“PIAFRONTIER”，被保險人為阿根廷公司，賠付地點為BUENOS AIRES，保單號為PYAA2002350171。2014年年底該船離開北侖港，在前往阿根廷途中不幸遇到臺風(fēng)，貨物損失慘重，后來該浙江軟水鹽有限公司向中國浙江省人民保險公司索賠，但保險公司以賣方不具備保險關(guān)系為由拒絕了賠償。

貨物裝船后，浙江公司并沒有按照慣例將保險單連同提單一起轉(zhuǎn)讓給阿根廷 公司，而是為了索賠方便，自己留存了保險單，只先轉(zhuǎn)讓了提單等其他單據(jù)，事后才轉(zhuǎn)讓保單給阿根廷公司進行索賠，但保險公司以保險單的轉(zhuǎn)讓在提單轉(zhuǎn)讓之后為由，認為保單轉(zhuǎn)讓已無效拒絕了其索賠。

我們對保險公司拒絕索賠的理由進行分析。貨物在運離賣方倉庫后越過裝運港船舷之前，風(fēng)險是由賣方承擔(dān)，案例中恰恰是該階段的風(fēng)險賣方并沒有引起重視，一是覺得經(jīng)常運輸都沒有出問題，二是也想節(jié)約一般附加險的保費實現(xiàn)利潤最大化，故只投保了基本的平安險，而忽略這段重要的陸地運輸階段的風(fēng)險，從而造成了自己的損失。

貨物在裝運港越過船舷后直到賣方交單前階段犯了錯誤。按照CIF條款規(guī)定，風(fēng)險在貨物越過裝運港船舷后就被轉(zhuǎn)移到了買方，案例中賣方雖然投保了基本險別平安險，但保險人為阿根廷買方，所以貨物在海運途中遭遇了臺風(fēng)出現(xiàn)損失后，賣方并不是保險單的被保險人，不具備保險關(guān)系，只具備基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益。賣方?jīng)]有考慮到這點，所以賣方的索賠遭到了拒絕。

買方付款贖單后至貨物運到買方倉庫階段的風(fēng)險。買方付款贖單后，風(fēng)險和物權(quán)就全部轉(zhuǎn)到了買方。其次買方的索賠由于對保險知識認識不足，保險單的轉(zhuǎn)讓在提單之后，造成保單持有人和保險利益分離，最后買方的索賠也遭到拒絕。

案例中買方由于沒有考慮到阿根廷自然因素，強對流天氣出現(xiàn)的暴雨讓軟水鹽遭到了浸泡，而這期間買方由于僥幸心理并沒有購買保險，而賣方投保的平安險責(zé)任范圍也不涵蓋該段運輸，最終貨物品質(zhì)受損的結(jié)果給買方造成了重大損失。

投保風(fēng)險防范對策。貨物運離賣方倉庫至裝運港越過船舷階段。案例中賣家如果以自己為被保險人根據(jù)《中國人民保險公司海洋運輸貨物保險條款》，在投保最低險別平安險的基礎(chǔ)上再投一般附加險，就能避免此損失，因為此時如果貨物在內(nèi)陸出險，貨物并未上船，所有權(quán)還是屬于出口商，具備可保利益，所以保險公司會對內(nèi)陸運輸產(chǎn)生的風(fēng)險給予相應(yīng)的賠償?；蛘撸梢愿鶕?jù)《倫敦保險協(xié)會保險條款》投保另一種最低險別ICC（C），并且被保險人為賣方自己，那么陸上運輸這段距離也屬于保險承包范圍，一樣能規(guī)避此類損失。

CIF條款下貨物越過裝運港船舷之后風(fēng)險就從賣方轉(zhuǎn)移到買方身上，因此案例中賣方投保時，被保險人應(yīng)該投自己浙江公司而不應(yīng)該投阿根廷公司，保險生效需要同時具備保險關(guān)系和可保利益，投保取得保單就說明和保險公司建立了保險關(guān)系，此時賣方還未交單，貨物所有權(quán)還在賣方手上，賣方仍然有基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益，所以如果貨物在海洋運輸途中像案例中那樣出現(xiàn)意外，賣方既有索賠主體資格，又有索賠權(quán)利，保險公司理應(yīng)才會索賠。

買方付款贖單收貨后到貨物運至買方倉庫階段。CIF條款下貨物在目的港交付后基于提單產(chǎn)生的貨物所有權(quán)就從賣方轉(zhuǎn)移到買方身上，如果案例中賣方在買方付款贖單的時候?qū)⑻釂魏捅我黄鸹蛱崆稗D(zhuǎn)讓給買方，從而使買方具有基于保單產(chǎn)生的保險關(guān)系，和基于物權(quán)產(chǎn)生的可保利益，那么此時買方完全可以代替賣方進行索賠，保險單持有人和保險利益沒分離，這種代為求償權(quán)也是合理有效的，案例中貨物發(fā)生的意外損失也是可以得到補償?shù)摹?/p>

眾所周知，中國是出口貿(mào)易大國，往往扮演著賣方的角色，分析并靈活運用CIF條款，明確CIF條款可能帶來的風(fēng)險及相關(guān)的應(yīng)對措施，對我國出口貿(mào)易的低風(fēng)險發(fā)展以及我國保險業(yè)和海洋運輸業(yè)走向成熟具有重要意義。

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[責(zé)任編輯：方 曉]