我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展思考

唐惠欽

[提要] 我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)自誕生以來，歷經(jīng)三個(gè)階段不斷發(fā)展，現(xiàn)已頗具規(guī)模、初見成效，但也面臨內(nèi)外部諸多發(fā)展困境。針對(duì)我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)面臨的問題，建議從完善風(fēng)控體系、完善監(jiān)管機(jī)制等舉措入手，加快我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展系列舉措，促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展，營(yíng)造有序發(fā)展氛圍。

關(guān)鍵詞：新時(shí)代;融資擔(dān)保;行業(yè)發(fā)展;對(duì)策

基金項(xiàng)目：福建省中青年教師教育科研項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：JAS180809）

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

收錄日期：2019年11月29日

一、引言

目前，我國(guó)中小型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的比例接近95%，工業(yè)生產(chǎn)總值占全國(guó)總數(shù)已超過60%，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用日益凸顯。但是，中小企業(yè)由于規(guī)模小、融資難等問題，在面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩等復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí)，將承受更大壓力、遭遇更難困境。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)融資的重要橋梁，將對(duì)幫助中小企業(yè)解決融資難問題發(fā)揮重要作用。為營(yíng)造融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的良好氛圍，我國(guó)要盡快破解融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中面臨的諸多難題，加快推進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

二、文獻(xiàn)綜述

融資擔(dān)保是屬于特殊的信用中介行為，其產(chǎn)生目的是為了幫助擔(dān)保對(duì)象解決融資需求。鑒于融資擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要作用，越來越多的學(xué)者開始關(guān)注我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展，深入剖析我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中存在的問題并積極建言獻(xiàn)策。吳曉冀（2016）重點(diǎn)對(duì)銀擔(dān)合作問題進(jìn)行探討，并建議從明確銀行定位和責(zé)任及發(fā)揮擔(dān)保公司積極作用等方面推進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)轉(zhuǎn)型改革。杜婷婷（2016）認(rèn)為，要?jiǎng)?chuàng)新“擔(dān)保+”的概念，并提出多元化普惠擔(dān)保服務(wù)、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)等發(fā)展思路。嚴(yán)瓏婷（2017）認(rèn)為，中小企業(yè)在向銀行融資時(shí)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)將發(fā)揮重要橋梁作用，并將有利于緩解中小企業(yè)融資難等問題。張承慧（2019）認(rèn)為，要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建政銀擔(dān)三方共同參與的可持續(xù)商業(yè)合作模式。

當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于由高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，經(jīng)濟(jì)增速放緩將導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大變化，并將對(duì)中小企業(yè)發(fā)展帶來重大挑戰(zhàn)。2019年4月，《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》頒布，將為解決中小企業(yè)融資難等問題創(chuàng)造有利契機(jī)。因此，根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)、新要求，結(jié)合學(xué)界關(guān)于融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的最新研究成果，加快謀劃我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的新方向、新思路正當(dāng)其時(shí)。

三、我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

（一）發(fā)展歷程。與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)起步晚、規(guī)模小、發(fā)展慢。1993年，我國(guó)首家專業(yè)融資信用擔(dān)保公司誕生，標(biāo)志著我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)正式起航。之后，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)過26年發(fā)展歷程，先后經(jīng)歷了艱難起步、高速發(fā)展及持續(xù)發(fā)展等三個(gè)階段。在起步階段，由于融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)少而且擔(dān)保業(yè)務(wù)品種單一，融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展比較緩慢。2002年后，隨著國(guó)家放寬融資擔(dān)保資質(zhì)準(zhǔn)入及中小企業(yè)蓬勃發(fā)展，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)4.4倍，融資擔(dān)保業(yè)迎來高歌猛進(jìn)的快速發(fā)展。此后，由于2008年金融危機(jī)影響，不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損，行業(yè)遭遇監(jiān)管整頓與重新洗牌。直至2011年以后，國(guó)家融資擔(dān)保監(jiān)管政策相繼出臺(tái)，行業(yè)監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，融資擔(dān)保行業(yè)步入持續(xù)發(fā)展階段。

（二）發(fā)展現(xiàn)狀。根據(jù)2019年銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示，截至2019年第一季度末，我國(guó)融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)僅剩5，937家，與2012年末全行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)高達(dá)8，590家相比，6年來降幅明顯。除融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量驟減外，我國(guó)融擔(dān)行業(yè)機(jī)構(gòu)類型還呈兩極分化：一方面隨著國(guó)有資本大量進(jìn)入，政府性融資擔(dān)保公司發(fā)展迅速，國(guó)家融資擔(dān)?；鸬仍贀?dān)保機(jī)構(gòu)先后成立;另一方面民營(yíng)融擔(dān)公司由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，其市場(chǎng)份額不斷萎縮。隨著融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)“國(guó)進(jìn)民退”的進(jìn)程不斷推進(jìn)，融資擔(dān)保國(guó)有機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位持續(xù)加強(qiáng)。隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)國(guó)有成分的不斷增加，我國(guó)融擔(dān)行業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大，行業(yè)各項(xiàng)發(fā)展指標(biāo)有所回升。截至2018年末，我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本1.14萬億元，同比增長(zhǎng)5%;資產(chǎn)總額1.52萬億元，同比增長(zhǎng)5.4%。

（三）存在的問題

1、行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)“三高三低”

（1）高風(fēng)險(xiǎn)、低收益。作為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象，中小企業(yè)在其發(fā)展初期往往面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致貸款違約現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。同時(shí)，中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小、資產(chǎn)少等特點(diǎn)，容易出現(xiàn)不良貸款或其他違約情形，將導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)代償率明顯攀升，從而導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)面臨較高的擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)。但是，在行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高的情況下，融資擔(dān)保行業(yè)整體盈利能力卻呈持續(xù)走低態(tài)勢(shì)，近3年來的平均凈資產(chǎn)收益率處于低位水平，除少數(shù)企業(yè)外，整個(gè)行業(yè)基本不贏利。

（2）高起伏、低風(fēng)控。由于融資擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入門檻不高，我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)先是經(jīng)歷了高速發(fā)展過程，擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展亂象叢生、風(fēng)險(xiǎn)暴露。由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)把控，不少融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)急于快速拓展業(yè)務(wù)，往往擴(kuò)張過于激進(jìn)、發(fā)展過于盲目，從而導(dǎo)致資金鏈斷裂而破產(chǎn)。此后，由于行業(yè)盈利水平逐年降低，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)又開始急速減少，整個(gè)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)驟增驟減的高起伏狀態(tài)。

（3）高依賴、低自主。當(dāng)前，我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍主要集中于銀擔(dān)合作，呈業(yè)務(wù)集中度高、業(yè)務(wù)品種單一等特點(diǎn)，其生存和發(fā)展完全建立在與銀行合作的基礎(chǔ)之上?，F(xiàn)階段，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)都要受制于銀行的授信政策，如果沒有銀行的參與，擔(dān)保業(yè)務(wù)較難實(shí)現(xiàn)。如果銀行不愿與擔(dān)保公司合作，那么融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)就很容易陷入發(fā)展危機(jī)。因此，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行高度依賴。同時(shí)，由于與銀行議價(jià)能力非常有限，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于明顯弱勢(shì)地位，基本沒有自主生存和發(fā)展空間。此外，銀行大都選擇提高準(zhǔn)入門檻、收取高額保證金等方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償風(fēng)險(xiǎn)高、資金效率低。

2、外部環(huán)境存在“兩缺兩不夠”

（1）政府監(jiān)管缺位、法律體系缺陷。從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)看，我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多次變化，先是中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，后改由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、財(cái)政部等多機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管、多頭領(lǐng)導(dǎo)。行業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多變、監(jiān)管權(quán)責(zé)相對(duì)不清，導(dǎo)致了政府監(jiān)管缺位、管控不力等問題，嚴(yán)重影響融資擔(dān)保行業(yè)正常有序發(fā)展。此外，我國(guó)融資擔(dān)保法律基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、體系不太完善，以《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》為例，該辦法存在法規(guī)層級(jí)低、規(guī)制對(duì)象窄等缺陷，極大限制了我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)的健康快速發(fā)展。

（2）信息共享不夠、政策扶持不夠。由于中小企業(yè)信息相對(duì)分散且缺乏公開渠道，中小企業(yè)公開統(tǒng)一信息共享機(jī)制尚未成形。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲取信息能力有限，在銀行不共享信貸系統(tǒng)情況下，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法有效征集擔(dān)保對(duì)象信息，自然無法做出準(zhǔn)確信用評(píng)價(jià)。此外，雖然政府鼓勵(lì)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展，各級(jí)政府均對(duì)融資擔(dān)保給予資金支持，但是最終惠及至融資機(jī)構(gòu)大都杯水車薪。同時(shí)，融資擔(dān)保并非政府重點(diǎn)支持項(xiàng)目，補(bǔ)貼資金捉襟見肘，補(bǔ)貼效果不如預(yù)期。

四、完善我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展若干建議

（一）對(duì)內(nèi)苦練內(nèi)功、強(qiáng)化提升舉措

1、完善擔(dān)保風(fēng)控體系，提升行業(yè)風(fēng)控意識(shí)。為避免盲目無序發(fā)展對(duì)行業(yè)的不利影響，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加快完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè)，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。一是加快建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，盡快形成從事前到事后的全過程風(fēng)險(xiǎn)防控鏈，加快建立符合自身實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系，定期分析、適時(shí)調(diào)整、提前預(yù)警。二是加緊完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制，要在掌握經(jīng)營(yíng)狀況、摸清資信狀況的基礎(chǔ)上，細(xì)化評(píng)估中小企業(yè)資信等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)源類別，重點(diǎn)關(guān)注和防范各類投資風(fēng)險(xiǎn)。三是嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)操作，擔(dān)保公司應(yīng)規(guī)范業(yè)務(wù)操作，禁止進(jìn)行挪用客戶資金、過橋業(yè)務(wù)等高危業(yè)務(wù)操作，防止資金鏈斷裂而造成經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

2、加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。當(dāng)前，我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不景氣的主要原因在于競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng)，既無法為合作銀行提供有價(jià)值的產(chǎn)品或服務(wù)，也無法為合作銀行挖掘客戶、拓展業(yè)務(wù)、管控客戶風(fēng)險(xiǎn)。因此，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，不斷提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，要從完善內(nèi)部治理、規(guī)范業(yè)務(wù)開展、加快人才培育等方面下功夫、出實(shí)招。此外，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要利用自身渠道優(yōu)勢(shì)，憑借自身專業(yè)能力，為中小企業(yè)提供多層次、多定價(jià)的金融服務(wù)。

3、完善擔(dān)保業(yè)務(wù)品種，提升行業(yè)獨(dú)立性。高度依賴甚至依附于銀行，缺乏自主獨(dú)立性，這是融資擔(dān)保行業(yè)特別是民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)的軟肋。為降低融資擔(dān)保公司對(duì)銀行的依賴性、確保融資擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展，融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加快實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)品種多樣性，積極嘗試辦理非融資業(yè)務(wù)、開拓非銀行合作伙伴、對(duì)企業(yè)發(fā)行債券擔(dān)保等新業(yè)務(wù)品種。此外，隨著國(guó)有融擔(dān)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展，民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)生存環(huán)境更顯艱難，其主營(yíng)業(yè)務(wù)要從對(duì)公業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)拓展。為破解零售擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管控難題，融資擔(dān)保公司可采取獨(dú)立投資研發(fā)或與金融科技公司合作，應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能等前沿技術(shù)加快發(fā)展金融科技。

（二）對(duì)外搭臺(tái)唱戲、創(chuàng)新機(jī)制建設(shè)，營(yíng)造有序發(fā)展氛圍

1、完善外部監(jiān)管機(jī)制，增強(qiáng)行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。為優(yōu)化行業(yè)有序發(fā)展環(huán)境，政府監(jiān)管部門要會(huì)同擔(dān)保協(xié)會(huì)加強(qiáng)融資擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管，通過資信評(píng)級(jí)監(jiān)督、違規(guī)操作處罰等措施，推進(jìn)行業(yè)自律建設(shè)。為緩解銀擔(dān)之間風(fēng)險(xiǎn)和收益配置嚴(yán)重失衡，建議由政府機(jī)構(gòu)牽線搭臺(tái)，共同建立銀擔(dān)合作常態(tài)化機(jī)制，盡快從法規(guī)層面規(guī)范政銀擔(dān)三方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、擔(dān)保資金監(jiān)管、擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失補(bǔ)償?shù)扰涮讬C(jī)制，積極推動(dòng)政銀擔(dān)三方可持續(xù)合作模式，提升行業(yè)發(fā)展空間、增加行業(yè)發(fā)展的話語(yǔ)權(quán)。

2、完善制度保障機(jī)制，規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。完善的融資擔(dān)保制度體系，是融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的重要保障。如果沒有法律的約束、制度的支持，融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展無法健康有序、持續(xù)提升。首先，要完善法律法規(guī)體系，政府部門要牽頭建立適合融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的法律制度體系，制定適合各地融資擔(dān)保業(yè)的行業(yè)規(guī)范，促進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)的平穩(wěn)有序發(fā)展。其次，要健全配套政策扶持，堅(jiān)持政策扶持與市場(chǎng)主導(dǎo)相結(jié)合，既要大力扶持政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為融資擔(dān)保行業(yè)的主力軍，也要規(guī)范引導(dǎo)商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為行業(yè)發(fā)展的有益補(bǔ)充。

3、搭建信息服務(wù)平臺(tái)，突破行業(yè)信息壁壘。為了充分發(fā)揮融資擔(dān)保行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值，要加快構(gòu)建服務(wù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專門信息平臺(tái)，打破限制融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的信息壁壘。一是實(shí)現(xiàn)與銀行征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng)，要由政府部門或行業(yè)協(xié)會(huì)出面與商業(yè)銀行進(jìn)行協(xié)商，要爭(zhēng)取在銀行征信系統(tǒng)增加查詢接口，既方便融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握擔(dān)保對(duì)象資信情況，又可以建立共同防范融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的銀保協(xié)作體系。二是自主建立行業(yè)信息庫(kù)，由擔(dān)保協(xié)會(huì)牽頭推動(dòng)建立行業(yè)共建、擔(dān)保機(jī)構(gòu)共享的集中數(shù)據(jù)庫(kù)，按照市場(chǎng)潛力、行業(yè)前景等指標(biāo)明確入庫(kù)條件，并對(duì)入庫(kù)企業(yè)建立規(guī)范信用檔案，定期更新經(jīng)營(yíng)信息、適時(shí)核查信息真實(shí)性。三是統(tǒng)籌整合各類信息資源。為全面掌握擔(dān)保對(duì)象情況，要在行業(yè)內(nèi)統(tǒng)籌共享各類信息資源，包括企業(yè)工商登記信息、稅費(fèi)社保繳納信息等資金信息，以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)決策準(zhǔn)確性。

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