• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展思考

    2020-03-25 02:49:15唐惠欽
    合作經(jīng)濟(jì)與科技 2020年3期
    關(guān)鍵詞:融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展新時(shí)代

    唐惠欽

    [提要] 我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)自誕生以來,歷經(jīng)三個(gè)階段不斷發(fā)展,現(xiàn)已頗具規(guī)模、初見成效,但也面臨內(nèi)外部諸多發(fā)展困境。針對(duì)我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)面臨的問題,建議從完善風(fēng)控體系、完善監(jiān)管機(jī)制等舉措入手,加快我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展系列舉措,促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展,營(yíng)造有序發(fā)展氛圍。

    關(guān)鍵詞:新時(shí)代;融資擔(dān)保;行業(yè)發(fā)展;對(duì)策

    基金項(xiàng)目:福建省中青年教師教育科研項(xiàng)目(項(xiàng)目編號(hào):JAS180809)

    中圖分類號(hào):F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

    收錄日期:2019年11月29日

    一、引言

    目前,我國(guó)中小型企業(yè)數(shù)量占企業(yè)總數(shù)的比例接近95%,工業(yè)生產(chǎn)總值占全國(guó)總數(shù)已超過60%,中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的重要作用日益凸顯。但是,中小企業(yè)由于規(guī)模小、融資難等問題,在面臨經(jīng)濟(jì)增速放緩等復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境時(shí),將承受更大壓力、遭遇更難困境。融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為中小企業(yè)融資的重要橋梁,將對(duì)幫助中小企業(yè)解決融資難問題發(fā)揮重要作用。為營(yíng)造融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的良好氛圍,我國(guó)要盡快破解融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中面臨的諸多難題,加快推進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。

    二、文獻(xiàn)綜述

    融資擔(dān)保是屬于特殊的信用中介行為,其產(chǎn)生目的是為了幫助擔(dān)保對(duì)象解決融資需求。鑒于融資擔(dān)保對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的重要作用,越來越多的學(xué)者開始關(guān)注我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展,深入剖析我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展中存在的問題并積極建言獻(xiàn)策。吳曉冀(2016)重點(diǎn)對(duì)銀擔(dān)合作問題進(jìn)行探討,并建議從明確銀行定位和責(zé)任及發(fā)揮擔(dān)保公司積極作用等方面推進(jìn)融資擔(dān)保行業(yè)轉(zhuǎn)型改革。杜婷婷(2016)認(rèn)為,要?jiǎng)?chuàng)新“擔(dān)保+”的概念,并提出多元化普惠擔(dān)保服務(wù)、發(fā)展多層次資本市場(chǎng)等發(fā)展思路。嚴(yán)瓏婷(2017)認(rèn)為,中小企業(yè)在向銀行融資時(shí),擔(dān)保機(jī)構(gòu)將發(fā)揮重要橋梁作用,并將有利于緩解中小企業(yè)融資難等問題。張承慧(2019)認(rèn)為,要借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家地區(qū)的行業(yè)經(jīng)驗(yàn),構(gòu)建政銀擔(dān)三方共同參與的可持續(xù)商業(yè)合作模式。

    當(dāng)前,我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于由高速度增長(zhǎng)向高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期,經(jīng)濟(jì)增速放緩將導(dǎo)致我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重大變化,并將對(duì)中小企業(yè)發(fā)展帶來重大挑戰(zhàn)。2019年4月,《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》頒布,將為解決中小企業(yè)融資難等問題創(chuàng)造有利契機(jī)。因此,根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新形勢(shì)、新要求,結(jié)合學(xué)界關(guān)于融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的最新研究成果,加快謀劃我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展的新方向、新思路正當(dāng)其時(shí)。

    三、我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r

    (一)發(fā)展歷程。與歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家相比,我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)起步晚、規(guī)模小、發(fā)展慢。1993年,我國(guó)首家專業(yè)融資信用擔(dān)保公司誕生,標(biāo)志著我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)正式起航。之后,我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)經(jīng)過26年發(fā)展歷程,先后經(jīng)歷了艱難起步、高速發(fā)展及持續(xù)發(fā)展等三個(gè)階段。在起步階段,由于融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)少而且擔(dān)保業(yè)務(wù)品種單一,融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展比較緩慢。2002年后,隨著國(guó)家放寬融資擔(dān)保資質(zhì)準(zhǔn)入及中小企業(yè)蓬勃發(fā)展,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng)4.4倍,融資擔(dān)保業(yè)迎來高歌猛進(jìn)的快速發(fā)展。此后,由于2008年金融危機(jī)影響,不少擔(dān)保機(jī)構(gòu)出現(xiàn)嚴(yán)重虧損,行業(yè)遭遇監(jiān)管整頓與重新洗牌。直至2011年以后,國(guó)家融資擔(dān)保監(jiān)管政策相繼出臺(tái),行業(yè)監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng),融資擔(dān)保行業(yè)步入持續(xù)發(fā)展階段。

    (二)發(fā)展現(xiàn)狀。根據(jù)2019年銀保監(jiān)會(huì)披露數(shù)據(jù)顯示,截至2019年第一季度末,我國(guó)融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)僅剩5,937家,與2012年末全行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)高達(dá)8,590家相比,6年來降幅明顯。除融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量驟減外,我國(guó)融擔(dān)行業(yè)機(jī)構(gòu)類型還呈兩極分化:一方面隨著國(guó)有資本大量進(jìn)入,政府性融資擔(dān)保公司發(fā)展迅速,國(guó)家融資擔(dān)?;鸬仍贀?dān)保機(jī)構(gòu)先后成立;另一方面民營(yíng)融擔(dān)公司由于缺乏競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),其市場(chǎng)份額不斷萎縮。隨著融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)“國(guó)進(jìn)民退”的進(jìn)程不斷推進(jìn),融資擔(dān)保國(guó)有機(jī)構(gòu)的主導(dǎo)地位持續(xù)加強(qiáng)。隨著擔(dān)保機(jī)構(gòu)國(guó)有成分的不斷增加,我國(guó)融擔(dān)行業(yè)規(guī)模持續(xù)壯大,行業(yè)各項(xiàng)發(fā)展指標(biāo)有所回升。截至2018年末,我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本1.14萬億元,同比增長(zhǎng)5%;資產(chǎn)總額1.52萬億元,同比增長(zhǎng)5.4%。

    (三)存在的問題

    1、行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)“三高三低”

    (1)高風(fēng)險(xiǎn)、低收益。作為融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的主要服務(wù)對(duì)象,中小企業(yè)在其發(fā)展初期往往面臨較大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),由于中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致貸款違約現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生。同時(shí),中小企業(yè)由于發(fā)展規(guī)模小、資產(chǎn)少等特點(diǎn),容易出現(xiàn)不良貸款或其他違約情形,將導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)代償率明顯攀升,從而導(dǎo)致融資擔(dān)保行業(yè)面臨較高的擔(dān)保代償風(fēng)險(xiǎn)。但是,在行業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)走高的情況下,融資擔(dān)保行業(yè)整體盈利能力卻呈持續(xù)走低態(tài)勢(shì),近3年來的平均凈資產(chǎn)收益率處于低位水平,除少數(shù)企業(yè)外,整個(gè)行業(yè)基本不贏利。

    (2)高起伏、低風(fēng)控。由于融資擔(dān)保行業(yè)準(zhǔn)入門檻不高,我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)先是經(jīng)歷了高速發(fā)展過程,擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量快速增長(zhǎng),行業(yè)發(fā)展亂象叢生、風(fēng)險(xiǎn)暴露。由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)把控,不少融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)急于快速拓展業(yè)務(wù),往往擴(kuò)張過于激進(jìn)、發(fā)展過于盲目,從而導(dǎo)致資金鏈斷裂而破產(chǎn)。此后,由于行業(yè)盈利水平逐年降低,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)又開始急速減少,整個(gè)行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)驟增驟減的高起伏狀態(tài)。

    (3)高依賴、低自主。當(dāng)前,我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍主要集中于銀擔(dān)合作,呈業(yè)務(wù)集中度高、業(yè)務(wù)品種單一等特點(diǎn),其生存和發(fā)展完全建立在與銀行合作的基礎(chǔ)之上?,F(xiàn)階段,我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)都要受制于銀行的授信政策,如果沒有銀行的參與,擔(dān)保業(yè)務(wù)較難實(shí)現(xiàn)。如果銀行不愿與擔(dān)保公司合作,那么融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)就很容易陷入發(fā)展危機(jī)。因此,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)銀行高度依賴。同時(shí),由于與銀行議價(jià)能力非常有限,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)處于明顯弱勢(shì)地位,基本沒有自主生存和發(fā)展空間。此外,銀行大都選擇提高準(zhǔn)入門檻、收取高額保證金等方式轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)代償風(fēng)險(xiǎn)高、資金效率低。

    2、外部環(huán)境存在“兩缺兩不夠”

    (1)政府監(jiān)管缺位、法律體系缺陷。從政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)看,我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多次變化,先是中國(guó)人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管,后改由人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、發(fā)改委、財(cái)政部等多機(jī)構(gòu)共同監(jiān)管、多頭領(lǐng)導(dǎo)。行業(yè)監(jiān)管職責(zé)歷經(jīng)多變、監(jiān)管權(quán)責(zé)相對(duì)不清,導(dǎo)致了政府監(jiān)管缺位、管控不力等問題,嚴(yán)重影響融資擔(dān)保行業(yè)正常有序發(fā)展。此外,我國(guó)融資擔(dān)保法律基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、體系不太完善,以《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》為例,該辦法存在法規(guī)層級(jí)低、規(guī)制對(duì)象窄等缺陷,極大限制了我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)的健康快速發(fā)展。

    (2)信息共享不夠、政策扶持不夠。由于中小企業(yè)信息相對(duì)分散且缺乏公開渠道,中小企業(yè)公開統(tǒng)一信息共享機(jī)制尚未成形。由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)獲取信息能力有限,在銀行不共享信貸系統(tǒng)情況下,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法有效征集擔(dān)保對(duì)象信息,自然無法做出準(zhǔn)確信用評(píng)價(jià)。此外,雖然政府鼓勵(lì)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展,各級(jí)政府均對(duì)融資擔(dān)保給予資金支持,但是最終惠及至融資機(jī)構(gòu)大都杯水車薪。同時(shí),融資擔(dān)保并非政府重點(diǎn)支持項(xiàng)目,補(bǔ)貼資金捉襟見肘,補(bǔ)貼效果不如預(yù)期。

    四、完善我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展若干建議

    (一)對(duì)內(nèi)苦練內(nèi)功、強(qiáng)化提升舉措

    1、完善擔(dān)保風(fēng)控體系,提升行業(yè)風(fēng)控意識(shí)。為避免盲目無序發(fā)展對(duì)行業(yè)的不利影響,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加快完善內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系建設(shè),不斷提升風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)。一是加快建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制,盡快形成從事前到事后的全過程風(fēng)險(xiǎn)防控鏈,加快建立符合自身實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系,定期分析、適時(shí)調(diào)整、提前預(yù)警。二是加緊完善風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制,要在掌握經(jīng)營(yíng)狀況、摸清資信狀況的基礎(chǔ)上,細(xì)化評(píng)估中小企業(yè)資信等級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)源類別,重點(diǎn)關(guān)注和防范各類投資風(fēng)險(xiǎn)。三是嚴(yán)格規(guī)范業(yè)務(wù)操作,擔(dān)保公司應(yīng)規(guī)范業(yè)務(wù)操作,禁止進(jìn)行挪用客戶資金、過橋業(yè)務(wù)等高危業(yè)務(wù)操作,防止資金鏈斷裂而造成經(jīng)營(yíng)危機(jī)。

    2、加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè),提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。當(dāng)前,我國(guó)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展不景氣的主要原因在于競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力不強(qiáng),既無法為合作銀行提供有價(jià)值的產(chǎn)品或服務(wù),也無法為合作銀行挖掘客戶、拓展業(yè)務(wù)、管控客戶風(fēng)險(xiǎn)。因此,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè),不斷提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力,要從完善內(nèi)部治理、規(guī)范業(yè)務(wù)開展、加快人才培育等方面下功夫、出實(shí)招。此外,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要利用自身渠道優(yōu)勢(shì),憑借自身專業(yè)能力,為中小企業(yè)提供多層次、多定價(jià)的金融服務(wù)。

    3、完善擔(dān)保業(yè)務(wù)品種,提升行業(yè)獨(dú)立性。高度依賴甚至依附于銀行,缺乏自主獨(dú)立性,這是融資擔(dān)保行業(yè)特別是民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)的軟肋。為降低融資擔(dān)保公司對(duì)銀行的依賴性、確保融資擔(dān)保業(yè)可持續(xù)發(fā)展,融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加快實(shí)現(xiàn)擔(dān)保業(yè)務(wù)品種多樣性,積極嘗試辦理非融資業(yè)務(wù)、開拓非銀行合作伙伴、對(duì)企業(yè)發(fā)行債券擔(dān)保等新業(yè)務(wù)品種。此外,隨著國(guó)有融擔(dān)機(jī)構(gòu)快速發(fā)展,民營(yíng)融擔(dān)機(jī)構(gòu)生存環(huán)境更顯艱難,其主營(yíng)業(yè)務(wù)要從對(duì)公業(yè)務(wù)向零售業(yè)務(wù)拓展。為破解零售擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管控難題,融資擔(dān)保公司可采取獨(dú)立投資研發(fā)或與金融科技公司合作,應(yīng)用大數(shù)據(jù)和人工智能等前沿技術(shù)加快發(fā)展金融科技。

    (二)對(duì)外搭臺(tái)唱戲、創(chuàng)新機(jī)制建設(shè),營(yíng)造有序發(fā)展氛圍

    1、完善外部監(jiān)管機(jī)制,增強(qiáng)行業(yè)話語(yǔ)權(quán)。為優(yōu)化行業(yè)有序發(fā)展環(huán)境,政府監(jiān)管部門要會(huì)同擔(dān)保協(xié)會(huì)加強(qiáng)融資擔(dān)保行業(yè)監(jiān)管,通過資信評(píng)級(jí)監(jiān)督、違規(guī)操作處罰等措施,推進(jìn)行業(yè)自律建設(shè)。為緩解銀擔(dān)之間風(fēng)險(xiǎn)和收益配置嚴(yán)重失衡,建議由政府機(jī)構(gòu)牽線搭臺(tái),共同建立銀擔(dān)合作常態(tài)化機(jī)制,盡快從法規(guī)層面規(guī)范政銀擔(dān)三方的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、擔(dān)保資金監(jiān)管、擔(dān)保機(jī)構(gòu)損失補(bǔ)償?shù)扰涮讬C(jī)制,積極推動(dòng)政銀擔(dān)三方可持續(xù)合作模式,提升行業(yè)發(fā)展空間、增加行業(yè)發(fā)展的話語(yǔ)權(quán)。

    2、完善制度保障機(jī)制,規(guī)范行業(yè)有序發(fā)展。完善的融資擔(dān)保制度體系,是融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的重要保障。如果沒有法律的約束、制度的支持,融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展無法健康有序、持續(xù)提升。首先,要完善法律法規(guī)體系,政府部門要牽頭建立適合融資擔(dān)保業(yè)發(fā)展的法律制度體系,制定適合各地融資擔(dān)保業(yè)的行業(yè)規(guī)范,促進(jìn)融資擔(dān)保業(yè)的平穩(wěn)有序發(fā)展。其次,要健全配套政策扶持,堅(jiān)持政策扶持與市場(chǎng)主導(dǎo)相結(jié)合,既要大力扶持政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)成為融資擔(dān)保行業(yè)的主力軍,也要規(guī)范引導(dǎo)商業(yè)性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為行業(yè)發(fā)展的有益補(bǔ)充。

    3、搭建信息服務(wù)平臺(tái),突破行業(yè)信息壁壘。為了充分發(fā)揮融資擔(dān)保行業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值,要加快構(gòu)建服務(wù)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的專門信息平臺(tái),打破限制融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展的信息壁壘。一是實(shí)現(xiàn)與銀行征信系統(tǒng)聯(lián)網(wǎng),要由政府部門或行業(yè)協(xié)會(huì)出面與商業(yè)銀行進(jìn)行協(xié)商,要爭(zhēng)取在銀行征信系統(tǒng)增加查詢接口,既方便融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)準(zhǔn)確掌握擔(dān)保對(duì)象資信情況,又可以建立共同防范融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的銀保協(xié)作體系。二是自主建立行業(yè)信息庫(kù),由擔(dān)保協(xié)會(huì)牽頭推動(dòng)建立行業(yè)共建、擔(dān)保機(jī)構(gòu)共享的集中數(shù)據(jù)庫(kù),按照市場(chǎng)潛力、行業(yè)前景等指標(biāo)明確入庫(kù)條件,并對(duì)入庫(kù)企業(yè)建立規(guī)范信用檔案,定期更新經(jīng)營(yíng)信息、適時(shí)核查信息真實(shí)性。三是統(tǒng)籌整合各類信息資源。為全面掌握擔(dān)保對(duì)象情況,要在行業(yè)內(nèi)統(tǒng)籌共享各類信息資源,包括企業(yè)工商登記信息、稅費(fèi)社保繳納信息等資金信息,以提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)決策準(zhǔn)確性。

    主要參考文獻(xiàn):

    [1]呂勁松.關(guān)于中小企業(yè)融資難、融資貴問題的思考[J].金融研究,2015(11).

    [2]吳曉冀.銀行對(duì)融資擔(dān)保公司的合作選擇——由融資擔(dān)保行業(yè)調(diào)整和轉(zhuǎn)型引發(fā)的思考[J].新金融,2016(2).

    [3]杜婷婷.我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)、改革進(jìn)程及發(fā)展模式思考[J].征信,2016.34(4).

    [4]嚴(yán)瓏婷.我國(guó)融資擔(dān)保業(yè)面臨的問題及對(duì)策[J].行政事業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù),2017(34).

    [5]張承慧.優(yōu)化融資擔(dān)保商業(yè)模式提升融擔(dān)體系服務(wù)效率[J].金融論壇,2019.24(7).

    [6]張藝凡.我國(guó)融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、問題及對(duì)策[J].金融縱橫,2019(7).

    [7]胡萍.中擔(dān)協(xié)引導(dǎo)行業(yè)為企業(yè)減費(fèi)降負(fù)[N].金融時(shí)報(bào),2019.9.9.

    [8]余雪揚(yáng).融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展對(duì)策分析[J].黑龍江金融,2017(10).

    猜你喜歡
    融資擔(dān)保行業(yè)發(fā)展新時(shí)代
    行業(yè)特色高校職業(yè)與成人教育發(fā)展路徑選擇
    中小城市心理咨詢機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀與對(duì)策研究
    考試周刊(2016年81期)2016-10-24 18:01:12
    新時(shí)代下會(huì)計(jì)人員繼續(xù)教育研究
    新時(shí)代特點(diǎn)下的大學(xué)生安全管理工作淺析
    關(guān)于國(guó)家扶持小微企業(yè)發(fā)展的政策梳理
    中小型高新技術(shù)企業(yè)融資擔(dān)保法律問題研究
    商(2016年15期)2016-06-17 18:18:22
    協(xié)同減排下農(nóng)林碳匯交易融資擔(dān)保監(jiān)管機(jī)制研究
    商(2016年15期)2016-06-17 09:34:59
    改革開放以來西安工業(yè)行業(yè)發(fā)展演變情況
    商(2016年17期)2016-06-06 09:39:56
    通信機(jī)房節(jié)能減排行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì)
    商(2016年17期)2016-06-06 09:33:52
    科技型中小企業(yè)融資擔(dān)保體系的建立和完善
    嫩草影视91久久| 99热这里只有是精品50| 亚洲av一区综合| 亚洲一区二区三区色噜噜| 国产人妻一区二区三区在| 国产私拍福利视频在线观看| 波野结衣二区三区在线| 嫩草影院入口| 欧美+亚洲+日韩+国产| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲av美国av| 在线播放无遮挡| 一边摸一边抽搐一进一小说| 久久人人精品亚洲av| 国产激情偷乱视频一区二区| 男人的好看免费观看在线视频| 久久中文看片网| 热99在线观看视频| 亚洲欧美成人精品一区二区| 一级毛片久久久久久久久女| 成人毛片a级毛片在线播放| 国产色婷婷99| 国产精品久久久久久av不卡| eeuss影院久久| 国语自产精品视频在线第100页| 国产在视频线在精品| 亚洲最大成人手机在线| 国国产精品蜜臀av免费| 深夜a级毛片| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 欧美另类亚洲清纯唯美| 99久久精品国产国产毛片| 亚洲精品国产成人久久av| 村上凉子中文字幕在线| 插逼视频在线观看| 欧美最黄视频在线播放免费| 少妇人妻精品综合一区二区 | 毛片一级片免费看久久久久| 国产亚洲精品久久久久久毛片| 直男gayav资源| 国产精品久久视频播放| 看非洲黑人一级黄片| 伊人久久精品亚洲午夜| 99热这里只有精品一区| 国产亚洲av嫩草精品影院| 亚洲av.av天堂| 精品少妇黑人巨大在线播放 | 国内精品宾馆在线| 欧美日本亚洲视频在线播放| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 桃色一区二区三区在线观看| or卡值多少钱| av国产免费在线观看| 国内精品一区二区在线观看| 九九爱精品视频在线观看| 狠狠狠狠99中文字幕| 一进一出好大好爽视频| 97碰自拍视频| 国产欧美日韩精品一区二区| 在线免费观看不下载黄p国产| 99国产精品一区二区蜜桃av| 十八禁网站免费在线| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 有码 亚洲区| 亚洲国产精品成人综合色| 亚洲av免费在线观看| 日本免费一区二区三区高清不卡| 欧美高清成人免费视频www| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 国产高清三级在线| 欧美3d第一页| 久久久久国内视频| 俄罗斯特黄特色一大片| 蜜臀久久99精品久久宅男| 久久久久久大精品| 久久国产乱子免费精品| 国产熟女欧美一区二区| 在线国产一区二区在线| 真实男女啪啪啪动态图| 干丝袜人妻中文字幕| 久99久视频精品免费| 久久国内精品自在自线图片| 国产成人影院久久av| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 久久久久久大精品| 天天躁日日操中文字幕| 综合色av麻豆| 国产精品无大码| 久久精品91蜜桃| 国产精品99久久久久久久久| 亚洲国产精品久久男人天堂| 亚洲av免费高清在线观看| 久久精品综合一区二区三区| 看非洲黑人一级黄片| 成人av一区二区三区在线看| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 精品久久久噜噜| 欧美成人精品欧美一级黄| 亚洲人成网站在线播| av女优亚洲男人天堂| 久久久久久大精品| 一进一出好大好爽视频| 亚洲精品在线观看二区| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 亚洲av成人精品一区久久| 成人二区视频| 午夜精品在线福利| 变态另类丝袜制服| 日韩欧美 国产精品| 99久久精品一区二区三区| 99久国产av精品| 亚洲成人久久爱视频| а√天堂www在线а√下载| 日日撸夜夜添| 亚洲精品成人久久久久久| 欧美三级亚洲精品| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 老女人水多毛片| 欧美3d第一页| 最近在线观看免费完整版| 性插视频无遮挡在线免费观看| 亚洲熟妇熟女久久| 99热网站在线观看| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 欧美最新免费一区二区三区| 日本熟妇午夜| 尾随美女入室| av专区在线播放| 国产精品永久免费网站| 欧美色欧美亚洲另类二区| 18禁裸乳无遮挡免费网站照片| 欧美日韩乱码在线| 国产一区二区在线av高清观看| 亚洲综合色惰| 最好的美女福利视频网| 小说图片视频综合网站| 亚洲精华国产精华液的使用体验 | 一进一出抽搐动态| 日本免费a在线| 日韩精品有码人妻一区| 国产成人精品久久久久久| 伦精品一区二区三区| 精品一区二区三区av网在线观看| 成年女人毛片免费观看观看9| 在线免费十八禁| 日本a在线网址| 一区二区三区免费毛片| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 禁无遮挡网站| 日本a在线网址| 精品午夜福利在线看| 午夜影院日韩av| 永久网站在线| 欧美最黄视频在线播放免费| 成熟少妇高潮喷水视频| 日韩 亚洲 欧美在线| 99久久无色码亚洲精品果冻| 国产亚洲91精品色在线| 亚洲成人中文字幕在线播放| 在线观看av片永久免费下载| 国产一级毛片七仙女欲春2| 日韩,欧美,国产一区二区三区 | 身体一侧抽搐| 亚洲欧美日韩东京热| 免费人成在线观看视频色| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 日本三级黄在线观看| 干丝袜人妻中文字幕| 欧美色视频一区免费| 国产成人影院久久av| 精品久久久久久久末码| 六月丁香七月| 一级毛片我不卡| 国模一区二区三区四区视频| 搡老妇女老女人老熟妇| 九色成人免费人妻av| 精品乱码久久久久久99久播| 99久久中文字幕三级久久日本| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 久久精品人妻少妇| 久久精品91蜜桃| 久久鲁丝午夜福利片| 午夜日韩欧美国产| 欧美一级a爱片免费观看看| 亚洲天堂国产精品一区在线| 亚洲图色成人| 国产精品一区二区免费欧美| 日韩精品中文字幕看吧| 国内精品美女久久久久久| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 成人美女网站在线观看视频| 乱码一卡2卡4卡精品| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 一级a爱片免费观看的视频| 中国国产av一级| 亚洲国产精品成人久久小说 | 国产一区亚洲一区在线观看| 人人妻人人澡欧美一区二区| 日韩精品青青久久久久久| 久久欧美精品欧美久久欧美| 日产精品乱码卡一卡2卡三| 精品久久久久久久久亚洲| 丰满的人妻完整版| 久久精品影院6| 久久久精品94久久精品| 乱人视频在线观看| 亚洲av熟女| 插阴视频在线观看视频| 一本一本综合久久| 少妇熟女欧美另类| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 欧美成人免费av一区二区三区| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 校园春色视频在线观看| 最近最新中文字幕大全电影3| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 天堂网av新在线| 真人做人爱边吃奶动态| 中文字幕av在线有码专区| 人人妻人人看人人澡| 免费一级毛片在线播放高清视频| 国产精品野战在线观看| 亚洲欧美成人精品一区二区| 欧美日本视频| 在线播放无遮挡| 精品少妇黑人巨大在线播放 | 老师上课跳d突然被开到最大视频| 久久久久精品国产欧美久久久| 天堂影院成人在线观看| 美女被艹到高潮喷水动态| 99精品在免费线老司机午夜| 99热精品在线国产| 亚洲,欧美,日韩| 你懂的网址亚洲精品在线观看 | 性插视频无遮挡在线免费观看| 午夜老司机福利剧场| 中文字幕精品亚洲无线码一区| a级毛色黄片| 欧美另类亚洲清纯唯美| 国产色婷婷99| 欧美人与善性xxx| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 成人毛片a级毛片在线播放| 精品久久久久久久久亚洲| 久久精品国产清高在天天线| 国国产精品蜜臀av免费| 日日摸夜夜添夜夜爱| 在线免费十八禁| 日本黄色片子视频| 日本在线视频免费播放| 国产伦精品一区二区三区四那| 网址你懂的国产日韩在线| 成人毛片a级毛片在线播放| 搡老岳熟女国产| 少妇人妻一区二区三区视频| 在线免费观看的www视频| 乱人视频在线观看| 最近手机中文字幕大全| 老司机午夜福利在线观看视频| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 一个人看的www免费观看视频| 国产三级中文精品| 在线免费观看的www视频| 狠狠狠狠99中文字幕| 51国产日韩欧美| 欧洲精品卡2卡3卡4卡5卡区| 亚洲无线观看免费| 精品一区二区三区视频在线观看免费| 精华霜和精华液先用哪个| 久久久精品94久久精品| 精品久久久久久久末码| 国产单亲对白刺激| 国产av麻豆久久久久久久| 国产视频一区二区在线看| 亚洲精品亚洲一区二区| 久久久久久久久久黄片| 日日摸夜夜添夜夜爱| 欧美色欧美亚洲另类二区| 国产精品永久免费网站| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 九九在线视频观看精品| 精品人妻视频免费看| 麻豆国产97在线/欧美| 最后的刺客免费高清国语| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 欧美日本视频| 日本五十路高清| 岛国在线免费视频观看| 啦啦啦啦在线视频资源| 男女那种视频在线观看| 看免费成人av毛片| 久久热精品热| 久久中文看片网| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 亚洲精品久久国产高清桃花| 国产日本99.免费观看| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 欧美高清成人免费视频www| 国产精品一区二区三区四区免费观看 | 中文在线观看免费www的网站| 尾随美女入室| 精品一区二区三区人妻视频| 热99在线观看视频| 十八禁网站免费在线| 精品久久久久久久末码| 成年免费大片在线观看| 中文字幕久久专区| 在线观看66精品国产| 欧美日本亚洲视频在线播放| 菩萨蛮人人尽说江南好唐韦庄 | 亚洲最大成人av| 国产精品久久视频播放| 久久精品国产亚洲网站| 日韩大尺度精品在线看网址| 国语自产精品视频在线第100页| 国产爱豆传媒在线观看| 亚洲自偷自拍三级| 日本爱情动作片www.在线观看 | 又黄又爽又免费观看的视频| 亚洲精品亚洲一区二区| 99在线人妻在线中文字幕| 亚洲欧美清纯卡通| 亚洲人成网站在线播| 久久久久久久久久成人| 久久久久久九九精品二区国产| 久久久成人免费电影| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 简卡轻食公司| 成年av动漫网址| 国产精品乱码一区二三区的特点| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 欧美不卡视频在线免费观看| 麻豆久久精品国产亚洲av| 亚洲美女黄片视频| 国产亚洲91精品色在线| 美女内射精品一级片tv| 韩国av在线不卡| 黄色欧美视频在线观看| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 午夜影院日韩av| 男女边吃奶边做爰视频| 久久午夜亚洲精品久久| 亚洲天堂国产精品一区在线| 免费无遮挡裸体视频| 五月伊人婷婷丁香| 综合色丁香网| 欧美3d第一页| 国产欧美日韩精品一区二区| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 免费高清视频大片| 一本久久中文字幕| 老女人水多毛片| 插逼视频在线观看| 国产一区亚洲一区在线观看| 国产精品嫩草影院av在线观看| 久久久a久久爽久久v久久| 一个人看的www免费观看视频| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 欧美激情在线99| 成年av动漫网址| 又黄又爽又免费观看的视频| 亚洲欧美日韩无卡精品| 天美传媒精品一区二区| 亚洲一区高清亚洲精品| 日韩国内少妇激情av| 精品久久久久久久久亚洲| 国产精品亚洲一级av第二区| 日本黄大片高清| 精品一区二区免费观看| 日本免费a在线| 成人亚洲精品av一区二区| 99久久九九国产精品国产免费| 搡老岳熟女国产| 搡老妇女老女人老熟妇| 人妻久久中文字幕网| 黄色配什么色好看| 亚洲欧美成人综合另类久久久 | 在线播放无遮挡| 91av网一区二区| 久久韩国三级中文字幕| 成人亚洲精品av一区二区| 欧美激情久久久久久爽电影| 3wmmmm亚洲av在线观看| 免费人成视频x8x8入口观看| 久久久久久久久久久丰满| 12—13女人毛片做爰片一| 长腿黑丝高跟| 国产成人aa在线观看| 日韩欧美在线乱码| 亚洲精品日韩在线中文字幕 | 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 午夜影院日韩av| 我要搜黄色片| 国产精品一二三区在线看| 亚洲,欧美,日韩| 亚洲精品成人久久久久久| 97热精品久久久久久| 欧美日韩国产亚洲二区| 日产精品乱码卡一卡2卡三| 亚洲av一区综合| 极品教师在线视频| 国语自产精品视频在线第100页| 日韩精品有码人妻一区| 午夜老司机福利剧场| 真实男女啪啪啪动态图| 免费在线观看影片大全网站| 色综合站精品国产| 最近的中文字幕免费完整| 人人妻人人看人人澡| 日本与韩国留学比较| 最近中文字幕高清免费大全6| 成人亚洲精品av一区二区| 波野结衣二区三区在线| 免费电影在线观看免费观看| 国产淫片久久久久久久久| 亚洲精华国产精华液的使用体验 | 成年版毛片免费区| 免费av毛片视频| 毛片女人毛片| 国产精品电影一区二区三区| 在线观看av片永久免费下载| 日韩欧美免费精品| 亚洲国产精品久久男人天堂| 亚洲成人av在线免费| 九色成人免费人妻av| 99热这里只有是精品在线观看| 亚洲av二区三区四区| 国产欧美日韩精品亚洲av| 啦啦啦啦在线视频资源| 黄色一级大片看看| 久久久久久久久大av| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 伦精品一区二区三区| 热99在线观看视频| 国产精品嫩草影院av在线观看| 久久久久久久久中文| 久久国产乱子免费精品| 亚洲精品久久国产高清桃花| 国产精品电影一区二区三区| 搡老岳熟女国产| 春色校园在线视频观看| 国产亚洲精品av在线| 久久精品国产亚洲av香蕉五月| 国产片特级美女逼逼视频| 尾随美女入室| 男女做爰动态图高潮gif福利片| 99在线视频只有这里精品首页| 国产色婷婷99| 悠悠久久av| 丝袜美腿在线中文| 黄色欧美视频在线观看| 少妇人妻一区二区三区视频| 亚洲五月天丁香| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 日韩欧美 国产精品| 日韩三级伦理在线观看| 精品久久久久久久久av| a级毛片a级免费在线| 亚洲内射少妇av| 精品久久国产蜜桃| 99久久无色码亚洲精品果冻| 女人被狂操c到高潮| 国产精品1区2区在线观看.| 哪里可以看免费的av片| 国产69精品久久久久777片| 亚洲成人av在线免费| 有码 亚洲区| 99热这里只有精品一区| 老熟妇仑乱视频hdxx| 亚洲国产精品成人综合色| 成人一区二区视频在线观看| 亚洲精品日韩av片在线观看| 国模一区二区三区四区视频| 中文字幕av在线有码专区| 看非洲黑人一级黄片| 久久午夜亚洲精品久久| 搡老熟女国产l中国老女人| 久久精品国产清高在天天线| 在线免费观看不下载黄p国产| 亚洲av二区三区四区| 国产黄a三级三级三级人| 成人二区视频| 亚洲一区二区三区色噜噜| 俄罗斯特黄特色一大片| 国产大屁股一区二区在线视频| 精品人妻偷拍中文字幕| 亚洲国产精品成人综合色| 在线观看66精品国产| 九色成人免费人妻av| 欧美成人免费av一区二区三区| 国产免费一级a男人的天堂| 亚洲av第一区精品v没综合| 精品久久久久久久久久免费视频| 2021天堂中文幕一二区在线观| 亚洲va在线va天堂va国产| 欧美日本视频| 丰满人妻一区二区三区视频av| 在线看三级毛片| 午夜福利在线观看免费完整高清在 | 91在线观看av| 欧美精品国产亚洲| 中文字幕免费在线视频6| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 久久久久国内视频| 搡老熟女国产l中国老女人| 97超视频在线观看视频| 成年女人毛片免费观看观看9| 欧美一区二区精品小视频在线| 美女内射精品一级片tv| 日韩成人伦理影院| 日本精品一区二区三区蜜桃| 校园春色视频在线观看| 日产精品乱码卡一卡2卡三| 毛片女人毛片| 婷婷亚洲欧美| 国产精品日韩av在线免费观看| 欧美另类亚洲清纯唯美| 此物有八面人人有两片| 99riav亚洲国产免费| 成人永久免费在线观看视频| 国产黄a三级三级三级人| 又爽又黄a免费视频| 黄片wwwwww| 97超级碰碰碰精品色视频在线观看| 亚洲欧美精品自产自拍| 国产成人a∨麻豆精品| 国产伦一二天堂av在线观看| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 午夜久久久久精精品| 欧美日韩在线观看h| 久久精品夜色国产| 大型黄色视频在线免费观看| 日韩亚洲欧美综合| 一级黄色大片毛片| 男女之事视频高清在线观看| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 丰满人妻一区二区三区视频av| 亚洲av不卡在线观看| 欧美又色又爽又黄视频| 久久久色成人| 国产视频一区二区在线看| 欧美激情在线99| 亚洲,欧美,日韩| 色综合站精品国产| 青春草视频在线免费观看| 99热网站在线观看| 午夜精品国产一区二区电影 | 麻豆国产97在线/欧美| 国产在视频线在精品| 少妇被粗大猛烈的视频| 国产视频内射| 亚洲精品亚洲一区二区| 麻豆国产av国片精品| 日本黄色视频三级网站网址| 亚洲高清免费不卡视频| 久久久久国产网址| 一个人免费在线观看电影| 亚洲国产日韩欧美精品在线观看| 亚洲内射少妇av| 国产色婷婷99| 久久久久久久久久黄片| 色尼玛亚洲综合影院| 欧美bdsm另类| 国产v大片淫在线免费观看| 午夜影院日韩av| 欧美色欧美亚洲另类二区| 亚洲成人久久性| 99久国产av精品国产电影| 在线观看免费视频日本深夜| 欧美zozozo另类| 黄色配什么色好看| av在线播放精品| 国产免费男女视频| or卡值多少钱| 波多野结衣巨乳人妻| 男女边吃奶边做爰视频| 青春草视频在线免费观看| 日韩三级伦理在线观看| 国产 一区 欧美 日韩| 91麻豆精品激情在线观看国产| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 丰满的人妻完整版| 99久久成人亚洲精品观看| 国产精品av视频在线免费观看| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| av国产免费在线观看| 免费看日本二区| 精华霜和精华液先用哪个| 亚洲av不卡在线观看| 久久精品久久久久久噜噜老黄 | 亚洲成人精品中文字幕电影| 欧美丝袜亚洲另类| 欧美+亚洲+日韩+国产| 韩国av在线不卡| 欧美日韩在线观看h| 欧美极品一区二区三区四区| 男人舔女人下体高潮全视频| 久久久久久久久久久丰满| 91麻豆精品激情在线观看国产| 国产又黄又爽又无遮挡在线| 精品午夜福利在线看| 欧美潮喷喷水| 久久久久久大精品| 亚洲性久久影院| 日本a在线网址| 伦理电影大哥的女人| 一边摸一边抽搐一进一小说| 精品熟女少妇av免费看| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 国产高清视频在线播放一区| 精品无人区乱码1区二区| 日韩人妻高清精品专区| 最近手机中文字幕大全| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜 |